1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Bundle
Comprensión de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Flujos de ingresos
Comprensión de 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. Flujos de ingresos
1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. genera ingresos principalmente a través de intereses e ingresos sin interés. Esto incluye ganancias de préstamos, valores y diversas tarifas asociadas con los servicios bancarios.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Intereses e ingresos de dividendos: Esto aumentó por $ 3.2 millones, o 21.2%, a $ 18.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 15.1 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos sin interés: Esto se subió a $ 2.6 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $306,000 En el mismo período de 2023, un cambio de $ 2.3 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para intereses e ingresos por dividendos fue 21.2%, mientras que los ingresos sin intereses vieron un aumento dramático, lo que indica un cambio en las estrategias de generación de ingresos y las mejores condiciones del mercado.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Intereses e ingresos por dividendos | $ 18.3 millones | $ 15.1 millones | $ 3.2 millones | 21.2% |
| Ingresos sin interés | $ 2.6 millones | $306,000 | $ 2.3 millones | 751.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los intereses y los ingresos por dividendos fue impulsado principalmente por un $ 24.4 millones aumento en la cantidad promedio de préstamos pendientes, aumentando de $ 375.8 millones en 2023 a $ 400.2 millones en 2024, junto con un 41 punto básico Aumento del rendimiento obtenido en préstamos de 4.44% a 4.85%.
El ingreso sin interés se benefició de una recuperación en el mercado, destacado por un cambio de un $ 1.9 millones Pérdida neta en la venta de valores en 2023 a una contribución positiva general en 2024, lo que refleja mejores estrategias de gestión de activos.
Conclusión
El análisis de las fuentes de ingresos en 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. indica una tendencia positiva tanto en los ingresos por intereses como en los ingresos sin intereses, lo que indica una respuesta efectiva a la dinámica del mercado y las estrategias financieras internas.
Una inmersión profunda en 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Rentabilidad
Una inmersión profunda en 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 16.3%, en comparación con 15.8% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 5.4%, una mejora de (1.8%) en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, registró una pérdida de (0.2%), en comparación con una pérdida de (1.2%) en el mismo período de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al analizar las tendencias de rentabilidad, la pérdida neta disminuyó de $ 4.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $981,000 Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto representa una mejora significativa en la rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
The average net profit margin for the banking industry is approximately 10%. El margen de beneficio neto de la compañía de (0.2%) Indica que está por debajo de los estándares de la industria, aunque muestra una mejora año tras año.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos no interesados aumentan 2.5% a $ 13.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 12.8 millones para el mismo período en 2023.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto mejoró debido a un 21.2% aumento de intereses e ingresos por dividendos, totalizando $ 18.3 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 15.1 millones en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 16.3% | 15.8% | +0.5% |
| Margen de beneficio operativo | 5.4% | (1.8%) | +7.2% |
| Margen de beneficio neto | (0.2%) | (1.2%) | +1.0% |
| Pérdida neta | $981,000 | $ 4.5 millones | -78.1% |
| Gasto sin interés | $ 13.1 millones | $ 12.8 millones | +2.5% |
| Intereses e ingresos por dividendos | $ 18.3 millones | $ 15.1 millones | +21.2% |
Deuda versus capital: cómo 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó préstamos totales de $ 75.8 millones en Federal Home Loan Bank (FHLB) avances, que aumentaron en $ 4.8 millones de $ 71.0 millones al 31 de diciembre de 2023. La equidad total de los accionistas se encontraba en $ 73.2 millones, reflejando un aumento de $ 72.8 millones al final del año anterior.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital, calculada como deuda total dividida por capital total, es aproximadamente 1.03 basado en las cifras informadas de $ 75.8 millones en deuda y $ 73.2 millones en equidad. Esto está por encima de la relación promedio de la industria de 0.80, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones recientes de deuda: La compañía no ha emitido una nueva deuda a largo plazo recientemente, pero ha utilizado sus líneas de crédito existentes de manera efectiva. Al 30 de septiembre de 2024, había un $ 12.0 millones Línea de crédito de fondos federales con BMO Harris Bank, que permaneció sin retirarse. Además, un $ 11.3 millones La línea de crédito en la Reserva Federal también estaba disponible, basada en préstamos inmobiliarios comerciales comprometidos.
Calificaciones crediticias: La calificación crediticia de la compañía no se ha mencionado explícitamente en los documentos recientes; Sin embargo, la dependencia de los avances de FHLB y la administración de la deuda existente sugieren un enfoque en mantener un crédito estable profile para apoyar los préstamos futuros.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad: La compañía ha estado administrando activamente sus niveles de deuda al tiempo que se dedica a la financiación de capital a través de programas de recompra de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía recompra 198,636 acciones por un costo total de $ 1.5 millones Bajo su programa de recompra de acciones. Esto indica una estrategia para mejorar el valor de los accionistas al tiempo que gestiona la estructura de capital de manera efectiva.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Total de préstamos (avances FHLB) | $75.8 |
| Equidad total de los accionistas | $73.2 |
| Relación deuda / capital | 1.03 |
| Línea de crédito de fondos federales | $12.0 |
| Línea de crédito de la Reserva Federal | $11.3 |
| Acciones recomprasadas | 198,636 |
| Costo de acciones recompras | $1.5 |
Evaluación de 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW) Liquidez
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual mide la capacidad de la compañía para pagar sus obligaciones a corto plazo. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 100.3 millones | $ 75.8 millones | 1.32 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula de manera similar:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 90.3 millones | $ 75.8 millones | 1.19 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, muestra una tendencia positiva:
| Fecha | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $ 100.3 millones | $ 75.8 millones | $ 24.5 millones |
| 31 de diciembre de 2023 | $ 95.2 millones | $ 70.5 millones | $ 24.7 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostró entradas significativas:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $342 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($8,100) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $4,000 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de:
| Fuentes de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $25.7 |
| Valores disponibles para la venta | $100.3 |
| FHLB Avances | $75.8 |
Además, la compañía tiene capacidad de endeudamiento de:
| Fuente | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Banco federal de préstamos hipotecarios | $92.5 |
| BMO Harris Bank Línea de crédito | $12.0 |
¿Es 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 0.00 Como la compañía informó una pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con una pérdida por acción de $(0.18).
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción es $13.43 A partir del 30 de septiembre de 2024. El precio actual de las acciones es $4.60, dando como resultado una relación P/B de aproximadamente 0.34.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó EBITDA de $ 9.0 millones Durante los nueve meses terminaron. El cálculo del valor empresarial (EV), dado una capitalización de mercado de aproximadamente $ 24.2 millones, da como resultado una relación EV/EBITDA de aproximadamente 2.69.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones en los últimos 12 meses ha fluctuado entre $3.50 y $5.80, con un precio actual de $4.60. La acción ha mostrado un 12.5% Aumento durante el año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la acción se califica actualmente como un Sostener, con un precio objetivo de $5.00, indicando potencial al alza limitado del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 0.00 |
| Relación p/b | 0.34 |
| EV/EBITDA | 2.69 |
| Precio de las acciones (actual) | $4.60 |
| Precio de las acciones (altura de 52 semanas) | $5.80 |
| Precio de las acciones (mínimo de 52 semanas) | $3.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW)
Riesgos clave que enfrenta 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. (BCOW)
La salud financiera de 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores potenciales deberían considerar.
Competencia de la industria
En el panorama financiero actual, la competencia de los bancos tradicionales y las compañías FinTech plantea riesgos significativos. La compañía enfrenta presión sobre los márgenes de intereses debido a las tarifas competitivas ofrecidas por los compañeros, particularmente en los mercados de préstamos y depósitos. Al 30 de septiembre de 2024, el margen de interés neto disminuyó a 2.36% de 2.46% el año anterior, reflejando estas presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Los cambios en los marcos regulatorios pueden afectar las operaciones y la rentabilidad. La legislatura de Wisconsin promulgó una exención de impuestos para préstamos calificados bajo 2023 Acto de Wisconsin 19, que puede afectar los pasivos del impuesto sobre la renta futura. La compañía registró un beneficio fiscal de $298,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un gasto de $ 1.4 millones para el mismo período en 2023.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado pueden afectar las valoraciones de activos de la compañía y la salud financiera general. La pérdida neta no realizada en valores disponibles para la venta se informó en $ 7.1 millones Al 30 de septiembre de 2024. Estas pérdidas están influenciadas por el aumento de las tasas de interés y el desempeño general del mercado de los valores mantenidos en la cartera.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen pérdidas potenciales de procesos internos, sistemas o eventos externos inadecuados o fallidos. La compañía informó un $319,000 Aumento de los gastos sin intereses, total $ 13.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este aumento se atribuye a mayores salarios y gastos de beneficios y tarifas profesionales, lo que podría afectar la rentabilidad si no se maneja de manera efectiva.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por la asignación de las pérdidas crediticias de la Compañía, lo que aumentó a $ 4.0 millones (0.99% de los préstamos) al 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 3.7 millones (0.94% de los préstamos) al final de 2023. Préstamos no acritos representados 0.23% de préstamos totales, que indican posibles problemas de calidad crediticia.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la Compañía, como su enfoque en el aumento de la cartera de préstamos, podrían exponerlo a los riesgos asociados con la calidad crediticia y la demanda del mercado. La cantidad promedio de préstamos pendientes aumentó por $ 24.4 millones del año anterior. Una disminución de la demanda de préstamos o un aumento en las tasas de incumplimiento podría afectar negativamente los resultados financieros.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado iniciativas de ahorro de costos, incluida una reducción de empleados equivalentes a tiempo completo de 106 a 88 Desde septiembre de 2022. Además, la gerencia continúa evaluando la eficiencia operativa y el cumplimiento de los cambios regulatorios para fortalecer su posición financiera.
| Factor de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | El margen de interés neto disminuyó a 2.36% |
| Cambios regulatorios | Beneficio fiscal de $298,000 para el tercer trimestre 2024 |
| Condiciones de mercado | Pérdida neta no realizada en valores de $ 7.1 millones |
| Riesgos operativos | Los gastos sin intereses se totalizaron $ 13.1 millones |
| Riesgos financieros | La asignación de pérdidas crediticias es $ 4.0 millones |
| Riesgos estratégicos | Préstamos pendientes aumentados por $ 24.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)
Perspectivas de crecimiento futuro para 1895 Bancorp de Wisconsin, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para aprovechar varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: El rendimiento promedio de los préstamos aumentó de 4.44% En los primeros nueve meses de 2023 a 4.85% En los primeros nueve meses de 2024, lo que indica estrategias mejoradas de precios de préstamos.
- Expansiones del mercado: Los préstamos mantenidos para la inversión aumentaron por $ 3.0 millones, o 0.8%, a $ 401.6 millones al 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: La compañía no ha revelado objetivos de adquisición específicos, pero continúa evaluando las oportunidades potenciales como parte de su estrategia de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos sugieren una tendencia al alza continua:
- Intereses y ingresos de dividendos aumentados por 21.2% a $ 18.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 15.1 millones para el mismo período en 2023.
- Las ganancias proyectadas para el próximo año fiscal siguen siendo optimistas, con un aumento anticipado en los ingresos sin intereses debido a una creciente cartera de préstamos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha emprendido varias iniciativas estratégicas:
- Reposicionamiento del balance general: Implementado en 2023, esta estrategia mejoró el rendimiento de los valores de 2.24% a 3.81% En los primeros nueve meses de 2024.
- Ajustes de la estrategia fiscal: El cambio reciente en la ley fiscal de Wisconsin proporciona una exención de impuestos estatales para préstamos calificados, lo que puede mejorar la rentabilidad de los préstamos bajo $ 5 millones.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- ADELACIÓN DE CAPITAL: Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía mantuvo una relación de nivel de capital 1 común de 14.9%, significativamente por encima del mínimo regulatorio.
- Crecimiento fuerte del préstamo: La cantidad promedio de préstamos pendientes aumentó por $ 24.4 millones, de $ 375.8 millones en 2023 a $ 400.2 millones en 2024.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 3.0 millones | $ 2.95 millones | +1.8% |
| Ingresos sin interés | $900,000 | ($ 1.4 millones) | +$ 2.3 millones |
| Pérdida neta | ($159,000) | ($ 3.6 millones) | Mejora |
| Depósitos | $ 395.3 millones | $ 403.7 millones | -2.1% |
1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.