1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) لعام 1895
فهم تدفقات إيرادات شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. في عام 1895
في عام 1895، حققت شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال الدخل من الفوائد والدخل من غير الفوائد. ويشمل ذلك أرباح القروض والأوراق المالية والرسوم المختلفة المرتبطة بالخدمات المصرفية.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- دخل الفوائد والأرباح: وزاد هذا بنسبة 3.2 مليون دولار، أو 21.2%، ل 18.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 15.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: ارتفع هذا إلى 2.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من $306,000 وفي نفس الفترة من عام 2023 تغير 2.3 مليون دولار.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وكان معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي لإيرادات الفوائد والأرباح 21.2%في حين شهد الدخل من غير الفوائد زيادة كبيرة، مما يشير إلى تحول في استراتيجيات توليد الإيرادات وتحسن ظروف السوق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| مصدر الإيرادات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الفوائد والأرباح | 18.3 مليون دولار | 15.1 مليون دولار | 3.2 مليون دولار | 21.2% |
| الدخل من غير الفوائد | 2.6 مليون دولار | $306,000 | 2.3 مليون دولار | 751.6% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وكانت الزيادة في دخل الفوائد والأرباح مدفوعة في المقام الأول بـ 24.4 مليون دولار زيادة في متوسط مبلغ القروض المستحقة، حيث ارتفع من 375.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 400.2 مليون دولار في عام 2024، إلى جانب أ 41 نقطة أساس زيادة في العائد المكتسب على القروض من 4.44% ل 4.85%.
استفاد الدخل من غير الفوائد من انتعاش السوق، والذي أبرزه التحول من أ 1.9 مليون دولار صافي الخسارة من بيع الأوراق المالية في عام 2023 إلى مساهمة إيجابية إجمالية في عام 2024، مما يعكس تحسين استراتيجيات إدارة الأصول.
خاتمة
يشير تحليل تدفقات الإيرادات في عام 1895 لشركة Bancorp of Wisconsin, Inc. إلى وجود اتجاه إيجابي في كل من الدخل من الفوائد والدخل من غير الفوائد، مما يشير إلى استجابة فعالة لديناميكيات السوق والاستراتيجيات المالية الداخلية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) لعام 1895
نظرة عميقة على ربحية شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. في عام 1895
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 16.3%، مقارنة ب 15.8% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.4%، تحسن من (1.8%) في عام 2023.
هامش صافي الربح: وسجل هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 خسارة قدرها (0.2%)، مقارنة بالخسارة (1.2%) في نفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي تحليل اتجاهات الربحية، انخفض صافي الخسارة من 4.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى $981,000 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا تحسنًا كبيرًا في الربحية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
ويبلغ متوسط هامش الربح الصافي للصناعة المصرفية تقريبا 10%. هامش صافي الربح للشركة (0.2%) يشير إلى أنه أقل من معايير الصناعة، على الرغم من أنه يظهر تحسنًا على أساس سنوي.
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: ارتفعت النفقات غير المتعلقة بالفائدة 2.5% ل 13.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 12.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: تحسن هامش الربح الإجمالي بسبب أ 21.2% زيادة في الفوائد وإيرادات الأرباح، بإجمالي 18.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 15.1 مليون دولار في عام 2023.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 16.3% | 15.8% | +0.5% |
| هامش الربح التشغيلي | 5.4% | (1.8%) | +7.2% |
| هامش صافي الربح | (0.2%) | (1.2%) | +1.0% |
| صافي الخسارة | $981,000 | 4.5 مليون دولار | -78.1% |
| مصاريف غير الفائدة | 13.1 مليون دولار | 12.8 مليون دولار | +2.5% |
| إيرادات الفوائد والأرباح | 18.3 مليون دولار | 15.1 مليون دولار | +21.2% |
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف قامت شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) عام 1895 بتمويل نموها
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. في عام 1895 بتمويل نموها
مستويات الدين: كما في 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي القروض بمبلغ 75.8 مليون دولار في سلف البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB) ، والتي زادت بنسبة 4.8 مليون دولار من 71.0 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023 . وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 73.2 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 72.8 مليون دولار في نهاية العام السابق .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: إن نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والتي يتم حسابها بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية، تقريبية 1.03 استنادا إلى الأرقام المبلغ عنها 75.8 مليون دولار في الديون و 73.2 مليون دولار في الأسهم. وهذا أعلى من متوسط نسبة الصناعة البالغة 0.80مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بأقرانه.
إصدارات الديون الأخيرة: لم تقم الشركة بإصدار ديون جديدة طويلة الأجل مؤخرًا، لكنها استخدمت خطوط الائتمان الحالية بشكل فعال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان هناك 12.0 مليون دولار خط ائتمان الأموال الفيدرالية مع BMO Harris Bank، والذي ظل غير مسحوب. بالإضافة إلى ذلك، أ 11.3 مليون دولار كان خط الائتمان لدى الاحتياطي الفيدرالي متاحًا أيضًا، بناءً على القروض العقارية التجارية المتعهد بها.
التصنيفات الائتمانية: ولم يتم ذكر التصنيف الائتماني للشركة صراحة في الوثائق الأخيرة؛ ومع ذلك، فإن الاعتماد على سلف FHLB وإدارة الديون الحالية يشير إلى التركيز على الحفاظ على ائتمان مستقر profile لدعم القروض المستقبلية.
موازنة الديون وتمويل الأسهم: كانت الشركة تدير مستويات ديونها بنشاط بينما تشارك أيضًا في تمويل الأسهم من خلال برامج إعادة شراء الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 198,636 سهم بتكلفة إجمالية قدرها 1.5 مليون دولار في إطار برنامج إعادة شراء الأسهم. يشير هذا إلى استراتيجية لتعزيز قيمة المساهمين مع إدارة هيكل رأس المال بشكل فعال.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي القروض (سلف FHLB) | $75.8 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $73.2 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.03 |
| خط ائتمان الأموال الفيدرالية | $12.0 |
| خط ائتمان الاحتياطي الفيدرالي | $11.3 |
| إعادة شراء الأسهم | 198,636 |
| تكلفة إعادة شراء الأسهم | $1.5 |
تقييم سيولة شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) لعام 1895
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
وتقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| 100.3 مليون دولار | 75.8 مليون دولار | 1.32 |
يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، بالمثل:
| الأصول السريعة | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| 90.3 مليون دولار | 75.8 مليون دولار | 1.19 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يُظهر رأس المال العامل، الذي يُعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، اتجاهًا إيجابيًا:
| تاريخ | الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 100.3 مليون دولار | 75.8 مليون دولار | 24.5 مليون دولار |
| 31 ديسمبر 2023 | 95.2 مليون دولار | 70.5 مليون دولار | 24.7 مليون دولار |
بيانات التدفق النقدي Overview
أظهر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تدفقات واردة كبيرة:
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $342 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($8,100) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $4,000 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي:
| مصادر السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $25.7 |
| الأوراق المالية المتاحة للبيع | $100.3 |
| تقدم FHLB | $75.8 |
بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بقدرة اقتراض تبلغ:
| مصدر | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| البنك الفيدرالي لقروض الإسكان | $92.5 |
| خط ائتمان بنك BMO Harris | $12.0 |
هل شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) لعام 1895 مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 0.00 حيث سجلت الشركة صافي خسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بخسارة للسهم قدرها $(0.18).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
القيمة الدفترية للسهم الواحد هي $13.43 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. سعر السهم الحالي هو $4.60، مما أدى إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 0.34.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 9.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية. حساب قيمة المؤسسة (EV)، بالنظر إلى القيمة السوقية التي تبلغ تقريبًا 24.2 مليون دولار، يؤدي إلى نسبة EV / EBITDA تقريبًا 2.69.
اتجاهات أسعار الأسهم
تذبذب سعر السهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية بين $3.50 و $5.80، بسعر حالي قدره $4.60. وقد أظهر السهم أ 12.5% زيادة خلال العام الماضي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%.
إجماع المحللين
يتم تصنيف إجماع المحللين على السهم حاليًا على أنه يمسك، مع سعر مستهدف قدره $5.00مما يشير إلى احتمالية صعودية محدودة من السعر الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 0.00 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.34 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 2.69 |
| سعر السهم (الحالي) | $4.60 |
| سعر السهم (أعلى مستوى خلال 52 أسبوع) | $5.80 |
| سعر السهم (أدنى مستوى خلال 52 أسبوع) | $3.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) لعام 1895
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) لعام 1895
تتأثر الصحة المالية لشركة Bancorp of Wisconsin, Inc. عام 1895 بالعديد من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يجب على المستثمرين المحتملين مراعاتها.
مسابقة الصناعة
في المشهد المالي الحالي، تشكل المنافسة من البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية مخاطر كبيرة. وتواجه الشركة ضغوطا على هوامش الفائدة بسبب الأسعار التنافسية التي تقدمها نظيراتها، لا سيما في أسواق القروض والودائع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض هامش صافي الفائدة إلى 2.36% من 2.46% العام السابق، مما يعكس هذه الضغوط التنافسية.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في الأطر التنظيمية على العمليات والربحية. سن المجلس التشريعي في ولاية ويسكونسن إعفاء ضريبي للقروض المؤهلة بموجب 2023 قانون ولاية ويسكونسن رقم 19والتي قد تؤثر على التزامات ضريبة الدخل المستقبلية. سجلت الشركة فائدة ضريبية قدرها $298,000 الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بمصروف قدره 1.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق على تقييمات أصول الشركة والصحة المالية العامة. تم تسجيل صافي الخسارة غير المحققة من الأوراق المالية المتاحة للبيع بمبلغ 7.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتتأثر هذه الخسائر بارتفاع أسعار الفائدة والأداء السوقي العام للأوراق المالية المحتفظ بها في المحفظة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الخسائر المحتملة الناجمة عن العمليات أو الأنظمة الداخلية أو الأحداث الخارجية غير الكافية أو الفاشلة. وأفادت الشركة أ $319,000 الزيادة في النفقات غير المرتبطة بالفائدة، بإجمالي 13.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع مصاريف الرواتب والمزايا والرسوم المهنية، مما قد يؤثر على الربحية إذا لم تتم إدارتها بفعالية.
المخاطر المالية
وتبرز المخاطر المالية من خلال مخصصات الشركة لخسائر الائتمان التي ارتفعت إلى 4.0 مليون دولار (0.99% من القروض) حتى 30 سبتمبر 2024 ارتفاعًا من 3.7 مليون دولار (0.94% من القروض) في نهاية عام 2023. وتمثلت القروض غير المستحقة 0.23% من إجمالي القروض، مما يشير إلى مشكلات محتملة في جودة الائتمان.
المخاطر الاستراتيجية
إن القرارات الإستراتيجية للشركة، مثل التركيز على تنمية محفظة القروض، يمكن أن تعرضها للمخاطر المرتبطة بجودة الائتمان والطلب في السوق. ارتفع متوسط مبلغ القروض المستحقة بنسبة 24.4 مليون دولار من العام السابق. قد يؤثر انخفاض الطلب على القروض أو زيادة معدلات التخلف عن السداد سلبًا على النتائج المالية.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت الشركة مبادرات لتوفير التكاليف، بما في ذلك تخفيض عدد الموظفين بدوام كامل من 106 ل 88 منذ سبتمبر 2022. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الإدارة تقييم الكفاءات التشغيلية والامتثال للتغييرات التنظيمية لتعزيز مركزها المالي.
| عامل الخطر | تفاصيل |
|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفض صافي هامش الفائدة إلى 2.36% |
| التغييرات التنظيمية | فائدة ضريبية $298,000 للربع الثالث من عام 2024 |
| ظروف السوق | صافي الخسارة غير المحققة في الأوراق المالية 7.1 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفائدة 13.1 مليون دولار |
| المخاطر المالية | مخصص خسائر الائتمان هو 4.0 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | القروض المستحقة ارتفعت بنسبة 24.4 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) لعام 1895
آفاق النمو المستقبلي لشركة Bancorp of Wisconsin, Inc. في عام 1895
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع الشركة بوضع يمكنها من الاستفادة من العديد من محركات النمو، بما في ذلك:
- ابتكارات المنتج: ارتفع متوسط العائد على القروض من 4.44% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 4.85% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مما يشير إلى تحسن استراتيجيات تسعير القروض.
- توسعات السوق: ارتفعت القروض المحتفظ بها للاستثمار بنسبة 3.0 مليون دولار، أو 0.8%، ل 401.6 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024.
- عمليات الاستحواذ: لم تكشف الشركة عن أهداف استحواذ محددة ولكنها تواصل تقييم الفرص المحتملة كجزء من استراتيجية النمو الخاصة بها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو الإيرادات إلى استمرار الاتجاه التصاعدي:
- وارتفعت إيرادات الفوائد والأرباح بنسبة 21.2% ل 18.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 15.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- ولا تزال الأرباح المتوقعة للسنة المالية المقبلة متفائلة، مع زيادة متوقعة في الدخل من غير الفوائد بسبب تنامي محفظة القروض.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
قامت الشركة بعدة مبادرات استراتيجية:
- إعادة وضع الميزانية العمومية: تم تنفيذها في عام 2023، وقد أدت هذه الاستراتيجية إلى تحسين العائد على الأوراق المالية من 2.24% ل 3.81% خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- تعديلات الإستراتيجية الضريبية: يوفر التغيير الأخير في قانون الضرائب في ولاية ويسكونسن إعفاءً ضريبيًا للولاية للقروض المؤهلة، مما يمكن أن يعزز ربحية القروض بموجب 5 ملايين دولار.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- كفاية رأس المال: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول البالغة 14.9%، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي.
- نمو قوي للقروض: ارتفع متوسط مبلغ القروض المستحقة بنسبة 24.4 مليون دولار، من 375.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 400.2 مليون دولار في عام 2024.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 3.0 مليون دولار | 2.95 مليون دولار | +1.8% |
| الدخل من غير الفوائد | $900,000 | (1.4 مليون دولار) | + 2.3 مليون دولار |
| صافي الخسارة | ($159,000) | (3.6 مليون دولار) | تحسين |
| الودائع | 395.3 مليون دولار | 403.7 مليون دولار | -2.1% |
1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. (BCOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.