Confluent, Inc. (CFLT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Confluent, Inc. (CFLT)
Comprendre les sources de revenus de Confluent, Inc.
Confluent, Inc. génère principalement des revenus grâce à ses services d'abonnement et aux services professionnels liés à sa plate-forme de streaming de données. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus pour 2024.
Répartition des revenus par source
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus d'abonnement | $239,851 | $189,270 | $50,581 | 27% |
| Revenus de services | $10,348 | $10,911 | $(563) | (5%) |
| Revenus totaux | $250,199 | $200,181 | $50,018 | 25% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints $702,422,000, par rapport à $563,768,000 pendant la même période en 2023, marquant un taux de croissance de 25%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus d'abonnement indique que:
- Nuage confluent contribué 54% des revenus d'abonnement.
- Plate-forme confluente expliqué 46% des revenus d'abonnement.
En comparaison, au cours de la même période en 2023, Nuage confluent contribué 48%, alors que Plate-forme confluente expliqué 52% des revenus d'abonnement.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre 2024, les revenus d'abonnement ont augmenté de 50,6 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2023, principalement motivé par les ventes aux clients existants. Le taux de rétention net basé sur le dollar se dressait à 117% Au 30 septembre 2024.
Inversement, les revenus des services ont connu une diminution de 0,6 million de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, attribué à une baisse de la prestation de services professionnels.
Coût des revenus et analyse des bénéfices bruts
| Coût des revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût de l'abonnement | $52,162 | $44,104 | $8,058 | 18% |
| Coût des services | $11,541 | $12,445 | $(904) | (7%) |
| Coût total des revenus | $63,703 | $56,549 | $7,154 | 13% |
Le bénéfice brut pour le troisième trimestre 2024 était $186,496,000, représentant une marge brute de 75%, par rapport à 72% au troisième trimestre 2023.
Une plongée profonde dans Confluent, Inc. (CFLT) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Confluent, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Confluent a rapporté:
- Revenu total: $250,199,000
- Bénéfice brut: $186,496,000
- Marge brute: 75%
- Perte de fonctionnement: $(93,663,000)
- Perte nette: $(74,144,000)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les métriques étaient:
- Revenu total: $702,422,000
- Bénéfice brut: $512,517,000
- Marge brute: 73%
- Perte de fonctionnement: $(313,363,000)
- Perte nette: $(257,011,000)
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances d'une année à l'autre indiquent une augmentation significative du bénéfice brut:
- Augmentation des bénéfices bruts (2024 vs 2023): 30% pour les trois mois clos le 30 septembre
- Augmentation des bénéfices bruts (2024 vs 2023): 31% pour les neuf mois clos le 30 septembre
Cependant, malgré l'augmentation des revenus, la société a toujours déclaré des pertes d'exploitation et nettes:
- Perte nette (2023): $(348,650,000)
- Perte nette (2024): $(257,011,000)
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de 75% pour le troisième trimestre 2024 est supérieure à la moyenne de l'industrie d'environ 70% pour des sociétés de services basées sur le cloud similaires. La marge bénéficiaire nette reste négative, ce qui est courant dans les entreprises technologiques à forte croissance:
- Marge brute moyenne de l'industrie: ~70%
- Marge nette moyenne de l'industrie: ~ -10% à -20%
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a montré des améliorations de l'efficacité opérationnelle, en particulier dans les tendances de la marge brute:
- Marge brute d'abonnement: Passé de 77% au troisième trimestre 2023 à 78% au troisième trimestre 2024.
- Coût des revenus: Augmenté de $7,154,000 ou 13% du troisième trimestre 2023 au troisième trime $50,018,000 ou 25%.
Les dépenses de recherche et développement (R&D) pour le troisième trimestre 2024 étaient:
- Dépenses de R&D: $102,720,000
- Pourcentage de revenus: 41%
Tableau de résumé des métriques financières
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $250,199,000 | $200,181,000 | 25% |
| Bénéfice brut | $186,496,000 | $143,632,000 | 30% |
| Marge brute | 75% | 72% | 4% |
| Perte de fonctionnement | $(93,663,000) | $(108,632,000) | 15% |
| Perte nette | $(74,144,000) | $(92,670,000) | 20% |
Dans l'ensemble, bien que la société ait amélioré son profit et sa marge bruts, elle continue de faire face à des défis concernant les pertes d'exploitation et nettes, qui sont courantes dans l'industrie de la technologie pendant les phases de croissance et d'expansion.
Dette vs Équité: comment Confluent, Inc. (CFLT) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Confluent, Inc. finance sa croissance
As of September 30, 2024, Confluent, Inc. reported a total long-term debt of $1.1 billion, primarily consisting of convertible senior notes due in 2027. The net carrying amount of these notes was $1,091.2 million, after accounting for unamortized debt issuance costs . Les niveaux de dette à court terme étaient minimes, sans obligations significatives à court terme signalées dans les derniers états financiers.
Le ratio dette / capital-investissement de la société était de 0,76 au 30 septembre 2024. Ce ratio indique une dépendance modérée du financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Comparativement, la moyenne de l'industrie pour les entreprises technologiques est généralement d'environ 0,5 à 1,0, ce qui suggère que l'effet de levier de Confluent est conforme aux normes de l'industrie.
En décembre 2021, Confluent a émis 1,1 milliard de dollars en billets supérieurs convertibles, avec un produit net de 1 080,5 million de dollars après avoir déduit des remises et des frais d'émission. Ces billets portent un taux d'intérêt de 0% et sont convertibles en actions ordinaires de classe A à un prix de conversion d'environ 100,06 $ par action.
La cote de crédit de la société n'a pas été explicitement détaillée dans les derniers rapports, mais son émission de dette convertible substantielle suggère un crédit relativement solide profile, permettant l'accès aux marchés des capitaux à des termes favorables.
Confluent a stratégiquement équilibré son financement de la dette avec le financement des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. La Société a utilisé le financement par actions par le biais d'options d'achat d'actions et de plans d'achat d'actions des employés, qui ont généré un capital supplémentaire sans augmenter les niveaux de dette.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes de senior convertibles | $1,100 | 0% | 15 janvier 2027 |
| Dette à court terme | Minimal | N / A | N / A |
L'équilibre entre la dette et le financement par actions reflète une approche calculée de la croissance du financement tout en maintenant une flexibilité financière. La société vise à tirer parti de sa structure de capital pour investir dans les efforts de recherche et développement, de vente et de marketing pour stimuler la croissance des revenus.
Évaluation des liquidités de Confluent, Inc. (CFLT)
Évaluation des liquidités de Confluent, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 5.53, calculé à partir des actifs actuels de 2 912,5 millions de dollars et les passifs actuels de 526,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 5.11, considérant les actifs rapides de 2 835,5 millions de dollars contre les passifs actuels de 526,0 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement: Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 2 386,5 millions de dollars, indiquant une forte position de liquidité. C'est une augmentation de 1 862,5 millions de dollars le 31 décembre 2023.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $2,912.5 | $526.0 | $2,386.5 |
| 31 décembre 2023 | $2,568.5 | $706.0 | $1,862.5 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'argent utilisé dans les activités d'exploitation était 1,8 million de dollars, une réduction significative de 115,9 millions de dollars dans la même période de 2023.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 85,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 92,9 millions de dollars en 2023.
Flux de trésorerie des activités de financement: L'argent fourni par les activités de financement était 60,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 91,4 millions de dollars en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(1,751) | $(115,892) |
| Activités d'investissement | $(85,226) | $(92,943) |
| Activités de financement | $60,302 | $91,398 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société a une position de liquidité robuste avec des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 1 859,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela indique une forte capacité à couvrir les obligations à court terme.
Déficit accumulé: Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé est 1 901,2 millions de dollars, ce qui reflète les pertes opérationnelles en cours. Malgré cela, les réserves de trésorerie importantes fournissent un tampon contre les problèmes de liquidité immédiates.
Confluent, Inc. (CFLT) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de l'évaluation de la société, des ratios financiers clés tels que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) sont des indicateurs essentiels .
- Ratio P / E: Au 30 septembre 2024, le ratio P / E n'est pas applicable car la société a déclaré une perte nette de 74,1 millions de dollars pour le trimestre.
- Ratio P / B: La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est approximativement $2.88 calculé à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de 934,3 millions de dollars et les parts moyennes pondérées de 324,3 millions.
- Ratio EV / EBITDA: La valeur d'entreprise est calculée à peu près 1,5 milliard de dollars avec un ebitda de - 313,4 millions de dollars Pour les douze mois de fin, la création du ratio EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent la volatilité, le cours de l'action passant d'un sommet d'environ $43.00 à un plus bas $15.00. Le cours actuel de l'action en octobre 2024 est approximativement $22.00, reflétant une diminution d'environ 48% de son sommet de 12 mois.
En ce qui concerne les dividendes, la Société ne paie pas actuellement de dividende et, par conséquent, les ratios de rendement et de paiement des dividendes ne sont pas applicables.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions montre un mélange d'opinions. En octobre 2024, 60% des analystes ont évalué le stock en tant que «retenue», tandis que 30% «Acheter» suggéré et 10% «vendre» recommandé.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 2.88 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Cours actuel | $22.00 |
| Haut de 12 mois | $43.00 |
| 12 mois de bas | $15.00 |
| Rendement des dividendes | N / A |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 30% / 60% / 10% |
Risques clés face à Confluent, Inc. (CFLT)
Risques clés face à Confluent, Inc.
La société fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de l'industrie du streaming de données et des services cloud est intense. Les principaux concurrents comprennent les entreprises établies et les startups émergentes qui peuvent offrir des produits similaires à des prix compétitifs.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier en matière de confidentialité et de sécurité des données, pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires et des ajustements opérationnels. Les opérations de la société peuvent être affectées par des lois telles que le RGPD et le CCPA.
Conditions du marché
Les facteurs macroéconomiques, y compris l'inflation et les taux d'intérêt, ont entraîné des cycles de vente plus longs et réduit les budgets informatiques. La société a indiqué que ces conditions pourraient affecter négativement les dépenses et les modèles de consommation des clients.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent de la dépendance à l'égard de l'infrastructure cloud tierce, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts et des pressions de marge. La société a noté que les coûts associés aux fournisseurs de cloud tiers influencent considérablement ses marges brutes.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé était de 1 901,2 millions de dollars. La société a déclaré des pertes nettes de 257,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 348,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Risques stratégiques
La société a un historique de pertes d'exploitation et pourrait ne pas atteindre la rentabilité à l'avenir. La perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 74,1 millions de dollars, contre 92,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Stratégies d'atténuation
La société a pris des mesures pour rationaliser les dépenses d'exploitation et réaligner sa structure de coûts, y compris une réduction de la main-d'œuvre en janvier 2023. De plus, l'accent est mis sur l'amélioration des stratégies d'acquisition et de rétention des clients pour stimuler la croissance des revenus.
| Type de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des joueurs et startups établis | Réduction de la puissance de tarification affectant les marges |
| Changements réglementaires | Conformité aux lois en évolution des données de confidentialité | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Facteurs macroéconomiques défavorables | Cycles de vente plus longs, réduit les budgets informatiques |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard de l'infrastructure cloud tiers | Augmentation des coûts affectant les marges brutes |
| Risques financiers | Déficit accumulé significatif et pertes nettes | Déficit accumulé de 1 901,2 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Incapacité potentielle à atteindre la rentabilité | Perte nette de 74,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 1 673,7 millions de dollars et des capitaux propres totaux de 934,3 millions de dollars.
Perspectives de croissance futures de Confluent, Inc. (CFLT)
Perspectives de croissance futures de Confluent, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Confluent, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui le positionnent pour un succès futur:
- Innovations de produits: Le lancement de nouvelles fonctionnalités et améliorations dans la plate-forme confluente, y compris les intégrations avec divers fournisseurs de cloud. La société a récemment introduit une solution Bring Your Own Cloud (BYOC) grâce à son acquisition de Warpsstream Labs, Inc. pour 135,1 millions de dollars.
- Extensions du marché: La société élargit son empreinte géographique, ciblant les marchés internationaux où la demande de streaming de données augmente.
- Partenariats stratégiques: Collaborations avec les principaux fournisseurs de cloud et sociétés technologiques pour améliorer les offres de services et la portée des clients.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 702,4 millions de dollars, un 25% augmenter de 563,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les revenus d'abonnement ont augmenté à lui seul 145,1 millions de dollars, représentant un 28% croissance d'une année à l'autre. L'entreprise prévoit de maintenir une forte dynamique de croissance, avec une croissance des revenus prévue d'environ 25% par an pour les prochaines années.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les principales initiatives stratégiques comprennent:
- Concentrez-vous sur un modèle de vente axé sur la consommation pour Confluent Cloud, visant à augmenter l'adoption et l'utilisation.
- Investissement dans les équipes de vente, de marketing et de services pour stimuler l'acquisition et la rétention des clients.
- L'expansion des offres de produits pour inclure davantage de solutions natives dans le cloud qui devraient saisir une part de marché plus importante.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Confluent, Inc. bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Solide reconnaissance de la marque: La société possède une marque bien établie connue pour ses capacités de streaming de données, en particulier via Apache Kafka.
- Rétention élevée de la clientèle: Depuis le 30 septembre 2024, le taux de rétention net basé sur le dollar se tenait à 117%, reflétant une forte croissance des clients existants.
- Base de clientèle robuste: La société a signalé environ 5 680 clients Au 30 septembre 2024, un 16% augmenter par rapport à l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 250,2 millions de dollars | 200,2 millions de dollars | 25% |
| Revenus d'abonnement | 239,9 millions de dollars | 189,3 millions de dollars | 27% |
| Bénéfice brut | 186,5 millions de dollars | 143,6 millions de dollars | 30% |
| Perte nette | (74,1 $) millions | (92,7) millions de dollars | 22% |
| Déficit accumulé | (1 901,2) millions de dollars | N / A | N / A |
Confluent, Inc. (CFLT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Confluent, Inc. (CFLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Confluent, Inc. (CFLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Confluent, Inc. (CFLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.