Breaking Down Confluent, Inc. (CFLT) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNBENHENDIMENTO CONFLUENT, INC. (CFLT) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Confluent, Inc.

A Confluent, Inc. gera principalmente receita por meio de seus serviços de assinatura e serviços profissionais relacionados à sua plataforma de streaming de dados. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita para 2024.

Partida de receita por fonte

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida $702,422,000, comparado com $563,768,000 pelo mesmo período em 2023, marcando uma taxa de crescimento de 25%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita de assinatura indica que:

• Nuvem confluente contribuiu 54% de receita de assinatura.
• Plataforma confluente contabilizado 46% de receita de assinatura.

Em comparação, durante o mesmo período em 2023, Nuvem confluente contribuiu 48%, enquanto Plataforma confluente contabilizado 52% de receita de assinatura.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No terceiro trimestre de 2024, a receita de assinatura aumentou por US $ 50,6 milhões Comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente pelas vendas a clientes existentes. A taxa de retenção líquida baseada em dólares ficou em 117% em 30 de setembro de 2024.

Por outro lado, a receita de serviços viu uma diminuição de US $ 0,6 milhão No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, atribuído a um declínio na prestação de serviços profissionais.

Custo da receita e análise de lucro bruto

Lucro bruto para o terceiro trimestre de 2024 foi $186,496,000, representando uma margem bruta de 75%, comparado com 72% No terceiro trimestre de 2023.

Um mergulho profundo na confluent, Inc. (CFLT) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Confluent, Inc.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o confluente informou:

• Receita total: $250,199,000
• Lucro bruto: $186,496,000
• Margem bruta: 75%
• Perda operacional: $(93,663,000)
• Perda líquida: $(74,144,000)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas foram:

• Receita total: $702,422,000
• Lucro bruto: $512,517,000
• Margem bruta: 73%
• Perda operacional: $(313,363,000)
• Perda líquida: $(257,011,000)

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As tendências ano a ano indicam um aumento significativo no lucro bruto:

• Aumento do lucro bruto (2024 vs 2023): 30% nos três meses findos em 30 de setembro
• Aumento do lucro bruto (2024 vs 2023): 31% nos nove meses findos em 30 de setembro

No entanto, apesar do aumento da receita, a empresa relatou constantemente as perdas operacionais e líquidas:

• Perda líquida (2023): $(348,650,000)
• Perda líquida (2024): $(257,011,000)

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta de 75% para o terceiro trimestre de 2024 está acima da média da indústria de aproximadamente 70% para empresas de serviços semelhantes baseadas em nuvem. A margem de lucro líquido permanece negativa, o que é comum em empresas de tecnologia de alto crescimento:

• Margem bruta média da indústria: ~70%
• Margem líquida média da indústria: ~ -10% a -20%

Análise da eficiência operacional

A empresa mostrou melhorias na eficiência operacional, particularmente nas tendências de margem bruta:

• Margem bruta de assinatura: Aumentou de 77% no terceiro trimestre de 2023 para 78% no terceiro trimestre de 2024.
• Custo da receita: Aumentado em $7,154,000 ou 13% do terceiro trimestre 2023 para o terceiro trimestre de 2024, enquanto a receita aumentou em $50,018,000 ou 25%.

As despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) para o terceiro trimestre de 2024 foram:

• Despesas de P&D: $102,720,000
• Porcentagem de receita: 41%

Tabela de resumo de métricas financeiras

No geral, embora a empresa tenha melhorado seu lucro e margem bruta, continua a enfrentar desafios em relação a perdas operacionais e líquidas, que são comuns na indústria de tecnologia durante as fases de crescimento e expansão.

Dívida vs. Equidade: Como Confluent, Inc. (CFLT) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: How Confluent, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Confluent, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 1,1 bilhão, consistindo principalmente em notas sênior conversíveis devidas em 2027. O valor líquido de transporte dessas notas era de US $ 1.091,2 milhões, após contabilizar os custos de emissão de dívida não amamentada . Os níveis de dívida de curto prazo foram mínimos, sem obrigações significativas de curto prazo relatadas nas últimas demonstrações financeiras.

O índice de dívida / patrimônio da empresa ficou em 0,76 em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma dependência moderada do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido. Comparativamente, a média da indústria para empresas de tecnologia é tipicamente de 0,5 a 1,0, sugerindo que a alavancagem do Confluent está alinhada com os padrões do setor.

Em dezembro de 2021, a Confluent emitiu US $ 1,1 bilhão em notas seniores conversíveis, com recursos líquidos de US $ 1.080,5 milhões após deduzir descontos e custos de emissão. Essas notas carregam uma taxa de juros de 0% e são conversíveis em ações ordinárias de classe A a um preço de conversão de aproximadamente US $ 100,06 por ação.

O rating de crédito da empresa não foi explicitamente detalhado nos relatórios mais recentes, mas sua emissão substancial de dívida conversível sugere um crédito relativamente forte profile, permitindo acesso ao mercado de capitais em termos favoráveis.

O Confluent equilibrou estrategicamente seu financiamento de dívidas com financiamento de ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. A empresa utilizou financiamento de ações por meio de opções de ações e planos de compra de ações dos funcionários, que geraram capital adicional sem aumentar os níveis de dívida.

O equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio reflete uma abordagem calculada para financiar o crescimento, mantendo a flexibilidade financeira. A empresa pretende alavancar sua estrutura de capital para investir em pesquisas e desenvolvimento, vendas e esforços de marketing para impulsionar o crescimento da receita.

Avaliando a liquidez da Confluent, Inc. (CFLT)

Avaliando a liquidez da Confluent, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 5.53, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 2.912,5 milhões e passivos circulantes de US $ 526,0 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida é 5.11, considerando ativos rápidos de US $ 2.835,5 milhões Contra passivos circulantes de US $ 526,0 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro: Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 2.386,5 milhões, indicando uma forte posição de liquidez. Isso é um aumento de US $ 1.862,5 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxos de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades operacionais foi US $ 1,8 milhão, uma redução significativa de US $ 115,9 milhões no mesmo período de 2023.

Fluxos de caixa das atividades de investimento: Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 85,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 92,9 milhões em 2023.

Fluxos de caixa das atividades de financiamento: O dinheiro fornecido por atividades de financiamento foi US $ 60,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 91,4 milhões em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa tem uma posição robusta de liquidez com dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 1.859,5 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma forte capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo.

Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado é US $ 1.901,2 milhões, que reflete perdas operacionais em andamento. Apesar disso, as reservas de caixa significativas fornecem um buffer contra preocupações imediatas de liquidez.

A Confluent, Inc. (CFLT) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da empresa, os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para ebitda (EV/Ebitda) são indicadores essenciais .

• Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E não é aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 74,1 milhões para o trimestre.
• Proporção p/b: O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente $2.88 calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas US $ 934,3 milhões e ações médias ponderadas de 324,3 milhões.
• Proporção EV/EBITDA: O valor da empresa é calculado como aproximadamente US $ 1,5 bilhão com um EBITDA de $ -313,4 milhões Nos doze meses à direita, tornando a relação EV/EBITDA também não aplicável.

As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam volatilidade, com o preço das ações movendo -se de uma alta de aproximadamente $43.00 a um baixo de $15.00. O preço atual das ações em outubro de 2024 é aproximadamente $22.00, refletindo uma diminuição de cerca de 48% de sua alta de 12 meses.

Em relação aos dividendos, a empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos não são aplicáveis.

O consenso dos analistas sobre avaliação de ações mostra uma mistura de opiniões. Em outubro de 2024, aproximadamente 60% de analistas classificaram as ações como um 'espera', enquanto 30% sugerido 'compra' e 10% 'Sell' recomendado.

Riscos -chave enfrentados pela Confluent, Inc. (CFLT)

Os principais riscos enfrentados pela Confluent, Inc.

A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo no setor de streaming de dados e serviços em nuvem é intenso. Os principais concorrentes incluem empresas estabelecidas e startups emergentes que podem oferecer produtos semelhantes a preços competitivos.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente em torno da privacidade e segurança dos dados, podem impor custos adicionais de conformidade e ajustes operacionais. As operações da empresa podem ser afetadas por leis como GDPR e CCPA.

Condições de mercado

Fatores macroeconômicos, incluindo inflação e taxas de juros, resultaram em ciclos de vendas mais longos e reduziram os orçamentos de TI. A empresa relatou que essas condições poderiam afetar negativamente os padrões de gastos e consumo de clientes.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais decorrem da dependência de infraestrutura em nuvem de terceiros, o que pode levar ao aumento de custos e pressões de margem. A empresa observou que os custos associados a provedores de nuvem de terceiros influenciam significativamente suas margens brutas.

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado era de US $ 1.901,2 milhões. A empresa registrou perdas líquidas de US $ 257,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 348,7 milhões no mesmo período em 2023.

Riscos estratégicos

A empresa tem um histórico de perdas operacionais e pode não alcançar a lucratividade no futuro. O prejuízo líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 74,1 milhões, em comparação com US $ 92,7 milhões no mesmo período em 2023.

Estratégias de mitigação

A Companhia adotou medidas para otimizar as despesas operacionais e realinhar sua estrutura de custos, incluindo uma redução da força de trabalho em janeiro de 2023. Além disso, há um foco em aprimorar as estratégias de aquisição e retenção de clientes para impulsionar o crescimento da receita.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um passivo total de US $ 1.673,7 milhões e o patrimônio líquido total de US $ 934,3 milhões.

Perspectivas de crescimento futuro da Confluent, Inc. (CFLT)

Perspectivas futuras de crescimento para a Confluent, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Confluent, Inc. identificou vários drivers de crescimento importantes que o posicionam para o sucesso futuro:

• Inovações de produtos: O lançamento de novos recursos e aprimoramentos na plataforma confluente, incluindo integrações com vários provedores de nuvem. A Companhia apresentou recentemente uma solução Bring Your Own Cloud (BYOC) através da aquisição da Warpstream Labs, Inc. para US $ 135,1 milhões.
• Expansões de mercado: A empresa está expandindo sua presença geográfica, visando mercados internacionais onde a demanda por transmissão de dados está crescendo.
• Parcerias estratégicas: Colaborações com os principais provedores de nuvem e empresas de tecnologia para aprimorar as ofertas de serviços e o alcance do cliente.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 702,4 milhões, a 25% aumento de US $ 563,8 milhões no mesmo período em 2023. A receita de assinatura somente aumentou por US $ 145,1 milhões, representando a 28% crescimento ano a ano. A empresa espera manter um forte impulso de crescimento, com um crescimento de receita projetado de aproximadamente 25% anualmente pelos próximos anos.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As principais iniciativas estratégicas incluem:

• Concentre-se em um modelo de vendas orientado ao consumo para a nuvem confluente, com o objetivo de aumentar a adoção e o uso.
• Investimento em equipes de vendas, marketing e serviços para impulsionar a aquisição e retenção de clientes.
• A expansão das ofertas de produtos para incluir mais soluções nativas em nuvem que devem capturar uma maior participação de mercado.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Confluent, Inc. se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Forte reconhecimento de marca: A empresa possui uma marca bem estabelecida conhecida por seus recursos no streaming de dados, principalmente através do Apache Kafka.
• Alta retenção de clientes: Em 30 de setembro de 2024, a taxa de retenção líquida baseada em dólares ficava em 117%, refletindo um forte crescimento dos clientes existentes.
• Base robusta de clientes: A empresa relatou aproximadamente 5.680 clientes em 30 de setembro de 2024, um 16% aumento em relação ao ano anterior.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Confluent, Inc. (CFLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Confluent, Inc. (CFLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Confluent, Inc. (CFLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.