Confluent, Inc. (CFLT) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Confluent, Inc. (CFLT).
فهم مصادر إيرادات شركة Confluent, Inc
تحقق شركة Confluent, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال خدمات الاشتراك والخدمات المهنية المتعلقة بمنصة تدفق البيانات الخاصة بها. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه لعام 2024.
توزيع الإيرادات حسب المصدر
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | $239,851 | $189,270 | $50,581 | 27% |
| إيرادات الخدمات | $10,348 | $10,911 | $(563) | (5%) |
| إجمالي الإيرادات | $250,199 | $200,181 | $50,018 | 25% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $702,422,000، مقارنة ب $563,768,000 لنفس الفترة من عام 2023، بمعدل نمو قدره 25%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يشير توزيع إيرادات الاشتراك إلى ما يلي:
- السحابة المتدفقة ساهم 54% من إيرادات الاشتراكات.
- منصة متموجة تم حسابها 46% من إيرادات الاشتراكات.
وبالمقارنة، خلال نفس الفترة من عام 2023، السحابة المتدفقة ساهم 48%، بينما منصة متموجة تم حسابها 52% من إيرادات الاشتراكات.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الربع الثالث من عام 2024، زادت إيرادات الاشتراكات بنسبة 50.6 مليون دولار مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مدفوعة بشكل أساسي بالمبيعات للعملاء الحاليين. وبلغ صافي معدل الاحتفاظ بالدولار 117% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
وفي المقابل، شهدت إيرادات الخدمات انخفاضًا بنسبة 0.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، ويعزى ذلك إلى انخفاض تقديم الخدمات المهنية.
تكلفة الإيرادات وتحليل إجمالي الربح
| فئة تكلفة الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة الاشتراك | $52,162 | $44,104 | $8,058 | 18% |
| تكلفة الخدمات | $11,541 | $12,445 | $(904) | (7%) |
| التكلفة الإجمالية للإيرادات | $63,703 | $56,549 | $7,154 | 13% |
بلغ إجمالي الربح للربع الثالث من عام 2024 $186,496,000، وهو ما يمثل هامشًا إجماليًا قدره 75%، مقارنة ب 72% في الربع الثالث من عام 2023.
الغوص العميق في ربحية شركة Confluent, Inc. (CFLT).
نظرة عميقة على ربحية شركة Confluent, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت كونفلوينت:
- إجمالي الإيرادات: $250,199,000
- إجمالي الربح: $186,496,000
- الهامش الإجمالي: 75%
- خسارة التشغيل: $(93,663,000)
- صافي الخسارة: $(74,144,000)
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المقاييس كما يلي:
- إجمالي الإيرادات: $702,422,000
- إجمالي الربح: $512,517,000
- الهامش الإجمالي: 73%
- خسارة التشغيل: $(313,363,000)
- صافي الخسارة: $(257,011,000)
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تشير الاتجاهات السنوية إلى زيادة كبيرة في إجمالي الربح:
- زيادة إجمالي الربح (2024 مقابل 2023): 30% عن الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر
- زيادة إجمالي الربح (2024 مقابل 2023): 31% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر
ومع ذلك، وعلى الرغم من الزيادة في الإيرادات، فقد سجلت الشركة باستمرار خسائر تشغيلية وصافية:
- صافي الخسارة (2023): $(348,650,000)
- صافي الخسارة (2024): $(257,011,000)
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يعد هامش الربح الإجمالي البالغ 75% للربع الثالث من عام 2024 أعلى من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 70% لشركات الخدمات السحابية المماثلة. يظل هامش صافي الربح سلبيًا، وهو أمر شائع في شركات التكنولوجيا عالية النمو:
- متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة: ~70%
- متوسط صافي هامش الصناعة: ~-10% إلى -20%
تحليل الكفاءة التشغيلية
أظهرت الشركة تحسينات في الكفاءة التشغيلية، لا سيما في اتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- هامش الاشتراك الإجمالي: ارتفعت من 77% في الربع الثالث 2023 إلى 78% في الربع الثالث 2024.
- تكلفة الإيرادات: زيادة بنسبة $7,154,000 أو 13% من الربع الثالث من عام 2023 إلى الربع الثالث من عام 2024، بينما زادت الإيرادات بنسبة $50,018,000 أو 25%.
كانت نفقات البحث والتطوير (R&D) للربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:
- نفقات البحث والتطوير: $102,720,000
- نسبة الإيرادات: 41%
جدول ملخص المقاييس المالية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $250,199,000 | $200,181,000 | 25% |
| إجمالي الربح | $186,496,000 | $143,632,000 | 30% |
| الهامش الإجمالي | 75% | 72% | 4% |
| خسارة التشغيل | $(93,663,000) | $(108,632,000) | 15% |
| صافي الخسارة | $(74,144,000) | $(92,670,000) | 20% |
بشكل عام، في حين قامت الشركة بتحسين إجمالي أرباحها وهامشها، فإنها لا تزال تواجه تحديات فيما يتعلق بالتشغيل وصافي الخسائر، وهي أمور شائعة في صناعة التكنولوجيا خلال مراحل النمو والتوسع.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Confluent, Inc. (CFLT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Confluent, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Confluent, Inc. عن إجمالي دين طويل الأجل قدره 1.1 مليار دولار أمريكي، يتكون بشكل أساسي من سندات ممتازة قابلة للتحويل مستحقة في عام 2027. وبلغ صافي القيمة الدفترية لهذه السندات 1,091.2 مليون دولار أمريكي، بعد حساب تكاليف إصدار الديون غير المطفأة . وكانت مستويات الديون قصيرة الأجل في حدها الأدنى، مع عدم الإبلاغ عن التزامات كبيرة قصيرة الأجل في أحدث البيانات المالية.
بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة 0.76 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشير هذه النسبة إلى اعتماد معتدل على تمويل الديون مقارنة بحقوق الملكية. وبالمقارنة، فإن متوسط الصناعة لشركات التكنولوجيا عادة ما يكون حوالي 0.5 إلى 1.0، مما يشير إلى أن الرافعة المالية لشركة Confluent تتماشى مع معايير الصناعة.
في ديسمبر 2021، أصدرت شركة Confluent سندات ممتازة قابلة للتحويل بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي، مع عائدات صافية قدرها 1,080.5 مليون دولار أمريكي بعد خصم الخصومات وتكاليف الإصدار. تحمل هذه السندات معدل فائدة 0% وهي قابلة للتحويل إلى أسهم عادية من الفئة أ بسعر تحويل يبلغ حوالي 100.06 دولار للسهم الواحد.
لم يتم تفصيل التصنيف الائتماني للشركة بشكل صريح في أحدث التقارير، لكن إصدار ديونها الكبيرة القابلة للتحويل يشير إلى ائتمان قوي نسبيًا profile, السماح بالوصول إلى أسواق رأس المال بشروط مواتية.
قامت شركة Confluent بموازنة تمويل ديونها بشكل استراتيجي مع تمويل الأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. استخدمت الشركة تمويل الأسهم من خلال خيارات الأسهم وخطط شراء أسهم الموظفين، مما أدى إلى توليد رأس مال إضافي دون زيادة مستويات الديون.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات كبار قابلة للتحويل | $1,100 | 0% | 15 يناير 2027 |
| الديون قصيرة الأجل | الحد الأدنى | لا يوجد | لا يوجد |
ويعكس التوازن بين تمويل الديون والأسهم نهجا محسوبا لتمويل النمو مع الحفاظ على المرونة المالية. تهدف الشركة إلى الاستفادة من هيكل رأس مالها للاستثمار في جهود البحث والتطوير والمبيعات والتسويق لدفع نمو الإيرادات.
تقييم سيولة شركة Confluent, Inc. (CFLT).
تقييم سيولة شركة Confluent, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 5.53، محسوبة من الأصول المتداولة 2,912.5 مليون دولار والالتزامات المتداولة 526.0 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة هي 5.11، مع الأخذ في الاعتبار الأصول السريعة لـ 2,835.5 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 526.0 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل بـ 2,386.5 مليون دولارمما يشير إلى وضع سيولة قوي. وهذه زيادة من 1,862.5 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $2,912.5 | $526.0 | $2,386.5 |
| 31 ديسمبر 2023 | $2,568.5 | $706.0 | $1,862.5 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية 1.8 مليون دولار، انخفاض كبير من 115.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 85.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 92.9 مليون دولار في عام 2023.
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: وكانت النقدية المقدمة من أنشطة التمويل 60.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 91.4 مليون دولار في عام 2023.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $(1,751) | $(115,892) |
| الأنشطة الاستثمارية | $(85,226) | $(92,943) |
| أنشطة التمويل | $60,302 | $91,398 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تتمتع الشركة بمركز سيولة قوي مع إجمالي النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق 1,859.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير ذلك إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل.
العجز المتراكم: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 1,901.2 مليون دولارمما يعكس الخسائر التشغيلية المستمرة. وعلى الرغم من ذلك، فإن الاحتياطيات النقدية الكبيرة توفر حاجزًا ضد المخاوف المباشرة المتعلقة بالسيولة.
هل شركة Confluent, Inc. (CFLT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم تقييم الشركة، تعد النسب المالية الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) مؤشرات أساسية. .
- نسبة السعر إلى الربحية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية حيث سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 74.1 مليون دولار للربع.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: تبلغ القيمة الدفترية للسهم اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $2.88 محسوبة من إجمالي حقوق المساهمين 934.3 مليون دولار والمتوسط المرجح للأسهم 324.3 مليون.
- نسبة EV/EBITDA: يتم حساب قيمة المؤسسة لتكون تقريبًا 1.5 مليار دولار مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة -313.4 مليون دولار للاثني عشر شهرًا اللاحقة، مما يجعل نسبة EV/EBITDA غير قابلة للتطبيق أيضًا.
تشير اتجاهات أسعار الأسهم على مدى الأشهر الـ 12 الماضية إلى التقلبات، مع تحرك سعر السهم من أعلى مستوى تقريبًا $43.00 إلى مستوى منخفض حولها $15.00. سعر السهم الحالي اعتبارًا من أكتوبر 2024 تقريبًا $22.00مما يعكس انخفاضًا بنحو 48% من أعلى مستوى له في 12 شهرًا.
فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي، لا يتم تطبيق عائد الأرباح ونسب التوزيع.
يُظهر إجماع المحللين حول تقييم الأسهم مزيجًا من الآراء. اعتبارًا من أكتوبر 2024 تقريبًا 60% من المحللين صنفوا السهم على أنه "احتفاظ"، في حين 30% اقترح "شراء" و 10% أوصى "بيع".
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.88 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم الحالي | $22.00 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $43.00 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $15.00 |
| عائد الأرباح | لا يوجد |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 30% / 60% / 10% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Confluent, Inc. (CFLT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Confluent, Inc.
تواجه الشركة العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية.
مسابقة الصناعة
المشهد التنافسي في صناعة تدفق البيانات والخدمات السحابية شديد. يشمل المنافسون الرئيسيون الشركات القائمة والشركات الناشئة الناشئة التي قد تقدم منتجات مماثلة بأسعار تنافسية.
التغييرات التنظيمية
قد تؤدي التغييرات في اللوائح، خاصة فيما يتعلق بخصوصية البيانات وأمنها، إلى فرض تكاليف امتثال إضافية وتعديلات تشغيلية. قد تتأثر عمليات الشركة بقوانين مثل القانون العام لحماية البيانات (GDPR) وقانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA).
ظروف السوق
وقد أدت عوامل الاقتصاد الكلي، بما في ذلك التضخم وأسعار الفائدة، إلى دورات مبيعات أطول وخفض ميزانيات تكنولوجيا المعلومات. وذكرت الشركة أن هذه الظروف يمكن أن تؤثر سلبًا على إنفاق العملاء وأنماط الاستهلاك.
المخاطر التشغيلية
تنبع المخاطر التشغيلية من الاعتماد على البنية التحتية السحابية لطرف ثالث، مما قد يؤدي إلى زيادة التكاليف وضغوط الهامش. لاحظت الشركة أن التكاليف المرتبطة بمقدمي الخدمات السحابية الخارجيين تؤثر على هوامشها الإجمالية بشكل كبير.
المخاطر المالية
وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 1,901.2 مليون دولار. سجلت الشركة خسائر صافية قدرها 257.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 348.7 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
الشركة لديها تاريخ من الخسائر التشغيلية وقد لا تحقق ربحية في المستقبل. وبلغ صافي الخسارة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 74.1 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 92.7 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
استراتيجيات التخفيف
اتخذت الشركة تدابير لتبسيط نفقات التشغيل وإعادة تنظيم هيكل التكاليف، بما في ذلك تخفيض القوى العاملة في يناير 2023. بالإضافة إلى ذلك، هناك تركيز على تعزيز استراتيجيات اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم لدفع نمو الإيرادات.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير المالي الأخير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة من اللاعبين الراسخين والشركات الناشئة | انخفاض قوة التسعير التي تؤثر على الهوامش |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال لقوانين خصوصية البيانات المتطورة | زيادة التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | عوامل الاقتصاد الكلي السلبية | دورات مبيعات أطول، وميزانيات أقل لتكنولوجيا المعلومات |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على البنية التحتية السحابية لجهة خارجية | زيادة التكاليف التي تؤثر على الهوامش الإجمالية |
| المخاطر المالية | عجز متراكم كبير وصافي خسائر | العجز المتراكم قدره 1,901.2 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | احتمال عدم القدرة على تحقيق الربحية | صافي خسارة 74.1 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي مطلوبات بقيمة 1,673.7 مليون دولار أمريكي وإجمالي حقوق المساهمين بقيمة 934.3 مليون دولار أمريكي.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Confluent, Inc. (CFLT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Confluent, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت شركة Confluent, Inc. العديد من محركات النمو الرئيسية التي تؤهلها لتحقيق النجاح في المستقبل:
- ابتكارات المنتج: إطلاق ميزات وتحسينات جديدة في منصة Confluent، بما في ذلك عمليات التكامل مع مختلف موفري الخدمات السحابية. قدمت الشركة مؤخرًا حل Bring Your Own Cloud (BYOC) من خلال استحواذها على شركة WarpStream Labs, Inc. 135.1 مليون دولار.
- توسعات السوق: وتقوم الشركة بتوسيع بصمتها الجغرافية، مستهدفة الأسواق الدولية حيث يتزايد الطلب على تدفق البيانات.
- الشراكات الإستراتيجية: التعاون مع كبار موفري الخدمات السحابية وشركات التكنولوجيا لتعزيز عروض الخدمات والوصول إلى العملاء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 702.4 مليون دولار، أ 25% زيادة من 563.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وزادت إيرادات الاشتراك وحدها بنسبة 145.1 مليون دولار، يمثل أ 28% النمو على أساس سنوي. وتتوقع الشركة الحفاظ على زخم النمو القوي، مع نمو الإيرادات المتوقع تقريبًا 25% سنويا للسنوات القليلة المقبلة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتشمل المبادرات الاستراتيجية الرئيسية ما يلي:
- التركيز على نموذج مبيعات موجه نحو الاستهلاك لـ Confluent Cloud، بهدف زيادة التبني والاستخدام.
- الاستثمار في فرق المبيعات والتسويق والخدمات لدفع عملية اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم.
- توسيع عروض المنتجات لتشمل المزيد من الحلول السحابية الأصلية والتي من المتوقع أن تستحوذ على حصة أكبر في السوق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد شركة Confluent, Inc. من العديد من المزايا التنافسية:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: تمتلك الشركة علامة تجارية راسخة ومعروفة بقدراتها في تدفق البيانات، خاصة من خلال Apache Kafka.
- ارتفاع نسبة الاحتفاظ بالعملاء: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي معدل الاحتفاظ بالدولار 117%مما يعكس النمو القوي من العملاء الحاليين.
- قاعدة عملاء قوية: وذكرت الشركة تقريبا 5,680 عميل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أ 16% زيادة عن العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 250.2 مليون دولار | 200.2 مليون دولار | 25% |
| إيرادات الاشتراك | 239.9 مليون دولار | 189.3 مليون دولار | 27% |
| إجمالي الربح | 186.5 مليون دولار | 143.6 مليون دولار | 30% |
| صافي الخسارة | (74.1) مليون دولار | (92.7) مليون دولار | 22% |
| العجز المتراكم | (1,901.2) مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Confluent, Inc. (CFLT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Confluent, Inc. (CFLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Confluent, Inc. (CFLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Confluent, Inc. (CFLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.