Briser Donaldson Company, Inc. (DCI) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Donaldson Company, Inc. (DCI)

Comprendre les sources de revenus de Donaldson Company, Inc.

L'analyse des revenus de Donaldson Company, Inc. (DCI) donne un aperçu de ses principales sources de revenus, de sa croissance d'une année à l'autre et des contributions des segments. Vous trouverez ci-dessous une ventilation complète.

Répartition des sources de revenus primaires

Au 31 juillet 2024, les ventes nettes totales de la société Donaldson étaient 3 586,3 millions de dollars, une augmentation de 3 430,8 millions de dollars l'année précédente, représentant un taux de croissance de 4.5%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

La croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une dynamique positive entre les segments:

• Solutions mobiles: Augmenté de 3.5% depuis 2 174,8 millions de dollars en 2023.
• Solutions industrielles: Augmenté de 5.1% depuis 1 014,7 millions de dollars en 2023.
• Sciences de la vie: Augmenté de 11.5% depuis 241,3 millions de dollars en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, les contributions de différents segments aux revenus globaux étaient les suivants:

• Solutions mobiles: 62.7% du total des revenus.
• Solutions industrielles: 29.7% du total des revenus.
• Sciences de la vie: 7.5% du total des revenus.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les facteurs clés à l'origine des changements de revenus comprennent:

• Dans le Solutions mobiles segment, le Marché secondaire Les ventes ont augmenté de 129,9 millions de dollars, principalement en raison de conditions de marché favorables.
• Le Solutions industrielles Le segment a connu une croissance des deux Solutions de filtration industrielle par 28,9 millions de dollars et Aérospatial et défense par 22,9 millions de dollars.
• Malgré la croissance globale, le Hors route Les ventes du segment des solutions mobiles ont diminué par 47,9 millions de dollars, attribué à des conditions de marché agricole faibles.

Dans l'ensemble, la trajectoire de croissance des revenus reflète une forte demande sur les marchés clés, avec des contributions importantes des avantages sociaux et une augmentation du volume des ventes.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Donaldson Company, Inc. (DCI)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Donaldson Company

Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, la marge brute était 35.5%, à partir de 33.8% en 2023. Cette augmentation reflète des coûts d'entrée inférieurs et des actions de prix favorables.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, était 544,1 millions de dollars, résultant en une marge de fonctionnement de 15.2% par rapport à 14.0% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Les bénéfices nets de l'exercice clos le 31 juillet 2024 étaient 414,0 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 11.5%, par rapport à 10.5% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les revenus nets ont montré une tendance à la hausse cohérente, comme illustré dans le tableau suivant:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de l'entreprise ont été comparés aux moyennes de l'industrie comme suit:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les paramètres suivants:

La marge brute de l'entreprise s'est améliorée en raison de la gestion efficace de la gestion des coûts et de la tarification, conduisant à une amélioration globale des mesures de rentabilité.

Dette vs Équité: comment Donaldson Company, Inc. (DCI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Donaldson Company, Inc. finance sa croissance

Au 31 juillet 2024, Donaldson Company, Inc. a déclaré une dette totale de 536,7 millions de dollars, qui comprend 28,3 millions de dollars à court terme des emprunts et 508,4 millions de dollars en dette à long terme. Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société se tenaient à 1 489,1 millions de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement d'environ 0.36, nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.75.

Overview des niveaux de dette

La dette à long terme de l'entreprise se compose de divers billets de premier rang et facilités de crédit non garantis. La ventilation de la dette à long terme au 31 juillet 2024 est détaillée dans le tableau suivant:

Ratio dette / fonds propres et comparaison de l'industrie

Le ratio dette / investissement de 0.36 indique une approche conservatrice de la mise à profit, en particulier par rapport à la moyenne de l'industrie de 0.75. Ce ratio inférieur suggère que la société repose davantage sur le financement par actions que la dette, la positionnant favorablement pendant les ralentissements économiques.

Émissions de dettes récentes et activités de crédit

Au cours de l'exercice 2024, la société a réduit sa dette à long terme 621,6 millions de dollars en 2023 à 508,4 millions de dollars, reflétant une diminution de 113,2 millions de dollars. Les intérêts de la société pour l'année étaient 21,4 millions de dollars, à partir de 19,2 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison des taux d'intérêt plus élevés.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Donaldson Company, Inc. gère un solde entre la dette et les capitaux propres grâce à ses flux de trésorerie d'exploitation robustes, qui ont permis des remboursements de la dette nette de 114,8 millions de dollars au cours de l'exercice 2024. Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 232,7 millions de dollars Au 31 juillet 2024, fournissant de nombreuses liquidités pour soutenir ses opérations et ses initiatives stratégiques.

Les dividendes versés pour les exercices clos le 31 juillet 2024 et 2023 étaient 122,8 millions de dollars et 114,4 millions de dollars, respectivement, tandis que les rachats de partage 162,7 millions de dollars en 2024 par rapport à 141,8 millions de dollars en 2023. Cela démontre un engagement à retourner le capital aux actionnaires tout en maintenant une dette durable profile.

Évaluation des liquidités de Donaldson Company, Inc. (DCI)

Évaluation des liquidités de Donaldson Company, Inc.

Ratio actuel: Au 31 juillet 2024, le ratio actuel est calculé comme suit:

Actifs actuels: 1 438,1 millions de dollars

Autonomies actuelles: 782,5 millions de dollars

Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 1.84

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est calculé comme suit:

Actifs actuels (hors stocks): 961,4 millions de dollars

Rapport rapide = (actifs actuels - inventaires) / passifs de courant = 1.23

Analyse des tendances du fonds de roulement

Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants

Au 31 juillet 2024:

Fonds de roulement = 1 438,1 millions de dollars - 782,5 millions de dollars = 655,6 millions de dollars

Comparaison du fonds de roulement:

Énoncés de trésorerie Overview

Pour l'exercice clos le 31 juillet 2024:

• Activités de fonctionnement: L'argent net fourni était 492,5 millions de dollars, à partir de 544,5 millions de dollars en 2023.
• Activités d'investissement: L'argent utilisé était (86,9 millions de dollars), une diminution significative de (327,3 millions de dollars) en 2023.
• Activités de financement: L'argent utilisé était (355,9 millions de dollars), par rapport à (222,2 millions de dollars) en 2023.

Flux de trésorerie nets: L'augmentation globale des équivalents en espèces et en espèces pour l'année a été 45,6 millions de dollars, par rapport à une diminution de (6,2 millions de dollars) en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 31 juillet 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 232,7 millions de dollars, une augmentation de 187,1 millions de dollars en 2023. Le total des facilités de crédit disponibles équivalent à 593,0 millions de dollars.

Capacité d'emprunt à court terme:

Le Ratio dette / capitalisation Au 31 juillet 2024, est 26.5%, à partir de 33.2% en 2023, indiquant une amélioration de la stabilité financière.

Dans l'ensemble, la société présente une forte liquidité avec des réserves de trésorerie suffisantes et un crédit disponible, en répondant à ses besoins opérationnels et aux opportunités de croissance potentielles.

Donaldson Company, Inc. (DCI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, notamment le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Rapport EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le bénéfice dilué par action (BPA) pour l'exercice clos le 31 juillet 2024 était $3.38, par rapport à $2.90 pour l'année précédente. Le cours de l'action au 31 juillet 2024 était approximativement $60.00.

Le rapport P / E est calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / EPS

Ratio P / E = 60,00 $ / 3,38 $ ≈ 17,75

Ratio de prix / livre (P / B)

Les capitaux propres totaux des actionnaires au 31 juillet 2024 étaient 1 489,1 millions de dollarset le nombre d'actions en circulation était 31,5 millions.

La valeur comptable par action est calculée comme suit:

Valeur comptable par action = Total des actions / actions totales en circulation

Valeur comptable par action = 1 489,1 millions de dollars / 31,5 millions ≈ 47,29 $

Le rapport P / B est calculé comme:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action

Ratio P / B = 60,00 $ / 47,29 $ ≈ 1,27

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur d'entreprise est calculée comme suit:

Valeur de l'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Equivalents en espèces et en espèces

Au 31 juillet 2024, la dette totale était 483,4 millions de dollars et les équivalents en espèces et en espèces étaient 232,7 millions de dollars.

La capitalisation boursière peut être calculée comme suit:

Capitalisation boursière = cours des actions x actions totales en circulation

Capitalisation boursière = 60,00 $ x 31,5 millions = 1 890 millions de dollars

Ainsi, la valeur d'entreprise est:

Valeur d'entreprise = 1 890 millions de dollars + 483,4 millions de dollars - 232,7 millions de dollars = 2 140,7 millions de dollars

L'EBITDA pour l'exercice clos le 31 juillet 2024 était 535,3 millions de dollars.

Le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit:

EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA

EV / EBITDA = 2 140,7 millions de dollars / 535,3 millions de dollars ≈ 4,00

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Juillet 2023: $50.00
• Octobre 2023: $55.00
• Janvier 2024: $57.50
• Avril 2024: $60.00
• Juillet 2024: $60.00

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Les dividendes versés pour l'exercice clos le 31 juillet 2024 étaient $1.02 par action. Le cours actuel des actions est $60.00.

Le rendement du dividende est calculé comme:

Rendement des dividendes = dividendes annuels par action / cours de l'action

Rendement du dividende = 1,02 $ / 60,00 $ ≈ 1,70%

Le taux de paiement peut être calculé comme:

Ratio de paiement = dividendes par action / EPS

Ratio de paiement = 1,02 $ / 3,38 $ ≈ 30,2%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

En juillet 2024, le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:

• Acheter: 8 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés auxquels Face à Donaldson Company, Inc. (DCI)

Risques clés auxquels Faire Donaldson Company, Inc.

Overview des risques internes et externes:

• Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, confrontée à une concurrence importante des joueurs établis et des nouveaux entrants. Cette concurrence peut avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
• Modifications réglementaires: La conformité aux réglementations environnementales et aux normes de sécurité est essentielle. Les changements de réglementation peuvent entraîner une augmentation des coûts ou des perturbations opérationnelles.
• Conditions du marché: Les fluctuations économiques peuvent affecter la demande de produits. Par exemple, un ralentissement des industries telles que l'agriculture peut réduire les ventes du segment des solutions mobiles.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

• Risques opérationnels: La société a lancé des actions mondiales d'optimisation de l'empreinte et de réduction des coûts, ce qui a entraîné des dépenses de restructuration de 6,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2024.
• Risques financiers: Les frais d'intérêt ont augmenté à 21,4 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, par rapport à 19,2 millions de dollars L'année précédente, indiquant des coûts d'emprunt plus élevés.
• Risques stratégiques: La société a enregistré une perte de 10,4 millions de dollars Dans son segment des sciences de la vie pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, reflétant les défis dans les entreprises récemment acquises.

Stratégies d'atténuation:

• La Société gère activement son exposition aux devises à travers diverses stratégies de couverture, y compris les contrats à terme sur les devises étrangères totalisant 32,3 millions de dollars désigné comme haies de flux de trésorerie.
• Pour répondre à la concurrence, la société continue d'investir dans la recherche et le développement, avec des dépenses s'élevant à 93,6 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, en hausse de 78,1 millions de dollars l'année précédente.

Perspectives de croissance futures pour Donaldson Company, Inc. (DCI)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de Donaldson Company, Inc. sont renforcées par plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société a augmenté ses frais de recherche et de développement à 93,6 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 juillet 2024, représentant un 19.8% augmenter de 78,1 millions de dollars en 2023.
• Extensions du marché: Les ventes nettes du segment des sciences de la vie ont augmenté 27,7 millions de dollars ou 11.5% en 2024, tirée par une forte demande du marché et des gains de parts de marché.
• Acquisitions: Le segment des sciences de la vie a rapporté un 9,7 millions de dollars Augmentation des acquisitions en 2024.

Projections de croissance future des revenus

Les ventes nettes pour l'exercice terminée le 31 juillet 2024, atteint 3 586,3 millions de dollars, un 4.5% augmenter de 3 430,8 millions de dollars en 2023. Les projections indiquent une croissance continue dans tous les segments:

Initiatives et partenariats stratégiques

L'entreprise s'est concentrée sur des initiatives stratégiques pour améliorer la croissance, notamment:

• Des actions globales d'optimisation de l'empreinte et de réduction des coûts résultant en 6,4 millions de dollars dans les dépenses de restructuration.
• Investissement continu dans les entreprises acquises en sciences de la vie, qui ont contribué à un 3.9% Perte avant l'impôt sur le revenu dans ce segment en raison des efforts de mise à l'échelle.
• Augmentation des liquidités avec des espèces et des équivalents de trésorerie de 232,7 millions de dollars Au 31 juillet 2024.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:

• Un portefeuille de produits diversifié sur plusieurs segments, avec un total de 3 586,3 millions de dollars dans les ventes nettes.
• Solide position sur le marché dans le secteur aérospatial et de la défense, avec des ventes nettes augmentant par 22,9 millions de dollars ou 16.0%.
• Des investissements importants dans la recherche et le développement, qui devraient produire des produits et des solutions innovants.