Donaldson Company, Inc. (DCI) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Donaldson Company, Inc. (DCI) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Donaldson Company, Inc.

A análise de receita da Donaldson Company, Inc. (DCI) fornece informações sobre suas fontes de receita primárias, crescimento ano a ano e contribuições de segmento. Abaixo está um colapso abrangente.

Repartição de fontes de receita primária

Em 31 de julho de 2024, o total de vendas líquidas da Donaldson Company era US $ 3.586,3 milhões, um aumento de US $ 3.430,8 milhões no ano anterior, representando uma taxa de crescimento de 4.5%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano mostrou impulso positivo entre os segmentos:

• Soluções móveis: Aumentado em 3.5% de US $ 2.174,8 milhões em 2023.
• Soluções Industriais: Aumentado em 5.1% de US $ 1.014,7 milhões em 2023.
• Ciências da Vida: Aumentado em 11.5% de US $ 241,3 milhões em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de julho de 2024, as contribuições de diferentes segmentos para a receita geral foram as seguintes:

• Soluções móveis: 62.7% de receita total.
• Soluções Industriais: 29.7% de receita total.
• Ciências da Vida: 7.5% de receita total.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Os principais fatores que impulsionam as mudanças de receita incluem:

• No Soluções móveis segmento, o A reposição As vendas aumentaram US $ 129,9 milhões, principalmente devido a condições favoráveis ​​do mercado.
• O Soluções industriais segmento viu crescimento em ambos Soluções de filtragem industrial por US $ 28,9 milhões e Aeroespacial e Defesa por US $ 22,9 milhões.
• Apesar do crescimento geral, o Fora da estrada As vendas no segmento de soluções móveis diminuíram por US $ 47,9 milhões, atribuído às fracas condições do mercado agrícola.

No geral, a trajetória de crescimento da receita reflete uma forte demanda entre os principais mercados, com contribuições significativas de benefícios de preços e aumento do volume de vendas.

Um profundo mergulho na Donaldson Company, Inc. (DCI) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Donaldson Company

Margem de lucro bruto: Para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024, a margem bruta foi 35.5%, de cima de 33.8% Em 2023. Este aumento reflete custos de entrada mais baixos e ações favoráveis ​​de preços.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024 foi US $ 544,1 milhões, resultando em uma margem operacional de 15.2% comparado com 14.0% em 2023.

Margem de lucro líquido: Os ganhos líquidos para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024 foram US $ 414,0 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 11.5%, comparado com 10.5% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Os ganhos líquidos mostraram uma tendência ascendente consistente, conforme ilustrado na tabela a seguir:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da empresa foram comparados com as médias da indústria da seguinte forma:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:

A margem bruta da empresa melhorou devido a estratégias efetivas de gerenciamento e preços de custos, levando a um aprimoramento geral nas métricas de lucratividade.

Dívida vs. patrimônio: como a Donaldson Company, Inc. (DCI) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Donaldson Company, Inc. financia seu crescimento

Em 31 de julho de 2024, a Donaldson Company, Inc. relatou uma dívida total de US $ 536,7 milhões, que inclui US $ 28,3 milhões em empréstimos de curto prazo e US $ 508,4 milhões em dívida de longo prazo. O patrimônio total dos acionistas da empresa ficou em US $ 1.489,1 milhões, levando a uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.36, significativamente menor que a média da indústria de 0.75.

Overview de níveis de dívida

A dívida de longo prazo da empresa consiste em várias notas e linhas de crédito não garantidas. A repartição da dívida de longo prazo em 31 de julho de 2024 é detalhada na tabela a seguir:

Relação dívida / patrimônio e comparação do setor

A relação dívida / patrimônio de 0.36 indica uma abordagem conservadora para alavancar, especialmente quando comparada à média da indústria de 0.75. Essa proporção mais baixa sugere que a empresa depende mais do financiamento de ações do que da dívida, posicionando -a favoravelmente durante as crises econômicas.

Emissões de dívidas recentes e atividades de crédito

Durante o ano fiscal de 2024, a empresa reduziu sua dívida de longo prazo de US $ 621,6 milhões em 2023 para US $ 508,4 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 113,2 milhões. A despesa de juros da empresa para o ano foi US $ 21,4 milhões, de cima de US $ 19,2 milhões No ano anterior, principalmente devido a taxas de juros mais altas.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

Donaldson Company, Inc. gerencia um equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido por meio de seus fluxos de caixa operacionais robustos, o que permitiu reembolsos líquidos de dívida de US $ 114,8 milhões no ano fiscal de 2024. Os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa totalizaram US $ 232,7 milhões Em 31 de julho de 2024, fornecendo ampla liquidez para apoiar suas operações e iniciativas estratégicas.

Dividendos pagos pelos exercícios findos em 31 de julho de 2024 e 2023 foram US $ 122,8 milhões e US $ 114,4 milhões, respectivamente, enquanto as recompras de ações eram US $ 162,7 milhões em 2024 em comparação com US $ 141,8 milhões em 2023. Isso demonstra um compromisso com o retorno de capital aos acionistas, mantendo uma dívida sustentável profile.

Avaliando a liquidez da Donaldson Company, Inc. (DCI)

Avaliando a liquidez da Donaldson Company, Inc.

Proporção atual: Em 31 de julho de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:

Ativos circulantes: US $ 1.438,1 milhões

Passivo circulante: US $ 782,5 milhões

Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 1.84

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é calculada como:

Ativos circulantes (excluindo inventários): US $ 961,4 milhões

Razão rápida = (ativos circulantes - inventários) / passivo circulante = 1.23

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Em 31 de julho de 2024:

Capital de giro = US $ 1.438,1 milhões - US $ 782,5 milhões = US $ 655,6 milhões

Comparação de capital de giro:

Demoções de fluxo de caixa Overview

Para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024:

• Atividades operacionais: O dinheiro líquido fornecido foi US $ 492,5 milhões, de baixo de US $ 544,5 milhões em 2023.
• Atividades de investimento: O dinheiro usado foi (US $ 86,9 milhões), uma diminuição significativa de (US $ 327,3 milhões) em 2023.
• Atividades de financiamento: O dinheiro usado foi (US $ 355,9 milhões), comparado com (US $ 222,2 milhões) em 2023.

Fluxo de caixa líquido: O aumento geral de caixa e equivalentes de caixa para o ano foi US $ 45,6 milhões, comparado a uma diminuição de (US $ 6,2 milhões) em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 31 de julho de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 232,7 milhões, um aumento de US $ 187,1 milhões em 2023. Linhas de crédito totais disponíveis US $ 593,0 milhões.

Capacidade de empréstimos de curto prazo:

O Taxa de dívida / capitalização em 31 de julho de 2024, é 26.5%, de baixo de 33.2% em 2023, indicando maior estabilidade financeira.

No geral, a empresa exibe forte liquidez com reservas de caixa suficientes e crédito disponível, apoiando suas necessidades operacionais e possíveis oportunidades de crescimento.

A Donaldson Company, Inc. (DCI) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA ( Razão Ev/Ebitda).

Relação preço-lucro (P/E)

O lucro diluído por ação (EPS) para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024 foi $3.38, comparado com $2.90 Para o ano anterior. O preço das ações em 31 de julho de 2024 era aproximadamente $60.00.

A relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS

Razão P / E = $ 60,00 / $ 3,38 ≈ 17,75

Proporção de preço-livro (P/B)

O patrimônio dos acionistas total em 31 de julho de 2024 foi US $ 1.489,1 milhõese o número de ações em circulação foi 31,5 milhões.

O valor contábil por ação é calculado como:

Valor contábil por ação = Total de ações dos acionistas / ações totais em circulação

Valor contábil por ação = US $ 1.489,1 milhões / 31,5 milhões ≈ $ 47,29

A relação P/B é calculada como:

Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação

Razão P / B = $ 60,00 / $ 47,29 ≈ 1,27

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa é calculado da seguinte forma:

Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Em 31 de julho de 2024, a dívida total era US $ 483,4 milhões e os equivalentes em dinheiro e dinheiro foram US $ 232,7 milhões.

A capitalização de mercado pode ser calculada como:

Capitalização de mercado = preço das ações x ações totais em circulação

Capitalização de mercado = $ 60,00 x 31,5 milhões = $ 1.890 milhões

Assim, o valor da empresa é:

Valor corporativo = US $ 1.890 milhões + US $ 483,4 milhões - US $ 232,7 milhões = US $ 2.140,7 milhões

O EBITDA para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024 foi US $ 535,3 milhões.

A relação EV/EBITDA é calculada como:

EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda

Ev / Ebitda = $ 2.140,7 milhões / $ 535,3 milhões ≈ 4,00

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

• Julho de 2023: $50.00
• Outubro de 2023: $55.00
• Janeiro de 2024: $57.50
• Abril de 2024: $60.00
• Julho de 2024: $60.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Dividendos pagos para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024 foram $1.02 por ação. O preço atual das ações é $60.00.

O rendimento de dividendos é calculado como:

Rendimento de dividendos = dividendos anuais por ação / preço das ações

Rendimento de dividendos = $ 1,02 / $ 60,00 ≈ 1,70%

A taxa de pagamento pode ser calculada como:

Taxa de pagamento = dividendos por ação / EPS

Taxa de pagamento = US $ 1,02 / $ 3,38 ≈ 30,2%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Em julho de 2024, o consenso do analista sobre a avaliação das ações é o seguinte:

• Comprar: 8 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 1 analista

Riscos -chave enfrentados pela Donaldson Company, Inc. (DCI)

Riscos -chave enfrentados pela Donaldson Company, Inc.

Overview de riscos internos e externos:

• Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando uma concorrência significativa de jogadores estabelecidos e novos participantes. Esta concorrência pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
• Alterações regulatórias: A conformidade com os regulamentos ambientais e os padrões de segurança é fundamental. Alterações nos regulamentos podem levar a um aumento de custos ou interrupções operacionais.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar a demanda por produtos. Por exemplo, uma crise em indústrias como a agricultura pode reduzir as vendas no segmento de soluções móveis.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:

• Riscos operacionais: A empresa iniciou ações globais de otimização e redução de custos, o que resultou em despesas de reestruturação de US $ 6,4 milhões no fiscal 2024.
• Riscos financeiros: A despesa de juros aumentou para US $ 21,4 milhões para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024, em comparação com US $ 19,2 milhões No ano anterior, indicando maiores custos de empréstimos.
• Riscos estratégicos: A empresa registrou uma perda de US $ 10,4 milhões Em seu segmento de ciências da vida para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024, refletindo desafios na escala de empresas adquiridas recentemente.

Estratégias de mitigação:

• A empresa está gerenciando ativamente sua exposição em moeda estrangeira por meio de várias estratégias de hedge, incluindo contratos a termo da moeda estrangeira, totalizando US $ 32,3 milhões designado como hedge de fluxo de caixa.
• Para abordar a concorrência, a empresa continua a investir em pesquisa e desenvolvimento, com despesas no valor de US $ 93,6 milhões para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024, acima de US $ 78,1 milhões no ano anterior.

Perspectivas de crescimento futuro da Donaldson Company, Inc. (DCI)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas de crescimento futuro da Donaldson Company, Inc. são reforçadas por vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa aumentou suas despesas de pesquisa e desenvolvimento para US $ 93,6 milhões para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024, representando um 19.8% aumento de US $ 78,1 milhões em 2023.
• Expansões de mercado: Vendas líquidas para o segmento de ciências da vida cresceu US $ 27,7 milhões ou 11.5% Em 2024, impulsionado pela forte demanda do mercado e ganhos de participação de mercado.
• Aquisições: O segmento de ciências da vida relatou um US $ 9,7 milhões Aumento das aquisições em 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita

Vendas líquidas para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024, alcançou US $ 3.586,3 milhões, a 4.5% aumento de US $ 3.430,8 milhões Em 2023. As projeções indicam crescimento contínuo em todos os segmentos:

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa se concentrou em iniciativas estratégicas para aumentar o crescimento, incluindo:

• Ações globais de otimização de pegada e redução de custos, resultando em US $ 6,4 milhões em despesas de reestruturação.
• Investimento contínuo em negócios adquiridos em ciências da vida, que contribuíram para um 3.9% Perda antes do imposto de renda nesse segmento devido a esforços de escala.
• Aumento da liquidez com caixa e equivalentes de caixa de US $ 232,7 milhões em 31 de julho de 2024.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da empresa incluem:

• Um portfólio de produtos diversificado em vários segmentos, com um total de US $ 3.586,3 milhões em vendas líquidas.
• Forte posição de mercado no setor aeroespacial e de defesa, com as vendas líquidas aumentando por US $ 22,9 milhões ou 16.0%.
• Investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento, que devem produzir produtos e soluções inovadoras.