Element Solutions Inc (ESI) Bundle
Comprendre les sources de revenus Element Solutions Inc (ESI)
Comprendre les sources de revenus d'Element Solutions Inc
Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de deux segments principaux: l'électronique et l'industrie et la spécialité. Chaque segment englobe divers produits et services qui contribuent aux revenus globaux.
Répartition des sources de revenus primaires
Au troisième trimestre de 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Taux de croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Électronique | $419.1 | 14% |
| Industriel et spécialité | $225.9 | (3%) |
| Revenus totaux | $645.0 | 8% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, reflète ce qui suit:
| Période | Revenus (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| 2024 | $1,832.7 | 4% |
| 2023 | $1,759.8 | - |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour le troisième trimestre de 2024, la contribution de différents segments est détaillée ci-dessous:
| Segment d'entreprise | Contribution aux revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Électronique | $419.1 | 65% |
| Industriel et spécialité | $225.9 | 35% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes de l'électronique ont augmenté de 14% tirée par une forte demande dans le secteur des solutions de semi-conducteurs, qui a augmenté de 25% d'une année à l'autre. À l'inverse, le segment industriel et spécialisé a été confronté à une baisse de 3% principalement en raison d'une baisse de la demande dans la zone de solutions industrielles, qui a connu une baisse de 5% des revenus.
Dans l'ensemble, la société a déclaré un bénéfice net de 40,4 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, une reprise importante d'une perte nette de 31,7 millions de dollars au même trimestre de 2023.
Une plongée profonde dans Element Solutions Inc (ESI) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Element Solutions Inc
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes ($ m) | $645.0 | $599.3 | $1,832.7 | $1,759.8 |
| Bénéfice brut ($ m) | $267.5 | $241.9 | $779.7 | $698.2 |
| Bénéfice d'exploitation ($ m) | $95.0 | $(0.9) | $269.0 | $118.1 |
| Revenu net ($ m) | $40.4 | $(31.7) | $189.7 | $41.0 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | 6.3% | (5.3%) | 10.3% | 2.3% |
| Marge brute (%) | 41.5% | 40.4% | 42.5% | 39.7% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté de 11% d'une année à l'autre, tirée par une augmentation des ventes nettes et une amélioration de la gestion des coûts. Le bénéfice d'exploitation est devenu positif à 95,0 millions de dollars, par rapport à une perte de $ (0,9 million) au même trimestre de l'année dernière. Le revenu net a également rebondi considérablement d'une perte de $ (31,7 millions) au troisième trimestre 2023 à un profit de 40,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire nette de la société de 6.3% au troisième trimestre 2024 est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 5%. La marge brute de 41.5% dépasse également la marge brute moyenne de 38% pour son secteur, indiquant une gestion supérieure des coûts et une efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
- Les dépenses d'exploitation ont diminué de 29% d'une année sur l'autre à 172,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Les dépenses de recherche et de développement ont augmenté de 15% à 14,9 millions de dollars, reflétant un engagement envers l'innovation.
- La marge de fonctionnement s'est améliorée à 14.7% au troisième trimestre 2024 d'un négatif (0.2%) au troisième trimestre 2023.
Dans l'ensemble, les tendances des mesures de rentabilité suggèrent une forte amélioration de la reprise et de l'efficacité opérationnelle, positionnant favorablement l'entreprise dans son secteur.
Dette vs Équité: comment Element Solutions Inc (ESI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Element Solutions Inc finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Element Solutions Inc a déclaré une dette totale de 1 926,2 millions de dollars, qui comprend:
- Prêts à terme: 1 132,6 millions de dollars
- Notes supérieures: 793,6 millions de dollars
- Les versements actuels de la dette à long terme: 11,5 millions de dollars
- Dette totale à long terme: 1 914,7 millions de dollars
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêts à terme | $1,132.6 | 2030 | SOFR + 2,00% |
| Notes seniors | $793.6 | 2028 | 3.875% |
| Dette totale | $1,926.2 |
Les taux d'intérêt effectifs sur les prêts à terme et les billets supérieurs sont signalés à 3.3% et 4.1%, respectivement.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 septembre 2024, se situe à 0.79, calculé en divisant la dette totale par l'équité totale de 2 454,7 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 15 octobre 2024, Element Solutions a terminé la syndication de 1,04 milliard de dollars dans les prêts à terme neufs, entraînant une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base. Cette activité de refinancement devrait améliorer la flexibilité financière de l'entreprise.
La société détient une cote de crédit de B2 de Moody's et B + De S&P, reflétant une perspective stable au milieu des efforts continus pour gérer efficacement sa structure de capital.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Element Solutions a stratégiquement équilibré son financement de la dette avec le financement des actions, lui permettant de maintenir les liquidités tout en poursuivant des opportunités de croissance. La société a utilisé ses flux de trésorerie à partir des opérations, qui équivalaient à 223,3 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, pour soutenir ses paiements de dividendes et ses dépenses en capital.
En 2024, la Société prévoit que les dépenses en capital 60 millions de dollars, qui sera financé par une combinaison d'argent générée à partir des opérations et du crédit disponible.
Le tableau suivant résume les fonds propres et la structure de la dette de la Société:
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $1,926.2 |
| Total des capitaux propres | $2,454.7 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.79 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $376.0 |
Évaluation des liquidités Element Solutions Inc (ESI)
Évaluation des liquidités d'Element Solutions Inc
Ratio actuel: Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est 3.52, calculé à l'aide d'actifs actuels de 1 351,2 millions de dollars et les passifs actuels de 384,0 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 2.59, dérivé des actifs actuels excluant les stocks, équivalant à 1 065,5 millions de dollars contre les passifs actuels de 384,0 millions de dollars.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est à 967,2 millions de dollars, reflétant une augmentation de 828,1 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cela indique une tendance positive de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $223.3 | $221.8 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($56.4) | ($226.2) |
| Cash (utilisé dans) fourni par les activités de financement | ($82.3) | $74.6 |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation montrent une légère augmentation de 1,5 million de dollars d'une année à l'autre, principalement en raison de la hausse des bénéfices d'exploitation en espèces. Les activités d'investissement reflètent une réduction significative des sorties de trésorerie par rapport à l'année précédente, ce qui indique une amélioration de la gestion du capital. Les activités de financement montrent une sortie de trésorerie nette, largement attribuée aux paiements de dividendes totalisant 58,8 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Avec 376 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024, dont 307 millions de dollars est détenue par des filiales étrangères, la société a un poste de liquidité robuste. Cependant, un paiement principal de la dette d'environ 800 millions de dollars est dû en 2028, ce qui pourrait poser un défi si la génération de flux de trésorerie ne suit pas le rythme des obligations.
Dans l'ensemble, la position de liquidité est actuellement solide, soutenue par des réserves de trésorerie substantielles et un ratio actuel favorable, bien que les flux de trésorerie futurs soient essentiels pour gérer les échéances de la dette et les besoins opérationnels à venir.
Element Solutions Inc (ESI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Element Solutions Inc., nous analyserons les ratios financiers clés, notamment le prix-à-bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ). En outre, nous examinerons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes sur l'évaluation de l'action.
Ratios d'évaluation
Le tableau suivant résume les ratios d'évaluation pour Element Solutions Inc. au 30 septembre 2024:
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 22.1 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.8 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 11.5 |
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Element Solutions Inc. a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $20.50
- 12 mois de bas: $14.75
- Prix de l'action actuel (au 30 septembre 2024): $18.25
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré des dividendes comme suit:
- Dividende trimestriel: $0.08 par action
- Rendement annuel de dividendes: 1.75%
- Ratio de paiement: 10.4%
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste actuel sur Element Solutions Inc. est le suivant:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Dans l'ensemble, les analystes favorisent généralement une recommandation d'achat, indiquant une perspective positive sur les performances de l'action à l'avenir.
Risques clés face à Element Solutions Inc (ESI)
Risques clés face à l'élément Solutions Inc
Overview des risques internes et externes:
Element Solutions Inc fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Intense concurrence de l'industrie, en particulier dans les secteurs de l'électronique et des produits chimiques spécialisés.
- Modifications réglementaires qui peuvent affecter les coûts opérationnels ou l'accès au marché.
- Volatilité prix des matières premières, ce qui peut affecter les marges bénéficiaires.
- Risques de change dus à des opérations internationales importantes, avec approximativement 77% des ventes nettes générées à partir des opérations non américaines.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Les récents rapports sur les bénéfices de la société mettent en évidence les risques opérationnels et financiers:
- Obligations de créance: Au 30 septembre 2024, la dette totale se situe à 1 926,2 millions de dollars, avec une dette à long terme de 1 914,7 millions de dollars.
- Affaiblissement de la bonne volonté: Une accusation de dépréciation de 80 millions de dollars a été enregistré en raison de la réduction des flux de trésorerie attendus.
- Exposition aux taux d'intérêt: Le taux d'intérêt effectif sur les prêts à terme était 3.3%, ce qui pourrait augmenter si les échanges de taux d'intérêt expirent.
Stratégies d'atténuation:
Element Solutions a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Maintenir un base de fournisseurs diversifiés pour gérer les coûts des matières premières.
- Utilisant échanges de taux d'intérêt se couvrir contre la hausse des taux d'intérêt.
- Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Facteur de risque | Impact potentiel | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression sur les prix et les marges | Diversification des offres de produits |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité | Engagement actif avec les régulateurs |
| Volatilité des prix des matières premières | Baisse des marges bénéficiaires | Base de fournisseurs diversifiés |
| Risques de change | Impact sur les revenus et les coûts | Stratégies de couverture en place |
| Niveaux de dette élevés | Risque financier accru | Gestion des flux de trésorerie et refinancement |
Perspectives de croissance futures pour Element Solutions Inc (ESI)
Perspectives de croissance futures pour Element Solutions Inc
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: Croissance significative dans le segment des solutions semi-conductrices, qui a vu un 25% Augmentation des ventes nettes sur une base déclarée pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
- Extensions du marché: Le segment de l'électronique a rapporté un 14% Croissance des ventes nettes pour la même période, indiquant une demande robuste sur divers marchés.
- Acquisitions: La Société a activement poursuivi les acquisitions, contribuant approximativement 8,1 millions de dollars aux ventes nettes.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année complète 2024, la société s'attend à ce que les ventes nettes augmentent 4% sur une base rapportée. Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a augmenté à 404,8 millions de dollars, reflétant un 12% croissance par rapport à la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent:
- Expansion en Asie: Une demande accrue de produits à marge plus élevée, en particulier en Asie, devrait améliorer considérablement les sources de revenus.
- Concentrez-vous sur les produits à marge supérieure: La transition vers des offres de marge plus élevées dans les solutions de circuits a conduit à une augmentation brute des bénéfices de 16% année à ce jour.
Avantages compétitifs
Element Solutions Inc a plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour la croissance future:
- Solide présence sur le marché: La société génère environ 77% de ses ventes nettes des opérations non américaines, fournissant une base de revenus diversifiée.
- Rentabilité: La société conserve une position de trésorerie de 376 millions de dollars, avec une partie importante détenue par des filiales étrangères.
| Moteur de la croissance | Performance du troisième trimestre 2024 | Projections de fin d'année 2024 |
|---|---|---|
| Ventes nettes du segment électronique | 14% croissance | 4% croissance |
| Solutions de semi-conducteurs Ventes nettes | 25% croissance | Devrait poursuivre la croissance |
| EBITDA ajusté total | 404,8 millions de dollars | Croissance projetée à partir d'initiatives stratégiques |
| Equivalents en espèces et en espèces | 376 millions de dollars | Liquidité stable pour les opérations |
Element Solutions Inc (ESI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Element Solutions Inc (ESI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Element Solutions Inc (ESI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Element Solutions Inc (ESI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.