Element Solutions Inc (ESI) Bundle
فهم مصادر إيرادات Element Solutions Inc (ESI).
فهم تدفقات إيرادات Element Solutions Inc
تستمد إيرادات الشركة بشكل أساسي من قطاعين رئيسيين: الإلكترونيات والقطاع الصناعي والمتخصص. يشتمل كل قطاع على العديد من المنتجات والخدمات التي تساهم في إجمالي الإيرادات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، كان توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | معدل النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| إلكترونيات | $419.1 | 14% |
| الصناعية والتخصصية | $225.9 | (3%) |
| إجمالي الإيرادات | $645.0 | 8% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023 ما يلي:
| فترة | الإيرادات (بالملايين) | معدل النمو |
|---|---|---|
| 2024 | $1,832.7 | 4% |
| 2023 | $1,759.8 | - |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفيما يلي تفصيل لمساهمة القطاعات المختلفة بالنسبة للربع الثالث من عام 2024:
| قطاع الأعمال | المساهمة في الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| إلكترونيات | $419.1 | 65% |
| الصناعية والتخصصية | $225.9 | 35% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الربع الثالث من عام 2024، ارتفع صافي مبيعات الإلكترونيات بنسبة 14% مدفوعًا بالطلب القوي في قطاع حلول أشباه الموصلات، الذي نما بنسبة 25% على أساس سنوي. وعلى العكس من ذلك، واجه القطاع الصناعي والمتخصص انخفاضًا بنسبة 3% ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الطلب في منطقة الحلول الصناعية، والتي شهدت انخفاضًا بنسبة 5% في الإيرادات.
بشكل عام، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 40.4 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، وهو انتعاش كبير من خسارة صافية قدرها 31.7 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023.
نظرة عميقة على ربحية Element Solutions Inc (ESI).
نظرة عميقة على ربحية Element Solutions Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (مليون دولار) | $645.0 | $599.3 | $1,832.7 | $1,759.8 |
| إجمالي الربح (مليون دولار) | $267.5 | $241.9 | $779.7 | $698.2 |
| الربح التشغيلي (مليون دولار) | $95.0 | $(0.9) | $269.0 | $118.1 |
| صافي الدخل (مليون دولار) | $40.4 | $(31.7) | $189.7 | $41.0 |
| صافي هامش الربح (%) | 6.3% | (5.3%) | 10.3% | 2.3% |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 41.5% | 40.4% | 42.5% | 39.7% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الربح بنسبة 11% على أساس سنوي، مدفوعًا بارتفاع صافي المبيعات وتحسين إدارة التكاليف. تحول الربح التشغيلي إلى إيجابي عند 95.0 مليون دولار، مقارنة بالخسارة $(0.9 مليون) في نفس الربع من العام الماضي. كما انتعش صافي الدخل بشكل ملحوظ من خسارة $(31.7 مليون) في الربع الثالث من عام 2023 بربح قدره 40.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش صافي الربح للشركة 6.3% في الربع الثالث من عام 2024 أعلى من متوسط الصناعة، والذي يحوم عادةً حوله 5%. الهامش الإجمالي 41.5% يتجاوز أيضًا متوسط هامش الربح الإجمالي 38% لقطاعها، مما يشير إلى إدارة التكاليف المتفوقة والكفاءة التشغيلية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
- انخفضت مصاريف التشغيل بنسبة 29% سنة بعد سنة إلى 172.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفعت نفقات البحث والتطوير بنسبة 15% ل 14.9 مليون دولارمما يعكس الالتزام بالابتكار.
- تحسن هامش التشغيل إلى 14.7% في الربع الثالث من عام 2024 من سلبية (0.2%) في الربع الثالث من عام 2023.
بشكل عام، تشير الاتجاهات في مقاييس الربحية إلى انتعاش قوي وتحسينات في الكفاءة التشغيلية، مما يضع الشركة في مكانة إيجابية داخل صناعتها.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Element Solutions Inc (ESI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Element Solutions Inc بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Element Solutions Inc عن إجمالي ديون قدرها 1,926.2 مليون دولار، والتي تشمل:
- القروض لأجل: 1,132.6 مليون دولار
- ملاحظات كبار: 793.6 مليون دولار
- الأقساط الحالية للديون طويلة الأجل: 11.5 مليون دولار
- إجمالي الديون طويلة الأجل: 1,914.7 مليون دولار
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق | سعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| القروض لأجل | $1,132.6 | 2030 | صوفر + 2.00% |
| ملاحظات كبار | $793.6 | 2028 | 3.875% |
| إجمالي الديون | $1,926.2 |
تم الإبلاغ عن أسعار الفائدة الفعلية على القروض لأجل والسندات الممتازة 3.3% و 4.1%، على التوالى.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 0.79، ويتم حسابها بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية 2,454.7 مليون دولار. وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الموارد المالية.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في 15 أكتوبر 2024، أكملت Element Solutions عملية الترويج لـ 1.04 مليار دولار في القروض لأجل الجديدة، مما أدى إلى انخفاض سعر الفائدة 25 نقطة أساس. ومن المتوقع أن يؤدي نشاط إعادة التمويل هذا إلى تعزيز المرونة المالية للشركة.
الشركة حاصلة على تصنيف ائتماني قدره ب2 من موديز و ب+ من ستاندرد آند بورز، مما يعكس نظرة مستقبلية مستقرة وسط الجهود المستمرة لإدارة هيكل رأس المال بشكل فعال.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت Element Solutions بموازنة تمويل ديونها بشكل استراتيجي مع تمويل الأسهم، مما مكنها من الحفاظ على السيولة مع متابعة فرص النمو. وقد استخدمت الشركة التدفق النقدي من العمليات والذي بلغ 223.3 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 لدعم توزيعات الأرباح والنفقات الرأسمالية.
وفي عام 2024، تتوقع الشركة نفقات رأسمالية تبلغ حوالي 60 مليون دولاروالتي سيتم تمويلها من خلال مزيج من النقد الناتج من العمليات والائتمان المتاح.
يلخص الجدول التالي هيكل حقوق الملكية والديون في الشركة:
| فئة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $1,926.2 |
| إجمالي حقوق الملكية | $2,454.7 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.79 |
| النقد والنقد المعادل | $376.0 |
تقييم سيولة Element Solutions Inc (ESI).
تقييم سيولة Element Solutions Inc
النسبة الحالية: النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 3.52، محسوبة باستخدام الأصول الحالية ل 1,351.2 مليون دولار والالتزامات المتداولة 384.0 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة هي 2.59، المستمدة من الأصول المتداولة باستثناء المخزونات، البالغة 1,065.5 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 384.0 مليون دولار.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال العامل 967.2 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 828.1 مليون دولار كما في 31 ديسمبر 2023. ويشير ذلك إلى اتجاه إيجابي في إدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | $223.3 | $221.8 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($56.4) | ($226.2) |
| النقد (المستخدم في) المقدم من أنشطة التمويل | ($82.3) | $74.6 |
يظهر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية زيادة طفيفة قدرها 1.5 مليون دولار على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع أرباح التشغيل النقدية. تعكس الأنشطة الاستثمارية انخفاضًا كبيرًا في التدفقات النقدية الخارجة مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى تحسن إدارة رأس المال. تظهر أنشطة التمويل صافي التدفق النقدي الخارج، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى إجمالي مدفوعات الأرباح 58.8 مليون دولار.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
مع 376 مليون دولار النقدية وما في حكمها كما في 30 سبتمبر 2024، منها 307 مليون دولار مملوكة من قبل شركات تابعة أجنبية، وتتمتع الشركة بمركز سيولة قوي. ومع ذلك، فإن سداد أصل الدين الكبير يبلغ تقريبًا 800 مليون دولار ومن المقرر أن يتم ذلك في عام 2028، وهو ما قد يشكل تحديًا إذا لم يواكب توليد التدفق النقدي الالتزامات.
بشكل عام، يعتبر وضع السيولة قويًا حاليًا، مدعومًا باحتياطيات نقدية كبيرة ونسبة جارية مواتية، على الرغم من أن التدفقات النقدية المستقبلية ستكون حاسمة لإدارة آجال استحقاق الديون القادمة والاحتياجات التشغيلية.
هل شركة Element Solutions Inc (ESI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم Element Solutions Inc.، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ). علاوة على ذلك، سوف نقوم بدراسة اتجاهات أسعار الأسهم، وعوائد الأرباح، وإجماع المحللين على تقييم السهم.
نسب التقييم
يلخص الجدول التالي نسب التقييم لشركة Element Solutions Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | 22.1 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 1.8 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | 11.5 |
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم Element Solutions Inc. الاتجاهات التالية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $20.50
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $14.75
- سعر السهم الحالي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024): $18.25
عائد الأرباح ونسبة العائد
وقد أعلنت الشركة عن توزيع الأرباح على النحو التالي:
- أرباح ربع سنوية: $0.08 لكل سهم
- عائد الأرباح السنوي: 1.75%
- نسبة الدفع: 10.4%
إجماع المحللين
إجماع المحللين الحالي على Element Solutions Inc. هو كما يلي:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 1 محلل
بشكل عام، يفضل المحللون بشكل عام توصية الشراء، مما يشير إلى توقعات إيجابية بشأن أداء السهم في المستقبل.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Element Solutions Inc (ESI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Element Solutions Inc
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه شركة Element Solutions Inc العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- شديد المنافسة الصناعيةوخاصة في قطاعي الإلكترونيات والكيماويات المتخصصة.
- التغييرات التنظيمية التي قد تؤثر على التكاليف التشغيلية أو الوصول إلى الأسواق.
- التقلب في أسعار المواد الخام، والتي يمكن أن تؤثر على هوامش الربح.
- مخاطر صرف العملات الأجنبية بسبب العمليات الدولية الكبيرة، مع ما يقرب من 77% من صافي المبيعات الناتجة عن العمليات غير الأمريكية.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
تسلط تقارير أرباح الشركة الأخيرة الضوء على المخاطر التشغيلية والمالية:
- التزامات الدين: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 1,926.2 مليون دولار، مع الديون طويلة الأجل من 1,914.7 مليون دولار.
- انخفاض قيمة الشهرة: رسوم انخفاض القيمة 80 مليون دولار تم تسجيلها بسبب انخفاض التدفقات النقدية المتوقعة.
- التعرض لسعر الفائدة: وكان سعر الفائدة الفعلي على القروض لأجل 3.3%، والتي يمكن أن تزيد إذا انتهت مقايضات أسعار الفائدة.
استراتيجيات التخفيف:
نفذت Element Solutions عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- صيانة أ قاعدة الموردين المتنوعة لإدارة تكاليف المواد الخام.
- الاستفادة مقايضات أسعار الفائدة للتحوط ضد ارتفاع أسعار الفائدة.
- تنفيذ تدابير مراقبة التكاليف لتعزيز الكفاءة التشغيلية.
| عامل الخطر | التأثير المحتمل | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | الضغط على الأسعار والهوامش | تنويع عروض المنتجات |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال | المشاركة النشطة مع الجهات التنظيمية |
| تقلب أسعار المواد الخام | انخفاض هوامش الربح | قاعدة الموردين المتنوعة |
| مخاطر صرف العملات الأجنبية | التأثير على الإيرادات والتكاليف | استراتيجيات التحوط في مكانها |
| ارتفاع مستويات الديون | زيادة المخاطر المالية | إدارة التدفق النقدي وإعادة التمويل |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Element Solutions Inc (ESI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Element Solutions Inc
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد الشركة للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:
- ابتكارات المنتج: نمو كبير في قطاع حلول أشباه الموصلات، والذي شهد أ 25% زيادة في صافي المبيعات على أساس معلن للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- توسعات السوق: أفاد قطاع الإلكترونيات أ 14% النمو في صافي المبيعات لنفس الفترة، مما يشير إلى الطلب القوي في مختلف الأسواق.
- عمليات الاستحواذ: تابعت الشركة بنشاط عمليات الاستحواذ، وساهمت تقريبًا 8.1 مليون دولار إلى صافي المبيعات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وبالنسبة لعام 2024 بأكمله، تتوقع الشركة أن ينمو صافي المبيعات بنحو 100% 4% على أساس المبلغ عنه. ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 404.8 مليون دولار، يعكس أ 12% النمو مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تشمل المبادرات الإستراتيجية للشركة ما يلي:
- التوسع في آسيا: ومن المتوقع أن يؤدي الطلب المتزايد على المنتجات ذات هامش الربح المرتفع، خاصة في آسيا، إلى تعزيز تدفقات الإيرادات بشكل كبير.
- التركيز على المنتجات ذات الهامش العالي: أدى التحول نحو عروض هامش أعلى في حلول الدوائر إلى زيادة إجمالي الربح بمقدار 16% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة Element Solutions Inc بالعديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو المستقبلي:
- حضور قوي في السوق: تنتج الشركة ما يقرب من 77% من صافي مبيعاتها من العمليات غير الأمريكية، مما يوفر قاعدة إيرادات متنوعة.
- كفاءة التكلفة: تحتفظ الشركة بمركز نقدي قدره 376 مليون دولار، مع جزء كبير تملكه شركات تابعة أجنبية.
| محرك النمو | أداء الربع الثالث من عام 2024 | توقعات نهاية العام 2024 |
|---|---|---|
| صافي مبيعات قطاع الإلكترونيات | 14% نمو | 4% نمو |
| حلول أشباه الموصلات صافي المبيعات | 25% نمو | ومن المتوقع أن يستمر النمو |
| إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 404.8 مليون دولار | النمو المتوقع من المبادرات الاستراتيجية |
| النقد والنقد المعادل | 376 مليون دولار | سيولة مستقرة للعمليات |
Element Solutions Inc (ESI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Element Solutions Inc (ESI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Element Solutions Inc (ESI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Element Solutions Inc (ESI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.