Element Solutions Inc (ESI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Element Solutions Inc (ESI)
Compreendendo os fluxos de receita da Element Solutions Inc
A receita da empresa é derivada principalmente de dois segmentos principais: eletrônica e industrial e especialidade. Cada segmento abrange vários produtos e serviços que contribuem para a receita geral.
Repartição de fontes de receita primária
No terceiro trimestre de 2024, a repartição da receita é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Taxa de crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| Eletrônica | $419.1 | 14% |
| Industrial & Specialty | $225.9 | (3%) |
| Receita total | $645.0 | 8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, reflete o seguinte:
| Período | Receita (em milhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| 2024 | $1,832.7 | 4% |
| 2023 | $1,759.8 | - |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Para o terceiro trimestre de 2024, a contribuição de diferentes segmentos é detalhada abaixo:
| Segmento de negócios | Contribuição para a receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Eletrônica | $419.1 | 65% |
| Industrial & Specialty | $225.9 | 35% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas da Electronics aumentaram 14% impulsionadas pela forte demanda no setor de soluções semicondutoras, que cresceu 25% ano a ano. Por outro lado, o segmento industrial e especializado enfrentou um declínio de 3% principalmente devido à diminuição da demanda na área de soluções industriais, que obteve uma queda de 5% na receita.
No geral, a empresa registrou um lucro líquido de US $ 40,4 milhões no terceiro trimestre de 2024, uma recuperação significativa de uma perda líquida de US $ 31,7 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Um profundo mergulho na rentabilidade da Element Solutions Inc (ESI)
Um mergulho profundo na lucratividade da Element Solutions Inc
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas ($ M) | $645.0 | $599.3 | $1,832.7 | $1,759.8 |
| Lucro bruto ($ m) | $267.5 | $241.9 | $779.7 | $698.2 |
| Lucro operacional ($ m) | $95.0 | $(0.9) | $269.0 | $118.1 |
| Lucro líquido ($ m) | $40.4 | $(31.7) | $189.7 | $41.0 |
| Margem de lucro líquido (%) | 6.3% | (5.3%) | 10.3% | 2.3% |
| Margem bruta (%) | 41.5% | 40.4% | 42.5% | 39.7% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto aumentou em 11% ano a ano, impulsionado por vendas líquidas mais altas e melhor gerenciamento de custos. O lucro operacional se tornou positivo em US $ 95,0 milhões, comparado a uma perda de $ (0,9 milhão) no mesmo trimestre do ano passado. O lucro líquido também se recuperou significativamente de uma perda de $ (31,7 milhões) No terceiro trimestre de 2023, para um lucro de US $ 40,4 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido da empresa de 6.3% No terceiro trimestre de 2024 está acima da média da indústria, que normalmente paira em torno 5%. A margem bruta de 41.5% também excede a margem bruta média de 38% para seu setor, indicando gerenciamento de custos superiores e eficiência operacional.
Análise da eficiência operacional
- As despesas operacionais diminuíram por 29% ano a ano para US $ 172,5 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram por 15% para US $ 14,9 milhões, refletindo um compromisso com a inovação.
- A margem operacional melhorou para 14.7% No terceiro trimestre de 2024 de um negativo (0.2%) No terceiro trimestre de 2023.
No geral, as tendências nas métricas de lucratividade sugerem uma forte recuperação e melhorias de eficiência operacional, posicionando a empresa favoravelmente em seu setor.
Dívida vs. patrimônio: como elemento Solutions Inc (ESI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como elemento soluções incina financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Element Solutions Inc relatou uma dívida total de US $ 1.926,2 milhões, que inclui:
- Empréstimos a termo: US $ 1.132,6 milhões
- Notas seniores: US $ 793,6 milhões
- Parcelas atuais da dívida de longo prazo: US $ 11,5 milhões
- Dívida total de longo prazo: US $ 1.914,7 milhões
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Empréstimos a termo | $1,132.6 | 2030 | SOFR + 2,00% |
| Notas seniores | $793.6 | 2028 | 3.875% |
| Dívida total | $1,926.2 |
As taxas de juros efetivas no termo empréstimos e notas seniores são relatadas em 3.3% e 4.1%, respectivamente.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024, está em 0.79, calculado dividindo a dívida total por patrimônio total de US $ 2.454,7 milhões. Essa proporção está abaixo da média da indústria, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 15 de outubro de 2024, a Element Solutions concluiu a sindicação de US $ 1,04 bilhão em novos empréstimos a termos, resultando em uma redução de taxa de juros de 25 pontos base. Espera -se que essa atividade de refinanciamento aprimore a flexibilidade financeira da empresa.
A empresa possui uma classificação de crédito de B2 de Moody's e B+ da S&P, refletindo uma perspectiva estável em meio a esforços contínuos para gerenciar sua estrutura de capital de maneira eficaz.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Element Solutions equilibrou estrategicamente seu financiamento da dívida com financiamento de ações, permitindo que ele mantenha a liquidez enquanto busca oportunidades de crescimento. A empresa utilizou seu fluxo de caixa das operações, o que equivale a US $ 223,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, para apoiar seus pagamentos de dividendos e despesas de capital.
Em 2024, a empresa antecipa as despesas de capital de aproximadamente US $ 60 milhões, que será financiado através de uma combinação de dinheiro gerado a partir de operações e crédito disponível.
A tabela a seguir resume a estrutura de patrimônio e dívida da empresa:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $1,926.2 |
| Patrimônio total | $2,454.7 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.79 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $376.0 |
Avaliando a liquidez da Element Solutions Inc (ESI)
Avaliando a liquidez da Element Solutions Inc
Proporção atual: A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é 3.52, calculado usando ativos circulantes de US $ 1.351,2 milhões e passivos circulantes de US $ 384,0 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é 2.59, derivado de ativos circulantes excluindo inventários, totalizando US $ 1.065,5 milhões Contra passivos circulantes de US $ 384,0 milhões.
Tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro fica em US $ 967,2 milhões, refletindo um aumento de US $ 828,1 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Isso indica uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $223.3 | $221.8 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($56.4) | ($226.2) |
| Dinheiro (usado em) fornecido por atividades de financiamento | ($82.3) | $74.6 |
O fluxo de caixa das atividades operacionais mostra um pequeno aumento de US $ 1,5 milhão ano a ano, principalmente devido a maiores lucros operacionais de caixa. As atividades de investimento refletem uma redução significativa nas saídas de caixa em comparação com o ano anterior, indicando melhor gerenciamento de capital. As atividades de financiamento mostram uma saída de caixa líquida, em grande parte atribuída a pagamentos de dividendos, totalizando US $ 58,8 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Com US $ 376 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, dos quais US $ 307 milhões é mantido por subsidiárias estrangeiras, a empresa tem uma posição robusta de liquidez. No entanto, um pagamento principal de dívida significativo de aproximadamente US $ 800 milhões é devido em 2028, o que pode representar um desafio se a geração de fluxo de caixa não acompanhar as obrigações.
No geral, a posição de liquidez é atualmente forte, apoiada por reservas de caixa substanciais e uma relação atual favorável, embora futuros fluxos de caixa sejam críticos para gerenciar as próximas vencimentos da dívida e as necessidades operacionais.
A Element Solutions Inc (ESI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Element Solutions Inc., analisaremos os principais índices financeiros, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ). Além disso, examinaremos as tendências dos preços das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações.
Índices de avaliação
A tabela a seguir resume os índices de avaliação da Element Solutions Inc. em 30 de setembro de 2024:
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 22.1 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.8 |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | 11.5 |
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Element Solutions Inc. mostrou as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $20.50
- Baixa de 12 meses: $14.75
- Preço atual das ações (em 30 de setembro de 2024): $18.25
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A empresa declarou dividendos da seguinte maneira:
- Dividendo trimestral: $0.08 por ação
- Rendimento anual de dividendos: 1.75%
- Taxa de pagamento: 10.4%
Consenso de analistas
O consenso atual do analista na Element Solutions Inc. é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 3 analistas
- Vender: 1 analista
No geral, os analistas geralmente favorecem uma recomendação de compra, indicando uma perspectiva positiva sobre o desempenho da ação no futuro.
Riscos -chave enfrentados pela Element Solutions Inc (ESI)
Riscos -chave enfrentados pela Element Solutions Inc
Overview de riscos internos e externos:
A Element Solutions Inc enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Intenso concorrência da indústria, particularmente nos setores eletrônicos e especiais de produtos químicos.
- Alterações regulatórias que podem afetar os custos operacionais ou acesso ao mercado.
- Volatilidade em Preços de matéria -prima, que pode afetar as margens de lucro.
- Riscos cambiais devido a operações internacionais significativas, com aproximadamente 77% de vendas líquidas geradas a partir de operações fora dos EUA.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Os recentes relatórios de ganhos da empresa destacam riscos operacionais e financeiros:
- Obrigações de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total está em US $ 1.926,2 milhões, com dívida de longo prazo de US $ 1.914,7 milhões.
- Detrimento da boa vontade: Uma acusação de redução de US $ 80 milhões foi registrado devido a fluxos de caixa esperados reduzidos.
- Exposição da taxa de juros: A taxa de juros efetiva em empréstimos a prazo foi 3.3%, o que pode aumentar se os swaps da taxa de juros expirarem.
Estratégias de mitigação:
A Element Solutions implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Mantendo um Base de fornecedores diversificados para gerenciar custos de matéria -prima.
- Utilizando Swaps de taxa de juros proteger contra o aumento das taxas de juros.
- Implementando medidas de controle de custo para aumentar a eficiência operacional.
| Fator de risco | Impacto potencial | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre preços e margens | Diversificação de ofertas de produtos |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Engajamento ativo com reguladores |
| Volatilidade do preço da matéria -prima | Margens de lucro reduzidas | Base de fornecedores diversificados |
| Riscos cambiais | Impacto na receita e custos | Estratégias de hedge em vigor |
| Altos níveis de dívida | Aumento do risco financeiro | Gerenciamento de fluxo de caixa e refinanciamento |
Perspectivas de crescimento futuro da Element Solutions Inc (ESI)
Perspectivas futuras de crescimento para elementos soluções Inc
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: Crescimento significativo no segmento de soluções semicondutoras, que viu um 25% Aumento das vendas líquidas em uma base relatada para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: O segmento eletrônico relatou um 14% crescimento nas vendas líquidas para o mesmo período, indicando demanda robusta em vários mercados.
- Aquisições: A empresa buscou ativamente aquisições, contribuindo aproximadamente US $ 8,1 milhões para líquido de vendas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, a empresa espera que as vendas líquidas cresçam em torno 4% em uma base relatada. O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 404,8 milhões, refletindo a 12% crescimento comparado ao mesmo período em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
As iniciativas estratégicas da empresa incluem:
- Expansão na Ásia: O aumento da demanda por produtos de margem mais alta, particularmente na Ásia, deve aumentar significativamente os fluxos de receita.
- Concentre -se em produtos de margem mais alta: A transição para ofertas de margem mais altas nas soluções de circuito levou a um aumento bruto de lucro de 16% no acumulado do ano.
Vantagens competitivas
A Element Solutions Inc possui várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento futuro:
- Forte presença no mercado: A empresa gera aproximadamente 77% de suas vendas líquidas de operações fora dos EUA, fornecendo uma base de receita diversificada.
- Eficiência de custos: A empresa mantém uma posição em dinheiro de US $ 376 milhões, com uma parcela significativa mantida por subsidiárias estrangeiras.
| Fator de crescimento | Q3 2024 Performance | Projeções de 2024 no final do ano |
|---|---|---|
| Segmento eletrônico Vendas líquidas | 14% crescimento | 4% crescimento |
| Soluções semicondutores Vendas líquidas | 25% crescimento | Espera -se continuar o crescimento |
| Ebitda total ajustada | US $ 404,8 milhões | Crescimento projetado a partir de iniciativas estratégicas |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 376 milhões | Liquidez estável para operações |
Element Solutions Inc (ESI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Element Solutions Inc (ESI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Element Solutions Inc (ESI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Element Solutions Inc (ESI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.