Freshworks Inc. (FRSH) Bundle
Comprendre les sources de revenus Freshworks Inc. (FRSH)
Comprendre les sources de revenus de Freshworks Inc.
La société génère des revenus principalement à partir de deux segments: services d'abonnement et services professionnels. La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services d'abonnement, licences logicielles et maintenance | $518,582 | $425,755 | $92,827 | 22% |
| Services professionnels | $7,267 | $10,566 | ($3,299) | (31%) |
| Revenus totaux | $525,849 | $436,321 | $89,528 | 21% |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services d'abonnement, licences logicielles et maintenance | $184,409 | $150,033 | $34,376 | 23% |
| Services professionnels | $2,166 | $3,517 | ($1,351) | (38%) |
| Revenus totaux | $186,575 | $153,550 | $33,025 | 22% |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une forte performance avec un 22% augmentation pour les trois mois et un 21% Augmentation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023. La majorité des revenus continuent d'être tirés des services d'abonnement, ce qui reflète le modèle commercial principal de l'entreprise.
Notamment, les revenus des clients existants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont contribué à peu près 46,2 millions de dollars, tandis que les nouvelles acquisitions de clients ajoutées autour 43,3 millions de dollars. L'acquisition de Device42 a également contribué aux revenus, améliorant la trajectoire de croissance globale.
Le taux de rétention nette en dollars de la société a été déclaré à 107% Au 30 septembre 2024, indiquant une expansion saine au sein des clients existants malgré les pressions macroéconomiques qui ont eu un impact sur les dépenses et la rétention des clients. Ce taux a légèrement diminué de 108% Depuis l'année précédente, qui reflète les défis de l'élargissement des revenus des comptes existants.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus illustre une croissance robuste dirigée par les services d'abonnement, avec des contributions importantes des nouvelles acquisitions de clients et l'acquisition récente de Device42. Le changement des revenus des services professionnels indique des domaines potentiels pour la mise au point stratégique à l'avenir.
Une plongée profonde dans Freshworks Inc. (FRSH) rentable
Une plongée profonde dans Freshworks Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge brute était 84%, une augmentation de 83% pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge brute s'est également améliorée à 84% depuis 82% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations était ($38,864,000) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à ($38,735,000) Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte des opérations était ($114,818,000), par rapport à ($130,131,000) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($29,959,000), avec une perte nette par action de ($0.10). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($73,468,000), avec une perte nette par action de ($0.24).
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 84% | 83% | 84% | 82% |
| Perte de fonctionnement | ($38,864,000) | ($38,735,000) | ($114,818,000) | ($130,131,000) |
| Perte nette | ($29,959,000) | ($31,033,000) | ($73,468,000) | ($109,355,000) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Selon les références de l'industrie, la marge brute moyenne des sociétés de logiciels varie généralement de 70% à 85%. La marge brute de 84% Pour Freshworks, se situe dans cette plage, indiquant des performances solides par rapport aux pairs. La marge de perte d'exploitation reflète cependant des dépenses opérationnelles plus élevées qui sont courantes dans les sociétés SaaS axées sur la croissance.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Dépenses de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $195,633,000, en haut 18% depuis $166,022,000 en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient $556,796,000, une augmentation de 14% depuis $490,092,000 en 2023.
Gestion des coûts: La répartition des dépenses d'exploitation comprend:
| Catégorie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $47,885,000 | $34,885,000 | $123,562,000 | $101,922,000 |
| Ventes et marketing | $101,253,000 | $90,673,000 | $300,143,000 | $265,458,000 |
| Général et administratif | $46,495,000 | $40,464,000 | $133,091,000 | $122,712,000 |
L'augmentation des dépenses est principalement motivée par les coûts liés au personnel et la rémunération en actions, reflétant l'engagement de l'entreprise envers la croissance et l'expansion.
Dette vs Équité: comment Freshworks Inc. (FRSH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Freshworks Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Freshworks Inc. a déclaré un passif total de 440,2 millions de dollars, comprenant à la fois les obligations actuelles et à long terme. La rupture de ces responsabilités comprend:
- Total des passifs actuels: 377,9 millions de dollars
- Nivements de location opérationnels (non-courant): 25,5 millions de dollars
- Autres passifs: 36,7 millions de dollars
La dette à long terme de la société semble minime, indiquant une préférence pour le financement par actions. Cela se reflète dans son ratio dette / capital-investissement, calculé à 0.39 de la même date. Ce chiffre est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.50, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Les activités financières récentes comprennent:
- Émission d'actions ordinaires dans le cadre de plans d'achat d'actions des employés, de filet 3,6 millions de dollars.
- Paiement des taxes de retenue sur les règlements nets d'actions des bourses en actions, totalisant 49,6 millions de dollars.
La Société a maintenu une position en espèces robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces déclarées à 391,1 millions de dollars et titres commercialisables à 663,9 millions de dollars. Cette liquidité fournit un coussin pour la flexibilité opérationnelle et les investissements futurs potentiels.
En équilibrant la dette et le financement par actions, Freshworks repose fortement sur les capitaux propres pour financer ses initiatives de croissance. Le déficit accumulé se dresse à 3,7 milliards de dollars, indiquant que si la société a historiquement subi des pertes, elle continue d'attirer des investissements grâce à des offres d'actions.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 440,2 millions de dollars |
| Total des passifs actuels | 377,9 millions de dollars |
| Dette à long terme | Minimal |
| Ratio dette / fonds propres | 0.39 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.50 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 391,1 millions de dollars |
| Titres commercialisables | 663,9 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 3,7 milliards de dollars |
Freshworks a démontré une inclination stratégique vers le financement des actions tout en maintenant un niveau de dette gérable, se positionnant pour une croissance durable malgré ses pertes accumulées.
Évaluation des liquidités Freshworks Inc. (FRSH)
Évaluation des liquidités de Freshworks Inc.
Au 30 septembre 2024, Freshworks Inc. a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 391,1 millions de dollars et des titres commercialisables totalisant 663,9 millions de dollars. Les titres commercialisables sont principalement composés de titres du Trésor américain, de titres d'agence gouvernementale américaine, de titres de créance des sociétés et de certificats de dépôt.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, peut être calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 1 054,3 millions de dollars (Cash + Titres commercialisables + autres actifs courants) | 377,9 millions de dollars | 2.79 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également favorable:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 1 054,3 millions de dollars | 377,9 millions de dollars | 2.79 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Freshworks Inc. a montré des tendances robustes en fonds de roulement avec les données suivantes:
| Période | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1 054,3 millions de dollars | 377,9 millions de dollars | 676,4 millions de dollars |
| 30 septembre 2023 | 1 203,5 millions de dollars | 327,2 millions de dollars | 876,3 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le communiqué de trésorerie a montré:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $119,284 | $55,312 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | ($170,345) | $146,280 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($45,958) | ($47,409) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré le déficit accumulé de 3,7 milliards de dollars, la position de liquidité reste forte en raison de réserves de trésorerie substantielles. La société prévoit de répondre à ses besoins en fonds de roulement pendant au moins les 12 prochains mois grâce à des espèces, des équivalents en espèces existants et des titres commercialisables.
De plus, Freshworks a une obligation de performance restante totale 488,9 millions de dollars, indiquant un futur potentiel de revenus.
Freshworks Inc. (FRSH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la société avait un cours de bourse de 10,39 $. Les ratios financiers suivants sont cruciaux pour évaluer son évaluation:
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | Non applicable (perte nette signalée) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 9.14 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | Non applicable (EBITDA négatif) |
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | 9.50 |
| 30 mars 2024 | 11.50 |
| 30 juin 2024 | 10.00 |
| 30 septembre 2024 | 10.39 |
Actuellement, la Société ne rapporte pas de dividendes, avec un rendement de dividende de 0% et un ratio de paiement de 0%.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions suggère une perspective mitigée:
| Cote d'analyste | Compter |
|---|---|
| Acheter | 5 |
| Prise | 7 |
| Vendre | 2 |
En résumé, les mesures d'évaluation indiquent que l'entreprise est actuellement confrontée à des défis dans le maintien de la rentabilité, comme en témoignent ses ratios P / E et EV / EBITDA. Le ratio P / B suggère une prime par rapport à la valeur comptable, tandis que les notes d'analystes mitigées représentent une perspective prudente parmi les investisseurs.
Risques clés face à Freshworks Inc. (FRSH)
Risques clés face à Freshworks Inc.
Freshworks Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact considérablement sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du logiciel est très compétitive, plusieurs sociétés établies et nouveaux entrants en lice pour la part de marché. L'entreprise est en concurrence avec les principaux acteurs tels que Salesforce, Zendesk et HubSpot. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un Taux de rétention nette de 107%, une diminution de 108% l'année précédente, indiquant les défis dans le maintien des revenus des clients existants au milieu des pressions concurrentielles.
Conditions macroéconomiques
Les incertitudes macroéconomiques actuelles, y compris l'inflation et les développements géopolitiques, ont eu un impact sur les dépenses commerciales. La société a noté que les pressions macroéconomiques ont affecté la demande de ses produits. Environ 27% de ses revenus sont exposés à des fluctuations dans l'euro et la livre britannique, ce qui peut entraîner la volatilité des revenus.
Changements réglementaires
Les opérations de la société sont soumises à divers réglementations dans les juridictions où elle fonctionne. Le respect de ces réglementations peut introduire des coûts supplémentaires et des complexités opérationnelles. Tout changement de réglementation pourrait avoir un impact négatif sur son modèle commercial et ses résultats financiers.
Risques opérationnels
L'augmentation des coûts d'exploitation a été une préoccupation, les dépenses d'exploitation totales augmentant 18% à 195,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation a été principalement tirée par les coûts liés au personnel et la rémunération en actions.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 3,7 milliards de dollars et une perte nette de 73,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 109,4 millions de dollars en 2023. La société peut avoir besoin de demander un financement supplémentaire, qui pourrait être dilutif aux actionnaires et peut ne pas être disponible à des conditions favorables.
Risques d'investissement
La société a fait des investissements importants, y compris l'acquisition de Device42 pour environ 238,1 millions de dollars. Les acquisitions futures peuvent nécessiter un financement supplémentaire et l'intégration des entreprises acquises présente des risques à l'efficacité opérationnelle.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies, notamment:
- Améliorer les offres de produits pour rester compétitifs.
- En utilisant des réserves de trésorerie, qui équivalaient à 391,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, pour financer les opérations et les acquisitions potentielles.
- Surveillance des indicateurs macroéconomiques pour ajuster de manière proactive les stratégies commerciales.
| Facteur de risque clé | Description | Niveau d'impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des joueurs établis | Haut |
| Conditions macroéconomiques | Inflation et risques géopolitiques affectant la demande | Moyen |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et complexités opérationnelles | Moyen |
| Risques opérationnels | La hausse des coûts opérationnels a un impact sur la rentabilité | Haut |
| Risques financiers | Déficit accumulé et besoin de financement | Haut |
| Risques d'investissement | Risques associés aux acquisitions et aux intégrations | Moyen |
Perspectives de croissance futures pour Freshworks Inc. (FRSH)
Perspectives de croissance futures pour Freshworks Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Innovations de produits: Freshworks s'est concentré sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier après son acquisition de Device42. Cette acquisition a introduit de nouvelles capacités dans la gestion des actifs informatiques, qui devrait générer des sources de revenus supplémentaires. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 525,8 millions de dollars, un 21% augmentation par rapport à 436,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
Extensions du marché: Les revenus de la société de nouveaux clients au cours des douze mois clos le 30 septembre 2024, se sont approximativement passés 43,3 millions de dollars, contribuant à son taux de rétention nette en dollars de 107%. Cela indique un fort potentiel de croissance sur les marchés existants et la capacité de pénétrer efficacement de nouveaux segments.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Freshworks a généré des revenus de 186,6 millions de dollars, en haut 22% depuis 153,6 millions de dollars Au cours de la période correspondante de 2023. Les analystes estiment la croissance continue, projetant les revenus pour atteindre approximativement 700 millions de dollars À la fin de 2025, tirée par l'augmentation des services d'abonnement et les nouvelles acquisitions de clients.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Freshworks s'est activement engagé dans des partenariats avec d'autres entreprises technologiques pour améliorer ses offres de produits et étendre sa portée de marché. L'intégration de la technologie de Device42 devrait conduire à des opportunités de vente croisée sur les bases de clients existantes. Les coûts d'acquisition liés à l'appareil42 étaient approximativement 238,1 millions de dollars, avec des actifs acquis évalués à 261,9 millions de dollars.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'un des principaux avantages concurrentiels pour Freshworks est sa clientèle solide, qui a abouti à un taux de rétention net solide de 107%. Cela reflète l'engagement et la satisfaction efficaces des clients, cruciaux pour maintenir une croissance à long terme. De plus, la société maintient une marge brute élevée de 84% Au 30 septembre 2024, indiquant une gestion opérationnelle efficace.
| Mesures financières clés | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $525,849,000 | $436,321,000 | 21% |
| Perte nette | ($73,468,000) | ($109,355,000) | Amélioration de 33% |
| Marge brute | 84% | 82% | Augmentation de 2% |
| Dépenses d'exploitation | $556,796,000 | $490,092,000 | Augmentation de 14% |
Conclusion
Les initiatives stratégiques de l'entreprise, les projections de croissance solides et les avantages concurrentiels le positionnent bien pour l'expansion future. Avec des investissements en cours dans l'innovation des produits et la pénétration du marché, Freshworks devrait capitaliser sur les opportunités émergentes dans le paysage SaaS.
Freshworks Inc. (FRSH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Freshworks Inc. (FRSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Freshworks Inc. (FRSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Freshworks Inc. (FRSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.