Freshworks Inc. (FRSH) Bundle
Entendering Freshworks Inc. (FRSH) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Freshworks Inc.
A empresa gera receita principalmente a partir de dois segmentos: serviços de assinatura e serviços profissionais. A repartição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Serviços de assinatura, licenças de software e manutenção | $518,582 | $425,755 | $92,827 | 22% |
| Serviços profissionais | $7,267 | $10,566 | ($3,299) | (31%) |
| Receita total | $525,849 | $436,321 | $89,528 | 21% |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita é a seguinte:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Serviços de assinatura, licenças de software e manutenção | $184,409 | $150,033 | $34,376 | 23% |
| Serviços profissionais | $2,166 | $3,517 | ($1,351) | (38%) |
| Receita total | $186,575 | $153,550 | $33,025 | 22% |
O crescimento da receita ano a ano mostra um forte desempenho com um 22% aumento nos três meses e um 21% Aumento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023. A maioria da receita continua a ser derivada de serviços de assinatura, que reflete o modelo principal de negócios da empresa.
Notavelmente, a receita dos clientes existentes nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 contribuiu com aproximadamente US $ 46,2 milhões, enquanto novas aquisições de clientes adicionadas ao redor US $ 43,3 milhões. A aquisição do Device42 também contribuiu para a receita, aumentando a trajetória geral de crescimento.
A taxa de retenção líquida de dólares da empresa foi relatada em 107% Em 30 de setembro de 2024, indicando uma expansão saudável dentro dos clientes existentes, apesar das pressões macroeconômicas que impactaram os gastos e a retenção de clientes. Essa taxa diminuiu ligeiramente de 108% Até o ano anterior, o que reflete os desafios na expansão da receita das contas existentes.
No geral, a análise de receita ilustra crescimento robusto impulsionado pelos serviços de assinatura, com contribuições significativas de novas aquisições de clientes e a recente aquisição do Device42. A mudança na receita de serviços profissionais indica áreas potenciais para o foco estratégico avançando.
Um mergulho profundo na Freshworks Inc. (FRSH) lucratividade
Um mergulho profundo na Freshworks Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi 84%, um aumento de 83% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta também melhorou para 84% de 82% ano a ano.
Margem de lucro operacional: A perda das operações foi ($38,864,000) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com ($38,735,000) Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi ($114,818,000), comparado com ($130,131,000) em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($29,959,000), com uma perda líquida por ação de ($0.10). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi ($73,468,000), com uma perda líquida por ação de ($0.24).
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 84% | 83% | 84% | 82% |
| Perda operacional | ($38,864,000) | ($38,735,000) | ($114,818,000) | ($130,131,000) |
| Perda líquida | ($29,959,000) | ($31,033,000) | ($73,468,000) | ($109,355,000) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
De acordo com os benchmarks do setor, a margem bruta média para as empresas de software normalmente varia de 70% a 85%. A margem bruta de 84% Para trabalhos frescos, se enquadra nesse intervalo, indicando um desempenho sólido em relação aos pares. A margem de perda operacional, no entanto, reflete maiores despesas operacionais comuns em empresas de SaaS focadas no crescimento.
Análise da eficiência operacional
Despesas operacionais: As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $195,633,000, acima 18% de $166,022,000 Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram $556,796,000, um aumento de 14% de $490,092,000 em 2023.
Gerenciamento de custos: A quebra das despesas operacionais inclui:
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $47,885,000 | $34,885,000 | $123,562,000 | $101,922,000 |
| Vendas e marketing | $101,253,000 | $90,673,000 | $300,143,000 | $265,458,000 |
| Geral e Administrativo | $46,495,000 | $40,464,000 | $133,091,000 | $122,712,000 |
O aumento das despesas é impulsionado principalmente pelos custos relacionados ao pessoal e pela remuneração baseada em ações, refletindo o compromisso da empresa com o crescimento e a expansão.
Dívida vs. patrimônio: como os trabalhos frescos Inc. (FRSH) financiam seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Freshworks Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Freshworks Inc. relatou passivos totais de US $ 440,2 milhões, compreendendo obrigações atuais e de longo prazo. A quebra desses passivos inclui:
- Passivos atualizados totais: US $ 377,9 milhões
- Passivos de arrendamento operacional (não circulantes): US $ 25,5 milhões
- Outros passivos: US $ 36,7 milhões
A dívida de longo prazo da empresa parece mínima, indicando uma preferência pelo financiamento de ações. Isso se reflete em sua relação dívida / patrimônio, calculada em 0.39 na mesma data. Este número está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.50, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.
As atividades financeiras recentes incluem:
- Emissão de ações ordinárias sob planos de compra de ações dos funcionários, compensação US $ 3,6 milhões.
- Pagamento dos impostos retidos sobre os acordos de ações líquidas de prêmios de patrimônio líquido, totalizando US $ 49,6 milhões.
A empresa manteve uma posição de caixa robusta, com caixa e equivalentes de caixa relatados em US $ 391,1 milhões e valores mobiliários comercializáveis em US $ 663,9 milhões. Essa liquidez fornece uma almofada para flexibilidade operacional e possíveis investimentos futuros.
Ao equilibrar o financiamento de dívidas e patrimônio, os trabalhos frescos dependem fortemente do patrimônio líquido para financiar suas iniciativas de crescimento. O déficit acumulado está em US $ 3,7 bilhões, indicando que, embora a empresa tenha incorrido historicamente a perdas, ela continua a atrair investimentos por meio de ofertas de ações.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 440,2 milhões |
| Passivos atualizados totais | US $ 377,9 milhões |
| Dívida de longo prazo | Mínimo |
| Relação dívida / patrimônio | 0.39 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.50 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 391,1 milhões |
| Valores mobiliários comercializáveis | US $ 663,9 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 3,7 bilhões |
Os trabalhos frescos demonstraram uma inclinação estratégica em relação ao financiamento de ações, mantendo um nível de dívida gerenciável, posicionando -se para um crescimento sustentável, apesar de suas perdas acumuladas.
Avaliando a liquidez da Freshworks Inc. (FRSH)
Avaliando a liquidez da Freshworks Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Freshworks Inc. relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 391,1 milhões e valores mobiliários comercializáveis totalizando US $ 663,9 milhões. Os valores mobiliários comercializáveis consistem principalmente em títulos do Tesouro dos EUA, valores mobiliários da agência do governo dos EUA, títulos da dívida corporativa e certificados de depósito.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da Companhia de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, pode ser calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 1.054,3 milhões (Caixa + Títulos comercializáveis + outros ativos atuais) | US $ 377,9 milhões | 2.79 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é favorável:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 1.054,3 milhões | US $ 377,9 milhões | 2.79 |
Análise das tendências de capital de giro
A Freshworks Inc. mostrou tendências robustas de capital de giro com os seguintes dados:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | US $ 1.054,3 milhões | US $ 377,9 milhões | US $ 676,4 milhões |
| 30 de setembro de 2023 | US $ 1.203,5 milhões | US $ 327,2 milhões | US $ 876,3 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa mostrou:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $119,284 | $55,312 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | ($170,345) | $146,280 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($45,958) | ($47,409) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar do déficit acumulado de US $ 3,7 bilhões, a posição de liquidez permanece forte devido a reservas de caixa substanciais. A empresa espera atender às suas necessidades de capital de giro pelos próximos 12 meses através de dinheiro existente, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis.
Além disso, o Freshworks tem uma obrigação de desempenho restante, totalizando US $ 488,9 milhões, indicando potencial de receita futura.
O Freshworks Inc. (FRSH) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um preço das ações de US $ 10,39. Os seguintes índices financeiros são cruciais para avaliar sua avaliação:
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | Não aplicável (perda líquida relatada) |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 9.14 |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | Não aplicável (EBITDA negativo) |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu volatilidade significativa:
| Data | Preço das ações ($) |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | 9.50 |
| 30 de março de 2024 | 11.50 |
| 30 de junho de 2024 | 10.00 |
| 30 de setembro de 2024 | 10.39 |
Atualmente, a empresa não paga dividendos, com um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações sugere uma perspectiva mista:
| Classificação de analistas | Contar |
|---|---|
| Comprar | 5 |
| Segurar | 7 |
| Vender | 2 |
Em resumo, as métricas de avaliação indicam que a empresa está atualmente enfrentando desafios na manutenção da lucratividade, conforme refletido em suas relações P/E e EV/EBITDA. A proporção P/B sugere um prêmio sobre o valor contábil, enquanto as classificações de analistas mistas retratam uma perspectiva cautelosa entre os investidores.
Os principais riscos enfrentados pela Freshworks Inc. (FRSH)
Os principais riscos enfrentados pela Freshworks Inc.
A Freshworks Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
A indústria de software é altamente competitiva, com várias empresas estabelecidas e novos participantes disputando participação de mercado. A empresa compete com grandes players como Salesforce, Zendesk e HubSpot. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um Taxa de retenção líquida de dólares de 107%, uma queda de 108% no ano anterior, indicando desafios na manutenção da receita dos clientes existentes em meio a pressões competitivas.
Condições macroeconômicas
As incertezas macroeconômicas atuais, incluindo a inflação e os desenvolvimentos geopolíticos, impactaram os gastos dos negócios. A empresa observou que as pressões macroeconômicas afetaram adversamente a demanda por seus produtos. Aproximadamente 27% de sua receita é exposta a flutuações no euro e na libra britânica, o que pode levar à volatilidade da receita.
Mudanças regulatórias
As operações da Companhia estão sujeitas a vários regulamentos nas jurisdições em que opera. A conformidade com esses regulamentos pode introduzir custos adicionais e complexidades operacionais. Quaisquer mudanças nos regulamentos podem afetar adversamente seu modelo de negócios e resultados financeiros.
Riscos operacionais
O aumento dos custos operacionais tem sido uma preocupação, com as despesas operacionais totais aumentando por 18% para US $ 195,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente pelos custos relacionados ao pessoal e pela remuneração baseada em ações.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 3,7 bilhões e uma perda líquida de US $ 73,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de uma perda líquida de US $ 109,4 milhões Em 2023. A Companhia pode precisar buscar financiamento adicional, o que pode ser diluído para os acionistas e pode não estar disponível em termos favoráveis.
Riscos de investimento
A empresa fez investimentos significativos, incluindo a aquisição do Device42 para aproximadamente US $ 238,1 milhões. Aquisições futuras podem exigir financiamento adicional, e a integração de empresas adquiridas apresenta riscos à eficiência operacional.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo:
- Melhorar as ofertas de produtos para se manter competitivo.
- Utilizando reservas de caixa, que equivalem a US $ 391,1 milhões em 30 de setembro de 2024, para financiar operações e possíveis aquisições.
- Monitorando indicadores macroeconômicos para ajustar as estratégias de negócios proativamente.
| Principal fator de risco | Descrição | Nível de impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição de jogadores estabelecidos | Alto |
| Condições macroeconômicas | Inflação e riscos geopolíticos que afetam a demanda | Médio |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e complexidades operacionais | Médio |
| Riscos operacionais | Custos operacionais crescentes que afetam a lucratividade | Alto |
| Riscos financeiros | Déficit acumulado e necessidade de financiamento | Alto |
| Riscos de investimento | Riscos associados a aquisições e integrações | Médio |
Perspectivas de crescimento futuro da Freshworks Inc. (FRSH)
Perspectivas futuras de crescimento para trabalhos frescos Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: A Freshworks se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente após a aquisição do Device42. Essa aquisição introduziu novos recursos no gerenciamento de ativos de TI, que deve impulsionar fluxos de receita adicionais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de US $ 525,8 milhões, a 21% aumentar em comparação com US $ 436,3 milhões para o mesmo período em 2023.
Expansões de mercado: A receita da empresa de novos clientes durante os doze meses findos em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 43,3 milhões, contribuindo para sua taxa líquida de retenção de dólares de 107%. Isso indica um forte potencial de crescimento nos mercados existentes e a capacidade de penetrar em novos segmentos de maneira eficaz.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os trabalhos frescos geraram receita de US $ 186,6 milhões, acima 22% de US $ 153,6 milhões No período correspondente de 2023. Os analistas estimam o crescimento contínuo, projetando receitas para atingir aproximadamente US $ 700 milhões Até o final de 2025, impulsionado pelo aumento dos serviços de assinatura e a novas aquisições de clientes.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Freshworks se envolveu ativamente em parcerias com outras empresas de tecnologia para aprimorar suas ofertas de produtos e expandir seu alcance no mercado. A integração da tecnologia do Device42 deve levar a oportunidades de venda cruzada nas bases de clientes existentes. Os custos de aquisição relacionados ao dispositivo42 foram aproximadamente US $ 238,1 milhões, com ativos adquiridos avaliados em US $ 261,9 milhões.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Uma das principais vantagens competitivas para obras frescas é a sua base de clientes robusta, que resultou em uma forte taxa de retenção líquida de dólares de 107%. Isso reflete o envolvimento e a satisfação do cliente eficazes, cruciais para sustentar o crescimento a longo prazo. Além disso, a empresa mantém uma alta margem bruta de 84% em 30 de setembro de 2024, indicando gerenciamento operacional eficiente.
| Principais métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $525,849,000 | $436,321,000 | 21% |
| Perda líquida | ($73,468,000) | ($109,355,000) | Melhoria de 33% |
| Margem bruta | 84% | 82% | Aumento de 2% |
| Despesas operacionais | $556,796,000 | $490,092,000 | Aumento de 14% |
Conclusão
As iniciativas estratégicas da Companhia, fortes projeções de crescimento e vantagens competitivas a posicionam bem para expansão futura. Com investimentos em andamento em inovação de produtos e penetração no mercado, os trabalhos frescos devem capitalizar oportunidades emergentes na paisagem SaaS.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Freshworks Inc. (FRSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Freshworks Inc. (FRSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Freshworks Inc. (FRSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.