Freshworks Inc. (FRSH) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Freshworks Inc. (FRSH).
فهم مصادر إيرادات شركة Freshworks Inc
تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاعين: خدمات الاشتراك والخدمات المهنية. توزيع الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| خدمات الاشتراك وتراخيص البرامج والصيانة | $518,582 | $425,755 | $92,827 | 22% |
| الخدمات المهنية | $7,267 | $10,566 | ($3,299) | (31%) |
| إجمالي الإيرادات | $525,849 | $436,321 | $89,528 | 21% |
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (آلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| خدمات الاشتراك وتراخيص البرامج والصيانة | $184,409 | $150,033 | $34,376 | 23% |
| الخدمات المهنية | $2,166 | $3,517 | ($1,351) | (38%) |
| إجمالي الإيرادات | $186,575 | $153,550 | $33,025 | 22% |
يُظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي أداءً قويًا مع أ 22% الزيادة لمدة ثلاثة أشهر و أ 21% زيادة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترات نفسها من عام 2023. ولا تزال غالبية الإيرادات مستمدة من خدمات الاشتراك، مما يعكس نموذج الأعمال الأساسي للشركة.
والجدير بالذكر أن الإيرادات من العملاء الحاليين للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ساهمت تقريبًا 46.2 مليون دولار، في حين تمت إضافة عمليات اكتساب العملاء الجدد 43.3 مليون دولار. كما ساهم الاستحواذ على Device42 في زيادة الإيرادات، مما عزز مسار النمو الإجمالي.
تم الإبلاغ عن معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي للشركة عند 107% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى توسع صحي لدى العملاء الحاليين على الرغم من ضغوط الاقتصاد الكلي التي أثرت على إنفاق العملاء والاحتفاظ بهم. انخفض هذا المعدل قليلاً من 108% اعتبارًا من العام السابق، مما يعكس التحديات في توسيع الإيرادات من الحسابات الحالية.
بشكل عام، يوضح تحليل الإيرادات نموًا قويًا مدفوعًا بخدمات الاشتراك، مع مساهمات كبيرة من عمليات اكتساب العملاء الجدد والاستحواذ الأخير على Device42. يشير التحول في إيرادات الخدمات المهنية إلى المجالات المحتملة للتركيز الاستراتيجي للمضي قدمًا.
نظرة عميقة على ربحية شركة Freshworks Inc. (FRSH).
نظرة عميقة على ربحية شركة Freshworks Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي 84%، زيادة من 83% لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تحسن هامش الربح الإجمالي أيضًا إلى 84% من 82% سنة بعد سنة.
هامش الربح التشغيلي: وكانت الخسارة من العمليات ($38,864,000) للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ ($38,735,000) لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة من العمليات ($114,818,000)، مقارنة ب ($130,131,000) في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($29,959,000)، مع صافي خسارة للسهم الواحد ($0.10). للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة ($73,468,000)، مع صافي خسارة للسهم الواحد ($0.24).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من عام 2023:
| متري | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 84% | 83% | 84% | 82% |
| خسارة التشغيل | ($38,864,000) | ($38,735,000) | ($114,818,000) | ($130,131,000) |
| صافي الخسارة | ($29,959,000) | ($31,033,000) | ($73,468,000) | ($109,355,000) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
وفقًا لمعايير الصناعة، يتراوح متوسط هامش الربح الإجمالي لشركات البرمجيات عادةً من 70% إلى 85%. الهامش الإجمالي 84% يقع Freshworks ضمن هذا النطاق، مما يشير إلى أداء قوي مقارنة بأقرانه. ومع ذلك، يعكس هامش الخسارة التشغيلية ارتفاع النفقات التشغيلية الشائعة في شركات SaaS التي تركز على النمو.
تحليل الكفاءة التشغيلية
النفقات التشغيلية: بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $195,633,000، أعلى 18% من $166,022,000 في عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل $556,796,000، زيادة 14% من $490,092,000 في عام 2023.
إدارة التكاليف: يشمل توزيع نفقات التشغيل ما يلي:
| فئة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | $47,885,000 | $34,885,000 | $123,562,000 | $101,922,000 |
| المبيعات والتسويق | $101,253,000 | $90,673,000 | $300,143,000 | $265,458,000 |
| العامة والإدارية | $46,495,000 | $40,464,000 | $133,091,000 | $122,712,000 |
وترجع الزيادة في النفقات في المقام الأول إلى التكاليف المتعلقة بالموظفين والتعويضات القائمة على الأسهم، مما يعكس التزام الشركة بالنمو والتوسع.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Freshworks Inc. (FRSH) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Freshworks Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Freshworks Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 440.2 مليون دولار، والتي تشمل كلا من الالتزامات الحالية والطويلة الأجل. يشمل توزيع هذه الالتزامات ما يلي:
- إجمالي الالتزامات المتداولة: 377.9 مليون دولار
- مطلوبات الإيجار التشغيلي (غير المتداولة): 25.5 مليون دولار
- التزامات أخرى: 36.7 مليون دولار
ويبدو أن ديون الشركة طويلة الأجل ضئيلة، مما يشير إلى تفضيلها لتمويل الأسهم. وينعكس هذا في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، المحسوبة بـ 0.39 اعتبارا من نفس التاريخ. وهذا الرقم أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.50مما يشير إلى اتباع نهج محافظ تجاه الاستفادة من الديون.
تشمل الأنشطة المالية الأخيرة ما يلي:
- إصدار الأسهم العادية بموجب خطط شراء أسهم الموظفين، المعاوضة 3.6 مليون دولار.
- دفع الضرائب المقتطعة على صافي تسويات الأسهم لجوائز الأسهم، بإجمالي 49.6 مليون دولار.
حافظت الشركة على مركز نقدي قوي، حيث تم الإبلاغ عن النقد وما في حكمه عند 391.1 مليون دولار والأوراق المالية القابلة للتسويق في 663.9 مليون دولار. وتوفر هذه السيولة وسادة للمرونة التشغيلية والاستثمارات المستقبلية المحتملة.
في تحقيق التوازن بين تمويل الديون والأسهم، تعتمد Freshworks بشكل كبير على الأسهم لتمويل مبادرات النمو الخاصة بها. ويبلغ العجز المتراكم 3.7 مليار دولارمشيراً إلى أنه رغم تكبد الشركة خسائر تاريخياً، إلا أنها تواصل جذب الاستثمار من خلال عروض الأسهم.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 440.2 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات المتداولة | 377.9 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | الحد الأدنى |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.39 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.50 |
| النقد والنقد المعادل | 391.1 مليون دولار |
| الأوراق المالية القابلة للتسويق | 663.9 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 3.7 مليار دولار |
وقد أظهرت Freshworks ميلاً استراتيجياً نحو تمويل الأسهم مع الحفاظ على مستوى يمكن التحكم فيه من الديون، ووضع نفسها في موقع النمو المستدام على الرغم من خسائرها المتراكمة.
تقييم سيولة شركة Freshworks Inc. (FRSH).
تقييم سيولة شركة Freshworks Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Freshworks Inc. عن وجود نقد وما يعادله بقيمة 391.1 مليون دولار والأوراق المالية القابلة للتسويق مجموعها 663.9 مليون دولار. تتكون الأوراق المالية القابلة للتسويق بشكل أساسي من سندات الخزانة الأمريكية، والأوراق المالية للوكالات الحكومية الأمريكية، وسندات ديون الشركات، وشهادات الإيداع.
النسب الحالية والسريعة
ويمكن حساب النسبة الحالية، والتي تقيس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل، على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| 1,054.3 مليون دولار (النقد + الأوراق المالية القابلة للتداول + الأصول المتداولة الأخرى) | 377.9 مليون دولار | 2.79 |
تعتبر النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، مواتية أيضًا:
| الأصول السريعة | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| 1,054.3 مليون دولار | 377.9 مليون دولار | 2.79 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
أظهرت شركة Freshworks Inc. اتجاهات قوية لرأس المال العامل من خلال البيانات التالية:
| فترة | الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 1,054.3 مليون دولار | 377.9 مليون دولار | 676.4 مليون دولار |
| 30 سبتمبر 2023 | 1,203.5 مليون دولار | 327.2 مليون دولار | 876.3 مليون دولار |
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أظهر بيان التدفق النقدي ما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $119,284 | $55,312 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | ($170,345) | $146,280 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($45,958) | ($47,409) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
رغم العجز المتراكم 3.7 مليار دولارومع ذلك، لا يزال وضع السيولة قوياً بسبب الاحتياطيات النقدية الكبيرة. تتوقع الشركة تلبية احتياجاتها من رأس المال العامل لمدة 12 شهرًا القادمة على الأقل من خلال النقد الحالي وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق.
علاوة على ذلك، لدى Freshworks إجمالي التزامات الأداء المتبقية 488.9 مليون دولارمما يشير إلى الإيرادات المستقبلية المحتملة.
هل شركة Freshworks Inc. (FRSH) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر سهم الشركة 10.39 دولارًا. تعتبر النسب المالية التالية حاسمة لتقييم تقييمها:
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | لا ينطبق (تم الإبلاغ عن صافي الخسارة) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 9.14 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | لا ينطبق (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك سلبية) |
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة:
| تاريخ | سعر السهم ($) |
|---|---|
| 30 سبتمبر 2023 | 9.50 |
| 30 مارس 2024 | 11.50 |
| 30 يونيو 2024 | 10.00 |
| 30 سبتمبر 2024 | 10.39 |
حاليا، الشركة لا تدفع أرباحا، مع عائد توزيعات أرباح 0% ونسبة دفع 0%.
يشير إجماع المحللين على تقييم السهم إلى توقعات مختلطة:
| تقييم المحللين | عدد |
|---|---|
| يشتري | 5 |
| يمسك | 7 |
| يبيع | 2 |
باختصار، تشير مقاييس التقييم إلى أن الشركة تواجه حاليًا تحديات في الحفاظ على الربحية، كما هو موضح في نسب السعر إلى الربحية وقيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية إلى علاوة على القيمة الدفترية، في حين تصور تقييمات المحللين المختلطة نظرة حذرة بين المستثمرين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Freshworks Inc. (FRSH)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Freshworks Inc.
تواجه شركة Freshworks Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية بشكل كبير.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة البرمجيات بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من الشركات الراسخة والوافدين الجدد للحصول على حصة في السوق. تتنافس الشركة مع لاعبين رئيسيين مثل Salesforce وZendesk وHubSpot. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن أ معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي 107%بانخفاض عن 108% في العام السابق، مما يشير إلى تحديات في الحفاظ على الإيرادات من العملاء الحاليين وسط ضغوط تنافسية.
ظروف الاقتصاد الكلي
وقد أثرت حالة عدم اليقين الحالية في الاقتصاد الكلي، بما في ذلك التضخم والتطورات الجيوسياسية، على الإنفاق التجاري. وأشارت الشركة إلى أن ضغوط الاقتصاد الكلي أثرت سلبا على الطلب على منتجاتها. تقريبًا 27% من إيراداتها معرضة لتقلبات اليورو والجنيه الاسترليني، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى تقلب الإيرادات.
التغييرات التنظيمية
تخضع عمليات الشركة للوائح مختلفة في الولايات القضائية التي تعمل فيها. يمكن أن يؤدي الامتثال لهذه اللوائح إلى تكاليف إضافية وتعقيدات تشغيلية. ومن الممكن أن تؤثر أي تغييرات في اللوائح التنظيمية سلبًا على نموذج أعمالها ونتائجها المالية.
المخاطر التشغيلية
وكانت زيادة التكاليف التشغيلية مصدر قلق، مع ارتفاع إجمالي نفقات التشغيل بنسبة 18% ل 195.6 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بالتكاليف المتعلقة بالموظفين والتعويضات القائمة على الأسهم.
المخاطر المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 3.7 مليار دولار وصافي خسارة 73.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من صافي خسارة قدرها 109.4 مليون دولار في عام 2023. قد تحتاج الشركة إلى الحصول على تمويل إضافي، والذي قد يكون مخففًا للمساهمين وقد لا يكون متاحًا بشروط مواتية.
مخاطر الاستثمار
قامت الشركة باستثمارات كبيرة، بما في ذلك الاستحواذ على Device42 مقابل ما يقرب من 238.1 مليون دولار. قد تتطلب عمليات الاستحواذ المستقبلية تمويلًا إضافيًا، ويشكل دمج الشركات المكتسبة مخاطر على الكفاءة التشغيلية.
استراتيجيات التخفيف
ولمواجهة هذه المخاطر، قامت الشركة بتنفيذ استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك:
- تعزيز عروض المنتجات للبقاء في المنافسة.
- الاستفادة من الاحتياطيات النقدية التي بلغت 391.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 لتمويل العمليات وعمليات الاستحواذ المحتملة.
- مراقبة مؤشرات الاقتصاد الكلي لتعديل استراتيجيات العمل بشكل استباقي.
| عامل الخطر الرئيسي | وصف | مستوى التأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من اللاعبين المعروفين | عالي |
| ظروف الاقتصاد الكلي | التضخم والمخاطر الجيوسياسية التي تؤثر على الطلب | واسطة |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال والتعقيدات التشغيلية | واسطة |
| المخاطر التشغيلية | ارتفاع تكاليف التشغيل يؤثر على الربحية | عالي |
| المخاطر المالية | العجز المتراكم والحاجة إلى التمويل | عالي |
| مخاطر الاستثمار | المخاطر المرتبطة بعمليات الاستحواذ والتكامل | واسطة |
آفاق النمو المستقبلية لشركة Freshworks Inc. (FRSH)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Freshworks Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
ابتكارات المنتج: ركزت Freshworks على تعزيز عروض منتجاتها، خاصة بعد استحواذها على Device42. وقد أدى هذا الاستحواذ إلى تقديم إمكانات جديدة في إدارة أصول تكنولوجيا المعلومات، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة تدفقات الإيرادات الإضافية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 525.8 مليون دولار، أ 21% زيادة مقارنة ب 436.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
توسعات السوق: بلغت إيرادات الشركة من العملاء الجدد خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يقرب من 43.3 مليون دولار، مما ساهم في صافي معدل الاحتفاظ بالدولار البالغ 107%. ويشير هذا إلى إمكانات النمو القوية في الأسواق الحالية والقدرة على اختراق قطاعات جديدة بفعالية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت Freshworks إيرادات قدرها 186.6 مليون دولار، أعلى 22% من 153.6 مليون دولار في الفترة المقابلة من عام 2023. ويقدر المحللون استمرار النمو، ويتوقعون أن تصل الإيرادات إلى ما يقرب من 700 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025، مدفوعًا بزيادة خدمات الاشتراك واكتساب عملاء جدد.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
شاركت Freshworks بنشاط في شراكات مع شركات التكنولوجيا الأخرى لتعزيز عروض منتجاتها وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق. من المتوقع أن يؤدي تكامل تقنية Device42 إلى فرص البيع المتبادل عبر قواعد العملاء الحالية. كانت تكاليف الاستحواذ المتعلقة بـ Device42 تقريبًا 238.1 مليون دولار، مع الأصول المكتسبة بقيمة 261.9 مليون دولار.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
إحدى المزايا التنافسية الرئيسية لشركة Freshworks هي قاعدة عملائها القوية، مما أدى إلى معدل احتفاظ قوي بصافي الدولار 107%. ويعكس هذا المشاركة الفعالة للعملاء ورضاهم، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على النمو على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بهامش إجمالي مرتفع قدره 84% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى كفاءة الإدارة التشغيلية.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $525,849,000 | $436,321,000 | 21% |
| صافي الخسارة | ($73,468,000) | ($109,355,000) | تحسن 33% |
| الهامش الإجمالي | 84% | 82% | زيادة 2% |
| مصاريف التشغيل | $556,796,000 | $490,092,000 | زيادة 14% |
خاتمة
إن المبادرات الإستراتيجية للشركة وتوقعات النمو القوية والمزايا التنافسية تضعها في موقع جيد للتوسع المستقبلي. ومن خلال الاستثمارات المستمرة في ابتكار المنتجات واختراق السوق، من المقرر أن تستفيد Freshworks من الفرص الناشئة في مجال SaaS.
Freshworks Inc. (FRSH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Freshworks Inc. (FRSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Freshworks Inc. (FRSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Freshworks Inc. (FRSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.