Freshworks Inc. (FRSH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de FreshWorks Inc. (FRSH)
Comprender los flujos de ingresos de Freshworks Inc.
La compañía genera ingresos principalmente de dos segmentos: servicios de suscripción y servicios profesionales. El desglose de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de suscripción, licencias de software y mantenimiento | $518,582 | $425,755 | $92,827 | 22% |
| Servicios profesionales | $7,267 | $10,566 | ($3,299) | (31%) |
| Ingresos totales | $525,849 | $436,321 | $89,528 | 21% |
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicios de suscripción, licencias de software y mantenimiento | $184,409 | $150,033 | $34,376 | 23% |
| Servicios profesionales | $2,166 | $3,517 | ($1,351) | (38%) |
| Ingresos totales | $186,575 | $153,550 | $33,025 | 22% |
El crecimiento de los ingresos año tras año muestra un rendimiento sólido con un 22% aumentar durante los tres meses y un 21% Aumento de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023. La mayoría de los ingresos continúan derivándose de los servicios de suscripción, lo que refleja el modelo de negocio principal de la compañía.
En particular, los ingresos de los clientes existentes durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, contribuyeron aproximadamente $ 46.2 millones, mientras que las nuevas adquisiciones de clientes se agregaron alrededor $ 43.3 millones. La adquisición de Device42 también contribuyó a los ingresos, mejorando la trayectoria general de crecimiento.
La tasa de retención de dólar netas de la compañía se informó en 107% Al 30 de septiembre de 2024, que indica una expansión saludable dentro de los clientes existentes a pesar de las presiones macroeconómicas que han afectado el gasto y la retención de los clientes. Esta tasa disminuyó ligeramente de 108% A partir del año anterior, lo que refleja los desafíos para expandir los ingresos de las cuentas existentes.
En general, el análisis de ingresos ilustra un crecimiento sólido impulsado por los servicios de suscripción, con contribuciones significativas de nuevas adquisiciones de clientes y la reciente adquisición de Device42. El cambio en los ingresos de servicios profesionales indica áreas potenciales para el enfoque estratégico en el futuro.
Una rentabilidad de profundidad en Freshworks Inc. (FRSH)
Una inmersión profunda en Freshworks Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue 84%, un aumento de 83% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto también mejoró a 84% de 82% año tras año.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones fue ($38,864,000) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($38,735,000) Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue ($114,818,000), en comparación con ($130,131,000) en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($29,959,000), con una pérdida neta por acción de ($0.10). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($73,468,000), con una pérdida neta por acción de ($0.24).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 84% | 83% | 84% | 82% |
| Pérdida operativa | ($38,864,000) | ($38,735,000) | ($114,818,000) | ($130,131,000) |
| Pérdida neta | ($29,959,000) | ($31,033,000) | ($73,468,000) | ($109,355,000) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Según los puntos de referencia de la industria, el margen bruto promedio para las compañías de software generalmente varía de 70% a 85%. El margen bruto de 84% Para FreshWorks cae dentro de este rango, lo que indica un rendimiento sólido en relación con los compañeros. Sin embargo, el margen de pérdida operativa refleja mayores gastos operativos que son comunes en las empresas SaaS centradas en el crecimiento.
Análisis de la eficiencia operativa
Gastos operativos: Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $195,633,000, arriba 18% de $166,022,000 in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, total operating expenses were $556,796,000, un aumento de 14% de $490,092,000 en 2023.
Gestión de costos: El desglose de los gastos operativos incluye:
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $47,885,000 | $34,885,000 | $123,562,000 | $101,922,000 |
| Ventas y marketing | $101,253,000 | $90,673,000 | $300,143,000 | $265,458,000 |
| General y administrativo | $46,495,000 | $40,464,000 | $133,091,000 | $122,712,000 |
El aumento de los gastos está impulsado principalmente por costos relacionados con el personal y la compensación basada en acciones, lo que refleja el compromiso de la compañía con el crecimiento y la expansión.
Debt vs. Equity: How Freshworks Inc. (FRSH) Finances Its Growth
Deuda vs. Equity: cómo FreshWorks Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, FreshWorks Inc. reportó pasivos totales de $ 440.2 millones, que comprende obligaciones actuales y a largo plazo. El desglose de estos pasivos incluye:
- Pasivos corrientes totales: $ 377.9 millones
- Pasivos de arrendamiento operativo (no corriente): $ 25.5 millones
- Otros pasivos: $ 36.7 millones
La deuda a largo plazo de la compañía parece mínima, lo que indica una preferencia por el financiamiento de capital. Esto se refleja en su relación deuda / capital, calculada en 0.39 a partir de la misma fecha. Esta cifra está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.50, sugiriendo un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Las actividades financieras recientes incluyen:
- Emisión de acciones comunes bajo planes de compra de acciones de los empleados, compensación $ 3.6 millones.
- Pago de retención de impuestos sobre los acuerdos netos de acciones de las adjudicaciones de capital, totalizando $ 49.6 millones.
La compañía ha mantenido una posición sólida en efectivo, con efectivo y equivalentes en efectivo reportados en $ 391.1 millones y valores comercializables en $ 663.9 millones. Esta liquidez proporciona un cojín para la flexibilidad operativa y las posibles inversiones futuras.
Al equilibrar el financiamiento de deuda y capital, FreshWorks depende en gran medida del capital para financiar sus iniciativas de crecimiento. El déficit acumulado se encuentra en $ 3.7 mil millones, indicando que si bien la compañía ha incurrido históricamente las pérdidas, continúa atrayendo la inversión a través de las ofertas de capital.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 440.2 millones |
| Pasivos corrientes totales | $ 377.9 millones |
| Deuda a largo plazo | Mínimo |
| Relación deuda / capital | 0.39 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.50 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 391.1 millones |
| Valores comercializables | $ 663.9 millones |
| Déficit acumulado | $ 3.7 mil millones |
FreshWorks ha demostrado una inclinación estratégica hacia el financiamiento de capital mientras se mantiene un nivel manejable de deuda, posicionándose para un crecimiento sostenible a pesar de sus pérdidas acumuladas.
Evaluar la liquidez de Freshworks Inc. (FRSH)
Evaluar la liquidez de FreshWorks Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, FreshWorks Inc. reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 391.1 millones y valores comercializables por un total $ 663.9 millones. Los valores comercializables consisten principalmente en valores del Tesoro de EE. UU., Valores de la agencia gubernamental de los EE. UU., Trasos de deuda corporativa y certificados de depósito.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, se puede calcular de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 1,054.3 millones (efectivo + valores comercializables + otros activos actuales) | $ 377.9 millones | 2.79 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es favorable:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 1,054.3 millones | $ 377.9 millones | 2.79 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
FreshWorks Inc. ha mostrado sólidas tendencias de capital de trabajo con los siguientes datos:
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $ 1,054.3 millones | $ 377.9 millones | $ 676.4 millones |
| 30 de septiembre de 2023 | $ 1,203.5 millones | $ 327.2 millones | $ 876.3 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo mostró:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $119,284 | $55,312 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | ($170,345) | $146,280 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($45,958) | ($47,409) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar del déficit acumulado de $ 3.7 mil millones, la posición de liquidez sigue siendo fuerte debido a reservas de efectivo sustanciales. La compañía espera satisfacer sus necesidades de capital de trabajo durante al menos los próximos 12 meses a través de efectivo existente, equivalentes de efectivo y valores comercializables.
Además, FreshWorks tiene una obligación de rendimiento restante en un total $ 488.9 millones, indicando potencial de ingresos futuros.
¿FreshWorks Inc. (FRSH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un precio de acciones de $ 10.39. Las siguientes relaciones financieras son cruciales para evaluar su valoración:
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | No aplicable (pérdida neta informada) |
| Relación de precio a libro (P/B) | 9.14 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | No aplicable (EBITDA negativo) |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido una volatilidad significativa:
| Fecha | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | 9.50 |
| 30 de marzo de 2024 | 11.50 |
| 30 de junio de 2024 | 10.00 |
| 30 de septiembre de 2024 | 10.39 |
Actualmente, la compañía no paga dividendos, con un rendimiento de dividendos de 0% y una relación de pago de 0%.
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones sugiere una perspectiva mixta:
| Calificación de analista | Contar |
|---|---|
| Comprar | 5 |
| Sostener | 7 |
| Vender | 2 |
En resumen, las métricas de valoración indican que la compañía actualmente enfrenta desafíos para mantener la rentabilidad, como se refleja en sus relaciones P/E y EV/EBITDA. La relación P/B sugiere una prima sobre el valor en libros, mientras que las calificaciones de analistas mixtos representan una perspectiva cautelosa entre los inversores.
Riesgos clave que enfrenta FreshWorks Inc. (FRSH)
Los riesgos clave enfrentan FreshWorks Inc.
FreshWorks Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera.
Competencia de la industria
La industria del software es altamente competitiva, con varias empresas establecidas y nuevos participantes compitiendo por la participación de mercado. La compañía compite con los principales actores como Salesforce, Zendesk y Hubspot. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un Tasa neta de retención de dólar del 107%, una disminución del 108% en el año anterior, lo que indica desafíos para mantener los ingresos de los clientes existentes en medio de presiones competitivas.
Condiciones macroeconómicas
Las incertidumbres macroeconómicas actuales, incluida la inflación y los desarrollos geopolíticos, han impactado el gasto comercial. La compañía señaló que las presiones macroeconómicas afectaron negativamente la demanda de sus productos. Aproximadamente 27% de sus ingresos están expuestos a fluctuaciones en el euro y la libra británica, lo que puede conducir a la volatilidad de los ingresos.
Cambios regulatorios
Las operaciones de la Compañía están sujetas a diversas regulaciones en las jurisdicciones donde opera. El cumplimiento de estas regulaciones puede introducir costos adicionales y complejidades operativas. Cualquier cambio en las regulaciones podría afectar negativamente su modelo de negocio y resultados financieros.
Riesgos operativos
El aumento de los costos operativos ha sido una preocupación, con el aumento de los gastos operativos totales por 18% a $ 195.6 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por costos relacionados con el personal y la compensación basada en acciones.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 3.7 mil millones y una pérdida neta de $ 73.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de una pérdida neta de $ 109.4 millones en 2023. La Compañía puede necesitar buscar financiamiento adicional, que podría ser dilutivo para los accionistas y no estar disponible en términos favorables.
Riesgos de inversión
La compañía ha realizado importantes inversiones, incluida la adquisición de Device42 para aproximadamente $ 238.1 millones. Las adquisiciones futuras pueden requerir fondos adicionales, y la integración de las empresas adquiridas plantea riesgos para la eficiencia operativa.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluidas:
- Mejora de las ofertas de productos para mantenerse competitivos.
- Utilización de reservas de efectivo, que ascendieron a $ 391.1 millones Al 30 de septiembre de 2024, para financiar operaciones y posibles adquisiciones.
- Monitoreo de indicadores macroeconómicos para ajustar las estrategias comerciales de manera proactiva.
| Factor de riesgo clave | Descripción | Nivel de impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de jugadores establecidos | Alto |
| Condiciones macroeconómicas | Inflación y riesgos geopolíticos que afectan la demanda | Medio |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento y complejidades operativas | Medio |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos operativos que afectan la rentabilidad | Alto |
| Riesgos financieros | Déficit acumulado y necesidad de financiamiento | Alto |
| Riesgos de inversión | Riesgos asociados con adquisiciones e integraciones | Medio |
Perspectivas de crecimiento futuro para Freshworks Inc. (FRSH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Freshworks Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Innovaciones de productos: FreshWorks se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente después de su adquisición de Device42. Esta adquisición ha introducido nuevas capacidades en la gestión de activos de TI, que se espera que impulse flujos de ingresos adicionales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 525.8 millones, a 21% Aumento en comparación con $ 436.3 millones para el mismo período en 2023.
Expansiones del mercado: Los ingresos de la compañía de nuevos clientes durante los doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $ 43.3 millones, contribuyendo a su tasa neta de retención en dólares de 107%. Esto indica un fuerte potencial de crecimiento en los mercados existentes y la capacidad de penetrar en nuevos segmentos de manera efectiva.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, FreshWorks generó ingresos de $ 186.6 millones, arriba 22% de $ 153.6 millones En el período correspondiente de 2023. Los analistas estiman el crecimiento continuo, proyectando los ingresos para alcanzar aproximadamente $ 700 millones A finales de 2025, impulsado por el aumento de los servicios de suscripción y las nuevas adquisiciones de clientes.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
FreshWorks ha participado activamente en asociaciones con otras empresas tecnológicas para mejorar sus ofertas de productos y expandir su alcance del mercado. Se espera que la integración de la tecnología de Device42 conduzca a oportunidades de venta cruzada en las bases de clientes existentes. Los costos de adquisición relacionados con el dispositivo42 fueron aproximadamente $ 238.1 millones, con activos adquiridos valorados en $ 261.9 millones.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Una de las ventajas competitivas clave para FreshWorks es su sólida base de clientes, que ha resultado en una fuerte tasa de retención en dólares netos de 107%. Esto refleja la participación y satisfacción efectivas del cliente, crucial para mantener el crecimiento a largo plazo. Además, la compañía mantiene un alto margen bruto de 84% Al 30 de septiembre de 2024, que indica una gestión operativa eficiente.
| Métricas financieras clave | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $525,849,000 | $436,321,000 | 21% |
| Pérdida neta | ($73,468,000) | ($109,355,000) | 33% de mejora |
| Margen bruto | 84% | 82% | Aumento del 2% |
| Gastos operativos | $556,796,000 | $490,092,000 | Aumento del 14% |
Conclusión
Las iniciativas estratégicas de la compañía, las fuertes proyecciones de crecimiento y las ventajas competitivas lo posicionan bien para la futura expansión. Con inversiones continuas en innovación de productos y penetración del mercado, FreshWorks capitaliza las oportunidades emergentes dentro del panorama SaaS.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Freshworks Inc. (FRSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Freshworks Inc. (FRSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Freshworks Inc. (FRSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.