Fastly, Inc. (FSLY) Bundle
Compréhension Fastly, Inc. (FSLY) Stronces de revenus
Comprendre Fastly, Inc.
La performance financière de Fastly, Inc. (FSLY) est largement motivée par ses diverses sources de revenus. La rupture de ces flux est cruciale pour les investisseurs qui cherchent à comprendre la santé financière de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
Génère rapidement des revenus grâce à trois segments principaux:
- Services réseau
- Sécurité
- Autres services
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Services réseau | $107.4 | $102.5 | 5% |
| Sécurité | $26.2 | $23.3 | 12% |
| Autres services | $3.6 | $1.9 | 85% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus rapides ont montré une croissance cohérente:
- T1 2024 Revenus: 137,2 millions de dollars
- T1 2023 Revenus: 127,8 millions de dollars
- Croissance d'une année à l'autre: 7%
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient de 403,1 millions de dollars, contre 368,2 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant un 9% augmenter.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution des revenus par segment était la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | % des revenus totaux |
|---|---|---|
| Services réseau | $317.6 | 79% |
| Sécurité | $76.2 | 19% |
| Autres services | $9.4 | 2% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Les services de réseau ont vécu un 8% Augmentation de 295,3 millions de dollars en 2023 à 317,6 millions de dollars en 2024.
- Les revenus de sécurité ont augmenté de 14%, tiré par les revenus WAF de nouvelle génération.
- Autres revenus ont augmenté par 61%, mettant en évidence l'adoption accrue de solutions de calcul.
La dépendance rapide envers les clients existantes est évidente, comme approximativement 95% Les revenus ont été tirés par l'utilisation sur la plate-forme au cours des T3 2024 et du troisième trimestre 2023.
En résumé, la compréhension des sources de revenus de Fastly de Fastly révèle une entreprise qui navigue efficacement dans la croissance, avec un fort accent sur ses services de réseau et ses segments de sécurité tout en élargissant ses offres dans d'autres domaines.
Une plongée profonde dans Fastly, Inc. (fsly) rentable
Métriques de rentabilité
Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 220,9 millions de dollars, par rapport à 190,6 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 16%. La marge brute s'est améliorée à 55% en 2024 de 52% En 2023, tirée par les augmentations des coûts de dépistage des revenus.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 74,7 millions de dollars, à partir de 66,1 millions de dollars en 2023, marquant un 13% augmenter. La marge brute de cette période était 54%, par rapport à 52% en 2023.
| Période | Bénéfice brut (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $74.7 | 54% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $66.1 | 52% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $220.9 | 55% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $190.6 | 52% |
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a montré une perte de 133,6 millions de dollars, par rapport à une perte de 155,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était 40,6 millions de dollars, amélioré d'une perte de 58,3 millions de dollars en 2023.
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été une perte de 125,2 millions de dollars, par rapport à une perte de 109,7 millions de dollars en 2023. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 38,0 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte de 54,3 millions de dollars en 2023.
| Période | Perte nette (en millions) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $38.0 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $54.3 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $125.2 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $109.7 |
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 354,5 millions de dollars, à partir de 346,0 millions de dollars en 2023, reflétant un 2% augmenter. La ventilation comprend:
- Recherche et développement: 105,2 millions de dollars (2024) Vs. 113,9 millions de dollars (2023)
- Ventes et marketing: 148,6 millions de dollars (2024) Vs. 143,1 millions de dollars (2023)
- Général et administratif: 87,2 millions de dollars (2024) Vs. 84,7 millions de dollars (2023)
Le taux de rétention net de dernier mois (LTM NRR) a diminué à 105.3% en 2024 de 113.6% en 2023, indiquant une baisse de la croissance des revenus des clients existants.
Comparativement, la marge brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires varie généralement entre 60% et 70%, suggérant que l'entreprise opère en dessous des repères de l'industrie en termes de rentabilité brute.
L'efficacité opérationnelle globale est indiquée par les tendances de la marge brute et la gestion des dépenses d'exploitation, qui ont montré certaines améliorations au milieu des revenus croissants. Cependant, l'entreprise continue de subir des pertes importantes, nécessitant l'accent mis sur la gestion des coûts et l'efficacité opérationnelle pour améliorer les mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Equity: How Fastly, Inc. (FSLY) finance sa croissance
Dette vs Équité: à quelle vitesse, Inc. finance sa croissance
Depuis le 30 septembre 2024, Fastly, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 344,5 millions de dollars et les passifs actuels totaux s'élevant à 114,2 millions de dollars. La dette à court terme de la Société consiste principalement en fonctionnement du passif de location et autres passifs actuels.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.36, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.2. Cela indique une approche conservatrice de l'effet de levier par rapport à ses pairs dans le secteur de la technologie.
Récemment, a rapidement exécuté plusieurs rachats de dettes, notamment 367,3 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à un prix de rachat en espèces de 309,1 millions de dollars Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Le taux d'intérêt effectif sur ces billets est 0.38%, reflétant des conditions d'emprunt favorables. La Société a engagé des frais d'intérêt de 1,5 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
En équilibrant son financement, il s'est rapidement appuyé sur le financement par actions, avec un capital payant supplémentaire 1,93 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le déficit accumulé de la société se dresse à $ (959,9 millions), mettant l'accent sur sa stratégie d'investissement en cours qui privilégie la croissance par rapport à la rentabilité immédiate.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 344,5 millions de dollars |
| Total des passifs actuels | 114,2 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.36 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.2 |
| Capital payant total supplémentaire | 1,93 milliard de dollars |
| Déficit accumulé | $ (959,9 millions) |
| Intérêts (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 1,5 million de dollars |
| Notes de senior convertibles rachetées (2023) | 367,3 millions de dollars |
| Prix de rachat en espèces pour les billets | 309,1 millions de dollars |
La stratégie de Fastly démontre un équilibre minutieux entre l'utilisation de la dette et les capitaux propres pour financer la croissance, en mettant l'accent sur le maintien d'une structure financière stable tout en poursuivant des objectifs à long terme.
Évaluation Fastly, Inc. (FSLY) Liquidité
Assessing Fastly, Inc. Liquidité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 3.96, calculé à l'aide d'actifs actuels de 453,1 millions de dollars et les passifs actuels de 114,2 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 3.96, indiquant une position de liquidité robuste, car elle exclut l'inventaire des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est 338,9 millions de dollars, reflétant une diminution de 315,9 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Ce changement est attribué principalement aux fluctuations des passifs actuels.
| Période | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 453,1 millions de dollars | 114,2 millions de dollars | 338,9 millions de dollars |
| 31 décembre 2023 | 463,7 millions de dollars | 147,7 millions de dollars | 315,9 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de différentes activités sont les suivants:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 11,2 millions de dollars
- L'argent net fourni par les activités d'investissement: 108,0 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (9,8 millions de dollars)
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $11,186 | $7,739 |
| Activités d'investissement | $107,991 | $332,185 |
| Activités de financement | ($9,782) | ($213,553) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société détient des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 308,2 millions de dollars. Cette forte position de liquidité est renforcée par l'absence de titres commercialisables non courants, permettant un accès immédiat aux fonds.
Malgré la position de trésorerie robuste, des problèmes de liquidité potentiels découlent des pertes d'exploitation en cours, avec une perte nette de 125,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette tendance nécessite une gestion minutieuse des flux de trésorerie et des dépenses opérationnelles pour garantir une liquidité soutenue.
En outre, la Société a des obligations importantes à long terme, notamment 344,5 millions de dollars à long terme, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si les flux de trésorerie ne s'améliorent pas.
Dans l'ensemble, bien que la société gère une forte position de liquidité, la poursuite des pertes d'exploitation et des obligations importantes à long terme nécessitent une gestion financière vigilante.
Fastly, Inc. (fsly) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les actions de la société sont évaluées par diverses mesures d'évaluation pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio prix / bénéfice (P / E) est une mesure critique pour évaluer le cours de l'action de la société par rapport à ses bénéfices. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E a été calculé sur la base des gains de douze mois (TTM):
- Prix de l'action: $7.54
- Perte nette pour TTM: 125,2 millions de dollars
- Partage en circulation: 139,2 millions
- Bénéfice par action (EPS): $(0.90)
- Ratio P / E: Non applicable en raison de revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation des actions de la société par rapport à sa valeur comptable:
- Actifs totaux: 1,47 milliard de dollars
- Total des passifs: 502,3 millions de dollars
- Valeur comptable: 969,5 millions de dollars
- Ratio P / B: 7,54 $ / (969,5 millions de dollars / 139,2 millions) = 1,09
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio évalue l'évaluation globale de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement:
- Valeur d'entreprise (EV): Capacité boursière + dette totale - Cash
- CAPESSION DE LA COURTIC: 7,54 $ 139,2 millions = 1,05 milliard de dollars
- Dette totale: 344,5 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 308,2 millions de dollars
- EV: 1,05 milliard de dollars + 344,5 millions de dollars - 308,2 millions de dollars = 1,08 milliard de dollars
- EBITDA (TTM): Non applicable en raison de la perte nette.
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent la volatilité:
- 12 mois de haut: $12.50
- 12 mois de bas: $5.20
- Prix actuel: $7.54
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: Non applicable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions reflète des perspectives variées:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 12 analystes
- Vendre: 3 analystes
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Non applicable |
| Ratio P / B | 1.09 |
| Ratio EV / EBITDA | Non applicable |
| Haut de 12 mois | $12.50 |
| 12 mois de bas | $5.20 |
| Cours actuel | $7.54 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 5 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 12 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 3 |
Risques clés face à Fastly, Inc. (FSLY)
Risques clés face à Fastly, Inc.
Fastly, Inc. fait face à plusieurs risques clés qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière en 2024. Ces risques vont des défis opérationnels internes aux conditions du marché externes. Voici une ventilation de ces facteurs de risque:
1. Paysage concurrentiel
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif. Les principaux concurrents incluent CloudFlare, Akamai et Amazon Web Services. Depuis le 30 septembre 2024, les revenus rapides étaient rapides 137,2 millions de dollars pour le trimestre, reflétant un 7% augmenter une année à l'autre. Cependant, la concurrence continue de s'intensifier, ce qui a un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
2. Modifications réglementaires
Doit rapidement se conformer à diverses réglementations dans plusieurs juridictions. Les changements dans les lois sur la confidentialité des données, tels que le RGPD en Europe et le CCPA en Californie, pourraient entraîner une augmentation des coûts de conformité et des ajustements opérationnels. La société a engagé les coûts de conformité associés à la croissance, qui ont augmenté en glissement annuel. Par exemple, le déficit accumulé au 30 septembre 2024, était 959,9 millions de dollars, nécessitant des mesures de conformité robustes pour atténuer les amendes potentielles.
3. Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la prestation de services en raison de défaillances technologiques ou de cyberattaques. La société a signalé une perte nette de 38,0 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, soulignant l'impact financier des inefficacités opérationnelles. La cybersécurité reste une préoccupation critique, car les attaques contre les infrastructures pourraient entraîner des dommages financiers et de réputation importants.
4. Risques financiers
La santé financière de Fastly est sous pression en raison des pertes en cours et de la nécessité d'investissements continus dans la technologie et les infrastructures. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des dépenses d'exploitation était 354,5 millions de dollars, par rapport à 346,0 millions de dollars l'année précédente, indiquant un 2% augmenter. La Société peut avoir besoin de lever des capitaux supplémentaires pour soutenir les opérations et financer les initiatives de croissance, ce qui pourrait diluer les actionnaires existants.
5. Conditions du marché
Des conditions économiques plus larges peuvent également affecter les activités rapides. Les ralentissements économiques pourraient entraîner une réduction des dépenses informatiques des clients, ce qui a un impact sur la croissance des revenus. Les revenus de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 403,1 millions de dollars, en haut 9% depuis 368,2 millions de dollars L'année précédente, mais la durabilité de cette croissance sur un marché fluctuant est incertaine.
6. Risques stratégiques
La stratégie rapide pour étendre sa clientèle et améliorer ses offres de produits comporte des risques importants. L'entreprise s'appuie fortement sur les clients existants pour les revenus, avec approximativement 95% de revenus dirigés par l'utilisation sur sa plate-forme. Tout incapacité à innover ou à répondre aux attentes des clients pourrait entraîner une perte de revenus et une augmentation des taux de désabonnement.
7. Stratégies d'atténuation
A rapidement lancé plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. La société investit dans des mesures de cybersécurité améliorées, des initiatives de conformité et des efficacités opérationnelles. De plus, la restructuration des frais de 9,7 millions de dollars ont été reconnus dans le dernier trimestre pour rationaliser les opérations et améliorer les performances financières.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (TC 2024) |
|---|---|---|
| Paysage compétitif | Intensification de la concurrence des principaux acteurs. | Revenu: 137,2 millions de dollars (Augmentation de 7%) |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des lois sur la confidentialité des données. | Déficit accumulé: 959,9 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Perturbations de service et cyberattaques potentielles. | Perte nette: 38,0 millions de dollars |
| Risques financiers | Les pertes en cours nécessitent un capital supplémentaire. | Dépenses d'exploitation totales: 354,5 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ont un impact sur les dépenses de ses dépenses. | Revenu: 403,1 millions de dollars (Augmentation de 9%) |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard des clients existants pour les revenus. | Revenus des clients existants: 95% |
| Stratégies d'atténuation | Investissements dans la cybersécurité et l'efficacité opérationnelle. | Frais de restructuration: 9,7 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Fastly, Inc. (FSLY)
Perspectives de croissance futures pour Fastly, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 137,2 millions de dollars, reflétant un 7% augmenter de 127,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 403,1 millions de dollars, une croissance de 9% depuis 368,2 millions de dollars l'année précédente.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'avenir, la croissance des revenus devrait se poursuivre alors que la société améliore ses offres de produits et étend sa clientèle. Les revenus des services de réseau pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 317,6 millions de dollars, en haut 8% depuis 295,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus de sécurité ont également montré une forte croissance, augmentant à 76,2 millions de dollars, qui est un 14% se lever de 67,1 millions de dollars d'une année à l'autre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société continue de s'engager dans des partenariats stratégiques visant à améliorer sa pile technologique et à étendre sa portée de marché. Au 30 septembre 2024, le taux de rétention net des derniers mois (LTM NRR) était 105.3%, indiquant une forte capacité à conserver et à augmenter les revenus des clients existants.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels incluent une plate-forme cloud de pointe robuste qui offre une gestion de contenu en temps réel et des expériences de faible latence pour les clients. La société a indiqué qu'environ 95% De ses revenus ont été tirés par l'utilisation sur sa plate-forme pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce taux élevé d'utilisation met l'accent sur la dépendance des clients sur la plate-forme, créant un environnement favorable pour les services supplémentaires et les services supplémentaires.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 137,2 millions de dollars | 127,8 millions de dollars | 7% |
| Revenus de services réseau | 107,4 millions de dollars | 102,5 millions de dollars | 5% |
| Revenus de sécurité | 26,2 millions de dollars | 23,3 millions de dollars | 12% |
| Autres revenus | 3,6 millions de dollars | 1,9 million de dollars | 85% |
| Bénéfice brut | 74,7 millions de dollars | 66,1 millions de dollars | 13% |
| Marge brute | 54% | 52% | 2% |
Au 30 septembre 2024, la société avait un nombre total de clients de 3,638, à partir de 3,102 en 2023, indiquant une adoption croissante de ses services. Le nombre de clients d'entreprise se tenait à 576, qui a généré 92% du total des revenus annualisés du trimestre en cours.
En résumé, les initiatives stratégiques de l'entreprise, les taux de rétention solides et les avantages concurrentiels le positionnent bien pour une croissance continue dans les années à venir.
Fastly, Inc. (FSLY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fastly, Inc. (FSLY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fastly, Inc. (FSLY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fastly, Inc. (FSLY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.