Briser la santé financière de Marygold Companies, Inc. (MGLD): Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Marygold Companies, Inc. (MGLD)

Comprendre les sources de revenus de Marygold Companies, Inc.

Les revenus du trimestre clos le 30 septembre 2024 étaient $7,910,000, une diminution de 4% par rapport à $8,235,000 pour le même trimestre en 2023. Cette baisse a été attribuée principalement à une réduction des actifs moyens sous gestion (AUM) dans le secteur de la gestion des fonds.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une baisse de 4% Au total, les revenus du trimestre clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente. Le segment de la gestion des fonds, qui représente une partie importante des revenus totaux, a connu une diminution de $458,000 ou 9% en raison de la baisse de l'AUM, qui avait en moyenne 3,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à 3,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux du trimestre clos le 30 septembre 2024 est détaillé comme suit:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Dans l'analyse de changements significatifs, le segment des produits de beauté a connu une baisse notable de 23% En raison des ajustements stratégiques visant à contrôler les prix et à réduire les canaux de vente en ligne. Inversement, le segment des services financiers a connu une augmentation remarquable de 65%, principalement motivé par l'acquisition de planificateurs financiers étape par étape, ce qui a contribué à un 0,1 million de dollars en revenus.

Dans l'ensemble, le segment des produits alimentaires a augmenté de 5%, tandis que les revenus des systèmes de sécurité ont augmenté de 25%, mettant en évidence un changement vers des installations commerciales plus lucratives

Une plongée profonde dans la rentabilité de Marygold Companies, Inc. (MGLD)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Marygold Companies, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $5,782,000, à partir de $6,198,000 au même trimestre de 2023, reflétant une diminution de 7%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La société a déclaré une perte d'exploitation de $(2,170,000) pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte d'exploitation de $(1,036,000) Au cours de l'année précédente, marquant un 109% augmentation des pertes.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette du trimestre était $(1,586,000), une augmentation significative de 217% depuis $(500,000) l'année précédente.

Tendances des revenus: Les revenus totaux du trimestre clos le 30 septembre 2024 étaient $7,910,000, vers le bas 4% depuis $8,235,000 dans la même période de 2023.

Coût des revenus: Le coût des revenus a augmenté à $2,128,000 depuis $2,037,000, une montée de 4%.

Dépenses de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation ont augmenté $7,952,000, par rapport à $7,234,000 l'année précédente, reflétant un 10% augmenter.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Pour le contexte, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est généralement autour 30%, tandis que la marge bénéficiaire brute de l'entreprise se situe actuellement à peu près 73%. La marge de perte d'exploitation est notablement plus élevée que le bénéfice d'exploitation moyen de l'industrie, ce qui est généralement positif, indiquant les défis opérationnels au sein de l'entreprise.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: L'augmentation des dépenses d'exploitation, principalement tirée par un 22% L'augmentation des salaires et de la rémunération a eu un impact négatif sur la rentabilité. Les dépenses générales et administratives ont également augmenté par 14%.

Tendances de la marge brute: Le pourcentage de marge brute a diminué d'environ 75% au troisième trimestre 2023 à 73% au troisième trimestre 2024, indiquant une légère baisse de l'efficacité opérationnelle.

Dette vs Équité: comment Marygold Companies, Inc. (MGLD) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Marygold Companies, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, le passif total de l'entreprise se tenait à 10,344 millions de dollars, comprenant à la fois les obligations actuelles et à long terme. Les passifs actuels ont été signalés à 7,874 millions de dollars, tandis que les responsabilités à long terme ont totalisé 2,470 millions de dollars .

La structure de la dette de la société comprend une partie importante des billets à payer. Plus précisément, la partie actuelle des billets à payer était 2,800 millions de dollars, avec un supplément $910,000 Classé comme dette à long terme. Le taux d'intérêt effectif sur le billet payable est notamment élevé à 41.3% .

En termes de capitaux propres, les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés étaient 25,531 millions de dollars, reflétant une diminution de 26,614 millions de dollars au cours du trimestre précédent. L'entreprise avait 40,326 millions Les actions ordinaires en circulation à la fin du trimestre.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le rapport dette / capital-investissement (d / e) peut être calculé en utilisant la formule suivante:

Ratio d / e = passifs totaux / capitaux propres totaux des actionnaires

En utilisant les chiffres fournis, le ratio D / E pour l'entreprise est:

Ratio D / E = 10,344 millions de dollars / 25,531 millions de dollars = 0,405

Ce ratio indique un niveau de dette modéré par rapport aux capitaux propres, qui est généralement considéré comme acceptable dans l'industrie. Les normes de l'industrie suggèrent généralement qu'un ratio D / E 1.0 est favorable.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au cours du récent trimestre, la société a exécuté une émission de dette, augmentant 3,690 millions de dollars via une note payable. Cette activité fait partie de sa stratégie pour financer les opérations et les initiatives de croissance. La société a également signalé un solde principal en suspens de 0,3 million de dollars Lié à un prêt bancaire qui a mûri et a été remboursé en totalité en juillet 2024.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'entreprise a activement équilibré ses stratégies de financement de la dette et des actions. Bien que le financement de la dette a augmenté en raison du récent billet à payer, les capitaux propres restent une composante importante de la structure du capital. La rémunération à base d'actions comptabilisée au cours du trimestre était 0,460 million de dollars, reflétant l'investissement continu dans les incitations de la main-d'œuvre.

Évaluation de la liquidité de Marygold Companies, Inc. (MGLD)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est le suivant:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement se situe:

Énoncés de trésorerie Overview

Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement sont les suivants:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a:

• Cash et équivalents de trésorerie de $6,665,000.
• Un espèces restreintes équivalant à $64,000.
• Cash total, équivalents de trésorerie et espèces restreintes de $6,729,000.
• Un billet à payer le solde de $3,700,000, avec $2,800,000 dû dans les 12 mois.

Dans l'ensemble, la position de liquidité semble forte avec un rapport actuel de 3.17 et un ratio rapide de 2.90, indiquant une solide capacité à couvrir les obligations à court terme.

The Marygold Companies, Inc. (MGLD) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures d'évaluation clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ibitda (EV / EBITDA )), ainsi que les tendances du cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $1,586,000 par rapport à une perte nette de $500,000 au même trimestre de l'année précédente. La perte nette diluée par action était $0.04, ce qui rend le ratio P / E inapplicable car la société n'est actuellement pas rentable.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action au 30 septembre 2024 est dérivée des capitaux propres totaux des actionnaires de $25,531,000 divisé par le total des actions en circulation de 40,326,035, résultant en une valeur comptable d'environ $0.633 par action. Le cours de l'action à la même date était $0.50, conduisant à un rapport p / b d'environ 0.79.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous avons d'abord besoin de la valeur d'entreprise. La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Les passifs totaux au 30 septembre 2024 sont $10,344,000et les équivalents en espèces et en espèces sont $6,665,000. En supposant une capitalisation boursière basée sur le cours de l'action $0.50, la capitalisation boursière est approximativement $20,163,017. Ainsi, la valeur d'entreprise est calculée comme suit:

Depuis le dernier rapport, l'EBITDA n'est pas explicitement indiqué; Cependant, la perte des opérations pour le trimestre était $(2,170,000). Cela suggère que l'entreprise ne génère pas un EBITDA positif. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA ne peut pas être calculé avec précision à ce moment.

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a montré des fluctuations au cours des 12 derniers mois. Le stock se négociait à peu près $0.75 il y a un an, indiquant une baisse d'environ 33.33% Comme il est actuellement là $0.50.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, la Société ne rapporte pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes se penche actuellement vers un prise Évaluation due aux pertes en cours de l'entreprise et à l'absence d'un chemin de rentabilité clair. Le consensus est basé sur les performances récentes, les conditions du marché et le potentiel de croissance future de l'entreprise dans le secteur fintech.

Le tableau suivant résume les mesures d'évaluation discutées:

Risques clés face à Marygold Companies, Inc. (MGLD)

Risques clés auxquels sont confrontés Marygold Companies, Inc. (MGLD)

La santé financière de Marygold Companies, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui ont un impact sur ses opérations et ses performances sur le marché.

Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel des secteurs de la gestion des fonds et des services financiers présente des risques importants. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse des revenus de 0,3 million de dollars ou 4% par rapport à l'année précédente, principalement en raison d'une diminution des actifs moyens sous gestion (AUM) à partir de 3,5 milliards de dollars à 3,1 milliards de dollars. Cette baisse peut être attribuée à une concurrence accrue et à la saturation du marché.

Changements réglementaires

En tant que conseiller en placement enregistré, la société est soumise à un examen réglementaire strict. L'acquisition récente de planificateurs financiers étape par étape limités pour 1,2 million de dollars implique la conformité aux exigences réglementaires, ce qui ajoute une complexité opérationnelle. De plus, les modifications des réglementations fiscales et les exigences de conformité peuvent avoir un impact sur la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.

Conditions du marché

Les fluctuations des prix des matières premières et un environnement de taux d'intérêt élevé ont nui aux performances de l'entreprise. La perte nette du trimestre clos le 30 septembre 2024 était 1,586 million de dollars, une augmentation significative de 217% de l'année précédente. Ces instabilités de marché peuvent entraver la capacité de l'entreprise à attirer de nouveaux investissements et à maintenir celles existantes.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels, y compris la hausse des coûts associés au développement de l'application fintech, sont remarquables. Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 10% à 7,952 millions de dollars pour le trimestre. Cette augmentation des dépenses, associée à un 57% diminution des autres revenus, exacerbe encore le risque opérationnel profile de l'entreprise.

Risques financiers

L’effet de levier financier de l’entreprise est un autre facteur de risque. Depuis le 30 septembre 2024, le solde de la note était payable 3,7 millions de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 41.3%. Cette dette à coût élevé peut contraindre les flux de trésorerie et limiter la flexibilité financière, surtout si les revenus continuent de baisser.

Risques stratégiques

L'orientation stratégique de l'entreprise, en particulier son accent sur l'élargissement du segment fintech, présente des risques dus à une sous-performance potentielle. L'application bancaire mobile a généré un minimum de revenus depuis son lancement en douceur en juin 2023, conduisant à une perte d'exploitation de 1,4 million de dollars Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024. Le fait de ne pas atteindre la croissance attendue dans ce domaine pourrait avoir un impact sur les performances globales de l'entreprise.

Stratégies d'atténuation

• Améliorer le positionnement concurrentiel grâce à l'innovation et à améliorer les offres de services.
• Renforcement des cadres de conformité pour s'adapter efficacement aux changements réglementaires.
• Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour gérer l'augmentation des dépenses opérationnelles.
• Explorer des options de financement supplémentaires pour améliorer la liquidité et réduire le risque financier.

Résumé des principales mesures financières

Perspectives de croissance futures pour Marygold Companies, Inc. (MGLD)

Perspectives de croissance futures pour Marygold Companies, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société poursuit plusieurs moteurs de croissance visant à améliorer sa position sur le marché et sa génération de revenus. Les initiatives clés comprennent:

• Innovations de produits: Le lancement récent d'une application fintech bancaire mobile, qui devrait générer des revenus grâce aux frais de gestion et aux frais de transaction, représente une innovation importante. L'application a été lancée en juin 2023 et en est aux premiers stades de la génération de revenus.
• Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de son segment des services financiers au Royaume-Uni, en particulier grâce à l'acquisition de planificateurs financiers étape par étape, qui a ajouté 80,1 millions de dollars d'actifs sous gestion au 30 septembre 2024.
• Acquisitions: L'acquisition de pas par étape en avril 2024 pour 1,2 million de dollars améliore les capacités de gestion des actifs de la société.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 ont été annoncés à 7,91 millions de dollars, soit une diminution de 4% contre 8,24 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les projections futures suggèrent qu'avec la mise à l'échelle de l'application Fintech et l'intégration des actifs acquis, L'entreprise pourrait voir un rebond de revenus. Les analystes estiment un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 10% au cours des cinq prochaines années, entraîné principalement par les services fintech et les capacités améliorées de gestion des fonds.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Marygold poursuit activement des partenariats stratégiques pour améliorer ses offres de services. Le développement de son application fintech a impliqué une collaboration avec des fournisseurs et des banques tiers, créant un écosystème robuste pour les services financiers. En outre, la société a indiqué des plans pour conclure des accords de financement supplémentaires, ce qui a potentiellement augmenté jusqu'à 10 millions de dollars de capital pour soutenir les projets en cours et futurs.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui pourraient faciliter la croissance:

• Divers sources de revenus: La répartition des revenus pour le trimestre montre des contributions variées: la gestion des fonds à 4,59 millions de dollars, les produits alimentaires à 1,82 million de dollars, les systèmes de sécurité à 0,69 million de dollars et les services financiers à 0,21 million de dollars.
• Position de trésorerie forte: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 6,73 millions de dollars, soit une augmentation de 22% par rapport au trimestre précédent, indiquant une forte position de liquidité.
• Investissement dans la technologie: L'investissement en cours de 16,5 millions de dollars dans le développement de l'application fintech met en évidence l'engagement à tirer parti de la technologie pour un avantage concurrentiel.

Tableau de résumé des opportunités de croissance

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The Marygold Companies, Inc. (MGLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of The Marygold Companies, Inc. (MGLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The Marygold Companies, Inc. (MGLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.