Briser la santé financière de Mexco Energy Corporation (MXC): informations clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de MEXCO Energy Corporation (MXC)

Comprendre les sources de revenus de Mexco Energy Corporation

Les principales sources de revenus pour l'entreprise proviennent des ventes de pétrole et de gaz. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des ventes de pétrole et de gaz étaient $3,383,909, représentant un 9% augmenter de $3,095,800 pour la même période de l'exercice 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

• Ventes de pétrole:
  • Revenu: $3,031,922 pendant six mois clos le 30 septembre 2024; $2,529,484 pour la même période en 2023.
  • Volume: 39 234 bbls par rapport à 33 189 bbls en 2023, un 18.2% augmenter.
  • Prix ​​moyen: $77.28 par bbl, à partir de $76.21 par bbl, un 1.4% augmenter.
• Ventes de gaz naturel:
  • Revenu: $351,987 pendant six mois clos le 30 septembre 2024; $566,316 pour la même période en 2023, une diminution de 37.8%.
  • Volume: 270 291 MCF par rapport à 249 665 MCF en 2023, un 8.3% augmenter.
  • Prix ​​moyen: $1.30 par MCF, à partir de $2.27 par MCF, une diminution de 42.7%.
• Autres revenus:
  • Revenu: $93,153 pendant six mois clos le 30 septembre 2024; $59,229 pour la même période en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus sur l'autre pour les ventes de pétrole était 19.9% Et pour les ventes de gaz naturel, il y a eu une baisse de 37.8%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus pétroliers ont augmenté en raison de plus de niveaux de production, tandis que les revenus du gaz naturel ont connu une baisse significative principalement en raison de la baisse des prix, influencée par les contraintes temporaires de pipeline. Le prix moyen du gaz naturel a baissé de façon spectaculaire de 50% par rapport à l'année précédente.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Mexco Energy Corporation (MXC)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Mexco Energy Corporation

Marge bénéficiaire brute: Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été déclaré à $1,785,031, par rapport à $1,883,174 Pour la même période en 2023, reflétant une diminution de la marge bénéficiaire brute.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation des six mois clos le 30 septembre 2024 $785,158, à partir de $883,174 l'année précédente. Il en résulte une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 22.6% pour 2024, par rapport à 28.0% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des six mois clos le 30 septembre 2024 était $608,237, une baisse de $735,047 en 2023, donnant une marge bénéficiaire nette 17.5% pour 2024 par rapport à 23.3% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'entreprise a connu des fluctuations des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. Le tableau suivant résume les principales mesures de rentabilité au cours des deux dernières exercices:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de MEXCO montrent une performance mitigée. La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de production de pétrole et de gaz est approximativement 55%, tandis que la marge bénéficiaire d'exploitation 25%et les marges bénéficiaires nettes planent autour 20%. Cela indique que MEXCO fonctionne en dessous des moyennes de l'industrie dans toutes les mesures clés.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de MEXCO a été touchée par la hausse des coûts associés à la production et aux dépenses administratives générales. Les coûts de production des six mois clos le 30 septembre 2024 étaient $850,825, qui est un 15% augmenter de $742,081 en 2023. Les dépenses générales et administratives sont également passées à $701,570, un 9% augmenter de $646,512 l'année précédente.

Voici un tableau résumant les principales mesures d'efficacité opérationnelle:

La marge brute des six mois clos le 30 septembre 2024 était 51.3%, à partir de 60.7% en 2023, indiquant une baisse de l'efficacité opérationnelle et de l'efficacité de la gestion des coûts.

Dette vs Équité: comment MEXCO Energy Corporation (MXC) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Mexco Energy Corporation finance sa croissance

La structure financière de Mexco Energy Corporation (MXC) reflète un équilibre entre la dette et le financement par actions, crucial pour maintenir sa croissance dans le secteur de l'énergie compétitive.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, MEXCO Energy Corporation a déclaré un passif total s'élevant à 1 819 960 $, les passifs actuels étant de 593 714 $. La Société n'a pas de dette à long terme enregistrée sur son bilan, indiquant une dépendance au financement des actions et des obligations à court terme de soutenir ses opérations.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement de MEXCO Energy Corporation s'élève à 0,10, calculé comme une dette totale divisée par des capitaux propres totaux de 17 505 996 $ au 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 0,4 à 1,0, suggérant que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela, ce qui suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que cela suggère que La société maintient une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

MEXCO n'a engagé aucune émission de dettes ou activités de refinancement récentes. L'absence de dette à long terme signifie une préférence stratégique pour le financement par des actions et des flux de trésorerie opérationnels. Le risque de crédit de l'entreprise est atténué en n'ayant aucune dette déséquilibrée ni obligations non enregistrées.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

MEXCO Energy Corporation finance ses opérations principalement par le biais de capitaux propres, soutenus par des espèces générées par les ventes de pétrole et de gaz. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des flux de trésorerie fournis par des activités d'exploitation de 2 006 405 $, contre 2 430 364 $ l'année précédente. Cette baisse reflète la volatilité des prix du pétrole et du gaz, ce qui a un impact sur les capacités de production de trésorerie.

La société a également racheté 57 766 actions pour un coût total de 703 216 $ au cours de la même période, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant sa structure de capitaux propres.

Grâce à sa structure de financement conservatrice, Mexco Energy Corporation gère efficacement sa croissance tout en minimisant le risque financier associé à des niveaux de dette élevés.

Évaluation des liquidités MEXCO Energy Corporation (MXC)

Évaluation des liquidités de MEXCO Energy Corporation

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de Mexco Energy Corporation est calculé comme suit:

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également favorable:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se situe à:

Cette baisse du fonds de roulement indique une position de liquidité de resserrement par rapport à la période précédente, entraînée par une réduction des espèces et des équivalents en espèces.

Énoncés de trésorerie Overview

La performance des flux de trésorerie pour Mexco Energy Corporation pour les six mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces total:

Cela reflète une diminution de $895,127 par rapport à la période précédente, indiquant des pressions de liquidité potentielles. La société a également promis ses propriétés de pétrole et de gaz productrices pour garantir sa facilité de crédit, ce qui souligne l'importance de maintenir les flux de trésorerie au milieu des prix des produits de base qui fluctuent.

En résumé, bien que la société présente de solides ratios de liquidité, la baisse des fonds de roulement et des réserves de trésorerie garantissent la surveillance car elle relève des défis opérationnels et du marché.

MEXCO Energy Corporation (MXC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA), et l'entreprise, Tendances des cours des actions, rendements des dividendes et consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel est calculé sur la base du bénéfice par action (EPS) de $0.29 pour les six derniers mois clos le 30 septembre 2024. Si nous prenons le cours de l'action de $12.68 En octobre 2024, le ratio P / E est:

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 12,68 $ / 0,29 $ ≈ 43,76

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action est calculée en fonction de l'équité des actionnaires totaux de $17,505,996 et partage en circulation de 2,046,000 Au 30 septembre 2024:

Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 17 505 996 $ / 2 046 000 ≈ 8,56 $

Le rapport P / B est alors:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 12,68 $ / 8,56 $ ≈ 1,48

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous avons besoin de la valeur d'entreprise (EV) et du BAIIA. La valeur d'entreprise est calculée comme suit:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash

En utilisant une capitalisation boursière de $25,000,000, la dette totale de $1,500,000, et de l'argent de $1,578,357:

EV = 25 000 000 $ + 1 500 000 $ - 1 578 357 $ ≈ 24 921 643 $

Pour l'EBITDA, nous considérons le revenu net de $608,237 et ajouter l'amortissement, l'épuisement et l'amortissement de $1,123,985 Pour les six derniers mois:

EBITDA = bénéfice net + amortissement + amortissement = 608 237 $ + 1 123 985 $ ≈ 1 732 222 $

Le rapport EV / EBITDA est alors:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 24 921 643 $ / 1 732 222 $ ≈ 14,39

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a fluctué au cours des 12 derniers mois:

• Il y a 12 mois: $10.50
• Il y a 6 mois: $12.00
• Prix ​​actuel: $12.68

Le stock a montré une tendance positive, augmentant approximativement 20.57% Au cours de la dernière année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un dividende de $0.10 par action. Avec le cours actuel de l'action de $12.68, le rendement des dividendes est:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,10 $ / 12,68 $ ≈ 0,79%

Le taux de paiement est calculé comme suit:

Ratio de paiement = dividendes / bénéfices = 0,10 $ / 0,29 $ ≈ 34,48%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes suggère une note de Prise pour l'action, compte tenu des mesures d'évaluation actuelles et des conditions de marché.

Risques clés face à MEXCO Energy Corporation (MXC)

Risques clés face à MEXCO Energy Corporation

Concours de l'industrie: L'industrie du pétrole et du gaz est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les revenus pétroliers de Mexco étaient $1,521,618, reflétant un 38.4% augmenter de $1,099,806 en 2023, principalement entraîné par des augmentations de production. Cependant, le prix moyen par baril a diminué de 7.0% à $74.86 depuis $80.51.

Modifications réglementaires: Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. Par exemple, la loi sur la réduction de l'inflation de 2022 a introduit un 1% Taxe d'accise sur les rachats des actions dépassant $1,000,000. Ces changements réglementaires peuvent affecter les stratégies financières et les coûts opérationnels.

Conditions du marché: Les fluctuations des prix des matières premières représentent un risque substantiel. Le prix du WTI affiché pour le pétrole brut était $64.15 Au 30 septembre 2024. La société a indiqué que si le prix moyen du pétrole a fluctué par $10 par baril, les revenus d'exploitation pourraient augmenter ou diminuer $392,340.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les coûts de production, qui étaient $413,405 Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, un 5% augmenter de $392,674 au cours de l'exercice 2024. De plus, les frais d'amortissement, d'épuisement et d'amortissement ont augmenté 53% à $584,288 depuis $382,180.

Risques financiers

La société a déclaré une diminution en espèces nette de $895,127, laissant des équivalents en espèces et en espèces à $1,578,357 Depuis le 30 septembre 2024. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient $2,006,405, par rapport à $2,430,364 l'année précédente, indiquant un $423,959 déclin.

Risques stratégiques

Les plans stratégiques de MEXCO comprennent la participation au forage de 30 puits horizontaux à un coût estimé de $2,000,000 Pour l'exercice se terminant le 31 mars 2025. Cependant, la société fait face à des problèmes de liquidité potentiels si les prix des matières premières diminuent considérablement, ce qui pourrait avoir un impact sur sa capacité à financer de tels projets.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, la société s'est concentrée sur le maintien d'un portefeuille diversifié de propriétés pétrolières et gazières. Au 30 septembre 2024, des actifs totaux ont été signalés à $19,325,956. De plus, MEXCO n'a pas de dette de feuille de déséquilibre ni d'obligations non enregistrées, ce qui aide à maintenir la flexibilité financière.

Perspectives de croissance futures pour MEXCO Energy Corporation (MXC)

Perspectives de croissance futures pour Mexco Energy Corporation

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise poursuit activement des opportunités de croissance grâce à plusieurs initiatives, principalement dans les domaines de l'exploration et de la production du pétrole et du gaz. Au cours de l'exercice 2025, l'entreprise prévoit de participer au forage et à l'achèvement de 30 puits horizontaux à un coût estimé à peu près $2,000,000. Cela comprend 26 puits dans le bassin du Delaware et 4 puits dans le comté de Reagan, Texas.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus des ventes de pétrole et de gaz pour les six mois clos le 30 septembre 2024, étaient $3,383,909, reflétant un 9% augmenter de $3,095,800 pour la même période au cours de l'exercice 2024. Les revenus ont été tirés par une augmentation des prix et de la production du pétrole, malgré une baisse des prix du gaz naturel.

Initiatives ou partenariats stratégiques

En avril 2024, la société a acquis des intérêts de redevance 21 produisant des puits pour $158,000 et en août 2024, il a fait de nouvelles acquisitions, notamment des intérêts 6 puits dans le comté de Karnes, Texas pour $50,000 et 15 puits dans le comté de Weld, Colorado pour $118,000. Ces mesures stratégiques devraient améliorer les capacités de production et les sources de revenus de l'entreprise.

Avantages compétitifs

MEXCO Energy détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance. La société possède une base opérationnelle solide avec des investissements importants dans les propriétés pétrolières et gazières, totalisant $50,288,295. De plus, la société est bien capitalisée avec des équivalents en espèces et en espèces de $1,578,357 Au 30 septembre 2024. Cette force financière permet à l'entreprise de poursuivre de nouveaux projets et de gérer efficacement les coûts opérationnels.

Dans l'ensemble, l'approche proactive de l'entreprise dans les activités de forage, les acquisitions stratégiques et le maintien d'une situation financière solide devraient entraîner une croissance durable et une valeur accrue des actionnaires dans les années à venir.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Mexco Energy Corporation (MXC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Mexco Energy Corporation (MXC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Mexco Energy Corporation (MXC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.