Brise NEXA Resources S.A. (NEXA) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus NEXA Resources S.A. (NEXA)

Comprendre les sources de revenus de Nexa Resources S.A.

Nexa Resources S.A. génère des revenus principalement à partir de ses opérations d'exploitation minière et de fusion. La rupture des revenus nets pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 est la suivante:

En comparaison, pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2023, la répartition des revenus était:

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre démontre une augmentation significative. Les revenus nets totaux sont passés de 1 943 356 en 2023 à 2 025 563 en 2024, reflétant un taux de croissance de 4,22%.

Une analyse plus approfondie des contributions des revenus de différents segments d'entreprise révèle:

• L'exploitation minière a contribué 49,2% du total des revenus en 2024.
• La fusion a contribué 71,7% du total des revenus en 2024.

Notamment, le segment minière a montré une augmentation des revenus nets, tirés par des prix plus élevés pour le zinc et le cuivre. Le segment de fusion a également bénéficié d'une augmentation des volumes de traitement.

Les changements importants des sources de revenus comprennent:

• Une augmentation de la facturation des produits au cours de la période de trois mois s'est terminée le 30 septembre 2024 à 749 380 de 689 288 au cours de la même période de 2023.
• Réduction des taxes sur les ventes de 199 646 en 2023 à 183 638 en 2024, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de la génération de revenus.

Dans l'ensemble, Nexa Resources S.A. a montré une solide performance financière en 2024, s'appuyant sur les résultats de l'année précédente et se positionnant favorablement pour une croissance future.

Une plongée profonde dans NEXA Resources S.A. (NEXA) La rentabilité

Une plongée profonde dans Nexa Resources S.A.

Bénéfice brut:

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 394,773 mille USD, par rapport à 229,698 Mille USD pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute a augmenté de manière significative, reflétant une meilleure performance opérationnelle.

Bénéfice d'exploitation:

Le bénéfice d'exploitation pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 était 154,683 mille USD, alors que pour la même période en 2023, c'était une perte de (74,902) mille USD. Ce changement indique une amélioration substantielle de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.

Bénéfice net:

Le bénéfice net pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (76,012) mille USD, une amélioration par rapport à une perte nette de (183,051) mille USD en 2023.

Mesures de marge bénéficiaire:

Tendances de rentabilité dans le temps:

Au cours de la dernière année, la rentabilité de l'entreprise a montré une amélioration significative. La marge bénéficiaire brute a augmenté de 11.8% en 2023 à 19.5% en 2024, indiquant des stratégies efficaces de gestion des coûts et de tarification. La marge bénéficiaire d'exploitation est également devenue positive, reflétant les améliorations opérationnelles.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:

Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute de Nexa 19.5% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 15%. La marge bénéficiaire opérationnelle de la société de 7.6% dépasse également la moyenne de l'industrie de 5%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle:

L'efficacité opérationnelle s'est améliorée, comme en témoigne la baisse du coût des ventes, qui était 1,630,790 mille USD pour la période de neuf mois en 2024, en baisse de 1,713,658 Mille USD en 2023. Cette réduction des coûts, combinée à une augmentation des revenus, a entraîné une amélioration des mesures de rentabilité.

Performance financière récente:

Dette vs Équité: comment NEXA Resources S.A. (NEXA) finance sa croissance

Dette par rapport à la structure des actions

Overview des niveaux de dette de l'entreprise:

Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 1 863 344 USD, qui comprend à la fois les passifs actuels et non courants. La ventilation est la suivante:

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à 1.87. Ceci est dérivé du passif total de 1,863,344 et l'équité totale de 998,957.

Comparaison avec les normes de l'industrie:

Le ratio de dette / d'investissement moyen dans le secteur minière varie généralement de 0,5 à 1,5. Le ratio de la société de 1.87 indique une dépendance plus élevée à la dette par rapport à ses pairs.

Émissions de dettes récentes:

En avril 2024, la société a émis des débentures s'élevant à BRL 650 000 (environ 130 099 USD) à un taux d'intérêt annuel de CDI plus 1,50% pour un mandat de six ans. De plus, il a complété une offre de cautionnement pour 600 000 USD à un taux d'intérêt de 6.75% pendant dix ans.

Notes de crédit:

Les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, bien que les notes spécifiques n'étaient pas détaillées dans les données disponibles.

Activité de refinancement:

En mars 2024, la société a renégocié un prêt à terme avec un directeur de 90 000 USD, prolongeant sa maturité à février 2029. Cela faisait partie d'une stratégie plus large pour gérer sa dette profile efficacement.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

La Société maintient un équilibre entre la dette et le financement des actions grâce à des décisions de financement stratégique qui lui permettent de poursuivre la croissance tout en gérant l'effet de levier. Il s'est engagé dans diverses transactions de financement pour optimiser sa structure de capital et financer les activités opérationnelles.

Évaluation des liquidités NEXA Resources S.A. (NEXA)

Évaluation des ressources NEXA S.A. Liquidité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour Nexa Resources S.A. au 30 septembre 2024, se situe à 1,12, tandis que le ratio rapide est de 0,85. Ces ratios indiquent que la société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme, bien que le ratio rapide suggère des problèmes de liquidité potentiels car il est inférieur à 1.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est déclaré à 156 millions de dollars. Cela reflète une diminution de 230 millions de dollars l'année précédente. La baisse du fonds de roulement souligne l'augmentation des responsabilités à court terme, y compris la partie actuelle de la dette à long terme de 68,4 millions de dollars.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 montre les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: Généré 200 millions de dollars, principalement à partir de bénéfice net de 6 millions de dollars et d'ajustements pour les éléments non monétaires, y compris l'amortissement de 233,6 millions de dollars.
• Investir des flux de trésorerie: Utilisé 130 millions de dollars, principalement pour les dépenses en capital et les acquisitions d'actifs.
• Financement des flux de trésorerie: L'espèces nettes collectées était de 150 millions de dollars, provenant de diverses activités de financement, y compris une offre d'obligation de 600 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les flux de trésorerie opérationnels positifs, les ressources NEXA sont confrontées à des problèmes de liquidité potentiels dus à:

• Des niveaux élevés de passifs actuels, qui comprennent des obligations de dettes à court terme de 68,4 millions de dollars.
• Diminuer les tendances du fonds de roulement, indiquant une pression potentielle sur la liquidité à l'avenir.
• Le ratio rapide inférieur à 1 suggère que si toutes les responsabilités actuelles devaient venir, la société peut avoir du mal à les couvrir avec des actifs liquides.

Nexa Resources S.A. (NEXA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport prix / bénéfice (P / E) au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

• Prix ​​de l'action: $7.05
• Bénéfice de douze mois (TTM) par action (EPS): -$0.80
• Ratio P / E: Non applicable (gains négatifs)

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport prix / livre (P / B) est déterminé en utilisant les chiffres suivants:

• Valeur comptable par action: $9.53
• Ratio P / B: 0.74

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit:

• Valeur d'entreprise: 1,07 milliard de dollars
• EBITDA ajusté (pour les douze derniers mois): 286,22 millions de dollars
• Ratio EV / EBITDA: 3.74

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré les tendances suivantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024:

• Dividende annuel par action: $0.19
• Rendement des dividendes: 2.69%
• Ratio de paiement: Non applicable (gains négatifs)

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique les recommandations suivantes:

• Acheter: 3 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 2 analystes

Cette analyse fournit un complet overview des mesures d'évaluation et du sentiment du marché concernant les actions de la société en 2024.

Risques clés face à Nexa Resources S.A. (NEXA)

Risques clés face à Nexa Resources S.A.

Concours de l'industrie: L'industrie minière se caractérise par une concurrence intense, à la fois localement et dans le monde. Les principaux concurrents comprennent les grandes sociétés multinationales, ce qui peut avoir un impact sur les parts de marché et les stratégies de tarification. Par exemple, NEXA a déclaré une baisse des revenus nets à 2 025,6 millions USD dans la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 1 943,4 millions USD dans la même période de 2023.

Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations peuvent avoir un impact significatif sur les coûts opérationnels et la viabilité du projet. Une loi récente, n ° 14 789/2023, a introduit de nouveaux mécanismes de crédit fiscal affectant les subventions à l'investissement, ce qui peut entraîner une augmentation des objets de responsabilité fiscale pour la société. Le taux d'imposition statutaire effectif est actuellement 24.94%.

Conditions du marché: Les fluctuations des prix des matières premières, en particulier pour le zinc et le cuivre, affectent directement les revenus. La société a observé des prix plus élevés pour ces métaux; Cependant, cela est compensé par des volumes de vente variables. Pour la période de neuf mois, un bénéfice brut a été déclaré à 394,8 millions USD, à partir de 229,7 millions USD l'année précédente.

Risques opérationnels:

Défis opérationnels: La société a été confrontée à des difficultés opérationnelles, en particulier lors de la montée en puissance de la mine aripuanã, ce qui a entraîné des pertes de dépréciation. La perte de dépréciation des actifs à long terme a été enregistrée à 25,4 millions USD.

Risques environnementaux et sociaux: La société est soumise à des réglementations environnementales qui peuvent entraîner des coûts et des retards opérationnels importants. Au 30 septembre 2024, NEXA avait une retraite d'actifs et des obligations environnementales totalisant 231,1 millions USD.

Risques financiers:

Exposition de la dette: NEXA a un niveau élevé d'endettement, avec des passifs totaux s'élevant à 3,5 milliards USD Depuis le 30 septembre 2024. Cela comprend les parties actuelles des prêts à long terme de 68,4 millions USD et l'intérêt sur les prêts de 41,5 millions USD.

Fluctation de la monnaie: La société opère dans plusieurs devises, l'exposant aux risques de taux de change. Le réel brésilien s'est déprécié contre l'USD, ce qui a un impact sur les résultats financiers. Les résultats financiers nets comprenaient une perte de 227,9 millions USD pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques stratégiques:

Décisions stratégiques: Les décisions concernant l'expansion et les investissements dans de nouveaux projets peuvent comporter des risques si les conditions du marché changent. La Société a entrepris plusieurs activités de financement, y compris une offre d'obligation de 600 millions USD à un taux d'intérêt de 6,75%.

Stratégies d'atténuation: Pour faire face à ces risques, la Société a mis en œuvre diverses stratégies, telles que la couverture contre les fluctuations de la monnaie et le maintien de la conformité aux clauses financières. Au 30 septembre 2024, Nexa était conforme à toutes ses clauses financières.

Perspectives de croissance futures pour Nexa Resources S.A. (NEXA)

Perspectives de croissance futures pour les ressources NEXA S.A.

Moteurs de croissance clés

Plusieurs moteurs de croissance clés positionnent la société pour une future expansion:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses processus d'exploitation minière et de fusion, ce qui a conduit à une amélioration de l'efficacité et à une réduction des coûts. Par exemple, l'EBITDA ajusté pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, atteint 182 911 USD par rapport à 128 135 USD dans la même période de 2023.
• Extensions du marché: NEXA étend ses opérations au Brésil et au Pérou, ciblant une capacité de production accrue. Les revenus nets de la période de neuf mois terminés le 30 septembre 2024 étaient 2 025 563 USD, à partir de 1 943 356 USD pour la même période en 2023.
• Acquisitions: La société continue d'évaluer les opportunités d'acquisition pour améliorer son portefeuille. Notamment, la vente du complexe Morro Agudo a apporté environ BRL 60,565 (USD 10,895).

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections futures indiquent une croissance robuste des revenus dirigée par une demande accrue de zinc et de cuivre. Les analystes estiment que la croissance des revenus de 8-10% Annuellement au cours des cinq prochaines années, soutenu par la hausse des prix des métaux et l'efficacité opérationnelle.

Les estimations des bénéfices pour l'exercice 2024 devraient s'améliorer considérablement, avec un bénéfice net prévu pour la période de neuf mois de 5 983 USD par rapport à une perte nette de 64 484 USD en 2023.

Initiatives et partenariats stratégiques

Nexa poursuit plusieurs initiatives stratégiques:

• Financement lié à ESG: La société a récemment obtenu une ligne de crédit liée à l'ESG de BRL 200 000 (environ 40 030 USD) pour améliorer ses efforts de durabilité.
• Coentreprises: Les partenariats avec les entreprises locales au Pérou et au Brésil visent à améliorer les capacités opérationnelles et la portée du marché.

Avantages compétitifs

Nexa Resources détient plusieurs avantages concurrentiels qui renforcent son potentiel de croissance:

• Portfolio diversifié: La société exploite plusieurs mines et des installations de fusion, fournissant une source de revenus diversifiée. Au 30 septembre 2024, le total des actifs était évalué à 4 769 704 USD.
• Position forte du marché: Avec une part de marché importante dans les secteurs du zinc et du cuivre, NEXA bénéficie d'économies d'échelle et de puissance de négociation solide avec les fournisseurs.
• Gestion expérimentée: Une équipe de gestion chevronnée ayant des connaissances approfondies de l'industrie améliore la prise de décision stratégique.

Ces opportunités de croissance mettent en évidence le potentiel de gains significatifs à mesure que la société navigue dans le paysage minière en évolution et capitalise sur la demande du marché.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Nexa Resources S.A. (NEXA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nexa Resources S.A. (NEXA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Nexa Resources S.A. (NEXA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.