Quebrando a Nexa Resources S.A. (Nexa) Saúde financeira: Insights principais para investidores

Compreendendo os Recursos Nexa S.A. (Nexa) Fluxos de receita

Compreendendo os Recursos Nexa S.A. Fluxos de receita

A Nexa Resources S.A. gera receita principalmente a partir de suas operações de mineração e fundição. A discriminação das receitas líquidas para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:

Em comparação, no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2023, o colapso da receita foi:

A taxa de crescimento de receita ano a ano demonstra um aumento significativo. As receitas líquidas totais aumentaram de 1.943.356 em 2023 para 2.025.563 em 2024, refletindo uma taxa de crescimento de 4,22%.

Uma análise mais aprofundada das contribuições de receita de diferentes segmentos de negócios revela:

• A mineração contribuiu com 49,2% da receita total em 2024.
• A fundição contribuiu com 71,7% da receita total em 2024.

Notavelmente, o segmento de mineração mostrou um aumento na receita líquida, impulsionada por preços mais altos para o zinco e o cobre. O segmento de fundição também se beneficiou do aumento dos volumes de processamento.

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• Um aumento no faturamento dos produtos nos três meses encerrado em 30 de setembro de 2024, para 749.380, de 689.288 no mesmo período de 2023.
• Redução nos impostos sobre as vendas de 199.646 em 2023 para 183.638 em 2024, indicando maior eficiência na geração de receita.

No geral, a Nexa Resources S.A. mostrou um desempenho financeiro robusto em 2024, com base nos resultados do ano anterior e se posicionando favoravelmente para o crescimento futuro.

Um mergulho profundo nos recursos da Nexa S.A. (Nexa) lucratividade

Um mergulho profundo nos recursos da Nexa S.A. lucratividade

Lucro bruto:

Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi 394,773 mil dólares, comparados a 229,698 Milhares de dólares para o mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta aumentou significativamente, refletindo um melhor desempenho operacional.

Lucro operacional:

A receita operacional para o período de nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024, foi 154,683 Mil USD, enquanto para o mesmo período em 2023, foi uma perda de (74,902) Mil USD. Essa mudança indica uma melhoria substancial na eficiência operacional e no gerenciamento de custos.

Lucro líquido:

Lucro líquido para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi (76,012) mil dólares, uma melhoria em comparação com uma perda líquida de (183,051) Mil USD em 2023.

Métricas de margem de lucro:

Tendências na lucratividade ao longo do tempo:

No ano passado, a lucratividade da empresa mostrou melhora significativa. A margem de lucro bruta aumentou de 11.8% em 2023 para 19.5% Em 2024, indicando estratégias efetivas de gerenciamento e preços de custos. A margem de lucro operacional também se tornou positiva, refletindo aprimoramentos operacionais.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:

Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta da Nexa de 19.5% está acima da média da indústria de aproximadamente 15%. A margem de lucro operacional da empresa de 7.6% também excede a média da indústria de 5%.

Análise da eficiência operacional:

A eficiência operacional melhorou, como evidenciado pelo declínio no custo das vendas, que foi 1,630,790 mil dólares pelo período de nove meses em 2024, abaixo de 1,713,658 Milhares de dólares em 2023. Essa redução nos custos, combinada com o aumento da receita, levou a métricas aprimoradas de lucratividade.

Desempenho financeiro recente:

Dívida vs. patrimônio: como a Nexa Resources S.A. (Nexa) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

Overview dos níveis de dívida da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em US $ 1.863.344, que inclui passivos atuais e não circulantes. O colapso é o seguinte:

Relação dívida / patrimônio:

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 1.87. Isso é derivado do passivo total de 1,863,344 e patrimônio total de 998,957.

Comparação com os padrões do setor:

A taxa média de dívida / patrimônio no setor de mineração normalmente varia de 0,5 a 1,5. A proporção da empresa de 1.87 indica uma maior dependência da dívida em comparação com seus pares.

Emissões recentes de dívida:

Em abril de 2024, a empresa emitiu debêntures no valor de BRL 650.000 (aproximadamente US $ 130.099) a uma taxa de juros anual de CDI mais 1,50% para um mandato de seis anos. Além disso, concluiu uma oferta de títulos para US $ 600.000 a uma taxa de juros de 6.75% por dez anos.

Classificações de crédito:

As classificações de crédito da empresa refletem uma perspectiva estável, embora classificações específicas não tenham sido detalhadas nos dados disponíveis.

Atividade de refinanciamento:

Em março de 2024, a empresa renegociou um empréstimo a prazo com um diretor de US $ 90.000, estendendo sua maturidade a fevereiro de 2029. Isso fazia parte de uma estratégia mais ampla para gerenciar sua dívida profile com eficiência.

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:

A Companhia mantém um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio líquido por meio de decisões de financiamento estratégico que permitem buscar crescimento enquanto gerencia a alavancagem. Ele se envolveu em várias transações de financiamento para otimizar sua estrutura de capital e financiar atividades operacionais.

Avaliando a NEXA Resources S.A. (Nexa) Liquidez

Avaliando Recursos Nexa S.A. Liquidez

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para os recursos da Nexa S.A. em 30 de setembro de 2024 é de 1,12, enquanto a proporção rápida é de 0,85. Esses índices indicam que a empresa possui ativos de curto prazo suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo, embora a proporção rápida sugira questões potenciais de liquidez, pois está abaixo de 1.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 156 milhões. Isso reflete uma queda de US $ 230 milhões no ano anterior. O declínio no capital de giro destaca o aumento do passivo de curto prazo, incluindo a parte atual da dívida de longo prazo de US $ 68,4 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 mostra as seguintes tendências:

• Fluxo de caixa operacional: Gerou US $ 200 milhões, principalmente a partir do lucro líquido de US $ 6 milhões e ajustes para itens não monetários, incluindo depreciação de US $ 233,6 milhões.
• Investindo fluxo de caixa: Utilizou US $ 130 milhões, principalmente para despesas de capital e aquisições de ativos.
• Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido arrecadado foi de US $ 150 milhões, de várias atividades de financiamento, incluindo uma oferta de títulos de US $ 600 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar do fluxo de caixa operacional positivo, os recursos da Nexa enfrentam possíveis preocupações de liquidez devido a:

• Altos níveis de passivo circulante, que incluem obrigações de dívida de curto prazo de US $ 68,4 milhões.
• Diminuindo as tendências de capital de giro, indicando tensão potencial sobre a liquidez no futuro.
• A proporção rápida abaixo de 1 sugere que, se todos os passivos atualizados chegassem, a empresa poderá lutar para cobri -los com ativos líquidos.

O Nexa Resources S.A. (Nexa) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação preço-lucro (P/E) em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

• Preço das ações: $7.05
• Lucro por ação (EPS): -$0.80
• Razão P/E: Não aplicável (ganhos negativos)

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço/livro (P/B) é determinada usando as seguintes figuras:

• Valor contábil por ação: $9.53
• Proporção p/b: 0.74

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma:

• Valor da empresa: US $ 1,07 bilhão
• Ebitda ajustada (nos últimos doze meses): US $ 286,22 milhões
• Proporção EV/EBITDA: 3.74

Tendências do preço das ações

O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou as seguintes tendências:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 30 de setembro de 2024:

• Dividendo anual por ação: $0.19
• Rendimento de dividendos: 2.69%
• Taxa de pagamento: Não aplicável (ganhos negativos)

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica as seguintes recomendações:

• Comprar: 3 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 2 analistas

Esta análise fornece um abrangente overview das métricas de avaliação e sentimento de mercado em relação às ações da empresa a partir de 2024.

Riscos -chave enfrentados pela Nexa Resources S.A. (Nexa)

Riscos -chave enfrentados pela Nexa Recursos S.A.

Concorrência da indústria: A indústria de mineração é caracterizada por intensa concorrência, local e globalmente. Os principais concorrentes incluem grandes corporações multinacionais, que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Por exemplo, Nexa relatou um declínio na receita líquida para US $ 2.025,6 milhões no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.943,4 milhões no mesmo período de 2023.

Alterações regulatórias: As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os custos operacionais e a viabilidade do projeto. Uma lei recente, nº 14.789/2023, introduziu novos mecanismos de crédito tributário que afetam os subsídios de investimento, o que pode levar ao aumento do passivo fiscal para a empresa. A taxa efetiva de imposto de renda efetiva é atualmente 24.94%.

Condições de mercado: As flutuações nos preços das commodities, principalmente para zinco e cobre, afetam diretamente a receita. A empresa observou preços mais altos para esses metais; No entanto, isso é compensado por vários volumes de vendas. Pelo período de nove meses, o lucro bruto foi relatado em US $ 394,8 milhões, de cima de US $ 229,7 milhões no ano anterior.

Riscos operacionais:

Desafios operacionais: A empresa enfrentou dificuldades operacionais, particularmente durante a aceleração da mina de aripuanã, o que levou a perdas por redução ao valor recuperável. A perda de comprometimento de ativos de vida longa foi registrada em US $ 25,4 milhões.

Riscos ambientais e sociais: A empresa está sujeita a regulamentos ambientais que podem levar a custos significativos e atrasos operacionais. Em 30 de setembro de 2024, a Nexa tinha aposentadoria de ativos e obrigações ambientais totalizando US $ 231,1 milhões.

Riscos financeiros:

Exposição da dívida: Nexa tem um alto nível de endividamento, com o total de passivos no valor de US $ 3,5 bilhões em 30 de setembro de 2024. Isso inclui partes atuais de empréstimos de longo prazo de US $ 68,4 milhões e interesse em empréstimos de US $ 41,5 milhões.

Flutuação da moeda: A empresa opera em várias moedas, expondo -a a riscos da taxa de câmbio. O Real Brasileiro se depreciou contra o USD, impactando os resultados financeiros. Os resultados financeiros líquidos incluíram uma perda de US $ 227,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos estratégicos:

Decisões estratégicas: As decisões sobre expansão e investimentos em novos projetos podem carregar riscos se as condições do mercado mudarem. A empresa realizou várias atividades de financiamento, incluindo uma oferta de títulos de US $ 600 milhões a uma taxa de juros de 6,75%.

Estratégias de mitigação: Para abordar esses riscos, a Companhia implementou várias estratégias, como hedge contra flutuações de moeda e manter a conformidade com os convênios financeiros. Em 30 de setembro de 2024, a Nexa estava em conformidade com todos os seus convênios financeiros.

Perspectivas de crescimento futuro para os recursos da Nexa S.A. (Nexa)

Perspectivas de crescimento futuro para os recursos da Nexa S.A.

Principais fatores de crescimento

Vários fatores de crescimento importantes posicionam a empresa para expansão futura:

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em melhorar seus processos de mineração e fundição, o que levou a uma maior eficiência e custos reduzidos. Por exemplo, o EBITDA ajustado para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, chegou US $ 182.911 comparado com US $ 128.135 no mesmo período de 2023.
• Expansões de mercado: A Nexa está expandindo suas operações no Brasil e no Peru, direcionando o aumento da capacidade de produção. As receitas líquidas para o período de nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2.025.563, de cima de US $ 1.943.356 para o mesmo período em 2023.
• Aquisições: A empresa continua a avaliar oportunidades de aquisição para aprimorar seu portfólio. Notavelmente, a venda do complexo Morro Agudo trouxe aproximadamente BRL 60.565 (USD 10,895).

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Projeções futuras indicam um crescimento robusto da receita impulsionado pelo aumento da demanda por zinco e cobre. Analistas estimam o crescimento da receita de 8-10% Anualmente, nos próximos cinco anos, apoiado pelo aumento dos preços do metal e pela eficiência operacional.

As estimativas de ganhos para o ano fiscal de 2024 são projetadas para melhorar significativamente, com o lucro líquido previsto para o período de nove meses de US $ 5.983 comparado a uma perda líquida de US $ 64.484 em 2023.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A Nexa está buscando várias iniciativas estratégicas:

• Financiamento ligado à ESG: A empresa garantiu recentemente uma linha de crédito ligada à ESG de BRL 200.000 (aproximadamente US $ 40.030) para aprimorar seus esforços de sustentabilidade.
• Joint ventures: As parcerias com empresas locais no Peru e no Brasil têm como objetivo aprimorar as capacidades operacionais e o alcance do mercado.

Vantagens competitivas

A Nexa Resources possui várias vantagens competitivas que reforçam seu potencial de crescimento:

• Portfólio diversificado: A empresa opera várias minas e instalações de fundição, fornecendo um fluxo de receita diversificado. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos foi avaliado em US $ 4.769.704.
• Forte posição de mercado: Com uma participação de mercado significativa nos setores de zinco e cobre, a Nexa se beneficia de economias de escala e forte poder de barganha com fornecedores.
• Gerenciamento experiente: Uma equipe de gerenciamento experiente com amplo conhecimento da indústria aprimora a tomada de decisões estratégicas.

Essas oportunidades de crescimento destacam o potencial de ganhos significativos à medida que a empresa navega no cenário de mineração em evolução e capitaliza a demanda do mercado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Nexa Resources S.A. (NEXA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nexa Resources S.A. (NEXA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Nexa Resources S.A. (NEXA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.