Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) Bundle
Compréhension des sources de revenus Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Compréhension des sources de revenus Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
La principale source de revenus pour l'entreprise est les revenus de collaboration, qui comprend les paiements reçus des accords de collaboration avec d'autres sociétés.
Répartition des sources de revenus primaires
-
Revenus de collaboration:
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 45,0 millions de dollars
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 38,2 millions de dollars
- Autres revenus: Des revenus minimaux comptabilisés par d'autres collaborations, tels qu'Avencell, Kyverna et Onk.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus de collaboration ont augmenté de 6,8 millions de dollars, représentant un taux de croissance d'environ 17.8% de 2023 à 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | $45,003,000 | $38,192,000 | $6,811,000 | 17.8% |
| Autres sources de revenus | Minimal | Minimal | - | - |
Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus de collaboration a été principalement motivée par la reconnaissance de 21,0 millions de dollars du bénéfice intra-entité précédemment éliminé dans le cadre de l'accord de collaboration d'Avencell. Cela a été partiellement compensé par un 12,4 millions de dollars Réduction des revenus liés au contrat de licence Avencell.
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu approximativement 6,4 millions de dollars et 16,1 millions de dollars En collaboration, les revenus au cours des trois et neuf mois se terminaient respectivement le 30 septembre 2024. Cela se compare à 5,5 millions de dollars et 14,2 millions de dollars pour les mêmes périodes en 2023.
Résumé de la performance financière
La perte d'exploitation globale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 397,8 millions de dollars, par rapport à 375,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela indique une augmentation des coûts opérationnels, principalement dans les dépenses de recherche et de développement.
Une plongée profonde dans la rentabilité Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Une plongée profonde dans Intellia Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'était pas applicable car la société n'a pas généré les revenus des produits.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était 397,8 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -884.5% (Calculé comme perte d'exploitation divisée par les revenus totaux).
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 390,1 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de -866.7%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité pour les neuf mois clos le 30 septembre pour 2024 et 2023:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette (million de dollars) | 390.1 | 349.0 |
| Perte opérationnelle (million de dollars) | 397.8 | 375.4 |
| Revenus de collaboration (millions de dollars) | 45.0 | 38.2 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette de la société de -866.7% et la marge bénéficiaire d'exploitation de -884.5% sont considérablement inférieurs à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, qui va généralement de -20% à -40%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 349,4 millions de dollars, par rapport à 326,1 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un 7.0% augmenter. Les frais généraux et administratifs ont augmenté à 93,4 millions de dollars depuis 87,5 millions de dollars, un 6.8% augmenter.
La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 349.4 | 326.1 |
| Général et administratif | 93.4 | 87.5 |
| Dépenses d'exploitation totales | 442.8 | 413.6 |
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 2 048,5 millions de dollars, indiquant des défis continus pour atteindre l'efficacité opérationnelle et la rentabilité.
Dette vs Équité: comment Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Intellia Therapeutics, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Intellia Therapeutics, Inc. a un passif total de 210,736 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 962,615 millions de dollars. Cette structure met en évidence la dépendance de l'entreprise à l'égard du financement par actions sur la dette.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Intellia n'a pas de dette à long terme signalée dans son bilan, indiquant une stratégie axée sur le financement par actions. Les passifs actuels au 30 septembre 2024, comprennent les comptes payables de 14,329 millions de dollars et les dépenses accumulées de 14,336 millions de dollars. Cette dette minimale à court terme suggère une approche conservatrice pour tirer parti.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement est calculé en divisant les passifs totaux par les capitaux propres totaux des actionnaires. Pour Intellia, ce ratio se situe à peu près 0.22 (210,736 millions de dollars / 962,615 millions de dollars). Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie pour les sociétés de biotechnologie, qui va généralement de 0,5 à 1,0, indiquant une indemnité inférieure au financement de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Intellia n'a émis aucun instrument de dette à la dernière période de reportage. L'absence de dette à long terme et l'absence d'activités de refinancement récentes suggèrent une stratégie qui privilégie le financement des actions, en particulier par le biais d'offres au marché.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La stratégie d'Intellia pour financer ses opérations a principalement impliqué un financement sur les actions. L'entreprise a soulevé 176,9 millions de dollars D'après les offres du marché au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela reflète une dépendance importante à l'égard des capitaux propres pour soutenir les activités de recherche et développement en cours.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Passifs totaux | $210.736 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $962.615 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.22 |
| Procédé net des offres au marché (2024) | $176.9 |
Au 30 septembre 2024, la société avait 944,7 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables, qui fournit un solide coussin financier pour ses opérations.
Évaluation des liquidités Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité de la société est étayé par un solde robuste des équivalents en espèces et des équivalents totaux 120,5 millions de dollars et des titres commercialisables s'élevant à 537,6 millions de dollars. Cela fournit un total de 658,1 millions de dollars dans les actifs actuels disponibles pour les besoins opérationnels.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, calculé comme des actifs actuels divisés par les passifs actuels, se situe à:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 710,9 millions de dollars | 105,7 millions de dollars | 6.72 |
Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé à l'aide de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, de titres commercialisables et de comptes débiteurs:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 667,0 millions de dollars | 105,7 millions de dollars | 6.31 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| 710,9 millions de dollars | 105,7 millions de dollars | 605,2 millions de dollars |
Le fonds de roulement a montré une augmentation significative par rapport à l'année précédente, indiquant une position de liquidité de renforcement.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la déclaration de flux de trésorerie reflète ce qui suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($263,685) | ($301,032) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($25,998) | ($77,286) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $183,430 | $23,839 |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a diminué, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les activités de financement reflètent une augmentation notable en raison de l'exécution réussie des offres de la marque.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a levé un total de 2,76 milliards de dollars depuis la création pour soutenir ses opérations. Cela comprend le produit des offres d'actions et des collaborations. Cependant, la perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (390,1 millions de dollars), contribuant à un déficit accumulé de (2,05 milliards de dollars).
La position de liquidité est encore renforcée par le financement prévu des accords de collaboration et la capacité de générer des espèces grâce à de futures offres d'actions, bien que cela puisse diluer les actionnaires existants. Les passifs totaux sont signalés à 210,7 millions de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à 962,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de la société, diverses mesures d'évaluation permettent de savoir si l'action est surévaluée ou sous-évaluée. Les ratios clés incluent le prix-à-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la perte nette de l'entreprise était 390,1 millions de dollars, entraînant une perte de base et diluée par action de $3.99 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Compte tenu du manque de gains, le ratio P / E n'est pas applicable.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action peut être calculée comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: 962,6 millions de dollars
- Partage en circulation: 101,8 millions
- Valeur comptable par action: $9.45 (calculé comme 962,6 millions de dollars / 101,8 millions)
En supposant un cours actuel de l'action de $25.68 (prix moyen des offres récentes), le ratio P / B est approximativement 2.72 (calculé comme 25,68 $ / 9,45 $).
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise peut être calculée à l'aide de la formule:
- Capitalisation boursière: 2,61 milliards de dollars (en utilisant le cours des actions et les actions en circulation)
- Dette totale: 210,7 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 120,5 millions de dollars
- Valeur d'entreprise: 2,60 milliards de dollars (Capacité boursière + dette totale - Cash)
D'après les états financiers, l'EBITDA n'est pas fourni directement, car la Société n'a pas déclaré de bénéfice positif. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA n'est pas non plus applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations. Le stock a ouvert à $20.00 et atteint un sommet de $35.00 avant de s'installer $25.68.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0.0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont un consensus mixte sur l'évaluation des actions. Selon des rapports récents, la cote consensuelle est un Prise, avec des objectifs de prix allant de $20.00 à $30.00.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9m 2024) | 390,1 millions de dollars |
| Perte par action | $3.99 |
| Valeur comptable par action | $9.45 |
| Cours actuel | $25.68 |
| Ratio P / B | 2.72 |
| Capitalisation boursière | 2,61 milliards de dollars |
| Dette totale | 210,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 120,5 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 0.0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Risques clés auxquels Intellia Therapeutics, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Un overview De ces risques sont cruciaux pour les investisseurs.
Overview de risques internes et externes
La concurrence dans le secteur de la biotechnologie reste une préoccupation importante. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 390,1 millions de dollars, reflétant des défis continus pour atteindre la rentabilité. L'industrie se caractérise par des progrès technologiques rapides et un niveau élevé de concurrence, ce qui peut avoir un impact sur les parts de marché et les stratégies de tarification.
Les changements réglementaires présentent également des risques. L'entreprise doit naviguer dans des environnements réglementaires complexes pour obtenir les approbations nécessaires pour ses produits. Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 2,048 milliards de dollars, indiquant la pression financière associée aux coûts de conformité et de développement réglementaires.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans la gestion des dépenses de recherche et développement (R&D), qui ont totalisé 349,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. En outre, la société n'a pas encore réussi à commercialiser des produits, ce qui crée une incertitude sur les revenus futurs.
Risques financiers
Les risques financiers sont aggravés par la nécessité d'un financement substantiel pour soutenir les opérations en cours. L'entreprise a soulevé 2,758 milliards de dollars depuis la création à travers diverses méthodes de financement. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et les titres commercialisables ont totalisé 944,7 millions de dollars, mais les pertes en cours peuvent nécessiter un financement supplémentaire.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent des difficultés potentielles dans l'exécution de collaborations et de partenariats. La société a des accords qui pourraient produire des paiements marquants jusqu'à 320 millions de dollars mais doit maintenir des relations favorables avec les partenaires pour réaliser ces opportunités.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques. Il a élargi son programme d'offre de marché 750 millions de dollars. De plus, il s'est concentré sur la réduction des coûts opérationnels, mis en évidence par un 5,3 millions de dollars diminution des dépenses liées aux employés dues aux réductions de la main-d'œuvre.
| Type de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concours | Compétition intense en biotechnologie | Pression sur la part de marché et les prix |
| Réglementaire | Environnement réglementaire complexe | Retards des approbations de produits, augmentation des coûts |
| Opérationnel | Dépenses de R&D élevées | Incertitudes dans la génération future des revenus |
| Financier | Besoin d'un financement continu | Dilution potentielle de la propriété, augmentation des passifs |
| Stratégique | Dépendance à l'égard des collaborations | Risque de ne pas atteindre les paiements de jalons |
En conclusion, la compréhension de ces facteurs de risque est essentielle pour les investisseurs qui envisagent la santé financière et les perspectives futures de l'entreprise.
Perspectives de croissance futures pour Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Perspectives de croissance futures pour Intellia Therapeutics, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Intellia Therapeutics, Inc. est prête pour la croissance motivée par plusieurs facteurs:
- Innovations de produits: La société fait progresser ses candidats principaux, NTLA-2001 et NTLA-2002, se concentrant sur de nouvelles technologies CRISPR / CAS9. NTLA-2001 a montré un 30% augmentation des dépenses de développement externes à 51,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 39,5 millions de dollars dans la même période en 2023.
- Extensions du marché: L'entreprise explore de nouveaux domaines thérapeutiques et élargit ses accords de collaboration, en particulier avec Regeneron, qui a considérablement contribué à ses revenus.
- Acquisitions et collaborations: Des partenariats stratégiques, tels que la collaboration avec SPARIERVISION, ont fourni une source de revenus d'environ 1,7 million de dollars En collaboration, les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de collaboration ont augmenté de 6,8 millions de dollars à 45,0 millions de dollars depuis 38,2 millions de dollars dans la même période de 2023. Les analystes projettent la croissance des revenus continue à mesure que les candidats des produits progressent grâce à des essais cliniques et à des approbations réglementaires.
Les estimations des bénéfices futures suggèrent une baisse progressive des pertes nettes, avec une perte nette de 390,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette perte reflète des investissements en cours dans la recherche et le développement, qui devraient générer des revenus futurs à mesure que les produits se rapprochent de la commercialisation.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Intellia tire parti des collaborations pour améliorer son potentiel de croissance. Les partenariats clés comprennent:
- Collaboration avec Regeneron, qui a généré un financement et des ressources importants pour les projets en cours.
- Accords de licence avec Kyverna et ONK, ce qui pourrait entraîner des paiements marquants en fonction des progrès du développement des produits.
Avantages compétitifs
La position concurrentielle d'Intellia est renforcée par:
- Portfolio de propriété intellectuelle solide: L'entreprise se concentre sur la protection de ses innovations grâce à de vastes dépôts de brevets et collaborations.
- Accès au capital: Au 30 septembre 2024, Intellia avait 944,7 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables, offrant une base financière solide pour les opérations en cours.
- Équipe de gestion expérimentée: L'équipe de direction a une solide expérience en biotechnologie et en affaires réglementaires, positionnant bien l'entreprise pour une croissance future.
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés le 30 septembre) | 2023 (neuf mois terminés le 30 septembre) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | 45,0 millions de dollars | 38,2 millions de dollars | 6,8 millions de dollars |
| Perte nette | 390,1 millions de dollars | 349,0 millions de dollars | 41,1 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 349,4 millions de dollars | 326,1 millions de dollars | 23,3 millions de dollars |
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables | 944,7 millions de dollars | N / A | N / A |
Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.