Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Compreendendo os fluxos de receita Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
A principal fonte de receita da empresa é a receita de colaboração, que inclui pagamentos recebidos de acordos de colaboração com outras empresas.
Repartição de fontes de receita primária
-
Receita de colaboração:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 45,0 milhões
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023: US $ 38,2 milhões
- Outra receita: Receita mínima reconhecida de outras colaborações, como Avencell, Kyverna e Onk.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita de colaboração aumentou em US $ 6,8 milhões, representando uma taxa de crescimento de aproximadamente 17.8% de 2023 a 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança ($) | Mudança percentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de colaboração | $45,003,000 | $38,192,000 | $6,811,000 | 17.8% |
| Outras fontes de receita | Mínimo | Mínimo | - | - |
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita de colaboração foi impulsionado principalmente pelo reconhecimento de US $ 21,0 milhões do lucro intra-entidade eliminado anteriormente sob o contrato de colaboração de Avencell. Isso foi parcialmente compensado por um US $ 12,4 milhões Redução na receita relacionada ao contrato de licença da Avencell.
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu aproximadamente US $ 6,4 milhões e US $ 16,1 milhões na receita de colaboração durante os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente. Isso se compara a US $ 5,5 milhões e US $ 14,2 milhões pelos mesmos períodos em 2023.
Resumo do desempenho financeiro
A perda operacional geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 397,8 milhões, comparado com US $ 375,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso indica um aumento nos custos operacionais, principalmente nas despesas de pesquisa e desenvolvimento.
Um profundo mergulho na Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) lucratividade
Um profundo mergulho na Intellia Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta não era aplicável, pois a empresa não gerou receita de produtos.
Margem de lucro operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi US $ 397,8 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de -884.5% (calculado como perda operacional dividida pela receita total).
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 390,1 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de -866.7%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos nove meses findos em 30 de setembro para 2024 e 2023:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Perda líquida (US $ milhões) | 390.1 | 349.0 |
| Perda operacional (US $ milhões) | 397.8 | 375.4 |
| Receita de colaboração (US $ milhões) | 45.0 | 38.2 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido da empresa de -866.7% e margem de lucro operacional de -884.5% são significativamente menores do que a média da indústria para empresas de biotecnologia, que normalmente variam de -20% para -40%.
Análise da eficiência operacional
As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 349,4 milhões, comparado com US $ 326,1 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 7.0% aumentar. Despesas gerais e administrativas aumentaram para US $ 93,4 milhões de US $ 87,5 milhões, a 6.8% aumentar.
A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | 349.4 | 326.1 |
| Geral e Administrativo | 93.4 | 87.5 |
| Despesas operacionais totais | 442.8 | 413.6 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 2.048,5 milhões, indicando desafios contínuos para alcançar a eficiência e a lucratividade operacionais.
Dívida vs. Equidade: Como Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Intellia Therapeutics, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Intellia Therapeutics, Inc. possui passivos totais de US $ 210,736 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 962,615 milhões. Essa estrutura destaca a dependência da empresa no financiamento de ações sobre a dívida.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A Intellia não possui dívida de longo prazo relatada em seu balanço patrimonial, indicando uma estratégia focada no financiamento de ações. Passivos circulantes em 30 de setembro de 2024, incluem contas a pagar de US $ 14,329 milhões e despesas acumuladas de US $ 14,336 milhões. Essa dívida mínima de curto prazo sugere uma abordagem conservadora para alavancar.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é calculado dividindo o passivo total pelo patrimônio líquido total. Para a Intellia, essa proporção é de aproximadamente 0.22 (US $ 210,736 milhões / US $ 962,615 milhões). Isso é significativamente menor que a média da indústria para empresas de biotecnologia, que normalmente variam de 0,5 a 1,0, indicando uma menor dependência do financiamento da dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A Intellia não emitiu nenhum instrumento de dívida no último período de relatório. A ausência de dívida de longo prazo e a falta de atividades recentes de refinanciamento sugerem uma estratégia que prioriza o financiamento de ações, principalmente por meio de ofertas no mercado.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia da Intellia para financiar suas operações envolveu principalmente financiamento de ações. A empresa levantou US $ 176,9 milhões Das ofertas no mercado durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma dependência significativa do patrimônio líquido para apoiar as atividades em andamento de pesquisa e desenvolvimento.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos totais | $210.736 |
| Patrimônio líquido total | $962.615 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.22 |
| Líquido de lucro das ofertas no mercado (2024) | $176.9 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 944,7 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, que fornecem uma sólida almofada financeira para suas operações.
Avaliando a Liquidez da Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Avaliação da liquidez e solvência
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa é suportada por um saldo robusto de caixa e equivalentes de caixa, totalizando US $ 120,5 milhões e valores mobiliários comercializáveis no valor de US $ 537,6 milhões. Isso fornece um total de US $ 658,1 milhões em ativos circulantes disponíveis para necessidades operacionais.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, calculada como ativo circulante dividido pelos passivos circulantes, fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 710,9 milhões | US $ 105,7 milhões | 6.72 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada usando caixa e equivalentes de caixa, valores mobiliários comercializáveis e contas a receber:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 667,0 milhões | US $ 105,7 milhões | 6.31 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| US $ 710,9 milhões | US $ 105,7 milhões | US $ 605,2 milhões |
O capital de giro mostrou um aumento significativo em comparação com o ano anterior, indicando uma posição de liquidez fortalecedor.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa reflete o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($263,685) | ($301,032) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($25,998) | ($77,286) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $183,430 | $23,839 |
O caixa líquido usado nas atividades operacionais diminuiu, indicando uma melhor eficiência operacional. As atividades de financiamento refletem um aumento notável devido à execução bem-sucedida de ofertas no mercado.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa levantou um total de US $ 2,76 bilhões desde o início para apoiar suas operações. Isso inclui rendimentos de ofertas de ações e colaborações. No entanto, a perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 390,1 milhões), contribuindo para um déficit acumulado de (US $ 2,05 bilhões).
A posição de liquidez é reforçada pelo financiamento previsto dos acordos de colaboração e pela capacidade de gerar dinheiro por meio de futuras ofertas de ações, embora isso possa diluir os acionistas existentes. Passivos totais são relatados em US $ 210,7 milhões, com o patrimônio dos acionistas total em US $ 962,6 milhões em 30 de setembro de 2024.
A Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, várias métricas de avaliação fornecem informações sobre se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Os principais índices incluem preço-lucro (P/E), preço-para-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a perda líquida da empresa foi US $ 390,1 milhões, resultando em uma perda básica e diluída por ação de $3.99 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Dada a falta de ganhos, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação pode ser calculado da seguinte forma:
- Total de patrimônio dos acionistas: US $ 962,6 milhões
- Ações em circulação: 101,8 milhões
- Valor contábil por ação: $9.45 (calculado como US $ 962,6 milhões / 101,8 milhões)
Assumindo um preço atual das ações de $25.68 (Preço médio de ofertas recentes), a relação P/B é aproximadamente 2.72 (calculado como US $ 25,68 / US $ 9,45).
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa pode ser calculado usando a fórmula:
- Capitalização de mercado: US $ 2,61 bilhões (usando o preço das ações e as ações em circulação)
- Dívida total: US $ 210,7 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 120,5 milhões
- Valor da empresa: US $ 2,60 bilhões (Cap de mercado + dívida total - dinheiro)
A partir das demonstrações financeiras, o EBITDA não é fornecido diretamente, pois a empresa não relatou ganhos positivos. Portanto, a relação EV/EBITDA também não é aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações. O estoque foi aberto em $20.00 e atingiu uma alta de $35.00 antes de se estabelecer $25.68.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0.0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm um consenso misto na avaliação de ações. Segundo relatos recentes, a classificação de consenso é um Segurar, com metas de preço que variam de $20.00 para $30.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9m 2024) | US $ 390,1 milhões |
| Perda por ação | $3.99 |
| Valor contábil por ação | $9.45 |
| Preço atual das ações | $25.68 |
| Proporção P/B. | 2.72 |
| Capitalização de mercado | US $ 2,61 bilhões |
| Dívida total | US $ 210,7 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 120,5 milhões |
| Rendimento de dividendos | 0.0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Riscos -chave enfrentados pela Intellia Therapeutics, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Um overview Destes riscos é crucial para os investidores.
Overview de riscos internos e externos
A concorrência no setor de biotecnologia continua sendo uma preocupação significativa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 390,1 milhões, refletindo os desafios contínuos para alcançar a lucratividade. A indústria é caracterizada por rápidos avanços tecnológicos e um alto nível de concorrência, que pode afetar as estratégias de participação de mercado e preços.
As mudanças regulatórias também apresentam riscos. A empresa deve navegar por ambientes regulatórios complexos para obter as aprovações necessárias para seus produtos. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 2,048 bilhões, indicando a tensão financeira associada aos custos regulatórios de conformidade e desenvolvimento.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento de despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D), que totalizaram US $ 349,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa ainda não comercializou com sucesso nenhum produto, o que cria incerteza sobre futuras receitas.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são agravados pela necessidade de financiamento substancial para apoiar as operações em andamento. A empresa levantou US $ 2,758 bilhões Desde o início através de vários métodos de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis totalizados US $ 944,7 milhões, mas perdas contínuas podem exigir financiamento adicional.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem possíveis dificuldades na execução de colaborações e parcerias. A empresa tem acordos que podem gerar pagamentos marcantes de até US $ 320 milhões mas deve manter relacionamentos favoráveis com os parceiros para realizar essas oportunidades.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos. Ele expandiu seu programa de oferta no mercado para aumentar US $ 750 milhões. Além disso, concentrou -se em reduzir os custos operacionais, evidenciados por um US $ 5,3 milhões Diminuição das despesas relacionadas aos funcionários devido a reduções da força de trabalho.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência | Concorrência intensa em biotecnologia | Pressão sobre participação de mercado e preços |
| Regulatório | Ambiente regulatório complexo | Atrasos nas aprovações de produtos, aumento dos custos |
| Operacional | Altas despesas de P&D | Incertezas na geração futura de receita |
| Financeiro | Necessidade de financiamento contínuo | Diluição potencial de propriedade, aumento do passivo |
| Estratégico | Dependência de colaborações | Risco de não alcançar pagamentos marcantes |
Em conclusão, entender esses fatores de risco é essencial para os investidores que consideram a saúde financeira e as perspectivas futuras da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro para a Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Perspectivas de crescimento futuro para Intellia Therapeutics, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Intellia Therapeutics, Inc. está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores:
- Inovações de produtos: A empresa está avançando seus candidatos a produtos principais, NTLA-2001 e NTLA-2002, concentrando-se em novas tecnologias CRISPR/CAS9. NTLA-2001 mostrou um 30% aumento das despesas de desenvolvimento externo para US $ 51,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 39,5 milhões no mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: A empresa está explorando novas áreas terapêuticas e expandindo seus acordos de colaboração, particularmente com a Regeneron, que contribuiu significativamente para sua receita.
- Aquisições e colaborações: Parcerias estratégicas, como a colaboração com a SparingVision, forneceram um fluxo de receita de aproximadamente US $ 1,7 milhão na receita de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de colaboração aumentou por US $ 6,8 milhões para US $ 45,0 milhões de US $ 38,2 milhões no mesmo período de 2023. Analistas Projeto Continua o crescimento da receita à medida que os candidatos a produtos avançam por meio de ensaios clínicos e aprovações regulatórias.
Estimativas de ganhos futuros sugerem uma diminuição gradual nas perdas líquidas, com uma perda líquida de US $ 390,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa perda reflete os investimentos em andamento em pesquisa e desenvolvimento, que devem produzir receita futura à medida que os produtos se aproximam da comercialização.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Intellia está alavancando colaborações para aumentar seu potencial de crescimento. As principais parcerias incluem:
- Colaboração com Regeneron, que gerou financiamento e recursos significativos para projetos em andamento.
- Acordos de licença com Kyverna e Onk, o que pode levar a pagamentos marcantes com base no progresso do desenvolvimento do produto.
Vantagens competitivas
A posição competitiva da Intellia é fortalecida por:
- Portfólio de propriedade intelectual forte: A empresa está focada em proteger suas inovações por meio de extensos registros e colaborações de patentes.
- Acesso ao capital: Em 30 de setembro de 2024, Intellia tinha US $ 944,7 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, fornecendo uma base financeira sólida para operações em andamento.
- Equipe de gerenciamento experiente: A equipe de liderança tem um forte histórico em biotecnologia e assuntos regulatórios, posicionando bem a empresa para o crescimento futuro.
| Métricas | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de colaboração | US $ 45,0 milhões | US $ 38,2 milhões | US $ 6,8 milhões |
| Perda líquida | US $ 390,1 milhões | US $ 349,0 milhões | US $ 41,1 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 349,4 milhões | US $ 326,1 milhões | US $ 23,3 milhões |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | US $ 944,7 milhões | N / D | N / D |
Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.