Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Comprender las fuentes de ingresos de Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
La principal fuente de ingresos para la Compañía es la colaboración de ingresos, que incluye pagos recibidos de los acuerdos de colaboración con otras compañías.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
-
Ingresos de colaboración:
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 45.0 millones
- Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 38.2 millones
- Otros ingresos: Minimal revenue recognized from other collaborations, such as AvenCell, Kyverna, and ONK.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos de colaboración aumentaron por $ 6.8 millones, que representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 17.8% De 2023 a 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $45,003,000 | $38,192,000 | $6,811,000 | 17.8% |
| Otras fuentes de ingresos | Mínimo | Mínimo | - | - |
Análisis de cualquier cambio significativo en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos de colaboración fue impulsado principalmente por el reconocimiento de $ 21.0 millones de ganancias intra-entidad previamente eliminadas bajo el acuerdo de colaboración de Avencell. Esto fue parcialmente compensado por un $ 12.4 millones Reducción de ingresos relacionados con el Acuerdo de Licencia Avencell.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció aproximadamente $ 6.4 millones y $ 16.1 millones en ingresos de colaboración durante los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente. Esto se compara con $ 5.5 millones y $ 14.2 millones para los mismos períodos en 2023.
Resumen del desempeño financiero
La pérdida operativa general para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 397.8 millones, en comparación con $ 375.4 millones para el mismo período en 2023. Esto indica un aumento en los costos operativos, principalmente en los gastos de investigación y desarrollo.
Una profundidad de inmersión en Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Intellia Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto no era aplicable ya que la compañía no generó ingresos por productos.
Margen de beneficio operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue $ 397.8 millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de -884.5% (calculado como pérdida operativa dividida por ingresos totales).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 390.1 millones, resultando en un margen de beneficio neto de -866.7%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad para los nueve meses terminados el 30 de septiembre para 2024 y 2023:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta ($ millones) | 390.1 | 349.0 |
| Pérdida operativa ($ millones) | 397.8 | 375.4 |
| Ingresos de colaboración ($ millones) | 45.0 | 38.2 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto de la compañía de -866.7% y margen de beneficio operativo de -884.5% son significativamente más bajos que el promedio de la industria para las compañías de biotecnología, que generalmente varían de -20% a -40%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 349.4 millones, en comparación con $ 326.1 millones en el mismo período de 2023, reflejando un 7.0% aumentar. Los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 93.4 millones de $ 87.5 millones, a 6.8% aumentar.
El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 349.4 | 326.1 |
| General y administrativo | 93.4 | 87.5 |
| Gastos operativos totales | 442.8 | 413.6 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 2,048.5 millones, indicando desafíos continuos para lograr la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: cómo Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Intellia Therapeutics, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Intellia Therapeutics, Inc. tiene pasivos totales de $ 210.736 millones y la equidad total de los accionistas de $ 962.615 millones. Esta estructura destaca la dependencia de la compañía en el financiamiento de capital sobre la deuda.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Intellia no tiene deuda a largo plazo informada en su balance general, lo que indica una estrategia centrada en el financiamiento de capital. Los pasivos corrientes al 30 de septiembre de 2024, incluyen cuentas por pagar de $ 14.329 millones y gastos acumulados de $ 14.336 millones. Esta deuda mínima a corto plazo sugiere un enfoque conservador para el apalancamiento.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se calcula dividiendo los pasivos totales por el capital total de los accionistas. Para Intellia, esta proporción es aproximadamente 0.22 ($ 210.736 millones / $ 962.615 millones). Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria para las empresas de biotecnología, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, indicando una menor dependencia del financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Intellia no ha emitido ningún instrumento de deuda al último período de informe. La ausencia de deuda a largo plazo y la falta de actividades de refinanciamiento recientes sugieren una estrategia que prioriza el financiamiento de capital, particularmente a través de ofertas en el mercado.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La estrategia de Intellia para financiar sus operaciones ha involucrado principalmente fondos de capital. La compañía recaudó $ 176.9 millones de las ofertas en el mercado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una dependencia significativa de la equidad para apoyar las actividades de investigación y desarrollo en curso.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $210.736 |
| Equidad total de los accionistas | $962.615 |
| Relación deuda / capital | 0.22 |
| Ingresos netos de las ofertas en el mercado (2024) | $176.9 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 944.7 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, que proporcionan un sólido colchón financiero para sus operaciones.
Evaluación de la liquidez de Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la compañía está respaldada por un saldo sólido de efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 120.5 millones y valores comercializables por valor de $ 537.6 millones. Esto proporciona un total de $ 658.1 millones En los activos actuales disponibles para necesidades operativas.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, calculada como activos corrientes divididos por pasivos corrientes, se encuentra en:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 710.9 millones | $ 105.7 millones | 6.72 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se calcula utilizando equivalentes de efectivo y efectivo, valores comercializables y cuentas por cobrar:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 667.0 millones | $ 105.7 millones | 6.31 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $ 710.9 millones | $ 105.7 millones | $ 605.2 millones |
El capital de trabajo ha mostrado un aumento significativo en comparación con el año anterior, lo que indica una posición de liquidez de fortalecimiento.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo refleja lo siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($263,685) | ($301,032) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($25,998) | ($77,286) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $183,430 | $23,839 |
El efectivo neto utilizado en actividades operativas disminuyó, lo que indica una mejor eficiencia operativa. Las actividades financieras reflejan un aumento notable debido a la ejecución exitosa de las ofertas en el mercado.
Potential Liquidity Concerns or Strengths
La compañía ha recaudado un total de $ 2.76 mil millones desde el inicio de apoyar sus operaciones. Esto incluye los ingresos de las ofertas y colaboraciones de capital. Sin embargo, la pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 390.1 millones), contribuyendo a un déficit acumulado de ($ 2.05 mil millones).
La posición de liquidez se ve reforzada por los fondos anticipados de los acuerdos de colaboración y la capacidad de generar efectivo a través de ofertas de capital futuras, aunque esto podría diluir a los accionistas existentes. Los pasivos totales se informan en $ 210.7 millones, con el capital de los accionistas totales en $ 962.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
¿Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, varias métricas de valoración proporcionan información sobre si las acciones están sobrevaluadas o subestimadas. Las relaciones clave incluyen precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta de la compañía fue $ 390.1 millones, dando como resultado una pérdida básica y diluida por acción de $3.99 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Dada la falta de ganancias, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede calcular de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ 962.6 millones
- Acciones en circulación: 101.8 millones
- Valor en libros por acción: $9.45 (Calculado como $ 962.6 millones / 101.8 millones)
Asumiendo un precio actual de acciones de $25.68 (Precio promedio de ofertas recientes), la relación P/B es aproximadamente 2.72 (Calculado como $ 25.68 / $ 9.45).
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se puede calcular utilizando la fórmula:
- Capitalización de mercado: $ 2.61 mil millones (Usando el precio de las acciones y las acciones en circulación)
- Deuda total: $ 210.7 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 120.5 millones
- Valor empresarial: $ 2.60 mil millones (Causa de mercado + deuda total - efectivo)
De los estados financieros, el EBITDA no se proporciona directamente, ya que la compañía no ha informado ganancias positivas. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones. La acción se abrió en $20.00 y alcanzó un máximo de $35.00 Antes de establecerse $25.68.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0.0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen un consenso mixto sobre la valoración de las acciones. Según informes recientes, la calificación de consenso es un Sostener, con objetivos de precio que van desde $20.00 a $30.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 390.1 millones |
| Pérdida por acción | $3.99 |
| Valor en libros por acción | $9.45 |
| Precio de las acciones actual | $25.68 |
| Relación p/b | 2.72 |
| Capitalización de mercado | $ 2.61 mil millones |
| Deuda total | $ 210.7 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 120.5 millones |
| Rendimiento de dividendos | 0.0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Los riesgos clave enfrentan Intellia Therapeutics, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Un overview De estos riesgos es crucial para los inversores.
Overview de riesgos internos y externos
La competencia dentro del sector de la biotecnología sigue siendo una preocupación significativa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 390.1 millones, reflejando desafíos continuos para lograr la rentabilidad. La industria se caracteriza por avances tecnológicos rápidos y un alto nivel de competencia, que puede afectar la participación en el mercado y las estrategias de precios.
Los cambios regulatorios también representan riesgos. La Compañía debe navegar en entornos regulatorios complejos para obtener las aprobaciones necesarias para sus productos. A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ 2.048 mil millones, indicando la tensión financiera asociada con el cumplimiento regulatorio y los costos de desarrollo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la gestión de los gastos de investigación y desarrollo (I + D), que totalizaron $ 349.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía aún no ha comercializado con éxito ningún producto, lo que crea incertidumbre sobre los ingresos futuros.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se ven agravados por la necesidad de fondos sustanciales para respaldar las operaciones en curso. La compañía ha recaudado $ 2.758 mil millones desde el inicio a través de varios métodos de financiación. Al 30 de septiembre de 2024, efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables totalizaron $ 944.7 millones, pero las pérdidas continuas pueden requerir financiamiento adicional.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen dificultades potenciales para ejecutar colaboraciones y asociaciones. La compañía tiene acuerdos que podrían generar pagos de hitos de hasta $ 320 millones pero debe mantener relaciones favorables con los socios para obtener estas oportunidades.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos. Ha ampliado su programa de oferta en el mercado para elevar a $ 750 millones. Además, se ha centrado en reducir los costos operativos, evidenciado por un $ 5.3 millones Disminución de los gastos relacionados con los empleados debido a las reducciones de la fuerza laboral.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia | Competencia intensa en biotecnología | Presión sobre la cuota de mercado y los precios |
| Regulador | Entorno regulatorio complejo | Retrasos en aprobaciones de productos, mayores costos |
| Operacional | Altos gastos de I + D | Incertidumbres en la futura generación de ingresos |
| Financiero | Necesidad de financiación continua | Posible dilución de la propiedad, aumento de los pasivos |
| Estratégico | Dependencia de las colaboraciones | Riesgo de no lograr pagos por hitos |
En conclusión, comprender estos factores de riesgo es esencial para los inversores que consideran la salud financiera y las perspectivas futuras de la empresa.
Perspectivas de crecimiento futuro para Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)
Perspectivas de crecimiento futuro para Intellia Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Intellia Therapeutics, Inc. está preparado para el crecimiento impulsado por varios factores:
- Innovaciones de productos: La compañía está avanzando a sus candidatos de productos principales, NTLA-2001 y NTLA-2002, centrándose en nuevas tecnologías CRISPR/CAS9. NTLA-2001 ha mostrado un 30% aumento de los gastos de desarrollo externos para $ 51.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 39.5 millones en el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La firma está explorando nuevas áreas terapéuticas y expandiendo sus acuerdos de colaboración, particularmente con Regeneron, que ha contribuido significativamente a sus ingresos.
- Adquisiciones y colaboraciones: Las asociaciones estratégicas, como la colaboración con SparingVision, han proporcionado un flujo de ingresos de aproximadamente $ 1.7 millones en ingresos de colaboración para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por colaboración aumentaron en $ 6.8 millones a $ 45.0 millones de $ 38.2 millones en el mismo período de 2023. El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos a medida que los candidatos de productos avanzan a través de ensayos clínicos y aprobaciones regulatorias.
Las estimaciones de ganancias futuras sugieren una disminución gradual en las pérdidas netas, con una pérdida neta de $ 390.1 millones for the nine months ended September 30, 2024. This loss reflects ongoing investments in research and development, which are expected to yield future revenue as products move closer to commercialization.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Intellia está aprovechando las colaboraciones para mejorar su potencial de crecimiento. Las asociaciones clave incluyen:
- Colaboración con Regeneron, que ha generado fondos y recursos significativos para proyectos en curso.
- Acuerdos de licencia con Kyverna y Onk, lo que podría conducir a pagos de hitos basados en el progreso del desarrollo de productos.
Ventajas competitivas
La posición competitiva de Intellia se ve reforzada por:
- Portafolio de propiedad intelectual fuerte: La compañía se centra en proteger sus innovaciones a través de extensas presentaciones de patentes y colaboraciones.
- Acceso a la capital: A partir del 30 de septiembre de 2024, Intellia había $ 944.7 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, proporcionando una base financiera sólida para las operaciones en curso.
- Equipo de gestión experimentado: El equipo de liderazgo tiene un historial sólido en biotecnología y asuntos regulatorios, posicionando bien a la compañía para un crecimiento futuro.
| Métrica | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $ 45.0 millones | $ 38.2 millones | $ 6.8 millones |
| Pérdida neta | $ 390.1 millones | $ 349.0 millones | $ 41.1 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 349.4 millones | $ 326.1 millones | $ 23.3 millones |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $ 944.7 millones | N / A | N / A |
Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Intellia Therapeutics, Inc. (NTLA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.