Resideo Technologies, Inc. (REZI) Bundle
Comprendre Resideo Technologies, Inc. (Rezi) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Resideo Technologies, Inc.
Resideo Technologies, Inc. a déclaré des revenus nets 1 828 millions de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, reflétant une augmentation de 274 millions de dollars ou 17.6% depuis 1 554 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les revenus nets sont atteints 4 903 millions de dollars, en haut 198 millions de dollars ou 4.2% depuis 4 705 millions de dollars dans la période correspondante de 2023.
Répartition des revenus par source
La répartition des revenus pour les produits et solutions et les segments de distribution mondiaux ADI est le suivant:
| Segment | Trois mois clos le 28 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 28 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits et solutions | $645 | $654 | $1,895 | $1,989 |
| Distribution mondiale ADI | $1,183 | $900 | $3,008 | $2,716 |
| Revenu net total | $1,828 | $1,554 | $4,903 | $4,705 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance d'une année à l'autre a montré des fluctuations importantes. La croissance des revenus nets pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 a été principalement motivé par:
- 251 millions de dollars de l'acquisition de Snap One.
- 58 millions de dollars de l'augmentation du volume des ventes.
Cette croissance a été partiellement compensée par:
- 32 millions de dollars D'après les ventes inférieures en raison de la désinvestissement de l'activité Genesis.
- 3 millions de dollars D'après les impacts défavorables des prix dans le segment de distribution mondial de l'ADI.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, les contributions de chaque segment étaient:
- Les produits et solutions ont contribué 35.3% du total des revenus.
- ADI Global Distribution a contribué 64.7% du total des revenus.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'acquisition de Snap One a eu un impact substantiel sur le segment de distribution mondial de l'ADI, qui a vu une augmentation de 283 millions de dollars ou 31.4% par rapport au même trimestre en 2023. L'augmentation a été principalement attribuée à:
- Contribution des revenus de Snap l'un des 251 millions de dollars.
- Volumes de vente plus élevés contribuant 41 millions de dollars.
Cependant, ce segment a également été confronté à des défis, notamment:
- Une diminution de 9 millions de dollars en raison des impacts défavorables des prix.
- Les revenus des opérations ont diminué de 16 millions de dollars ou 31%.
En revanche, le segment des produits et solutions a connu une baisse des revenus de 9 millions de dollars ou 1% d'une année à l'autre, principalement dû à:
- UN 32 millions de dollars Réduction de la désinvestissement de l'activité Genesis.
- Des fluctuations défavorables de devises étrangères représentant 1 million de dollars.
La dynamique globale des revenus indique un changement de concentration et d'ajustements opérationnels à la suite d'acquisitions et de désinvestissements importants.
Une plongée profonde dans Resideo Technologies, Inc. (Rezi) rentable
Métriques de rentabilité
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, les principales mesures de rentabilité telles que le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes sont essentielles. Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, la société a annoncé un bénéfice brut de 524 millions de dollars, représentant une marge brute de 28.7%. Cela marque une augmentation de 180 points de base Comparé à la même période en 2023, tirée par une réduction des coûts de fabrication et des impacts de prix favorables.
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était 1 371 millions de dollars, avec une marge brute de 28.0%, qui est une augmentation de 90 points de base d'une année à l'autre. L'augmentation de la marge brute a été attribuée aux efforts de gestion des coûts et aux prix plus élevés, bien qu'il ait été partiellement compensé par des impacts de volume défavorables et des déplacements de mélange de marge.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 1 828 millions de dollars | 1 554 millions de dollars | 4 903 millions de dollars | 4 705 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 524 millions de dollars | 417 millions de dollars | 1 371 millions de dollars | 1 273 millions de dollars |
| Marge brute | 28.7% | 26.8% | 28.0% | 27.1% |
| Revenus des opérations | 126 millions de dollars | 109 millions de dollars | 376 millions de dollars | 400 millions de dollars |
| Revenu net | 20 millions de dollars | 21 millions de dollars | 93 millions de dollars | 128 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.07 | $0.14 | $0.53 | $0.86 |
En examinant les tendances de la rentabilité, les revenus des opérations pour le troisième trimestre 2024 étaient 126 millions de dollars, une augmentation de 17 millions de dollars à partir du troisième trime 376 millions de dollars, à partir de 400 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète certains défis opérationnels malgré la croissance globale des revenus.
En comparant les ratios de rentabilité avec les moyennes de l’industrie, la marge brute de la société 28.7% au troisième trimestre 2024 est supérieur à la moyenne de l'industrie 25%. La marge de fonctionnement de 6.9% montre également la force contre l'indice de l'industrie 5%. Cependant, la marge bénéficiaire nette à 1.1% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 3%, indiquant une salle d'amélioration de la rentabilité nette.
En termes d'efficacité opérationnelle, les frais de vente, généraux et administratifs pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, étaient 317 millions de dollars, une augmentation de 36.1% par rapport à l'année précédente. Cela a été influencé par les dépenses supplémentaires d'une acquisition récente. Néanmoins, les dépenses de recherche et de développement ont diminué à 23 millions de dollars depuis 28 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant l'accent mis sur la gestion des coûts.
Le tableau suivant résume les dépenses d'exploitation sur les mêmes périodes:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 23 millions de dollars | 28 millions de dollars | 69 millions de dollars | 84 millions de dollars |
| Vente, général et administratif | 317 millions de dollars | 233 millions de dollars | 828 millions de dollars | 719 millions de dollars |
| Amortisation des actifs incorporels | 29 millions de dollars | 9 millions de dollars | 51 millions de dollars | 28 millions de dollars |
| Coûts de restructuration | 29 millions de dollars | 38 millions de dollars | 47 millions de dollars | 42 millions de dollars |
Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent un besoin de meilleures stratégies de gestion des coûts à l'avenir, en particulier à la lumière des augmentations substantielles des dépenses de vente, générales et administratives. L'image globale de la rentabilité montre des tendances positives des marges brutes et opérationnelles, mais met en évidence les défis de la rentabilité nette, nécessitant une approche ciblée pour améliorer le revenu net à l'avenir.
Dette vs Equity: Comment Resideo Technologies, Inc. (Rezi) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Resideo Technologies, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 28 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 1 983 millions de dollars, composé de:
- 4.000% billets pour personnes âgées dus 2029: 300 millions de dollars
- 6,500% de billets pour personnes âgées dus 2032: 600 millions de dollars
- Installation de Terme A & R à taux variable: 1 118 millions de dollars
La partie actuelle de la dette à long terme due au cours des 12 prochains mois 6 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour l'entreprise est calculé comme suit:
- Dette totale: 1 983 millions de dollars
- Total des capitaux propres (Au 28 septembre 2024): 3 354 millions de dollars
- Ratio dette / fonds propres: 0.59
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 0,7 à 1,0, indiquant une approche conservatrice de l'effet de levier.
Émissions de dettes récentes
En juin 2024, la société a publié 600 millions de dollars dans les prêts à terme incrémentiels sous sa fonction A&R Terme B pour financer l'acquisition de Snap One. De plus, il a émis 600 millions de dollars dans les notes supérieures dues 2032 en juillet 2024.
Taux d'intérêt et cotes de crédit
Le taux d'intérêt moyen pondéré pour l'installation A&R Terme B B au 28 septembre 2024 était 7.32%. La société a également conclu des accords d'échange de taux d'intérêt pour convertir une partie de sa dette à taux variable en taux fixe.
Stratégie de gestion de la dette
L'entreprise utilise une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. La récente émission d'actions privilégiées pour 482 millions de dollars Démontre sa stratégie pour améliorer la liquidité tout en gérant les niveaux de dette.
| Type de dette | Montant principal | Taux d'intérêt | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Notes seniors dues 2029 | 300 millions de dollars | 4.00% | 2029 |
| Notes supérieures dues 2032 | 600 millions de dollars | 6.50% | 2032 |
| Installation A&R Term B | 1 118 millions de dollars | 7.32% | 2031 |
Conclusion
La société a effectivement géré ses niveaux de dette tout en poursuivant la croissance grâce à des acquisitions stratégiques, en maintenant un ratio dette / capital-investissement favorable et en assurant la liquidité grâce à diverses activités de financement.
Évaluation de la liquidité de Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Évaluation des liquidités de Resideo Technologies, Inc.
Ratio actuel: Au 28 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.81, calculé à partir des actifs actuels de 3 037 millions de dollars et les passifs actuels de 1 672 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est 1.06, dérivé des actifs liquides (en espèces et équivalents de trésorerie plus comptes à recevoir) 1 634 millions de dollars contre les passifs actuels de 1 672 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme actif actuel moins les passifs actuels, est 1 365 millions de dollars Au 28 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 1 218 millions de dollars À la fin de 2023, indiquant une liquidité améliorée.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | $ Change (en millions) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $241 | $177 | $64 |
| Activités d'investissement | $(1,386) | $(90) | $(1,296) |
| Activités de financement | $1,043 | $(47) | $1,090 |
L'argent net fourni par les activités d'exploitation a augmenté de 64 millions de dollars Par rapport à l'année précédente, tirée par l'amélioration de la dynamique du fonds de roulement et des bénéfices en espèces.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les équivalents en espèces et en espèces totaux au 28 septembre 2024 sont 531 millions de dollars. Cela comprend 44% détenu par des filiales étrangères. La liquidité est soutenue par l'accès à un 500 millions de dollars Créabilité de crédit renouvelable A&R.
Depuis le 28 septembre 2024, la dette nette à long terme se dresse à 1 983 millions de dollars, avec 6 millions de dollars dû dans les 12 prochains mois. La Société maintient le respect de toutes les clauses de dette.
Les exigences futures en capital dépendront de la croissance des ventes, de l'acceptation du marché des produits et des acquisitions potentielles, indiquant une position proactive sur la gestion des liquidités.
Resideo Technologies, Inc. (Rezi) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E sert de mesure critique pour évaluer l'évaluation des actions. Au 28 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu net: 20 millions de dollars
- Bénéfice par action (EPS): 0,07 $ (dilué)
Le rapport P / E peut être calculé comme suit:
Ratio P / E = cours des actions / EPS
En supposant un cours de bourse de 10 $, le ratio P / E serait:
P / E = 10 $ / 0,07 $ = 142,86
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B évalue l'évaluation par le marché de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Au 28 septembre 2024:
- Actifs totaux: 6 315 millions de dollars
- Total des passifs: 2 018 millions de dollars
- Valeur comptable = actif total - passifs totaux = 6 315 millions de dollars - 2 018 millions de dollars = 4 297 millions de dollars
- Partage en circulation: 146,9 millions
- Valeur comptable par action = valeur comptable / actions en circulation = 4 297 millions de dollars / 146,9 millions = 29,24 $
Utilisation d'un cours de bourse de 10 $:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 10 $ / 29,24 $ = 0,34
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Ce ratio compare la valeur de l'entreprise de l'entreprise à ses bénéfices avant intérêts, taxes, amortissement et amortissement. Au 28 septembre 2024:
- Valeur d'entreprise (EV): Calculé comme capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents
- Dette totale: 2 018 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 531 millions de dollars
- Capitalisation boursière: En supposant un cours de bourse de 10 $ et des actions en circulation de 146,9 millions, capitalisation boursière = 10 146,9 millions de dollars = 1 469 millions de dollars
- EV = 1 469 millions de dollars + 2 018 millions de dollars - 531 millions de dollars = 2 956 millions de dollars
En supposant un EBITDA de 376 millions de dollars (des revenus des opérations pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024):
EV / EBITDA = 2 956 millions de dollars / 376 millions de dollars = 7,86
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $12.50
- 12 mois de bas: $8.00
- Prix actuel de l'action: $10.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie pas actuellement de dividendes, par conséquent:
- Rendement des dividendes: 0%
- Ratio de paiement: N / A
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes en septembre 2024 indiquent le consensus suivant:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 142.86 |
| Ratio P / B | 0.34 |
| EV / EBITDA | 7.86 |
| Haut de 12 mois | $12.50 |
| 12 mois de bas | $8.00 |
| Cours actuel | $10.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 3 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 5 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 2 |
Risques clés face à Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Risques clés auxquels sont confrontés Resideo Technologies, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Vous trouverez ci-dessous un examen détaillé de ces risques.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence intense sur le marché de la détection et des contrôles axée sur la technologie présente des risques importants. La société fait face à des concurrents dans divers segments, ce qui a un impact sur les stratégies de tarification et la part de marché.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier celles liées aux normes environnementales et à la sécurité, peuvent affecter les coûts opérationnels. Le respect de ces réglementations est crucial pour maintenir la continuité opérationnelle et éviter les pénalités.
Conditions du marché
Les facteurs macroéconomiques influencent considérablement les performances de l'entreprise. Des facteurs tels que les taux d'intérêt, l'inflation et les taux d'emploi peuvent affecter la demande des consommateurs de produits. Les indicateurs actuels montrent:
- Revenu net de 1,828 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024, UP 17.6% à partir du troisième trimestre 2023.
- Revenus des opérations de 126 millions de dollars, représentant 6.9% de revenus.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la fluctuation des coûts de matières premières, peuvent avoir un impact négatif sur la rentabilité. La récente acquisition de Snap One met en évidence les opportunités et les défis d'intégration:
- Le coût d'acquisition de Snap One était approximativement 1,3 milliard de dollars.
- Les coûts d'intégration encourus pendant l'acquisition ont totalisé 35 millions de dollars.
Risques financiers
Au 28 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Équivalents en espèces totaux et en espèces | 531 millions de dollars |
| Dette nette à long terme | 1,989 milliard de dollars |
| Intérêt pour le troisième trimestre 2024 | 27 millions de dollars |
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant le développement de produits et la saisie du marché peuvent avoir un impact sur la croissance à long terme. L'entreprise s'est concentrée sur la R&D, avec des dépenses indiquées comme suit:
- T1 2024 R&D Dépenses: 23 millions de dollars, à partir de 28 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Neuf mois a mis fin aux dépenses de R&D: 69 millions de dollars, à partir de 84 millions de dollars.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment:
- Maintenir un portefeuille de produits diversifié pour réduire la dépendance à tout segment de marché unique.
- Investir dans la technologie pour rationaliser les opérations et réduire les coûts.
- S'engager dans des partenariats stratégiques pour améliorer la présence du marché.
Conclusion
Comprendre ces risques permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées concernant leurs investissements dans l'entreprise.
Perspectives de croissance futures de Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Perspectives de croissance futures de Resideo Technologies, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Resideo Technologies, Inc. est prêt pour la croissance dictée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits et les acquisitions stratégiques. La récente acquisition de Snap One en juin 2024 a ajouté approximativement 298 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024. Cette acquisition a élargi son empreinte sur le marché des solutions de maison intelligente.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La société a déclaré un revenu net de 1,828 milliard de dollars pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, reflétant un 17.6% augmentation par rapport à 1,554 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les revenus nets étaient 4,903 milliards de dollars, une augmentation de 4.2% depuis 4,705 milliards de dollars l'année précédente. Le bénéfice par action pour la même période était $0.07, à partir de $0.14 l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'acquisition de Snap One améliore non seulement les offres de produits, mais facilite également l'entrée sur de nouveaux marchés. La société a également rationalisé ses opérations en décentralisant certaines fonctions d'entreprise pour améliorer l'efficacité. Les partenariats stratégiques clés et les initiatives seront axés sur l'amélioration des capacités d'intégration et l'expansion de la portée du marché, en particulier en Amérique du Nord et à l'étranger.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'avantage concurrentiel de Resideo réside dans son portefeuille de produits diversifié et sa reconnaissance de marque établie dans le secteur domestique. La forte marge brute de la société de 28.7% pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, s'est amélioré de 26.8% au cours de la même période l'année précédente. Cela indique des stratégies efficaces de gestion des coûts et de tarification qui améliorent la rentabilité.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 1,828 milliard de dollars | 1,554 milliard de dollars | 4,903 milliards de dollars | 4,705 milliards de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 28.7% | 26.8% | 28.0% | 27.1% |
| Bénéfice par action | $0.07 | $0.14 | $0.54 | $0.87 |
| Flux de trésorerie des opérations | 147 millions de dollars | 60 millions de dollars | 241 millions de dollars | 177 millions de dollars |
| Dette à long terme | 1,989 milliard de dollars | 1,396 milliard de dollars | 1,983 milliard de dollars | 1,396 milliard de dollars |
Au 28 septembre 2024, la Société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces 531 millions de dollars, indiquant une position de liquidité solide pour soutenir les initiatives de croissance en cours.
Resideo Technologies, Inc. (REZI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Resideo Technologies, Inc. (REZI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Resideo Technologies, Inc. (REZI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Resideo Technologies, Inc. (REZI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.