Resideo Technologies, Inc. (REZI) Bundle
Comprensión de Resideo Technologies, Inc. (Rezi) Fleunas de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Resideo Technologies, Inc.
Resideo Technologies, Inc. informó ingresos netos de $ 1,828 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 274 millones o 17.6% de $ 1,554 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos netos $ 4,903 millones, arriba $ 198 millones o 4.2% de $ 4,705 millones en el período correspondiente de 2023.
Desglose de ingresos por fuente
El desglose de ingresos para los productos y soluciones y los segmentos de distribución global de ADI es el siguiente:
| Segmento | Tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Productos y soluciones | $645 | $654 | $1,895 | $1,989 |
| Distribución global de ADI | $1,183 | $900 | $3,008 | $2,716 |
| Ingresos netos totales | $1,828 | $1,554 | $4,903 | $4,705 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento año tras año ha mostrado fluctuaciones significativas. El crecimiento de los ingresos netos para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue impulsado principalmente por:
- $ 251 millones de la adquisición de Snap One.
- $ 58 millones del aumento del volumen de ventas.
Este crecimiento fue parcialmente compensado por:
- $ 32 millones de ventas más bajas debido a la desinversión del negocio de Genesis.
- $ 3 millones de impactos de precios desfavorables en el segmento de distribución global ADI.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las contribuciones de cada segmento fueron:
- Productos y soluciones contribuidas 35.3% de ingresos totales.
- ADI Global Distribution contribuyó 64.7% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La adquisición de Snap One tuvo un impacto sustancial en el segmento de distribución global de ADI, que vio un aumento de $ 283 millones o 31.4% En comparación con el mismo trimestre en 2023. El aumento se atribuyó principalmente a:
- Contribución de ingresos de Snap uno de $ 251 millones.
- Volúmenes de ventas más altos que contribuyen $ 41 millones.
Sin embargo, este segmento también enfrentó desafíos, que incluyen:
- Una disminución de $ 9 millones debido a los impactos de precios desfavorables.
- Los ingresos de las operaciones disminuyeron por $ 16 millones o 31%.
En contraste, el segmento de productos y soluciones experimentó una disminución en los ingresos de $ 9 millones o 1% año tras año, principalmente debido a:
- A $ 32 millones Reducción de la desinversión del negocio de Génesis.
- Fluctuaciones de moneda extranjera desfavorable que contabilizan $ 1 millón.
La dinámica general de ingresos indica un cambio en el enfoque y los ajustes operativos después de adquisiciones y desinversiones significativas.
Una inmersión profunda en Resideo Technologies, Inc. (Rezi) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al evaluar la salud financiera de la empresa, las métricas clave de rentabilidad, como el beneficio bruto, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, son esenciales. Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $ 524 millones, representando un margen bruto de 28.7%. Esto marca un aumento de 180 puntos básicos En comparación con el mismo período en 2023, impulsado por la reducción de los costos de fabricación y los impactos de precios favorables.
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el beneficio bruto fue $ 1,371 millones, con un margen grave de 28.0%, que es un aumento de 90 puntos básicos año tras año. El aumento en el margen bruto se atribuyó a los esfuerzos de gestión de costos y los precios más altos, aunque fue parcialmente compensado por impactos de volumen desfavorables y cambios de mezcla de margen.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1,828 millones | $ 1,554 millones | $ 4,903 millones | $ 4,705 millones |
| Beneficio bruto | $ 524 millones | $ 417 millones | $ 1,371 millones | $ 1,273 millones |
| Margen bruto | 28.7% | 26.8% | 28.0% | 27.1% |
| Ingresos de las operaciones | $ 126 millones | $ 109 millones | $ 376 millones | $ 400 millones |
| Lngresos netos | $ 20 millones | $ 21 millones | $ 93 millones | $ 128 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.07 | $0.14 | $0.53 | $0.86 |
Mirando las tendencias de rentabilidad, los ingresos de las operaciones para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 126 millones, un aumento de $ 17 millones del tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, sin embargo, los ingresos de las operaciones disminuyeron ligeramente a $ 376 millones, abajo de $ 400 millones en el año anterior. Esto refleja algunos desafíos operativos a pesar del crecimiento general de los ingresos.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 28.7% en el tercer trimestre de 2024 está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 25%. El margen operativo de 6.9% también muestra fuerza contra el punto de referencia de la industria de alrededor 5%. Sin embargo, margen de beneficio neto en 1.1% está por debajo del promedio de la industria de 3%, indicando espacio para mejorar la rentabilidad neta.
En términos de eficiencia operativa, los gastos de venta, general y administrativo para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 $ 317 millones, un aumento de 36.1% en comparación con el año anterior. Esto fue influenciado por los gastos incrementales de una adquisición reciente. No obstante, los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron a $ 23 millones de $ 28 millones En el año anterior, reflejando un enfoque en la gestión de costos.
La siguiente tabla resume los gastos operativos durante los mismos períodos:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 23 millones | $ 28 millones | $ 69 millones | $ 84 millones |
| Venta, general y administrativa | $ 317 millones | $ 233 millones | $ 828 millones | $ 719 millones |
| Amortización de activos intangibles | $ 29 millones | $ 9 millones | $ 51 millones | $ 28 millones |
| Costos de reestructuración | $ 29 millones | $ 38 millones | $ 47 millones | $ 42 millones |
Las métricas de eficiencia operativa indican la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos en el futuro, especialmente a la luz de los aumentos sustanciales en los gastos de venta, generales y administrativos. La imagen de rentabilidad general muestra tendencias positivas en los márgenes brutos y operativos, pero destaca los desafíos en la rentabilidad neta, lo que requiere un enfoque enfocado para mejorar el ingreso neto en el futuro.
Deuda versus capital: cómo Resideo Technologies, Inc. (Rezi) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Resideo Technologies, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total a largo plazo de $ 1,983 millones, compuesto de:
- 4.000% notas senior vencidas 2029: $ 300 millones
- 6.500% notas senior vencidas 2032: $ 600 millones
- Tasa variable A&R Término B Instalación: $ 1,118 millones
La porción actual de la deuda a largo plazo adeudada dentro de los próximos 12 meses se encuentra en $ 6 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la empresa se calcula de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 1,983 millones
- Equidad total (A partir del 28 de septiembre de 2024): $ 3,354 millones
- Relación deuda / capital: 0.59
Esta relación está por debajo del promedio de la industria, que generalmente varía de 0.7 a 1.0, lo que indica un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes
En junio de 2024, la compañía emitió $ 600 millones En préstamos a término incremental bajo su instalación de término B de A&R para financiar la adquisición de Snap One. Además, se emitió $ 600 millones en notas senior que vencen 2032 en julio de 2024.
Tasas de interés y calificaciones crediticias
La tasa de interés promedio ponderada para la instalación del término B de A&R al 28 de septiembre de 2024 fue 7.32%. La Compañía también ha celebrado acuerdos de intercambio de tasas de interés para convertir una parte de su deuda de tasa variable a tasa fija.
Estrategia de gestión de la deuda
La compañía emplea un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. La reciente emisión de acciones preferidas para $ 482 millones Demuestra su estrategia para mejorar la liquidez mientras se gestiona los niveles de deuda.
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Notas senior vencidas 2029 | $ 300 millones | 4.00% | 2029 |
| Notas senior vencidas 2032 | $ 600 millones | 6.50% | 2032 |
| Instalación de término B de A&R | $ 1,118 millones | 7.32% | 2031 |
Conclusión
La Compañía ha administrado efectivamente sus niveles de deuda al tiempo que persigue el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas, manteniendo un índice de deuda / capital favorable y garantizando liquidez a través de diversas actividades financieras.
Evaluar la liquidez de Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Evaluar la liquidez de Resideo Technologies, Inc.
Relación actual: A partir del 28 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.81, calculado a partir de activos actuales de $ 3,037 millones y pasivos corrientes de $ 1,672 millones.
Relación rápida: La relación rápida es 1.06, derivado de activos líquidos (efectivo y equivalentes de efectivo más cuentas por cobrar) de $ 1,634 millones contra los pasivos corrientes de $ 1,672 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, es $ 1,365 millones A partir del 28 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $ 1,218 millones A finales de 2023, lo que indica una mejor liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | $ Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $241 | $177 | $64 |
| Actividades de inversión | $(1,386) | $(90) | $(1,296) |
| Actividades financieras | $1,043 | $(47) | $1,090 |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentadas por $ 64 millones En comparación con el año anterior, impulsado por una mejor dinámica del capital de trabajo y ganancias en efectivo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo total y los equivalentes de efectivo al 28 de septiembre de 2024 son $ 531 millones. Esto incluye 44% sostenido por subsidiarias extranjeras. La liquidez está respaldada por el acceso a un $ 500 millones A&R Centro de crédito giratorio.
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda neta a largo plazo se encuentra en $ 1,983 millones, con $ 6 millones Debido dentro de los próximos 12 meses. La compañía mantiene el cumplimiento de todos los convenios de deuda.
Los requisitos de capital futuro dependerán del crecimiento de las ventas, la aceptación del mercado de productos y adquisiciones potenciales, lo que indica una postura proactiva de la gestión de liquidez.
¿Resideo Technologies, Inc. (Rezi) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E sirve como una medida crítica para evaluar la valoración de las acciones. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Lngresos netos: $ 20 millones
- Ganancias por acción (EPS): $ 0.07 (diluido)
La relación P/E se puede calcular de la siguiente manera:
Relación P / E = precio de las acciones / EPS
Suponiendo un precio de acciones de $ 10, la relación P/E sería:
P / E = $ 10 / $ 0.07 = 142.86
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B evalúa la valoración del mercado de la empresa en relación con su valor en libros. A partir del 28 de septiembre de 2024:
- Activos totales: $ 6,315 millones
- Pasivos totales: $ 2,018 millones
- Valor en libros = activos totales - Pasivos totales = $ 6,315 millones - $ 2,018 millones = $ 4,297 millones
- Acciones en circulación: 146.9 millones
- Valor en libros por acción = valor en libros / acciones en circulación = $ 4,297 millones / 146.9 millones = $ 29.24
Usando un precio de acciones de $ 10:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 10 / $ 29.24 = 0.34
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación compara el valor empresarial de la Compañía con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. A partir del 28 de septiembre de 2024:
- Valor empresarial (EV): Calculado como capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes en efectivo
- Deuda total: $ 2,018 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 531 millones
- Capitalización de mercado: Suponiendo un precio de acciones de $ 10 y acciones en circulación de 146.9 millones, capitalización de mercado = $ 10 146.9 millones = $ 1,469 millones
- EV = $ 1,469 millones + $ 2,018 millones - $ 531 millones = $ 2,956 millones
Asumiendo EBITDA de $ 376 millones (de los ingresos de las operaciones para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024):
EV / EBITDA = $ 2,956 millones / $ 376 millones = 7.86
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $12.50
- Bajo de 12 meses: $8.00
- Precio actual de las acciones: $10.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo tanto:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: N / A
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas a partir de septiembre de 2024 indican el siguiente consenso:
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 142.86 |
| Relación p/b | 0.34 |
| EV/EBITDA | 7.86 |
| 12 meses de altura | $12.50 |
| Mínimo de 12 meses | $8.00 |
| Precio de las acciones actual | $10.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (comprar) | 3 |
| Consenso de analista (Hold) | 5 |
| Consenso de analista (vender) | 2 |
Riesgos clave que enfrenta Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Riesgos clave que enfrenta Resideo Technologies, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. A continuación se muestra un examen detallado de estos riesgos.
Competencia de la industria
La intensa competencia en el mercado de detección y control de tecnología plantea riesgos significativos. La compañía enfrenta competidores en varios segmentos, impactando las estrategias de precios y la participación en el mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, especialmente aquellos relacionados con los estándares ambientales y la seguridad, pueden afectar los costos operativos. El cumplimiento de estas regulaciones es crucial para mantener la continuidad operativa y evitar las sanciones.
Condiciones de mercado
Los factores macroeconómicos influyen significativamente en el desempeño de la empresa. Factores como las tasas de interés, la inflación y las tasas de empleo pueden afectar la demanda de los consumidores de productos. Los indicadores actuales muestran:
- Ingresos netos de $ 1.828 mil millones para el tercer trimestre 2024, arriba 17.6% del tercer trimestre 2023.
- Ingresos de las operaciones de $ 126 millones, representando 6.9% de ingresos.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro y los costos fluctuantes de las materias primas, pueden afectar negativamente la rentabilidad. La reciente adquisición de Snap One destaca las oportunidades y los desafíos de integración:
- El costo de adquisición de Snap One fue aproximadamente $ 1.3 mil millones.
- Los costos de integración incurridos durante la adquisición totalizaron $ 35 millones.
Riesgos financieros
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $ 531 millones |
| Deuda neta a largo plazo | $ 1.989 mil millones |
| Gastos por intereses para el tercer trimestre 2024 | $ 27 millones |
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto al desarrollo de productos y la entrada al mercado pueden afectar el crecimiento a largo plazo. La compañía se ha centrado en la I + D, con los gastos reportados como:
- Q3 2024 Gastos de I + D: $ 23 millones, abajo de $ 28 millones en el tercer trimestre 2023.
- Nueve meses de gastos de I + D terminados: $ 69 millones, abajo de $ 84 millones.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidos:
- Mantener una cartera de productos diversificada para reducir la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
- Invertir en tecnología para optimizar las operaciones y reducir los costos.
- Participar en asociaciones estratégicas para mejorar la presencia del mercado.
Conclusión
Comprender estos riesgos permite a los inversores tomar decisiones informadas con respecto a sus inversiones en la empresa.
Perspectivas de crecimiento futuro para Resideo Technologies, Inc. (Rezi)
Perspectivas de crecimiento futuro para Resideo Technologies, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Resideo Technologies, Inc. está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos y las adquisiciones estratégicas. La reciente adquisición de Snap One en junio de 2024 agregó aproximadamente $ 298 millones en ingresos durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Esta adquisición ha ampliado su huella en el mercado de soluciones de Home Home Smart.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía informó un ingreso neto de $ 1.828 mil millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, reflejando un 17.6% Aumento en comparación con $ 1.554 mil millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 4.903 mil millones, un aumento de 4.2% de $ 4.705 mil millones en el año anterior. Las ganancias por acción para el mismo período fueron $0.07, abajo de $0.14 en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La adquisición de Snap One no solo mejora las ofertas de productos, sino que también facilita la entrada en nuevos mercados. La compañía también ha simplificado sus operaciones al descentralizar ciertas funciones corporativas para mejorar la eficiencia. Las asociaciones e iniciativas estratégicas clave se centrarán en mejorar las capacidades de integración y la expansión del alcance del mercado, particularmente en América del Norte e internacionalmente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La ventaja competitiva de Resideo se encuentra en su cartera de productos diversificados y el reconocimiento de marca establecido en el sector de la automatización del hogar. El fuerte margen bruto de la compañía de 28.7% Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, ha mejorado de 26.8% En el mismo período del año anterior. Esto indica estrategias efectivas de gestión de costos y precios que mejoran la rentabilidad.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1.828 mil millones | $ 1.554 mil millones | $ 4.903 mil millones | $ 4.705 mil millones |
| Margen de beneficio bruto | 28.7% | 26.8% | 28.0% | 27.1% |
| Ganancias por acción | $0.07 | $0.14 | $0.54 | $0.87 |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 147 millones | $ 60 millones | $ 241 millones | $ 177 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1.989 mil millones | $ 1.396 mil millones | $ 1.983 mil millones | $ 1.396 mil millones |
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 531 millones, indicando una posición de liquidez sólida para apoyar las iniciativas de crecimiento en curso.
Resideo Technologies, Inc. (REZI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Resideo Technologies, Inc. (REZI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Resideo Technologies, Inc. (REZI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Resideo Technologies, Inc. (REZI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.