Resideo Technologies, Inc. (REZI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis Resideo Technologies, Inc. (REZI) Einnahmequellenströme

Resideo Technologies, Inc.s Einnahmequellen von Resideo Technologies, Inc.

Resideo Technologies, Inc. meldete einen Nettoumsatz von 1.828 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 28. September 2024, was eine Zunahme von widerspiegelt 274 Millionen US -Dollar oder 17.6% aus 1.554 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 erreichten die Nettoeinnahmen 4.903 Millionen US -Dollar, hoch $ 198 Millionen oder 4.2% aus 4.705 Millionen US -Dollar in der entsprechenden Periode von 2023.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Der Umsatzumbruch für Produkte und Lösungen sowie die Global Distribution Segmente von ADI lautet wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Wachstumsrate im Jahresvergleich hat erhebliche Schwankungen gezeigt. Das Nettoumsatzwachstum für die drei Monate, die am 28. September 2024 endete, wurde hauptsächlich von:

• 251 Millionen Dollar Aus dem Erwerb von Snap One.
• 58 Millionen Dollar Aus dem erhöhten Umsatzvolumen.

Dieses Wachstum wurde teilweise ausgeglichen durch:

• 32 Millionen Dollar aus niedrigeren Umsätzen aufgrund der Veräußerung des Genesis -Geschäfts.
• 3 Millionen Dollar Aus ungünstigen Preisauswirkungen im ADI Global Distribution Segment.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die drei Monate am 28. September 2024 waren die Beiträge aus jedem Segment:

• Produkte und Lösungen haben beigetragen 35.3% des Gesamtumsatzes.
• ADI Global Distribution trug dazu bei 64.7% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Erwerb von Snap One hatte einen erheblichen Einfluss auf das ADI Global Distribution Segment, bei dem eine Zunahme von zugenommen wurde 283 Millionen US -Dollar oder 31.4% Im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023 wurde der Anstieg in erster Linie auf:

• Umsatzbeitrag von Snap einen von 251 Millionen Dollar.
• Höhere Umsatzvolumina, die dazu beitragen 41 Millionen Dollar.

Dieses Segment stand jedoch auch Herausforderungen, darunter:

• Eine Abnahme von 9 Millionen Dollar aufgrund ungünstiger Preisauswirkungen.
• Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeit verringerten sich um 16 Millionen Dollar oder 31%.

Im Gegensatz dazu verzeichneten das Produkt- und Lösungssegment einen Rückgang des Umsatzes von 9 Millionen Dollar oder 1% Jahr-über-Jahr, vor allem aufgrund von:

• A 32 Millionen Dollar Reduktion durch die Veräußerung des Genesis -Geschäfts.
• Ungünstige Fremdwährungsschwankungen berücksichtigen 1 Million Dollar.

Die Gesamteinnahmedynamik zeigt eine Verschiebung der Fokus- und Betriebsanpassungen nach erheblichen Akquisitionen und Veräußerungen.

Ein tiefes Eintauchen in Resideo Technologies, Inc. (REZI) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind wichtige Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen unerlässlich. Für die drei Monate zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 524 Millionen US -Dollareine grobe Marge von von 28.7%. Dies markiert eine Zunahme von 180 Basispunkte Im Vergleich zu dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der von reduzierten Herstellungskosten und günstigen Preisen ausgewirkt wird.

Für die neun Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn 1.371 Millionen US -Dollarmit einem groben Rand von 28.0%, was eine Zunahme von ist 90 Basispunkte Jahr-über-Jahr. Die Erhöhung der Bruttomarge wurde auf Kostenmanagementbemühungen und höhere Preisgestaltung zurückgeführt, obwohl sie teilweise durch ungünstige Volumenauswirkungen und Margin -Mix -Verschiebungen ausgeglichen wurde.

Unter Betreuung der Rentabilitätstrends waren die Erträge aus dem Geschäftstätigkeit für den dritten Quartal 2024 126 Millionen Dollareine Zunahme von 17 Millionen Dollar Ab dem dritten Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum gingen jedoch die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeit geringfügig um 376 Millionen US -Dollar, unten von 400 Millionen Dollar im Vorjahr. Dies spiegelt einige operative Herausforderungen trotz des Gesamtumsatzwachstums wider.

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche ist die Bruttomarge des Unternehmens der Unternehmen 28.7% im vierten Quartal 2024 liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr 25%. Die Betriebsspanne von 6.9% zeigt auch Stärke gegen den Industrie -Benchmark von rund um 5%. Nettogewinnmarge bei jedoch 1.1% liegt unter dem Branchendurchschnitt von 3%, Hinweis auf Verbesserung der Netto -Rentabilität.

In Bezug auf die betriebliche Effizienz, Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, waren 317 Millionen US -Dollareine Zunahme von 36.1% im Vergleich zum Vorjahr. Dies wurde durch inkrementelle Ausgaben aus einer kürzlichen Akquisition beeinflusst. Trotzdem nahmen die Forschungs- und Entwicklungskosten auf die Kosten 23 Millionen Dollar aus 28 Millionen Dollar Im Vorjahr spiegeln sich ein Fokus auf das Kostenmanagement wider.

Die folgende Tabelle fasst die Betriebskosten über den gleichen Zeitraum zusammen:

Die maßgeblichen Metriken der betrieblichen Effizienz weisen darauf hin, dass Strategien für bessere Kosten für bessere Kostenmanagements in Anspruch genommen werden müssen, insbesondere angesichts der erheblichen Erhöhungen der Verkaufs-, allgemeinen und administrativen Ausgaben. Das allgemeine Rentabilitätsbild zeigt positive Trends in den Brutto- und Betriebsmargen, zeigt jedoch die Herausforderungen bei der Nettorentabilität und erfordert einen fokussierten Ansatz zur Steigerung des Nettoeinkommens in Zukunft.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Resideo Technologies, Inc. (REZI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Resideo Technologies, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen eine totale langfristige Schuld von 1.983 Millionen US -Dollar, bestehen aus:

• 4.000% Senior Notes fällig 2029: 300 Millionen Dollar
• 6,500% Senior Notes fällig 2032: 600 Millionen Dollar
• Variable Rate A & R Term B Facility: 1.118 Millionen US -Dollar

Der derzeitige Teil der innerhalb der nächsten 12 Monate fälligen langfristigen Schulden liegt bei 6 Millionen Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 1.983 Millionen US -Dollar
• Gesamtwert (Ab dem 28. September 2024): 3.354 Millionen US -Dollar
• Verschuldungsquote: 0.59

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen 0,7 und 1,0 liegt, was auf einen konservativen Hebelansatz hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Juni 2024 gab die Firma aus 600 Millionen Dollar In schrittweisen Laufzeitdarlehen nach seiner A & R -Begriff B -Anlage zur Finanzierung des Erwerbs von Snap One. Zusätzlich wurde es herausgegeben 600 Millionen Dollar In Senior Notes fällig 2032 im Juli 2024.

Zinssätze und Kreditratings

Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die A & R -A & r -Fazilität B zum 28. September 2024 war 7.32%. Das Unternehmen hat auch Zinsswap-Vereinbarungen geschlossen, um einen Teil seiner Schulden mit variabler Rate in festgelegte Rate umzuwandeln.

Schuldenmanagementstrategie

Das Unternehmen setzt einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ein. Die jüngste Ausgabe von bevorzugten Aktien für 482 Millionen Dollar Demonstriert seine Strategie zur Verbesserung der Liquidität und zur Verwaltung des Schuldenniveaus.

Abschluss

Das Unternehmen hat seine Schulden effektiv verwaltet und gleichzeitig das Wachstum durch strategische Akquisitionen verfolgt, ein günstiges Verhältnis von Schulden zu Equity aufrechterhalten und die Liquidität durch verschiedene Finanzierungsaktivitäten gewährleistet.

Bewertung von Resideo Technologies, Inc. (REZI) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Resideo Technologies, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.81, berechnet aus dem Stromvermögen von 3.037 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1.672 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 1.06, abgeleitet aus liquiden Vermögenswerten (Bargeld und Bargeldäquivalente zu Forderungen) von 1.634 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 1.672 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, ist 1.365 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung aus 1.218 Millionen US -Dollar Ende 2023, was auf eine verbesserte Liquidität hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate zum 28. September 2024:

Netto Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt werden 64 Millionen Dollar Im Vergleich zum Vorjahr, angetrieben von verbesserter Dynamik des Betriebskapitals und der Bargeldeinnahmen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Gesamtgeld und Bargeldäquivalente zum 28. September 2024 sind 531 Millionen US -Dollar. Dies schließt 44% von ausländischen Tochterunternehmen gehalten. Die Liquidität wird durch den Zugang zu einem unterstützt 500 Millionen Dollar A & R revolvierende Kreditfazilität.

Ab dem 28. September 2024 liegt die langfristige Nettoverschuldung auf 1.983 Millionen US -Dollar, mit 6 Millionen Dollar fällig innerhalb der nächsten 12 Monate. Das Unternehmen behauptet die Einhaltung aller Schuldenverschreibungen.

Zukünftige Kapitalanforderungen hängen vom Umsatzwachstum, der Marktakzeptanz von Produkten und potenziellen Akquisitionen ab, was auf eine proaktive Haltung zum Liquiditätsmanagement hinweist.

Ist Resideo Technologies, Inc. (Rezi) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis dient als kritisches Maß für die Bewertung der Aktienbewertung. Zum 28. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Nettoeinkommen: 20 Millionen Dollar
• Ergebnis je Aktie (EPS): $ 0,07 (verdünnt)

Das P/E -Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS

Unter der Annahme eines Aktienkurs von 10 USD wäre das P/E -Verhältnis:

P / e = $ 10 / $ 0.07 = 142,86

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bewertet die Bewertung des Unternehmens im Verhältnis zu seinem Buchwert. Ab dem 28. September 2024:

• Gesamtvermögen: 6.315 Millionen US -Dollar
• Gesamtverbindlichkeiten: 2.018 Millionen US -Dollar
• Buchwert = Gesamtvermögen - Gesamtverbindlichkeiten = 6.315 Mio. USD - 2.018 Mio. USD = 4.297 Mio. USD
• Aktien hervorragend: 146,9 Millionen
• Buchwert je Aktie = Buchwert / Aktien ausstehend = 4.297 Mio. USD / 146,9 Mio. = 29,24 USD

Verwenden eines Aktienkurs von 10 USD:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 10 USD / 29,24 USD = 0,34 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Dieses Verhältnis vergleicht den Unternehmenswert des Unternehmens mit seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Ab dem 28. September 2024:

• Enterprise Value (EV): Berechnet als Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente
• Gesamtverschuldung: 2.018 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 531 Millionen US -Dollar
• Marktkapitalisierung: Angenommen
• EV = 1.469 Mio. USD + 2.018 Mio. USD - 531 Mio. USD = 2.956 Mio. USD

Annahme von EBITDA von 376 Mio. USD (aus Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten):

EV / EBITDA = 2.956 Mio. USD / 376 Mio. USD = 7,86 USD

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $12.50
• 12 Monate niedrig: $8.00
• Aktueller Aktienkurs: $10.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, daher:

• Dividendenrendite: 0%
• Auszahlungsquote: N / A

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen ab September 2024 zeigen den folgenden Konsens:

• Kaufen: 3 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken gegenüber Resideo Technologies, Inc. (REZI)

Wichtige Risiken gegenüber Resideo Technologies, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Prüfung dieser Risiken.

Branchenwettbewerb

Intensiver Wettbewerb im technologiebetriebenen Erfassungsmarkt birgt erhebliche Risiken. Das Unternehmen steht vor Wettbewerbern in verschiedenen Segmenten und wirkt sich auf Preisstrategien und Marktanteile aus.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Umweltstandards und Sicherheit, können die Betriebskosten beeinflussen. Die Einhaltung dieser Vorschriften ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der operativen Kontinuität und zur Vermeidung von Strafen.

Marktbedingungen

Makroökonomische Faktoren beeinflussen die Leistung des Unternehmens erheblich. Faktoren wie Zinssätze, Inflation und Beschäftigungsraten können die Nachfrage der Verbraucher nach Produkten beeinflussen. Aktuelle Indikatoren zeigen:

• Nettoumsatz von 1,828 Milliarden US -Dollar für Q3 2024, up 17.6% Aus Q3 2023.
• Einkommen aus dem Geschäft von Tätigkeiten 126 Millionen Dollarrepräsentieren 6.9% Einnahmen.

Betriebsrisiken

Die operativen Herausforderungen, einschließlich Störungen der Lieferkette und schwankenden Rohstoffkosten, können sich nachteilig auf die Rentabilität auswirken. Der jüngste Akquisition von Snap One zeigt sowohl Chancen als auch Integrationsprobleme:

• Die Akquisitionskosten von Snap waren ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar.
• Integrationskosten, die während der Akquisition entstanden sind 35 Millionen Dollar.

Finanzielle Risiken

Zum 28. September 2024 berichtete das Unternehmen:

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen in Bezug auf die Produktentwicklung und den Markteintritt können sich auf ein langfristiges Wachstum auswirken. Das Unternehmen hat sich auf Forschung und Entwicklung konzentriert, wobei die Ausgaben gemeldet wurden als:

• F3 2024 F & E -Ausgaben: 23 Millionen Dollar, unten von 28 Millionen Dollar in Q3 2023.
• Neun Monate endeten F & E -Ausgaben: 69 Millionen Dollar, unten von 84 Millionen Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt, darunter:

• Aufrechterhaltung eines diversifizierten Produktportfolios, um die Abhängigkeit von einem Binnenmarktsegment zu verringern.
• Investitionen in Technologie, um den Betrieb zu optimieren und die Kosten zu senken.
• Strategische Partnerschaften zur Verbesserung der Marktpräsenz.

Abschluss

Das Verständnis dieser Risiken ermöglicht es den Anlegern, fundierte Entscheidungen über ihre Investitionen in das Unternehmen zu treffen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Resideo Technologies, Inc. (REZI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Resideo Technologies, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Resideo Technologies, Inc. ist auf ein Wachstum vorhanden, das von mehreren Schlüsselfaktoren wie Produktinnovationen und strategischen Akquisitionen zurückzuführen ist. Die jüngste Übernahme von Snap One im Juni 2024 fügte ungefähr hinzu 298 Millionen Dollar In den neun Monaten am 28. September 2024. Diese Akquisition hat seinen Fußabdruck im Smart Home Solutions -Markt erweitert.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Unternehmen meldete einen Nettoumsatz von 1,828 Milliarden US -Dollar für die drei Monate am 28. September 2024, die a widerspiegeln 17.6% Erhöhung im Vergleich zu 1,554 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 war der Nettoumsatz 4,903 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 4.2% aus 4,705 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Das Ergebnis je Aktie für den gleichen Zeitraum war $0.07, unten von $0.14 im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die Akquisition von Snap One erhöht nicht nur Produktangebote, sondern erleichtert auch den Eintritt in neue Märkte. Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit auch optimiert, indem er bestimmte Unternehmensfunktionen dezentralisieren, um die Effizienz zu verbessern. Wichtige strategische Partnerschaften und Initiativen werden sich auf die Verbesserung der Integrationsfähigkeiten und die Erweiterung der Marktreichweite konzentrieren, insbesondere in Nordamerika und international.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Der Wettbewerbsvorteil von Resideo liegt in seinem diversifizierten Produktportfolio und etablierte Markenerkennung im Heimautomationsektor. Die starke Bruttomarge des Unternehmens von 28.7% Für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, hat sich von verbessert 26.8% im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dies weist auf effektive Kostenmanagement- und Preisstrategien hin, die die Rentabilität verbessern.

Ab dem 28. September 2024 meldete das Unternehmen Gesamtgeld- und Bargeldäquivalente von 531 Millionen US -DollarAngabe einer soliden Liquiditätsposition zur Unterstützung der laufenden Wachstumsinitiativen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Resideo Technologies, Inc. (REZI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Resideo Technologies, Inc. (REZI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Resideo Technologies, Inc. (REZI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.