Break Down Resideo Technologies, Inc. (Rezi) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreensão Resideo Technologies, Inc. (Rezi) Fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Resideo Technologies, Inc.

Resideo Technologies, Inc. relatou receita líquida de US $ 1.828 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 274 milhões ou 17.6% de US $ 1.554 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida atingiu US $ 4.903 milhões, acima US $ 198 milhões ou 4.2% de US $ 4.705 milhões no período correspondente de 2023.

Partida de receita por fonte

A repartição da receita para os produtos e soluções e segmentos de distribuição global da ADI é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento ano a ano mostrou flutuações significativas. O crescimento líquido da receita nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi impulsionado principalmente por:

• US $ 251 milhões da aquisição do Snap One.
• US $ 58 milhões do aumento do volume de vendas.

Este crescimento foi parcialmente compensado por:

• US $ 32 milhões de vendas mais baixas devido à desinvestimento dos negócios da Gênesis.
• US $ 3 milhões de impactos desfavoráveis ​​no preço no segmento de distribuição global da ADI.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, as contribuições de cada segmento foram:

• Produtos e soluções contribuíram 35.3% de receita total.
• Distribuição Global da ADI contribuiu 64.7% de receita total.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A aquisição do Snap One teve um impacto substancial no segmento de distribuição global da ADI, que viu um aumento de US $ 283 milhões ou 31.4% comparado ao mesmo trimestre de 2023. O aumento foi atribuído principalmente a:

• Contribuição de receita de snap um dos US $ 251 milhões.
• Volumes de vendas mais altos que contribuem US $ 41 milhões.

No entanto, esse segmento também enfrentou desafios, incluindo:

• Uma diminuição de US $ 9 milhões Devido a impactos desfavoráveis ​​no preço.
• A receita das operações diminuiu por US $ 16 milhões ou 31%.

Por outro lado, o segmento de produtos e soluções sofreu um declínio na receita de US $ 9 milhões ou 1% ano a ano, principalmente devido a:

• UM US $ 32 milhões Redução da desinvestimento dos negócios da Gênesis.
• Flutuações de moeda estrangeira desfavoráveis, representando US $ 1 milhão.

A dinâmica geral da receita indica uma mudança de foco e ajustes operacionais após aquisições e desinvestimentos significativos.

Um mergulho profundo na Resideo Technologies, Inc. (Rezi) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, são essenciais métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 524 milhões, representando uma margem bruta de 28.7%. Isso marca um aumento de 180 pontos base Comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado por custos de fabricação reduzidos e impactos favoráveis ​​aos preços.

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.371 milhões, com uma margem bruta de 28.0%, que é um aumento de 90 pontos base ano a ano. O aumento da margem bruta foi atribuído aos esforços de gerenciamento de custos e preços mais altos, embora tenha sido parcialmente compensado por impactos desfavoráveis ​​de volume e mudanças de mixagem de margem.

Olhando para as tendências na lucratividade, a receita das operações para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 126 milhões, um aumento de US $ 17 milhões do terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, no entanto, a receita das operações diminuiu ligeiramente para US $ 376 milhões, de baixo de US $ 400 milhões no ano anterior. Isso reflete alguns desafios operacionais, apesar do crescimento geral da receita.

Ao comparar índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem bruta da empresa de 28.7% No terceiro trimestre 2024 está acima da média da indústria de aproximadamente 25%. A margem operacional de 6.9% também mostra força contra a referência da indústria em torno 5%. No entanto, margem de lucro líquido em 1.1% está abaixo da média da indústria de 3%, indicando espaço para melhorar a lucratividade líquida.

Em termos de eficiência operacional, vendas, despesas gerais e administrativas nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, foram US $ 317 milhões, um aumento de 36.1% comparado ao ano anterior. Isso foi influenciado por despesas incrementais de uma aquisição recente. No entanto, as despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram para US $ 23 milhões de US $ 28 milhões No ano anterior, refletindo o foco no gerenciamento de custos.

A tabela a seguir resume as despesas operacionais nos mesmos períodos:

As métricas de eficiência operacional indicam a necessidade de melhores estratégias de gerenciamento de custos avançando, especialmente à luz dos aumentos substanciais na venda, despesas gerais e administrativas. A imagem geral da lucratividade mostra tendências positivas nas margens brutas e operacionais, mas destaca os desafios da lucratividade líquida, necessitando de uma abordagem focada para aumentar o lucro líquido no futuro.

Dívida vs. Equidade: como a Resideo Technologies, Inc. (Rezi) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: como a Resideo Technologies, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 1.983 milhões, composto por:

• 4.000% Notas seniores com vencimento de 2029: US $ 300 milhões
• 6,500% Notas seniores com vencimento de 2032: US $ 600 milhões
• Taxa variável A&R termo b instalação: US $ 1.118 milhões

A parte atual da dívida de longo prazo devido nos próximos 12 meses está em US $ 6 milhões.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada da seguinte forma:

• Dívida total: US $ 1.983 milhões
• Patrimônio total (em 28 de setembro de 2024): US $ 3.354 milhões
• Relação dívida / patrimônio: 0.59

Essa proporção está abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 0,7 a 1,0, indicando uma abordagem conservadora de alavancagem.

Emissões de dívida recentes

Em junho de 2024, a empresa emitiu US $ 600 milhões Em empréstimos incrementais de termo sob sua instalação de termo b & r para financiar a aquisição do Snap One. Além disso, emitiu US $ 600 milhões em Notas Seniores com vencimento de 2032 em julho de 2024.

Taxas de juros e classificações de crédito

A taxa de juros médio ponderada para a instalação de termo b & r em 28 de setembro de 2024, era 7.32%. A empresa também firmou acordos de troca de taxas de juros para converter uma parte de sua dívida de taxa variável em taxa fixa.

Estratégia de gerenciamento de dívida

A empresa emprega uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A recente emissão de ações preferenciais para US $ 482 milhões demonstra sua estratégia para aumentar a liquidez enquanto gerencia os níveis de dívida.

Conclusão

A Companhia gerenciou efetivamente seus níveis de dívida ao perseguir o crescimento por meio de aquisições estratégicas, mantendo uma relação dívida / patrimônio líquido favorável e garantindo liquidez por meio de várias atividades de financiamento.

Avaliando a liquidez da Resideo Technologies, Inc. (Rezi)

Avaliando a liquidez da Resideo Technologies, Inc.

Proporção atual: Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.81, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 3.037 milhões e passivos circulantes de US $ 1.672 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida é 1.06, derivado de ativos líquidos (caixa e equivalentes em dinheiro mais contas a receber) de US $ 1.634 milhões Contra passivos circulantes de US $ 1.672 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é US $ 1.365 milhões em 28 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de US $ 1.218 milhões No final de 2023, indicando melhor liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024:

Dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentadas por US $ 64 milhões Comparado ao ano anterior, impulsionado por uma dinâmica de capital de giro aprimorada e ganhos em dinheiro.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Caixa total e equivalentes em dinheiro em 28 de setembro de 2024, são US $ 531 milhões. Isso inclui 44% mantidos por subsidiárias estrangeiras. A liquidez é apoiada pelo acesso a um US $ 500 milhões Linha de crédito rotativo A&R.

Em 28 de setembro de 2024, a dívida líquida de longo prazo está em US $ 1.983 milhões, com US $ 6 milhões devido nos próximos 12 meses. A empresa mantém a conformidade com todos os convênios da dívida.

Os requisitos futuros de capital dependerão do crescimento das vendas, aceitação do mercado de produtos e aquisições em potencial, indicando uma posição proativa sobre o gerenciamento de liquidez.

A Resideo Technologies, Inc. (Rezi) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E serve como uma medida crítica para avaliar a avaliação de estoque. Em 28 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Resultado líquido: US $ 20 milhões
• Ganhos por ação (EPS): $ 0,07 (diluído)

A relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS

Assumindo um preço das ações de US $ 10, a relação P/E seria:

P / E = $ 10 / $ 0,07 = 142,86

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B avalia a avaliação da empresa pelo mercado em relação ao seu valor contábil. Em 28 de setembro de 2024:

• Total de ativos: US $ 6.315 milhões
• Passivo total: US $ 2.018 milhões
• Valor contábil = Total de ativos - Total Passivo = US $ 6.315 milhões - US $ 2.018 milhões = US $ 4.297 milhões
• Ações em circulação: 146,9 milhões
• Valor contábil por ação = valor contábil / ações em circulação = US $ 4.297 milhões / 146,9 milhões = $ 29,24

Usando um preço das ações de US $ 10:

P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 10 / $ 29,24 = 0,34

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Esse índice compara o valor corporativo da empresa com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. Em 28 de setembro de 2024:

• Valor corporativo (EV): Calculado como capitalização de mercado + dívida total - caixa e equivalentes de caixa
• Dívida total: US $ 2.018 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 531 milhões
• Capitalização de mercado: Assumindo um preço das ações de US $ 10 e ações em circulação de 146,9 milhões, mercado de mercado = US $ 10 146,9 milhões = US $ 1.469 milhões
• EV = US $ 1.469 milhões + US $ 2.018 milhões - $ 531 milhões = US $ 2.956 milhões

Assumindo o EBITDA de US $ 376 milhões (da renda das operações nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024):

Ev / Ebitda = US $ 2.956 milhões / $ 376 milhões = 7,86

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

• Alta de 12 meses: $12.50
• Baixa de 12 meses: $8.00
• Preço atual das ações: $10.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, daí:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: N / D

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações de analistas em setembro de 2024 indicam o seguinte consenso:

• Comprar: 3 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 2 analistas

Riscos -chave enfrentados pela Resideo Technologies, Inc. (Rezi)

Os principais riscos enfrentados pela Resideo Technologies, Inc.

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está um exame detalhado desses riscos.

Concorrência da indústria

A intensa concorrência no mercado de detecção e controles orientada pela tecnologia representa riscos significativos. A empresa enfrenta concorrentes em vários segmentos, impactando estratégias de preços e participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, especialmente aquelas relacionadas aos padrões e segurança ambientais, podem afetar os custos operacionais. A conformidade com esses regulamentos é crucial para manter a continuidade operacional e evitar penalidades.

Condições de mercado

Fatores macroeconômicos influenciam significativamente o desempenho da empresa. Fatores como taxas de juros, inflação e taxas de emprego podem afetar a demanda do consumidor por produtos. Os indicadores atuais mostram:

• Receita líquida de US $ 1,828 bilhão Para o terceiro trimestre de 2024, UP 17.6% do terceiro trimestre 2023.
• Receita de operações de US $ 126 milhões, representando 6.9% de receita.

Riscos operacionais

Desafios operacionais, incluindo interrupções da cadeia de suprimentos e custos de matéria -prima flutuantes, podem afetar adversamente a lucratividade. A recente aquisição do Snap One destaca oportunidades e desafios de integração:

• O custo de aquisição do Snap One foi aproximadamente US $ 1,3 bilhão.
• Os custos de integração incorridos durante a aquisição totalizaram US $ 35 milhões.

Riscos financeiros

Em 28 de setembro de 2024, a empresa informou:

Riscos estratégicos

As decisões estratégicas sobre o desenvolvimento de produtos e a entrada no mercado podem afetar o crescimento a longo prazo. A empresa se concentrou em P&D, com despesas relatadas como:

• Q3 2024 Despesas de P&D: US $ 23 milhões, de baixo de US $ 28 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• Nove meses findos em P&D Despesas: US $ 69 milhões, de baixo de US $ 84 milhões.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo:

• Manter um portfólio diversificado de produtos para reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.
• Investir em tecnologia para otimizar operações e reduzir custos.
• Envolver -se em parcerias estratégicas para melhorar a presença do mercado.

Conclusão

A compreensão desses riscos permite que os investidores tomem decisões informadas sobre seus investimentos na empresa.

Perspectivas de crescimento futuro da Resideo Technologies, Inc. (Rezi)

Perspectivas de crescimento futuro para a resideo Technologies, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Resideo Technologies, Inc. está pronta para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos e aquisições estratégicas. A recente aquisição do Snap One em junho de 2024 adicionou aproximadamente US $ 298 milhões na receita dos nove meses findos em 28 de setembro de 2024. Esta aquisição expandiu sua pegada no mercado de soluções domésticas inteligentes.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A empresa relatou uma receita líquida de US $ 1,828 bilhão Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, refletindo um 17.6% aumentar em comparação com US $ 1,554 bilhão No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida foi US $ 4,903 bilhões, um aumento de 4.2% de US $ 4,705 bilhões no ano anterior. Ganhos por ação no mesmo período foi $0.07, de baixo de $0.14 no ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A aquisição da SNAP One não apenas aprimora as ofertas de produtos, mas também facilita a entrada em novos mercados. A empresa também simplificou suas operações descentralizando certas funções corporativas para melhorar a eficiência. As principais parcerias e iniciativas estratégicas serão focadas em aprimorar os recursos de integração e expandir o alcance do mercado, principalmente na América do Norte e internacionalmente.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A vantagem competitiva da resideo está em seu portfólio diversificado de produtos e no reconhecimento estabelecido da marca no setor de automação residencial. A forte margem bruta da empresa de 28.7% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, melhorou de 26.8% no mesmo período do ano anterior. Isso indica estratégias efetivas de gerenciamento de custos e preços que aumentam a lucratividade.

Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro total e equivalentes de caixa de US $ 531 milhões, indicando uma sólida posição de liquidez para apoiar iniciativas de crescimento em andamento.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Resideo Technologies, Inc. (REZI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Resideo Technologies, Inc. (REZI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Resideo Technologies, Inc. (REZI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.