SelectQuote, Inc. (SLQT): BCG Matrix [11-2024 Mise à jour]

Alors que nous nous plongeons dans les performances de SelectQuote, Inc. (SLQT) en 2024, le positionnement de la société dans la matrice du groupe de conseil de Boston révèle des informations critiques sur ses segments d'entreprise. L'analyse met en évidence forte croissance des revenus Dans les services de santé, tandis que des segments établis comme la vie continuent de générer des revenus cohérents. Cependant, les défis persistent par la baisse des primes de durée de vie et la hausse des coûts opérationnels. Ce message explorera le Étoiles, vaches à trésorerie, chiens et points d'interrogation de SelectQuote, fournissant un complet overview de sa dynamique de marché actuelle et de son potentiel futur.

Contexte de SelectQuote, Inc. (SLQT)

SelectQuote, Inc. est une plate-forme de distribution de la technologie directe à consommation directe (DTC) spécialisée dans la vente de polices d'assurance et de services de santé. Fondée en 1985, SelectQuote s'est imposé comme un acteur important sur le marché de l'assurance, offrant aux consommateurs un accès à une variété de produits d'assurance, y compris la vie, la santé et l'assurance auto et domestique, grâce à une approche marketing multi-canaux.

L'entreprise opère à travers plusieurs segments à déclarer: senior, services de santé, vie et tous les autres. Le segment segment, lancé en 2010, se concentre principalement sur les plans de Medicare Advantage et Medicare Supplement, ainsi que les produits d'assurance maladie auxiliaires. Au 30 septembre 2024, environ 88% des politiques supérieures approuvées étaient liées aux plans de Medicare.

Les services de santé, introduits en 2021, comprennent Selectrx, qui propose des services de pharmacie, et une gestion des patients sélectionnés, une plate-forme de gestion des soins chroniques qui aide les patients à gérer leurs problèmes de santé. Ce segment a connu une croissance significative, les revenus des services de santé atteignant 155,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 60% par rapport à l'année précédente.

Le segment de la vie, qui comprend la durée de vie et l'assurance finale des dépenses, a été un générateur de revenus cohérent, avec des revenus augmentant à 39,3 millions de dollars pour la même période, reflétant une croissance de 4% par rapport à l'année précédente. Le modèle commercial de SelectQuote est construit sur les commissions de gain auprès des partenaires d'assurance, qui permet aux consommateurs de comparer et de sélectionner les produits d'assurance de manière transparente.

Au 30 septembre 2024, Selectquote a déclaré un chiffre d'affaires total de 292,3 millions de dollars, en hausse de 26% en glissement annuel, tiré par les progrès de ses services de santé et un cadre de distribution d'assurance robuste. La technologie propriétaire de l'entreprise joue un rôle essentiel dans l'optimisation de la génération de leads et de l'engagement client, améliorant l'expérience globale des consommateurs et améliorant les taux de rétention.

Les performances financières de SelectQuote ont été touchées par divers facteurs, notamment les coûts d'exploitation et les frais d'intérêt. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 44,5 millions de dollars, contre une perte nette de 31,1 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation des pertes est attribuée à des dépenses de marketing accrues et à l'augmentation des coûts associés aux États-Unis associés à L'expansion du segment des services de santé.

SelectQuote, Inc. (SLQT) - Matrice BCG: Stars

Solide croissance des revenus du segment des services de santé, en hausse de 60% en glissement annuel

Le segment des services de santé a déclaré des revenus totaux de 155,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un Augmentation de 60% par rapport à 97,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023.

Augmentation significative du total des membres de Selectrx, augmentant de 64% en glissement annuel

Le nombre total de membres Selectrx a augmenté à 86,521 Au 30 septembre 2024, en hausse de 52,750 membres de l'année précédente, marquant un Croissance de 64%.

Commissions Medicare Advantage stables, montrant la résilience dans un marché concurrentiel

Les commissions de Medicare Advantage sont restées stables à 74,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 74,4 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant une résilience dans un paysage concurrentiel.

Croissance de l'EBITDA ajustée positive dans les segments des services seniors et de la santé

Le BAIIA ajusté pour le segment des services de santé atteint 4,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 2,6 millions de dollars depuis 2,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le segment segment a également vu une augmentation significative de l'EBITDA ajusté, qui était 7,7 millions de dollars, une augmentation remarquable de 678% de la perte de 1,3 million de dollars en 2023.

Expansion des offres de services avec une proposition de valeur d'amélioration de l'acquisition de gestion des patients

L'acquisition de la gestion des patients sélectionnées a élargi les offres de services de SelectQuote, contribuant positivement à la proposition de valeur globale et améliorant l'engagement des clients dans le segment des services de santé.

SELECTQUOTE, Inc. (SLQT) - Matrice BCG: vaches à trésorerie

Segment de vie établi générant des revenus cohérents

Le segment de vie de SelectQuote, Inc. généré 39,3 millions de dollars en revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente un 1,5 million de dollars augmenter, ou 4%, par rapport aux revenus de 37,8 millions de dollars pour la même période en 2023.

Taux de rétention de clientèle élevés dans les politiques Medicare Advantage

La société a maintenu des taux de rétention de clientèle élevés dans ses politiques Medicare Advantage, contribuant à des sources de revenus stables. La valeur à vie des commissions par politique de Medicare Advantage approuvée était $812 Au 30 septembre 2024, reflétant un 7% augmenter de $761 l'année précédente.

Performances robustes dans les commissions de dépenses finales

Les commissions de dépenses finales ont augmenté 30% d'une année sur l'autre, atteignant 18,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 14,1 millions de dollars dans la même période en 2023.

Relations solides avec les principaux assureurs

SelectQuote a établi de solides partenariats avec les principaux compagnies d'assurance, ce qui assure un flux de revenus soutenu. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, trois clients d'assurance comptaient compte 30% (Uhc), 12% (Humana), et 19% (Aetna) du total des revenus.

SelectQuote, Inc. (SLQT) - Matrice BCG: chiens

Les primes de vie à terme déclinant

Les primes de vie à terme ont connu un 16% en glissement annuel, reflétant des défis du marché importants pour Selectquote, en particulier dans le segment de la vie. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les commissions à terme ont totalisé 16,4 millions de dollars, à partir de 19,1 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.

Augmentation des coûts opérationnels entraînant des pertes nettes

Les coûts opérationnels ont augmenté, contribuant aux pertes nettes pour l'entreprise. SelectQuote a rapporté un perte nette de 44,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 31,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Les dépenses opérationnelles clés comprenaient:

• Coût des commissions et autres services Revenus: 65,7 millions de dollars (2024) Vs. 72,5 millions de dollars (2023)
• Coût des marchandises vendues - Revenu de la pharmacie: 129,5 millions de dollars (2024) Vs. 84,0 millions de dollars (2023)
• Vente, dépenses générales et administratives: 36,1 millions de dollars (2024) Vs. 28,7 millions de dollars (2023)

Frais d'intérêt élevés

Les frais d'intérêt ont imposé un fardeau considérable sur la santé financière de SelectQuote. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'intérêt ont totalisé 23 millions de dollars, à partir de 21,4 millions de dollars l'année précédente, reflétant un Augmentation de 8% en raison de taux d'intérêt plus élevés.

Croissance limitée des segments non reportables

La croissance des segments non reportables reste limité, contribuant les revenus marginaux. Les revenus du segment de la vie étaient 39,3 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, ce qui représente un modeste Augmentation de 4% par rapport à 37,8 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. La performance globale des segments non reportables ne s'est pas significativement améliorée, indiquant une stagnation potentielle.

SelectQuote, Inc. (SLQT) - Matrice BCG: points d'interdiction

Besoin d'une concentration stratégique sur l'amélioration de la rentabilité dans le segment de la vie au milieu des primes de terme en baisse.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du segment de la vie étaient de 39,3 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 4% contre 37,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cependant, les commissions à terme ont diminué à 16,4 millions de dollars, contre 19,1 millions de dollars, une baisse de la baisse de 14%.

Potentiel de croissance des services de santé, mais nécessite une gestion efficace des coûts pour soutenir l'élan.

Les services de santé ont généré 155,7 millions de dollars de revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative de 60%, contre 97,4 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été principalement tirée d'une augmentation de 58,1 millions de dollars des revenus de pharmacie Seleclectx. Cependant, les coûts d'exploitation dans les services de santé ont également augmenté, les coûts des marchandises vendus augmentant à 129,5 millions de dollars, contre 84,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 54%.

Impact incertain des changements réglementaires sur le marché des services d'assurance-maladie et des services de santé.

Le paysage réglementaire incertain pourrait affecter les commissions de Medicare Advantage, qui représentaient 74,5 millions de dollars de revenus dans le segment segment du 30 septembre 2024. Le chiffre d'affaires total du segment segment était de 92,9 millions de dollars, une augmentation de 3% par rapport à l'année précédente.

Exploration de nouvelles opportunités de marché essentielles pour tirer parti du potentiel de croissance dans les segments émergents.

Le nombre total de membres actifs Selectrx a augmenté de 64%, atteignant 86 521 au 30 septembre 2024, contre 52 750 en 2023. Cette croissance est essentielle pour tirer parti des opportunités de marché en expansion dans le segment des services de santé.

En résumé, SelectQuote, Inc. (SLQT) présente un portefeuille dynamique caractérisé par son Étoiles dans le segment des services de santé en croissance rapide, tandis que son Vaches à trésorerie fournir des revenus stables grâce à des politiques de vie établies. Cependant, l'entreprise est confrontée à des défis Chiens, en particulier dans la baisse des primes de durée de vie et une augmentation des coûts opérationnels. Pour capitaliser sur son Points d'interrogation, SelectQuote doit améliorer stratégiquement la rentabilité et explorer de nouvelles opportunités de marché pour assurer une croissance durable dans un paysage réglementaire en évolution.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SelectQuote, Inc. (SLQT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of SelectQuote, Inc. (SLQT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SelectQuote, Inc. (SLQT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.