Brise SSR Mining Inc. (SSRM) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus SSR Mining Inc. (SSRM)

Comprendre les sources de revenus de SSR Mining Inc.

SSR Mining Inc. génère des revenus principalement à partir de la production et de la vente de métaux précieux tels que l'or et l'argent, aux côtés de métaux de base comme le plomb et le zinc. Les opérations de l'entreprise sont largement segmentées par ses emplacements miniers, à savoir Çöpler, Marigold, Seabee et Puna.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de 128,0 millions de dollars, ou 33.2%, à 257,4 millions de dollars, par rapport à 385,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à un 60.9% Réduction des onces équivalentes d'or vendues, totalisant 191,2 millions de dollars perdu de revenus, partiellement compensé par un 32.3% Augmentation du prix de l'or réalisé moyen, contribuant 63,2 millions de dollars.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont chuté 328,6 millions de dollars, ou 32.8%, à 672,4 millions de dollars, par rapport à 1 001,0 millions de dollars en 2023. La diminution a été entraînée par un 53.2% tomber dans des onces équivalentes en or vendues, représentant 429,8 millions de dollars, partiellement atténué par un 18.5% Augmentation du prix de l'or réalisé moyen, ce qui a ajouté 101,2 millions de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les contributions des revenus de différents segments étaient les suivantes:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements les plus notables dans les sources de revenus sont attribués aux perturbations opérationnelles. La suspension des opérations à çöpler à la suite d'un incident en février 2024 et à Seabee en raison des incendies de forêt a considérablement eu un impact sur les onces d'or équivalentes à l'or vendues. La production globale d'onces équivalentes d'or pour le troisième trimestre de 2024 était 97,429, un déclin de 49.3% depuis 192,195 OUNCES au même trimestre de 2023.

De plus, les prix moyens réalisés pour l'or ont augmenté $2,531 par once au troisième trimestre 2024, à partir de $1,913 Au troisième trimestre 2023, reflétant des conditions de marché qui favorisent des prix plus élevés au milieu de l'offre inférieure.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus révèle une période difficile pour l'entreprise, principalement tirée par les facteurs opérationnels externes et la dynamique du marché.

Une plongée profonde dans la rentabilité de SSR Mining Inc. (SSRM)

Une plongée profonde dans la rentabilité de SSR Mining Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 46.1%, à partir de 44.5% Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 46.4%, par rapport à 41.6% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 3.5%, une diminution de 20.1% en 2023. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation se tenait à (53.0)%, par rapport à 16.7% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 était 4.1%, à partir de 3.9% Au même trimestre de 2023. La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était (51.9)%, par rapport à 14.6% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une volatilité importante en raison des perturbations opérationnelles. Le troisième trimestre de 2024 a vu un 33.2% diminution des revenus par rapport au troisième trimestre de 2023, principalement en raison d'un 60.9% déclin des onces équivalentes d'or vendues. Cela a été partiellement compensé par un 32.3% Augmentation du prix de l'or réalisé moyen.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de SSR Mining avec les moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La gestion des coûts a été un facteur critique affectant la rentabilité. Le coût des ventes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 138,3 millions de dollars, un 35.6% diminuer de 214,7 millions de dollars en 2023. Les coûts de maintien tout-in (AISC) par once d'or vendus ont augmenté à $2,301 en 2024, 66.5% depuis $1,382 en 2023.

Le tableau suivant résume les mesures d'efficacité opérationnelle:

Les défis opérationnels, y compris la suspension des opérations dus aux incidents environnementaux, ont entraîné une augmentation des coûts de soins et de maintenance, qui ont encore affecté les marges. L'entreprise a engagé les coûts de soins et de maintenance de 39,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024.

Dette vs Équité: comment SSR Mining Inc. (SSRM) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment SSR Mining Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, SSR Mining Inc. a déclaré un solde de trésorerie et de trésorerie de 334,3 millions de dollars, avec une liquidité totale de 834,0 millions de dollars Cela comprend sa facilité de crédit renouvelable.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

La société n'a pas d'emprunts en circulation en vertu de sa facilité de crédit renouvelable à la fin du troisième trimestre 2024. La dette totale en circulation au 30 septembre 2024 fait partie du deuxième accord de crédit modifié, qui a été modifié le 15 août 2023, pour étendre la maturité à 15 août 2027 et augmenter la facilité de crédit à 400 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour SSR Mining Inc. est actuellement à 0.55, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 0.7 pour les sociétés minières.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En août 2023, la Société a conclu un amendement à son accord de crédit pour accroître sa disponibilité du crédit et prolonger la maturité. La Société conserve une position de liquidité forte, lui permettant de gérer efficacement ses obligations tout en faisant face à des défis opérationnels. Depuis la dernière mise à jour, la société avait une cote de crédit favorable, reflétant sa capacité à respecter les engagements financiers.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

L'exploitation SSR a stratégiquement équilibré sa structure de capital grâce à un mélange de dettes et de financement par actions. La société a suspendu les dividendes depuis l'incident de Çöpler, ce qui lui permet de conserver des espèces et de se concentrer sur le financement opérationnel tout en gérant ses niveaux de dette. Le tableau suivant fournit un résumé de la situation financière de la société concernant la dette et les capitaux propres:

Grâce à une gestion minutieuse de sa dette et à son financement en capitaux propres, la société vise à soutenir ses opérations et à financer la croissance future tout en maintenant une flexibilité financière.

Évaluation des liquidités SSR Mining Inc. (SSRM)

Évaluation des liquidités de SSR Mining Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé à 3.18. Ceci est dérivé des actifs actuels de 1 063,8 millions de dollars et les passifs actuels de 334,3 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.96, indiquant une forte position de liquidité lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels, avec des actifs rapides totalisant 982,4 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est signalé à 729,5 millions de dollars, reflétant une diminution de 1 016,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Ce changement illustre une tendance à la diminution du fonds de roulement, principalement motivé par une augmentation des passifs et des défis opérationnels.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation

Pour le troisième trimestre de 2024, les flux de trésorerie d'exploitation ont été signalés à (1,3 million de dollars), une baisse significative des périodes précédentes, indiquant des difficultés opérationnelles.

Investir des flux de trésorerie

L'investissement de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à (71,9 millions de dollars), principalement en raison des dépenses en capital liées aux projets de maintenance et de développement.

Financement des flux de trésorerie

Le financement des flux de trésorerie a montré une sortie de (10,5 millions de dollars) Au cours de la même période, largement attribué aux suspensions de dividendes et aux activités de gestion de la dette.

Préoccupations ou forces de liquidité

Au 30 septembre 2024, la société avait un solde de trésorerie et de trésorerie de 334,3 millions de dollars et la liquidité totale de 834,0 millions de dollars, qui comprend la facilité de crédit tournante. Aucun emprunt n'était en cours en vertu de la facilité de crédit, indiquant un tampon de liquidité robuste malgré les défis opérationnels continus.

Dans l'ensemble, la position de liquidité reste forte, mais la baisse du fonds de roulement et des flux de trésorerie d'exploitation indique des défis potentiels à venir.

SSR Mining Inc. (SSRM) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si SSR Mining Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation: prix-à-bénéfice (P / E), prix-au-livre (P / B) et valeur d'entreprise-Ebitda (EV (EV / EBITDA) Ratios, aux côtés des tendances du cours des actions, du rendement des dividendes et du consensus des analystes.

Ratios d'évaluation clés

Au 30 septembre 2024, les taux d'évaluation suivants s'appliquent:

• Ratio P / E: 85.3
• Ratio P / B: 0.7
• EV / EBITDA: 18.5

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de SSR Mining Inc. a montré les tendances suivantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

SSR Mining Inc. possède les mesures liées au dividende suivantes:

• Rendement des dividendes: 0.6%
• Ratio de paiement: 30.0%

Consensus des analystes

Le consensus de l'analyste actuel sur l'évaluation des actions de SSR Mining Inc. est le suivant:

• Acheter: 2 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

Ces informations sur l'évaluation de SSR Mining Inc. offrent un aperçu complet de sa santé financière et de son positionnement sur le marché en 2024.

Risques clés face à SSR Mining Inc. (SSRM)

Risques clés face à SSR Mining Inc.

SSR Mining Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Les principaux facteurs de risque comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie minière se caractérise par une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse des revenus de 128 millions de dollars ou 33.2% par rapport à la même période en 2023, principalement en raison d'un 60.9% déclin des onces équivalentes d'or vendues. Cette pression concurrentielle peut affecter le pouvoir de tarification et les marges bénéficiaires.

Changements réglementaires

Les risques réglementaires sont importants, en particulier dans des régions comme Türkiye, où le SSR opère. La promulgation récente d'une taxe minimale de sociétés de 10% à Türkiye peut imposer des charges fiscales supplémentaires. En outre, le projet de loi du Canada C-69 et la législation du pilier deux peuvent introduire de nouvelles complexités de conformité et de coûts opérationnels.

Conditions du marché

La volatilité du marché peut avoir un impact sur les prix des matières premières, affectant les revenus. Le prix moyen réalisé en or a augmenté de 32.3% d'une année sur l'autre à $2,531 Par OUNCE au 30 septembre 2024. Cependant, cette augmentation n'a pas été suffisante pour compenser la baisse des volumes de vente, mettant en évidence la vulnérabilité de l'entreprise aux fluctuations du marché.

Risques opérationnels

Les perturbations opérationnelles présentent des risques importants. La suspension des opérations à çöpler en raison d'un incident en février 2024 et à Seabee en raison d'incendies de forêt en août 2024 a entraîné des coûts de soins et d'entretien substantiels. Au troisième trimestre 2024, les frais de soins et de maintenance ont totalisé 39,4 millions de dollars.

Risques financiers

Les risques financiers sont évidents dans le poste de liquidité de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, SSR Mining a déclaré un solde de trésorerie et de trésorerie 334,3 millions de dollars et la liquidité totale de 834 millions de dollars, qui comprend sa facilité de crédit renouvelable. L'entreprise peut être confrontée à des défis dans le maintien de cette liquidité si les problèmes opérationnels persistent.

Stratégies d'atténuation

La Société évalue activement sa position de liquidité et explore les sources potentielles de capital pour atténuer les risques associés aux perturbations opérationnelles et aux changements réglementaires. L'interdiction de SSR vise à garantir que ses besoins opérationnels pour ses mines sont satisfaits sans avoir à emprunter en vertu de son accord de crédit.

Perspectives de croissance futures pour SSR Mining Inc. (SSRM)

Perspectives de croissance futures pour SSR Mining Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Plusieurs facteurs stimulent les opportunités de croissance pour SSR Mining Inc. Ceux-ci comprennent:

• Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses technologies d'extraction pour améliorer les taux de récupération et réduire les coûts. Cette approche devrait augmenter l'efficacité globale de la production.
• Extensions du marché: L'exploration SSR explore les nouveaux marchés géographiques, en particulier dans les économies émergentes où la demande de métaux précieuses augmente.
• Acquisitions: La société recherche activement des acquisitions stratégiques pour diversifier sa base d'actifs et élargir son empreinte opérationnelle, en particulier dans les mines d'or et d'argent.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 672,4 millions de dollars, représentant une diminution de 32.8% par rapport à 1 001,0 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse des revenus a été attribuée à un 53.2% diminution des onces équivalentes en or vendues, principalement en raison de suspensions opérationnelles.

Les analystes projettent un rebond de revenus alors que les opérations se stabilisent, avec des estimations suggérant une augmentation potentielle des revenus 800 millions de dollars En 2025, si l'efficacité opérationnelle est réalisée et que de nouveaux marchés sont pénétrés.

Initiatives ou partenariats stratégiques

SSR Mining a lancé plusieurs partenariats visant à améliorer ses capacités opérationnelles:

• Collaborations avec les entreprises technologiques: L'entreprise travaille avec des partenaires technologiques pour mettre en œuvre une analyse avancée des données et une automatisation dans ses processus minières.
• Coentreprises: L'exploitation SSR explore les coentreprises avec des entreprises locales sur les marchés cibles pour atténuer les risques et améliorer les stratégies d'entrée sur le marché.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de SSR Mining comprennent:

• Portfolio d'actifs divers: La société exploite plusieurs mines dans diverses régions, ce qui réduit la dépendance à un seul actif et atténue le risque géographique.
• Position de liquidité forte: Au 30 septembre 2024, l'exploitation SSR avait un solde de trésorerie et de trésorerie équivalent de 334,3 millions de dollars et la liquidité totale de 834,0 millions de dollars.
• Équipe de gestion expérimentée: L'expérience approfondie de l'industrie de l'équipe de direction positionne l'entreprise pour prendre efficacement les défis du marché.

Financier Overview

Alors que l'exploitation SSR continue de tirer parti de ses forces et de s'adapter aux changements de marché, le potentiel de croissance reste important, en particulier lorsque les défis opérationnels sont relevés et que de nouvelles opportunités sont explorées.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SSR Mining Inc. (SSRM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SSR Mining Inc. (SSRM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SSR Mining Inc. (SSRM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.