Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Bundle
Comprendre Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Les sources de revenus de Xenia Hotels & Resorts, Inc. se composent principalement de trois catégories: les revenus des chambres, les revenus de la nourriture et des boissons et d'autres revenus. Voici une ventilation détaillée de ces flux pour l'année 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus de chambres | $139,577 | $138,668 | 0.7% | $453,487 | $450,255 | 0.7% |
| Revenus de nourriture et de boissons | $74,790 | $71,815 | 4.1% | $256,643 | $259,972 | (1.3%) |
| Autres revenus | $22,439 | $21,541 | 4.2% | $67,068 | $61,836 | 8.5% |
| Revenus totaux | $236,806 | $232,024 | 2.1% | $777,198 | $772,063 | 0.7% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une augmentation modeste globale. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 2.1% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté 0.7% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre de 2024, les revenus des salles ont contribué à environ 58.8% du total des revenus, des revenus alimentaires et des boissons comptaient 31.6%, et d'autres revenus compensés 9.5%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions étaient similaires, avec des revenus de salles à 58.2%, nourriture et boisson à 32.9%et autres revenus à 8.6%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les revenus de la nourriture et des boissons ont connu une baisse de 1.3% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des perturbations des rénovations et de la demande de loisirs normalisée. En revanche, d'autres revenus ont connu une augmentation de 8.5% Pour la même période, tirée par une amélioration de l'occupation à travers le portefeuille restant, malgré la vente de Lorien Hotel & Spa.
La performance globale reflète une trajectoire de récupération résiliente dans certains segments, en particulier dans les pièces et autres revenus, tandis que les revenus des aliments et des boissons s'adaptent aux réalités post-pandemiques.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Une plongée profonde dans Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 77.9%, par rapport à 77.2% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 8.4%, à partir de 9.9% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 2.3%, qui reflète une augmentation de 1.6% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 2.1% à 236,8 millions de dollars par rapport à 232,0 millions de dollars en 2023. Le bénéfice net pour la même période a été une perte de 7,4 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte de 8,9 millions de dollars en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Xenia Hotels & Resorts 2024 | Moyenne de l'industrie 2024 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 77.9% | 70.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 8.4% | 10.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 2.3% | 5.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation totales de l'hôtel pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 711,8 millions de dollars, par rapport à 695,3 millions de dollars en 2023, reflétant un 2.4% augmenter. Cette augmentation était principalement entraînée par des dépenses alimentaires et de boissons plus élevées, qui ont augmenté par 1.3% d'une année à l'autre.
Tendances de la marge brute: La marge brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 67.5%, légèrement amélioré de 66.8% l'année précédente.
Perspectives de rentabilité
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 65,4 millions de dollars, vers le bas 7.5% depuis 70,7 millions de dollars en 2023. Les fonds ajustés des opérations (AFFO) étaient 16,8 millions de dollars, reflétant un 0.7% diminution par rapport à 17,0 millions de dollars dans la même période en 2023.
Dans l'ensemble, les mesures financières indiquent une performance mitigée, avec des améliorations des marges brutes et nettes mais une baisse de la marge opérationnelle par rapport aux moyennes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Xenia Hotels & Resorts finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation était 1,405 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5.50%. La ventilation comprenait:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| 2024 | $853 | 4.59% |
| 2025 | $469,178 | 6.36% |
| 2026 | $280,381 | 5.43% |
| 2027 | $102,388 | 4.64% |
| 2028 | $52,078 | 5.72% |
| Par la suite | $500,000 | 4.88% |
| Dette totale | $1,404,878 | 5.50% |
La dette à long terme au 30 septembre 2024 était 1,405 milliard de dollars, alors que la dette à court terme était 853 mille $.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres a été calculé à 1.08 Au 30 septembre 2024, indiquant une approche équilibrée du financement. Ce ratio se compare favorablement à la moyenne de l'industrie d'environ 1.5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2023, la société a refinancé sa facilité de crédit renouvelable et a émis 225 millions de dollars dans les prêts à terme. La société a maintenu une cote de crédit stable de Baa2 De Moody’s en octobre 2024.
Équilibrer la dette et le financement des actions
La société a activement géré sa structure de capital en utilisant à la fois le financement de la dette et des actions. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les espèces utilisées dans les activités de financement ont totalisé 47,1 millions de dollars, qui comprenait des paiements de dividendes de 35,4 millions de dollars et les rachats de stock totalisent 8,2 millions de dollars.
Le financement par actions est resté robuste, avec un capital total s'élevant à 1,298 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société s'est concentrée sur la mise à profit de ses actifs tout en maintenant un équilibre sain entre la dette et les capitaux propres pour financer des projets de croissance.
Intérêts
Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont diminué à 60,7 millions de dollars depuis 64,3 millions de dollars Au cours de l'année précédente, principalement en raison de la baisse de la dette en cours moyen et des échanges de taux d'intérêt effectifs mis en œuvre au cours de l'année précédente.
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 133,1 millions de dollars, alors que l'argent net utilisé dans les activités de financement était 47,1 millions de dollars. Cela indique une forte capacité de génération de flux de trésorerie pour répondre aux besoins opérationnels et de financement.
Évaluation des liquidités Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Évaluation de Xenia Hotels & Resorts, Inc. Liquidité
La position de liquidité de Xenia Hotels & Resorts, Inc. peut être analysée par diverses mesures financières, y compris les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.56, tandis que le ratio rapide est 1.23. Cela indique une capacité saine à couvrir les responsabilités à court terme avec les actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est signalé à 161,5 millions de dollars, une augmentation de 149,7 millions de dollars À la fin de 2023. Cette tendance suggère une amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Les activités de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées comme suit:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $133,138 | $137,945 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(84,476) | $(67,582) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(47,110) | $(160,168) |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | $1,552 | $(89,805) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $224,627 | $276,105 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a 161,5 millions de dollars en espèces consolidées et équivalents en espèces et 63,2 millions de dollars en espèces restreintes. Le plein 450 millions de dollars La ligne de crédit renouvelable reste disponible, indiquant une forte liquidité. Cependant, l'argent utilisé dans les activités de financement a considérablement diminué $ (160,2 millions) en 2023 à $ (47,1 millions) en 2024, principalement en raison de la réduction des rachats en actions ordinaires et de la baisse des paiements de dividendes, qui reflète une approche prudente de la gestion de la trésorerie.
Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous nous concentrons sur plusieurs mesures clés de l'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratio.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 82.88, indiquant que l'action se négocie à une prime importante par rapport à ses bénéfices. Ce P / E élevé suggère que les investisseurs s'attendent à des taux de croissance élevés à l'avenir.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est signalé à 1.61, ce qui montre que le stock est évalué à 1,61 fois sa valeur comptable. Un ratio P / B supérieur à 1 indique que le marché valorise la société au-dessus de sa valeur d'actif;
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 15.48. Ce ratio suggère que la Société est évaluée à 15,48 fois ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, une métrique commune utilisée pour évaluer les entreprises de l'industrie hôtelière.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $17.39
- 12 mois de bas: $9.38
- Prix actuel de l'action: 12,65 $ (en octobre 2024)
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 3.80%, avec un ratio de paiement de 75%. Cela indique qu'une partie importante des bénéfices est retournée aux actionnaires sous forme de dividendes.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est le suivant:
| Notation | Pourcentage |
|---|---|
| Acheter | 40% |
| Prise | 50% |
| Vendre | 10% |
Ce consensus indique une perspective principalement prudente, avec une majorité d'analystes recommandant une position de conservation sur le stock.
Risques clés face à Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Risques clés face à Xenia Hotels & Resorts, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes, qui sont cruciaux pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de l'hôtel et du complexe est très compétitive. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de la société comprend 31 propriétés avec un total de 9 408 chambres. La concurrence des chaînes hôtelières locales et internationales peut affecter les taux de puissance de prix et d'occupation. Par exemple, le taux quotidien moyen (ADR) a diminué de 3.2% De 248,58 $ au T3 2023 à 240,71 $ au troisième trimestre 2024.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, tels que les lois du travail et les normes de santé et de sécurité, peuvent imposer des coûts supplémentaires ou des restrictions opérationnelles. La Société est également soumise à des impôts fonciers, qui équivalaient à 39,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques peuvent entraîner une diminution des déplacements et du tourisme, ce qui a un impact sur les taux d'occupation. Au 30 septembre 2024, le taux d'occupation global s'est amélioré à 66.9% depuis 63.8% Au même trimestre de 2023. Cependant, les conditions du marché restent volatiles en raison de récessions économiques potentielles, ce qui pourrait entraîner une réduction des dépenses de consommation en déplacement.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations dues aux rénovations et aux catastrophes naturelles. La société a indiqué que les perturbations des rénovations et des ouragans avaient eu un impact négatif sur les opérations. En outre, la société a subi des pertes liées aux dommages matériels, s'élevant à 0,5 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques financiers
La dette totale de la société au 30 septembre 2024 était approximativement 1,4 milliard de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5.50%. La hausse des taux d'intérêt peut augmenter les coûts d'emprunt, affectant la rentabilité. Les intérêts totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 60,7 millions de dollars, une diminution de 64,3 millions de dollars l'année précédente.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des décisions liées aux acquisitions et des cessions de propriété. L'entreprise a vendu le Lorien Hotel & Spa pour 30 millions de dollars en juillet 2024, entraînant un gain de 1,6 million de dollars. La capacité de gérer efficacement son portefeuille est vitale pour maintenir la santé financière.
Stratégies d'atténuation
La société vise à gérer les risques grâce à une propriété diversifiée et à maintenir la liquidité. Au 30 septembre 2024, la société avait 224,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, ainsi que l'accès à un 450 millions de dollars ligne de crédit tournante. Cette liquidité aide à atténuer les risques associés aux fluctuations du marché et aux perturbations opérationnelles.
| Facteurs de risque | Détails |
|---|---|
| Concurrence de l'industrie | 31 propriétés, 9 408 chambres; L'ADR a diminué de 3,2% de 248,58 $ à 240,71 $ |
| Changements réglementaires | Sous réserve des lois du travail, des réglementations de santé; Taxes foncières de 39,9 millions de dollars |
| Conditions du marché | L'occupation s'est améliorée à 66,9%, contre 63,8% |
| Risques opérationnels | Perturbations des rénovations; pertes de dommages matériels de 0,5 million de dollars |
| Risques financiers | Dette totale de 1,4 milliard de dollars; Intérêts de 60,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Vendu Lorien Hotel & Spa pour 30 millions de dollars; gain de 1,6 million de dollars |
| Stratégies d'atténuation | 224,6 millions de dollars en espèces; Accès à 450 millions de dollars de crédit renouvelable |
Perspectives de croissance futures pour Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Perspectives de croissance futures pour Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les opportunités de croissance pour l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs, notamment les extensions du marché, les acquisitions stratégiques et les innovations de produits. La société a maintenu l'accent mis sur l'amélioration de son portefeuille grâce à des acquisitions et des rénovations ciblées.
Extensions du marché
La société opère sur des marchés clés, notamment Orlando, San Diego et Houston, qui ont montré la résilience des taux d'occupation. Par exemple, l'occupation a augmenté à 66.9% au troisième trimestre 2024, par rapport à 63.8% au troisième trimestre 2023, indiquant une tendance de croissance de la demande.
Acquisitions
En juillet 2024, la société a vendu le Lorien Hotel & Spa pour 30 millions de dollars, qui a généré un produit en espèces net de 29,1 millions de dollars. Cette décision stratégique permet à l'entreprise de se concentrer sur les propriétés qui s'alignent mieux avec ses objectifs de croissance.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus des chambres ont augmenté de 0.7% à 139,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 777,2 millions de dollars, une légère augmentation de 772,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La Société prévoit que la croissance des revenus a été motivée par une occupation accrue et une amélioration des gains opérationnels.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise poursuit activement des rénovations, avec des dépenses en capital de 116,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cet investissement dans les améliorations des biens vise à attirer des taux d'occupation plus élevés et à améliorer les expériences des clients.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise découlent de son portefeuille diversifié de propriétés bien situées et d'une forte présence de marque dans le secteur de l'hôtellerie. La dette totale au 30 septembre 2024 était 1,4 milliard de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 5.50%, offrant une base financière solide pour une croissance future.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Taux d'occupation | 66.9% | 63.8% | 3.1% |
| Revenus de chambres | 139,6 millions de dollars | 138,7 millions de dollars | 0.7% |
| Revenus totaux | 777,2 millions de dollars | 772,1 millions de dollars | 0.7% |
| Dépenses en capital | 116,2 millions de dollars | 69,5 millions de dollars | 67.1% |
| Dette totale | 1,4 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars | 0.0% |
Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.