Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Bundle
Comprensión de Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Fluk de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Las fuentes de ingresos para Xenia Hotels & Resorts, Inc. consisten principalmente en tres categorías: ingresos de habitaciones, ingresos por alimentos y bebidas y otros ingresos. Here’s a detailed breakdown of these streams for the year 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rooms Revenues | $139,577 | $138,668 | 0.7% | $453,487 | $450,255 | 0.7% |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $74,790 | $71,815 | 4.1% | $256,643 | $259,972 | (1.3%) |
| Otros ingresos | $22,439 | $21,541 | 4.2% | $67,068 | $61,836 | 8.5% |
| Ingresos totales | $236,806 | $232,024 | 2.1% | $777,198 | $772,063 | 0.7% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica un aumento modesto en general. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 2.1% En comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos crecieron 0.7% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de las habitaciones contribuyeron aproximadamente 58.8% de ingresos totales, los ingresos de alimentos y bebidas explicados 31.6%y otros ingresos inventados 9.5%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones fueron similares, con ingresos de habitaciones en 58.2%, comida y bebida en 32.9%y otros ingresos en 8.6%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos de alimentos y bebidas vieron una disminución de 1.3% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a las interrupciones de las renovaciones y una demanda de ocio normalizadora. En contraste, otros ingresos experimentaron un aumento de 8.5% Para el mismo período, impulsado por una mejor ocupación en la cartera restante, a pesar de la venta de Lorien Hotel & Spa.
El rendimiento general refleja una trayectoria de recuperación resistente en ciertos segmentos, particularmente en habitaciones y otros ingresos, mientras que los ingresos por alimentos y bebidas se están ajustando a las realidades pospandémicas.
Una inmersión profunda en Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Xenia Hotels & Resorts, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 77.9%, en comparación con 77.2% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 8.4%, abajo de 9.9% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 2.3%, que refleja un aumento de 1.6% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 2.1% a $ 236.8 millones en comparación con $ 232.0 millones en 2023. El ingreso neto para el mismo período fue una pérdida de $ 7.4 millones, una mejora de una pérdida de $ 8.9 millones en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Xenia Hotels & Resorts 2024 | Promedio de la industria 2024 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 77.9% | 70.0% |
| Margen de beneficio operativo | 8.4% | 10.5% |
| Margen de beneficio neto | 2.3% | 5.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos operativos totales del hotel para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 711.8 millones, en comparación con $ 695.3 millones en 2023, reflejando un 2.4% aumentar. Este aumento fue impulsado principalmente por mayores gastos de alimentos y bebidas, que aumentaron 1.3% año tras año.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 67.5%, ligeramente mejorado de 66.8% en el año anterior.
Ideas de rentabilidad
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 65.4 millones, abajo 7.5% de $ 70.7 millones en 2023. Los fondos ajustados de las operaciones (AFFO) fueron $ 16.8 millones, reflejando un 0.7% disminución en comparación con $ 17.0 millones en el mismo período en 2023.
En general, las métricas financieras indican un rendimiento mixto, con mejoras en los márgenes brutos y netos, pero una disminución en el margen operativo en comparación con los promedios de la industria.
Deuda vs. Equidad: Cómo Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Xenia Hotels & Resorts financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en pendiente era $ 1.405 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 5.50%. El desglose incluyó:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés promedio ponderada |
|---|---|---|
| 2024 | $853 | 4.59% |
| 2025 | $469,178 | 6.36% |
| 2026 | $280,381 | 5.43% |
| 2027 | $102,388 | 4.64% |
| 2028 | $52,078 | 5.72% |
| Después de eso | $500,000 | 4.88% |
| Deuda total | $1,404,878 | 5.50% |
La deuda a largo plazo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.405 mil millones, mientras que la deuda a corto plazo era $ 853 mil.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se calculó en 1.08 Al 30 de septiembre de 2024, que indica un enfoque equilibrado hacia el financiamiento. Esta relación se compara favorablemente con el promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2023, la compañía refinanció su línea de crédito giratorio y se emitió $ 225 millones en préstamos a término. La compañía mantuvo una calificación crediticia estable de Baa2 de Moody's a partir de octubre de 2024.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha administrado activamente su estructura de capital utilizando tanto la deuda como el financiamiento de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo utilizado en las actividades de financiamiento totalizó un total $ 47.1 millones, que incluía pagos de dividendos de $ 35.4 millones y recompras de acciones por un total $ 8.2 millones.
El financiamiento de capital se mantuvo robusto, y el capital total equivalía a $ 1.298 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía se ha centrado en aprovechar sus activos mientras mantiene un saldo saludable entre la deuda y el capital para financiar proyectos de crecimiento.
Gasto de interés
El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó a $ 60.7 millones de $ 64.3 millones En el año anterior, principalmente debido a una deuda pendiente promedio más baja y swaps efectivos de tasas de interés implementadas durante el año anterior.
Flujo de fondos Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 133.1 millones, mientras que el efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue $ 47.1 millones. Esto indica una fuerte capacidad de generación de flujo de efectivo para apoyar las necesidades operativas y financieras.
Evaluación de la liquidez de Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Evaluación de la liquidez de Xenia Hotels & Resorts, Inc.
La posición de liquidez de Xenia Hotels & Resorts, Inc. se puede analizar a través de varias métricas financieras, incluidas las relaciones actuales y rápidas, las tendencias de capital de trabajo y los estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.56, mientras que la relación rápida es 1.23. Esto indica una capacidad saludable para cubrir los pasivos a corto plazo con los activos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se informa en $ 161.5 millones, un aumento de $ 149.7 millones A finales de 2023. Esta tendencia sugiere una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $133,138 | $137,945 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(84,476) | $(67,582) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(47,110) | $(160,168) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $1,552 | $(89,805) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $224,627 | $276,105 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 161.5 millones en efectivo consolidado y equivalentes de efectivo y $ 63.2 millones en efectivo restringido. El $ 450 millones La línea de crédito giratorio permanece disponible, lo que indica una fuerte liquidez. Sin embargo, el efectivo utilizado en las actividades de financiación disminuyó significativamente de $ (160.2 millones) en 2023 a $ (47.1 millones) En 2024, principalmente debido a la reducción de las recompras de acciones comunes y los pagos de dividendos más bajos, lo que refleja un enfoque cauteloso para la gestión de efectivo.
¿Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, nos centramos en varias métricas de valoración clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA Relación (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 82.88, indicando que la acción se cotiza con una prima significativa en relación con sus ganancias. Este alto P/E sugiere que los inversores esperan altas tasas de crecimiento en el futuro.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se informa en 1.61, que muestra que la acción está valorada en 1.61 veces su valor en libros. Una relación P/B por encima de 1 indica que el mercado valora la compañía por encima de su valor de activo neto.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 15.48. Esta relación sugiere que la compañía está valorada en 15.48 veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, una métrica común utilizada para valorar a las empresas en la industria hotelera.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $17.39
- Bajo de 12 meses: $9.38
- Precio actual de las acciones: $ 12.65 (a partir de octubre de 2024)
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 3.80%, con una relación de pago de 75%. Esto indica que se devuelve una parte significativa de las ganancias a los accionistas en forma de dividendos.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es el siguiente:
| Clasificación | Porcentaje |
|---|---|
| Comprar | 40% |
| Sostener | 50% |
| Vender | 10% |
Este consenso indica una perspectiva predominantemente cautelosa, con la mayoría de los analistas que recomiendan una posición de retención en el stock.
Riesgos clave que enfrenta Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Los riesgos clave enfrentan Xenia Hotels & Resorts, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos, que son cruciales para que los inversores lo entiendan.
Competencia de la industria
La industria del hotel y el resort es altamente competitiva. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de la compañía comprende 31 propiedades con un total de 9,408 habitaciones. La competencia de las cadenas hoteleras locales e internacionales puede afectar el poder de precios y las tasas de ocupación. Por ejemplo, la tasa diaria promedio (ADR) disminuyó por 3.2% de $ 248.58 en el tercer trimestre de 2023 a $ 240.71 en el tercer trimestre 2024.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, como las leyes laborales y las normas de salud y seguridad, pueden imponer costos adicionales u restricciones operativas. La Compañía también está sujeta a impuestos a la propiedad, que ascendieron a $ 39.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas pueden conducir a una disminución de los viajes y el turismo, impactando las tasas de ocupación. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación general mejoró a 66.9% de 63.8% En el mismo trimestre de 2023. Sin embargo, las condiciones del mercado siguen siendo volátiles debido a posibles recesiones económicas, lo que podría conducir a un gasto reducido del consumidor en viajes.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones debido a renovaciones y desastres naturales. La compañía informó que las interrupciones de las renovaciones y los huracanes afectaron negativamente las operaciones. Además, la compañía incurrió en pérdidas relacionadas con el daño a la propiedad, por valor de $ 0.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
La deuda total de la compañía al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 1.4 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 5.50%. Rising interest rates can increase borrowing costs, affecting profitability. El gasto de interés total para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 60.7 millones, una disminución de $ 64.3 millones en el año anterior.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican decisiones relacionadas con adquisiciones de propiedades y disposiciones. La compañía vendió el Lorien Hotel & Spa por $ 30 millones en julio de 2024, lo que resulta en una ganancia de $ 1.6 millones. La capacidad de administrar efectivamente su cartera es vital para mantener la salud financiera.
Estrategias de mitigación
La Compañía tiene como objetivo gestionar los riesgos a través de la propiedad diversificada y el mantenimiento de la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 224.6 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con el acceso a un $ 450 millones Línea de crédito giratorio. Esta liquidez ayuda a mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado y las interrupciones operativas.
| Factores de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | 31 propiedades, 9,408 habitaciones; ADR disminuyó en un 3.2% de $ 248.58 a $ 240.71 |
| Cambios regulatorios | Sujeto a leyes laborales, regulaciones de salud; Impuestos a la propiedad de $ 39.9 millones |
| Condiciones de mercado | La ocupación mejoró a 66.9% de 63.8% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de las renovaciones; Pérdidas de daños a la propiedad de $ 0.5 millones |
| Riesgos financieros | Deuda total de $ 1.4 mil millones; Gastos por intereses de $ 60.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Vendió Lorien Hotel & Spa por $ 30 millones; ganancia de $ 1.6 millones |
| Estrategias de mitigación | $ 224.6 millones en efectivo; Acceso a un crédito rotativo de $ 450 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las oportunidades de crecimiento para la empresa están impulsadas por varios factores, incluidas las expansiones del mercado, las adquisiciones estratégicas e innovaciones de productos. La compañía ha mantenido un enfoque en mejorar su cartera a través de adquisiciones y renovaciones específicas.
Expansiones del mercado
La compañía opera en mercados clave, incluidos Orlando, San Diego y Houston, que han mostrado resiliencia en las tasas de ocupación. Por ejemplo, la ocupación aumentó a 66.9% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 63.8% en el tercer trimestre de 2023, indicando una tendencia de crecimiento en la demanda.
Adquisiciones
En julio de 2024, la compañía vendió el Lorien Hotel & Spa por $ 30 millones, que generó ingresos en efectivo neto de $ 29.1 millones. Este movimiento estratégico permite a la compañía centrarse en las propiedades que se alinean mejor con sus objetivos de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos de las habitaciones aumentaron por 0.7% a $ 139.6 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 777.2 millones, un ligero aumento de $ 772.1 millones En el mismo período de 2023. La compañía anticipa un crecimiento continuo de los ingresos impulsado por una mayor ocupación y una mejor eficiencia operativa.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía persigue activamente las renovaciones, con gastos de capital de $ 116.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta inversión en mejoras de propiedades tiene como objetivo atraer tasas de ocupación más altas y mejorar las experiencias de los huéspedes.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía provienen de su cartera diversificada de propiedades bien ubicadas y una fuerte presencia de marca en el sector de la hospitalidad. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.4 mil millones con una tasa de interés promedio ponderada de 5.50%, providing a solid financial foundation for future growth.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tasa de ocupación | 66.9% | 63.8% | 3.1% |
| Ingresos de habitaciones | $ 139.6 millones | $ 138.7 millones | 0.7% |
| Ingresos totales | $ 777.2 millones | $ 772.1 millones | 0.7% |
| Gastos de capital | $ 116.2 millones | $ 69.5 millones | 67.1% |
| Deuda total | $ 1.4 mil millones | $ 1.4 mil millones | 0.0% |
Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.