Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Bundle
Entendendo a Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Os fluxos de receita da Xenia Hotels & Resorts, Inc. consistem principalmente em três categorias: receitas de salas, receitas de alimentos e bebidas e outras receitas. Aqui está um detalhamento detalhado desses fluxos para o ano de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receitas de quartos | $139,577 | $138,668 | 0.7% | $453,487 | $450,255 | 0.7% |
| Receitas de comida e bebida | $74,790 | $71,815 | 4.1% | $256,643 | $259,972 | (1.3%) |
| Outras receitas | $22,439 | $21,541 | 4.2% | $67,068 | $61,836 | 8.5% |
| Receita total | $236,806 | $232,024 | 2.1% | $777,198 | $772,063 | 0.7% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um aumento modesto em geral. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram em 2.1% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas cresceram 0.7% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as receitas de quartos contribuíram aproximadamente 58.8% de receitas totais, as receitas de alimentos e bebidas foram responsáveis por 31.6%e outras receitas inventadas 9.5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições foram semelhantes, com as receitas de quartos em 58.2%, comida e bebida em 32.9%e outras receitas em 8.6%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Receitas de comida e bebida viam um declínio de 1.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a interrupções de reformas e uma demanda de lazer normalizando. Por outro lado, outras receitas sofreram um aumento de 8.5% Pelo mesmo período, impulsionado por uma ocupação aprimorada em todo o portfólio restante, apesar da venda do Lorien Hotel & Spa.
O desempenho geral reflete uma trajetória de recuperação resiliente em certos segmentos, principalmente em salas e outras receitas, enquanto as receitas de alimentos e bebidas estão se ajustando às realidades pós-pandêmicas.
Um mergulho profundo na Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) lucratividade
Um mergulho profundo na Xenia Hotels & Resorts, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 77.9%, comparado com 77.2% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 8.4%, de baixo de 9.9% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.3%, que reflete um aumento de 1.6% para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram em 2.1% para US $ 236,8 milhões comparado com US $ 232,0 milhões em 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi uma perda de US $ 7,4 milhões, uma melhoria de uma perda de US $ 8,9 milhões em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Xenia Hotels & Resorts 2024 | Média da indústria 2024 |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 77.9% | 70.0% |
| Margem de lucro operacional | 8.4% | 10.5% |
| Margem de lucro líquido | 2.3% | 5.0% |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Total de despesas de operação de hotéis nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 711,8 milhões, comparado com US $ 695,3 milhões em 2023, refletindo um 2.4% aumentar. Esse aumento foi impulsionado principalmente por despesas com alimentos e bebidas mais altos, que aumentaram por 1.3% ano a ano.
Tendências de margem bruta: Margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 67.5%, um pouco melhorado de 66.8% no ano anterior.
Insights de lucratividade
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 65,4 milhões, abaixo 7.5% de US $ 70,7 milhões em 2023. Os fundos ajustados das operações (afO) foram US $ 16,8 milhões, refletindo a 0.7% diminuir em comparação com US $ 17,0 milhões no mesmo período em 2023.
No geral, as métricas financeiras indicam um desempenho misto, com melhorias nas margens brutas e líquidas, mas um declínio na margem operacional em comparação com as médias da indústria.
Dívida vs. Equity: como Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Xenia Hotels & Resorts financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação era US $ 1,405 bilhão, com uma taxa de juros da média ponderada de 5.50%. O colapso incluiu:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juros da média ponderada |
|---|---|---|
| 2024 | $853 | 4.59% |
| 2025 | $469,178 | 6.36% |
| 2026 | $280,381 | 5.43% |
| 2027 | $102,388 | 4.64% |
| 2028 | $52,078 | 5.72% |
| Depois disso | $500,000 | 4.88% |
| Dívida total | $1,404,878 | 5.50% |
A dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024 era US $ 1,405 bilhão, enquanto a dívida de curto prazo era US $ 853 mil.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio foi calculada em 1.08 em 30 de setembro de 2024, indicando uma abordagem equilibrada em relação ao financiamento. Esta proporção se compara favoravelmente à média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2023, a empresa refinanciou sua linha de crédito rotativa e emitida US $ 225 milhões em empréstimos a termo. A empresa manteve uma classificação de crédito estável de Baa2 de Moody's em outubro de 2024.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Companhia gerenciou ativamente sua estrutura de capital, utilizando o financiamento de dívidas e patrimônio. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou US $ 47,1 milhões, que incluía pagamentos de dividendos de US $ 35,4 milhões e recompras de ações totalizando US $ 8,2 milhões.
O financiamento de ações permaneceu robusto, com patrimônio total no valor de US $ 1,298 bilhão Em 30 de setembro de 2024. A empresa se concentrou em alavancar seus ativos, mantendo um equilíbrio saudável entre dívida e patrimônio líquido para financiar projetos de crescimento.
Despesa de juros
A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 diminuiu para US $ 60,7 milhões de US $ 64,3 milhões No ano anterior, principalmente devido à menor dívida média em circulação e aos swaps de taxa de juros efetivos implementados durante o ano anterior.
Fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 133,1 milhões, enquanto o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento foi US $ 47,1 milhões. Isso indica uma forte capacidade de geração de fluxo de caixa para suportar as necessidades operacionais e de financiamento.
Avaliando a liquidez da Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Avaliando a Xenia Hotels & Resorts, Inc. Liquidez
A posição de liquidez da Xenia Hotels & Resorts, Inc. pode ser analisada através de várias métricas financeiras, incluindo os índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.56, enquanto a proporção rápida é 1.23. Isso indica uma capacidade saudável de cobrir passivos de curto prazo com ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é relatado em US $ 161,5 milhões, um aumento de US $ 149,7 milhões No final de 2023. Essa tendência sugere melhor liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As atividades de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas da seguinte forma:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $133,138 | $137,945 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(84,476) | $(67,582) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(47,110) | $(160,168) |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $1,552 | $(89,805) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período | $224,627 | $276,105 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 161,5 milhões em caixa consolidado e equivalentes de caixa e US $ 63,2 milhões em dinheiro restrito. O completo US $ 450 milhões A linha de crédito rotativa permanece disponível, indicando forte liquidez. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de financiamento diminuiu significativamente de $ (160,2 milhões) em 2023 para $ (47,1 milhões) Em 2024, principalmente devido à redução de recompras de ações ordinárias e aos pagamentos de dividendos mais baixos, o que reflete uma abordagem cautelosa ao gerenciamento de dinheiro.
A Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, focamos em várias métricas de avaliação-chave, incluindo a relação preço/lucro (P/E), proporção de preço/livro (P/B) e valor para o ebitda corporativo Razão (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 82.88, indicando que as ações estão sendo negociadas com um prêmio significativo em relação aos seus ganhos. Esse alto P/E sugere que os investidores esperam altas taxas de crescimento no futuro.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 1.61, que mostra que o estoque é avaliado em 1,61 vezes o valor contábil. Uma relação P/B acima de 1 indica que o mercado valoriza a empresa acima do seu valor de ativo líquido.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 15.48. Esse índice sugere que a empresa é avaliada em 15,48 vezes seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização, uma métrica comum usada para avaliar empresas no setor de hospitalidade.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $17.39
- Baixa de 12 meses: $9.38
- Preço atual das ações: US $ 12,65 (em outubro de 2024)
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.80%, com uma taxa de pagamento de 75%. Isso indica que uma parcela significativa dos ganhos está sendo devolvida aos acionistas na forma de dividendos.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é o seguinte:
| Avaliação | Percentagem |
|---|---|
| Comprar | 40% |
| Segurar | 50% |
| Vender | 10% |
Esse consenso indica uma perspectiva predominantemente cautelosa, com a maioria dos analistas recomendando uma posição de espera sobre as ações.
Riscos -chave enfrentados pela Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Riscos -chave enfrentados pela Xenia Hotels & Resorts, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos, que são cruciais para os investidores entenderem.
Concorrência da indústria
A indústria de hotéis e resort é altamente competitiva. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da empresa compreende 31 propriedades com um total de 9.408 quartos. A concorrência das redes de hotéis locais e internacionais pode afetar as taxas de poder e ocupação de preços. Por exemplo, a taxa média diária (ADR) diminuiu por 3.2% De US $ 248,58 no terceiro trimestre de 2023 a US $ 240,71 no terceiro trimestre 2024.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, como leis trabalhistas e padrões de saúde e segurança, podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. A empresa também está sujeita a impostos sobre a propriedade, que equivalem a US $ 39,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Condições de mercado
As crises econômicas podem levar à diminuição de viagens e turismo, impactando as taxas de ocupação. Em 30 de setembro de 2024, a taxa geral de ocupação melhorou para 66.9% de 63.8% No mesmo trimestre de 2023. No entanto, as condições do mercado permanecem voláteis devido a possíveis recessões econômicas, o que pode levar a gastos reduzidos ao consumidor em viagens.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções devido a reformas e desastres naturais. A empresa relatou que as interrupções de reformas e furacões impactaram negativamente as operações. Além disso, a empresa sofreu perdas relacionadas a danos à propriedade, totalizando US $ 0,5 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
A dívida total da empresa em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente US $ 1,4 bilhão, com uma taxa de juros da média ponderada de 5.50%. O aumento das taxas de juros pode aumentar os custos de empréstimos, afetando a lucratividade. A despesa total de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 60,7 milhões, uma diminuição de US $ 64,3 milhões no ano anterior.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem decisões relacionadas a aquisições e disposições de propriedades. A empresa vendeu o Lorien Hotel & Spa para US $ 30 milhões em julho de 2024, resultando em um ganho de US $ 1,6 milhão. A capacidade de gerenciar efetivamente seu portfólio é vital para manter a saúde financeira.
Estratégias de mitigação
A empresa pretende gerenciar riscos por meio de propriedade diversificada e manter a liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 224,6 milhões em caixa e equivalentes de caixa, juntamente com o acesso a um US $ 450 milhões linha de crédito giratória. Essa liquidez ajuda a mitigar os riscos associados a flutuações de mercado e interrupções operacionais.
| Fatores de risco | Detalhes |
|---|---|
| Concorrência da indústria | 31 propriedades, 9.408 quartos; ADR diminuiu 3,2% de US $ 248,58 para US $ 240,71 |
| Mudanças regulatórias | Sujeito a leis trabalhistas, regulamentos de saúde; impostos sobre a propriedade de US $ 39,9 milhões |
| Condições de mercado | A ocupação melhorou para 66,9% de 63,8% |
| Riscos operacionais | Interrupções de reformas; Perdas de danos à propriedade de US $ 0,5 milhão |
| Riscos financeiros | Dívida total de US $ 1,4 bilhão; despesa de juros de US $ 60,7 milhões |
| Riscos estratégicos | Vendeu o Lorien Hotel & Spa por US $ 30 milhões; ganho de US $ 1,6 milhão |
| Estratégias de mitigação | US $ 224,6 milhões em dinheiro; Acesso a US $ 450 milhões em crédito rotativo |
Perspectivas de crescimento futuro da Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)
Perspectivas de crescimento futuro da Xenia Hotels & Resorts, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores, incluindo expansões de mercado, aquisições estratégicas e inovações de produtos. A empresa manteve o foco em aprimorar seu portfólio por meio de aquisições e reformas direcionadas.
Expansões de mercado
A empresa opera em mercados -chave, incluindo Orlando, San Diego e Houston, que mostraram resiliência nas taxas de ocupação. Por exemplo, a ocupação aumentou para 66.9% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 63.8% No terceiro trimestre de 2023, indicando uma tendência de crescimento na demanda.
Aquisições
Em julho de 2024, a empresa vendeu o Lorien Hotel & Spa para US $ 30 milhões, que gerou receitas líquidas em dinheiro de US $ 29,1 milhões. Esse movimento estratégico permite que a empresa se concentre nas propriedades que se alinham melhor com seus objetivos de crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Receita de salas aumentadas por 0.7% para US $ 139,6 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas US $ 777,2 milhões, um ligeiro aumento de US $ 772,1 milhões No mesmo período de 2023. A Companhia antecipa o crescimento contínuo da receita impulsionado pelo aumento da ocupação e melhoria da eficiência operacional.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está buscando ativamente reformas, com despesas de capital de US $ 116,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse investimento em aprimoramentos de propriedades visa atrair taxas de ocupação mais altas e melhorar as experiências dos hóspedes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa decorrem de seu portfólio diversificado de propriedades bem localizadas e uma forte presença na marca no setor de hospitalidade. A dívida total em 30 de setembro de 2024 era US $ 1,4 bilhão com uma taxa de juros da média ponderada de 5.50%, fornecendo uma base financeira sólida para o crescimento futuro.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Taxa de ocupação | 66.9% | 63.8% | 3.1% |
| Receita de quartos | US $ 139,6 milhões | US $ 138,7 milhões | 0.7% |
| Receita total | US $ 777,2 milhões | US $ 772,1 milhões | 0.7% |
| Despesas de capital | US $ 116,2 milhões | US $ 69,5 milhões | 67.1% |
| Dívida total | US $ 1,4 bilhão | US $ 1,4 bilhão | 0.0% |
Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xenia Hotels & Resorts, Inc. (XHR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.