AllianceBernstein Holding L.P. (AB) Bundle
Une brève histoire d'Alliancebernstein tenant L.P.
Entreprise Overview
Alliancebernstein Holding L.P. (AB Holding), créé en 2000, est un partenariat codé en bourse qui se concentre principalement sur la gestion des investissements et les services de recherche.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, AB Holding a déclaré un revenu net de 127,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 57,0 millions de dollars au cours de la même période 2023, ce qui représente une augmentation de 123,2%. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net a atteint 317,9 millions de dollars, contre 185,0 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 71,9%.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $127.2 | $57.0 | $317.9 | $185.0 |
| Revenu net dilué par unité | $1.12 | $0.50 | $2.77 | $1.63 |
| Taux d'imposition effectif | 6.7% | 13.3% | 7.9% | 12.4% |
Structure de propriété
L'intérêt moyen des actions moyens par AB Holding dans Alliancebernstein était de 39,4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 39,5% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Distributions en espèces
En octobre 2024, AB Holding a déclaré une distribution de 0,77 $ par unité pour le troisième trimestre se terminant le 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 0,65 $ par unité en 2023.
| Distribution par unité | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Montant de distribution | $0.77 | $0.65 |
Investissement dans AB
Au 30 septembre 2024, l'investissement d'AB Holding dans Alliancebernstein était évalué à 2,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,08 milliards de dollars au début de l'année.
Activité de marché
Au cours du troisième trimestre de 2024, AB a acheté un total de 1 138 093 unités de détention AB à un prix moyen de 33,76 $ par unité.
| Activité de marché | Unités achetées | Prix moyen par unité |
|---|---|---|
| Unités totales achetées | 1,138,093 | $33.76 |
Conclusion des mesures financières
La santé financière d'AB Holding reste forte, avec une croissance significative du résultat net et des distributions, reflétant des performances solides dans le secteur de la gestion des investissements.
A qui possède Alliancebernstein Holding L.P. (AB)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété d'Alliancebernstein Holding L.P. (AB) est composée des entités suivantes:
| Entité | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| EQH et ses filiales | 60.0% |
| AB Holding | 39.3% |
| Titulaires non affiliés | 0.7% |
| Total | 100.0% |
Intérêt économique
Y compris à la fois la partenariat général et les intérêts de partenariat limité dans AB Holding et AB, EQH et ses filiales détenaient approximativement 61.6% Intérêt économique pour AB au 30 septembre 2024.
Informations sur le partenaire général
Alliancebernstein Corporation, une filiale indirecte en propriété exclusive de l'EQH, est le partenaire général de l'AB Holding et AB. Il détient 100 000 unités de partenariat général dans AB Holding et une participation générale de 1,0% dans AB.
AB Holding Units
Au 30 septembre 2024, les unités de détention AB totales 113,335,357, qui comprend:
| Description | Unités |
|---|---|
| En suspens au 31 décembre 2023 | 114,436,091 |
| Unités émises | 859,586 |
| Unités à la retraite | (1,860,320) |
| En suspens au 30 septembre 2024 | 113,335,357 |
Investissement dans AB
L'investissement dans AB au 30 septembre 2024 était évalué à $2,098,703,000. Cela représente une augmentation de $2,077,540,000 Au 31 décembre 2023.
Indicateurs de performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le revenu net attribuable aux partholdeurs ab était $345,972,000, par rapport à $167,404,000 Au cours de la même période de 2023. L'intérêt moyen de la propriété moyen pondérée était 39.4%.
Distributions en espèces
Le 24 octobre 2024, une distribution de $0.77 par unité a été déclaré, représentant la distribution des flux de trésorerie disponibles pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Changements de propriété
- Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les unités de tenue AB se sont retirées 66,477.
- AB Holding Units émis pour financer les plans d'indemnisation d'incitation à long terme 20,430.
Informations fiscales
AB Holding, en tant que partenariat coté en bourse, est soumis à une taxe commerciale non constituée de 4,0% de New York et à une taxe fédérale de 3,5% sur le revenu brut de la société.
Conclusion sur les mesures financières
En résumé, le paysage de propriété d'Alliancebernstein détenant L.P. reflète un contrôle important de l'EQH et de ses filiales, avec une performance financière solide et des distributions de trésorerie structurées, mettant en évidence sa stabilité et son potentiel de croissance sur les marchés financiers.
Alliancebernstein détenant L.P. (AB) Énoncé de mission
Énoncé de mission Overview
Alliancebernstein Holding L.P. (AB) s'est engagée à offrir des performances d'investissement supérieures et un service à la clientèle grâce à des solutions innovantes et à une compréhension approfondie des marchés mondiaux. L'entreprise vise à aligner ses intérêts sur ceux de ses clients, en veillant à ce que leurs objectifs d'investissement soient atteints d'intégrité et d'excellence.
Valeurs fondamentales
- Focus du client: Prioriser les besoins des clients et établir des relations à long terme.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions.
- Innovation: Adopter le changement et tirer parti de la technologie pour améliorer les stratégies d'investissement.
- Diversité et inclusion: Favoriser une culture qui valorise diverses perspectives et expériences.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, la performance financière d'AB reflète son engagement envers son énoncé de mission:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable aux partholdeurs ab | $345,972,000 | $167,404,000 | 106.7% |
| Capitaux propres dans le revenu net attribuable aux unnits AB | $136,374,000 | $65,761,000 | 107.4% |
| AB Revenus de qualification | $713,242,000 | $689,323,000 | 3.5% |
| Revenu net dilué par unité de détention AB | $1.12 | $0.50 | 124.0% |
| Distribution par unité AB | $0.77 | $0.65 | 18.5% |
Stratégie d'investissement
AB utilise une stratégie d'investissement multi-actifs qui se concentre sur l'accès aux clients avec une gamme de solutions d'investissement, notamment:
- Actions
- Revenu fixe
- Investissements alternatifs
- Solutions multi-assets
Développements récents
En 2024, AB a élargi son accent sur l'investissement durable, l'intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses processus d'investissement. Cela s'aligne sur la mission de l'entreprise de promouvoir une croissance durable et des pratiques d'investissement responsables.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, les actifs de la direction d'Alliancebernstein (AUM) ont totalisé environ 700 milliards de dollars, reflétant sa forte présence sur le marché et son engagement à fournir de la valeur aux clients.
Client démographie
AB sert une clientèle diversifiée, notamment:
- Investisseurs institutionnels
- Investisseurs de détail
- Clients de richesse privés
- Conseillers financiers
Conclusion de financier Overview
Alliancebernstein continue de démontrer une croissance financière solide et un engagement constant envers son énoncé de mission, en se concentrant sur la fourniture de solutions et de services d'investissement exceptionnels à ses clients.
Comment fonctionne Alliancebernstein Holding L.P. (AB)
Overview des opérations commerciales
Alliancebernstein Holding L.P. (AB) opère principalement en tant que société de gestion des investissements. La Société est structurée comme une société de personnes cotées en bourse (PTP) et tire ses revenus de son intérêt sur Alliancebernstein L.P. (AB), qui fournit une gamme de services d'investissement.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Alliancebernstein a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable aux partholdeurs ab | $345,972,000 | $167,404,000 | 106.7% |
| Capitaux propres dans le revenu net | $136,374,000 | $65,761,000 | 107.4% |
| Revenu net ajusté (dilué) | $87,680,000 | $74,068,000 | 18.5% |
| Revenu net de base par unité | $1.12 | $0.50 | 124.0% |
| Revenu net dilué par unité | $1.12 | $0.50 | 124.0% |
| Distributions par unité | $0.77 | $0.65 | 18.5% |
Propriété et structure unitaire
L'intérêt moyen des actions moyens par AB Holding en AB au 30 septembre 2024 était de 39,4%. Le nombre total d'unités de détention AB était de 113 435 357.
Sources de revenus
Les sources de revenus d'AB sont principalement constituées de:
- Frais de conseil en investissement
- Paiements de recherche
- Commissions de courtage
Imposition
La tenue AB est soumise à une taxe fédérale de 3,5% sur son revenu brut de la société. Les taux d'imposition effectifs pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 étaient les suivants:
| Période | Taux d'imposition effectif |
|---|---|
| Q3 2024 | 6.7% |
| Q3 2023 | 13.3% |
Flux de trésorerie et distributions
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 253,0 millions de dollars, contre 221,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les distributions de trésorerie aux supports pour la même période ont été de 253,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 30,2 millions de dollars sur l'année.
Ressources d'investissement et de capital
Les changements dans l'investissement d'AB Holding dans AB au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, sont résumés comme suit (par milliers):
| Article | Montant |
|---|---|
| Investissement dans AB au 31 décembre 2023 | $2,077,540 |
| Capitaux propres dans le revenu net | $345,360 |
| Distributions en espèces reçues | $(281,164) |
| Investissement dans AB au 30 septembre 2024 | $2,098,703 |
Compensation d'incitation à long terme
Au cours des neuf premiers mois de 2024, AB a attribué à 1,2 million de récompenses de l'unité de détention AB restreintes aux employés et aux administrateurs éligibles. L'argent total payé pour les unités de détention AB achetées au cours de cette période était de 71,7 millions de dollars, contre 75,7 millions de dollars en 2023.
Activité de marché
AB a acheté un total de 1 138 093 unités de détention AB sur le marché libre au cours du troisième trimestre de 2024 à un prix moyen de 33,76 $ par unité.
Revenu complet
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat global était de 325 061 000 $, contre 183 864 000 $ pour la même période en 2023.
Conclusion
Alliancebernstein Holding L.P. continue de montrer une croissance financière solide et de solides mesures opérationnelles alors qu'elle navigue dans le paysage complexe de gestion des investissements.
Comment Alliancebernstein Holding L.P. (AB) fait de l'argent
Sources de revenus
Alliancebernstein Holding L.P. génère des revenus principalement grâce à ses services de gestion des investissements. Les principales composantes de ses revenus comprennent:
- Frais de conseil en investissement aux États-Unis
- Paiements de recherche
- Commissions de courtage
Au 30 septembre 2024, AB a rapporté les revenus de qualification suivants:
| Période | AB Revenus qualificatifs (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $713,242 | 3.5% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $689,323 | - |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $2,099,807 | 1.9% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $2,059,866 | - |
Performance du revenu net
La performance financière d'AB a montré une croissance significative du revenu net. Pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat net attribuable aux partholdeurs ab était:
| Période | Revenu net (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $345,972 | 106.7% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $167,404 | - |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $873,471 | 62.6% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $537,292 | - |
Obligations d'impôt sur le revenu
La détention AB est soumise à un taux d'imposition bruts de la société fédérale de 3,5%. Au 30 septembre 2024, les frais d'impôt sur le revenu ont été détaillés comme suit:
| Période | Impôts fédéraux sur le revenu (en milliers) | Impôts sur le revenu de l'État (par milliers) | Total d'impôts sur le revenu (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $8,924 | $255 | $9,179 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $8,593 | $177 | $8,770 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $26,728 | $692 | $27,420 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $25,713 | $565 | $26,278 |
Distributions en espèces aux parts
La tenue AB est nécessaire pour distribuer tous les flux de trésorerie disponibles à ses parts. Les distributions en espèces déclarées pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Distribution par unité AB |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $0.77 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $0.65 |
Investissement dans AB
Au 30 septembre 2024, l'investissement d'AB Holding dans AB a été signalé comme suit:
| Composants d'investissement (en milliers) | Valeur |
|---|---|
| Investissement dans AB | $2,098,703 | Distributions en espèces reçues d'AB | $281,164 |
Métriques opérationnelles
AB utilise des mesures spécifiques pour évaluer ses performances opérationnelles. Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de fonctionnement ajustées étaient:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
|---|---|---|
| Revenu net ajusté (en milliers) | $87,680 | $252,742 |
| Revenu net dilué ajusté par unité | $0.77 | $2.21 |
Capitaux propres dans le revenu net
Les capitaux propres d'AB Holding dans le revenu net attribuable aux partholdeurs AB pour les périodes terminées le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Capitaux propres en bénéfice net (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $136,374 | 107.4% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $65,761 | - |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $345,360 | 63.5% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $211,264 | - |
AllianceBernstein Holding L.P. (AB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AllianceBernstein Holding L.P. (AB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AllianceBernstein Holding L.P. (AB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AllianceBernstein Holding L.P. (AB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.