AGCO Corporation (AGCO) Bundle
Une brève histoire d'Agco Corporation
Entreprise Overview
Agco Corporation, fondée en 1990, est un leader mondial de la conception, de la fabrication et de la distribution d'équipements agricoles. La société propose une gamme complète de solutions agricoles, y compris des tracteurs, des combinaisons et des technologies d'agriculture de précision. En 2024, AGCO opère dans plus de 140 pays et a établi une forte présence en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
Performance financière en 2024
En 2024, la performance financière d'Agco a montré des défis importants. For the nine months ended September 30, 2024, AGCO reported net sales of approximately $8,774.6 million, a decrease of 17.3% compared to $10,611.7 million for the same period in 2023. This decline was primarily attributed to lower sales volumes resulting from weakened demand in the Marché des équipements agricoles.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 8 774,6 millions de dollars | 10 611,7 millions de dollars | -17.3% |
| Revenus des opérations | 146,7 millions de dollars | 1 307,3 millions de dollars | -88.8% |
| Revenu net | (169,1 $) millions | 832,4 millions de dollars | -120.3% |
| Bénéfice de base par action | $(2.27) | $11.11 | -120.4% |
Défis de marché
AGCO a été confronté à divers défis du marché en 2024, y compris une baisse des volumes de vente dans les régions clés. Par exemple, les ventes nettes en Amérique du Nord sont passées de 2 861,0 millions de dollars en 2023 à 2 303,5 millions de dollars en 2024, reflétant une baisse de 19,5%. De même, les ventes en Amérique du Sud ont considérablement chuté de 43,3%, passant de 1 822,2 millions de dollars à 1 033,9 million de dollars.
| Performance des ventes régionales | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 2 303,5 millions de dollars | 2 861,0 millions de dollars | -19.5% |
| Amérique du Sud | 1 033,9 millions de dollars | 1 822,2 millions de dollars | -43.3% |
| Europe / Moyen-Orient | 4 930,1 millions de dollars | 5 281,5 millions de dollars | -6.7% |
| Asie / Pacifique / Afrique | 507,1 millions de dollars | 647,0 millions de dollars | -21.7% |
Ajustements opérationnels
En réponse à la baisse des ventes, AGCO a mis en œuvre plusieurs ajustements opérationnels. La société a enregistré une perte sur les entreprises détenues à vendre à 497,8 millions de dollars et a réduit les dépenses en capital à environ 279,3 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 357,7 millions de dollars en 2023. Une utilisation d'environ 108,0 millions de dollars par rapport à un entrée de trésorerie de 202,7 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | (108,0) millions de dollars | 202,7 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 279,3 millions de dollars | 357,7 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux d'AGCO comprenaient une facilité de crédit de 790,0 millions de dollars, des emprunts de facilité de prêt à terme de 500,0 millions de dollars et divers billets de haut niveau totalisant environ 2,4 milliards de dollars. La stratégie de liquidité de l'entreprise consiste à maintenir des facilités de crédit suffisantes et à gérer les variations saisonnières du fonds de roulement.
| Structure de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit | $790.0 |
| Facilité de prêt à terme | $500.0 |
| 5,450% de billets pour personnes âgées dus 2027 | $400.0 |
| 5,800% de billets pour personnes âgées dus 2034 | $700.0 |
| 0,800% de billets pour personnes âgées dus 2028 | $670.2 |
| Dette totale | $3,060.2 |
Retour des actionnaires
En 2024, le conseil d'administration d'AGCO a déclaré un dividende variable spécial de 2,50 $ par action ordinaire, ainsi que des dividendes trimestriels réguliers de 0,29 $ par action. Cependant, les dividendes totaux versés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont diminué à 3,37 $ par action, contre 5,81 $ par action au cours de la même période de 2023.
| Versement de dividendes | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Dividende spécial | $2.50 | N / A |
| Dividende trimestriel régulier | $0.29 | $0.29 |
| Total des dividendes versés | $3.37 | $5.81 |
A qui possède AGCO Corporation (AGCO)
Composition des actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Agco Corporation comprend un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de sociétés. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (environ) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 85.1% | 63,4 millions |
| Actionnaires individuels | 10.2% | 7,6 millions |
| Dirigeants et directeurs | 4.7% | 3,5 millions |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels dans Agco Corporation:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (environ) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% | 7,7 millions |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | 7,4 millions |
| State Street Corporation | 8.4% | 6,3 millions |
| Wellington Management Co. LLP | 5.6% | 4,2 millions |
| Invesco Ltd. | 4.1% | 3,1 millions |
Propriété exécutive
En 2024, les dirigeants suivants ont des enjeux de propriété importants dans Agco Corporation:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (environ) |
|---|---|---|---|
| Martin Richenhagen | Président, président et chef de la direction | 1.2% | 0,9 million |
| Andrew Beck | Directeur financier | 0.5% | 0,4 million |
| Robert Crain | Vice-président principal | 0.4% | 0,3 million |
Changements récents dans l'actionnariat
En 2024, Agco Corporation a connu plusieurs changements notables dans sa participation:
- La société a racheté environ 57 millions de dollars d'actions en vertu des autorisations de rachat approuvées par le conseil d'administration.
- Un dividende variable spécial de 2,50 $ par action ordinaire a été déclaré le 25 avril 2024, ce qui a un impact sur les rendements des actionnaires.
- Au 30 septembre 2024, AGCO a déclaré une perte nette attribuable à la société de (169,1) millions de dollars pour la fin des neuf mois, ce qui peut influencer le sentiment des actionnaires et la performance des actions.
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, le cours des actions d'Agco Corporation était d'environ 75,40 $, reflétant une baisse de 24,8% par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière d'Agco Corporation s'élevait à environ 5,6 milliards de dollars.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 5,6 milliards de dollars |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $75.40 |
| Performance des actions | -24.8% |
| Revenu net (perte) pour neuf mois clos le 30 septembre 2024 | (169,1 $) millions |
Énoncé de mission AGCO Corporation (AGCO)
Énoncé de mission Overview
La mission d'Agco Corporation se concentre sur la fourniture de solutions agricoles de haute performance. L'entreprise vise à fournir des produits et services innovants pour améliorer la productivité et l'efficacité aux agriculteurs du monde entier.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, AGCO a déclaré des ventes nettes d'environ 8 774,6 millions de dollars, une diminution de 17.3% par rapport à 10 611,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les revenus des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 146,7 millions de dollars, significativement inférieur à 1 307,3 millions de dollars en 2023.
Revenu net / perte
Le revenu net de l'AGCO attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était (169,1 $) millions, ou $(2.27) par part diluée, par rapport à 832,4 millions de dollars, ou $11.10 par part diluée l'année précédente.
Performance du segment
| Segment | Ventes nettes (2024, en millions) | Revenu des opérations (2024, en millions) | Ventes nettes (2023, en millions) | Revenu des opérations (2023, en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $2,303.5 | $171.8 | $2,861.0 | $378.8 |
| Amérique du Sud | $1,033.9 | $73.9 | $1,822.2 | $370.7 |
| Europe / Moyen-Orient | $4,930.1 | $654.4 | $5,281.5 | $733.9 |
| Asie / Pacifique / Afrique | $507.1 | $27.4 | $647.0 | $58.2 |
Catégorie de vente par produit
| Catégorie de produits | Ventes nettes (2024, en millions) | Ventes nettes (2023, en millions) |
|---|---|---|
| Tracteurs | $5,064.6 | $6,103.1 |
| Pièces de rechange | $1,410.0 | $1,440.0 |
| Systèmes de stockage de céréales | $756.8 | $950.0 |
| Combine et autres machines | $1,543.2 | $2,100.0 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux d'Agco comprenaient:
- Facilité de crédit: 790,0 millions de dollars, expirant en 2027
- Emprunts de facilité de prêt à terme: 500,0 millions de dollars
- 5,450% de billets pour personnes âgées dus 2027: 400,0 millions de dollars
- 5,800% de billets pour personnes âgées dus 2034: 700,0 millions de dollars
- 0,800% de billets pour personnes âgées dus 2028: 670,2 millions de dollars
- 1,002% de prêt à terme EIB pour 2025: 279,3 millions de dollars
- EIB Prêt à terme senior dû 2029: 279,3 millions de dollars
- EIB Prêt à terme senior dû 2030: 189,9 millions de dollars
Dividendes
AGCO a déclaré et payé des dividendes en espèces de $0.29 par action commune pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2023. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes en espèces totaux étaient déclarés $3.37 par action, par rapport à $5.81 par action en 2023.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, AGCO a déclaré un fonds de roulement d'environ 2 258,8 millions de dollars, une augmentation de 1 997,2 millions de dollars à la fin de 2023. Les flux de trésorerie de l'entreprise des activités d'exploitation pendant les neuf premiers mois de 2024 étaient approximativement (108,0) millions de dollars, par rapport à 202,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Comment fonctionne AGCO Corporation (AGCO)
Entreprise Overview
Agco Corporation (NYSE: AGCO) est un leader mondial de la conception, de la fabrication et de la distribution d'équipements agricoles. La société propose une gamme complète de machines agricoles et de technologies agricoles de précision. Ses produits comprennent des tracteurs, des combinaisons, des systèmes de stockage de céréales et divers outils.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, AGCO a déclaré des ventes nettes d'environ 8 774,6 millions de dollars, qui reflète un 17,3% de diminution depuis 10 611,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Le revenu net attribuable à Agco Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était une perte de (169,1 $) millions, par rapport à un profit de 832,4 millions de dollars en 2023. Cela a entraîné un revenu net dilué par action de $(2.27), à partir de $11.10 l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $8,774.6 | $10,611.7 | -17.3% |
| Revenu net (perte) (en millions) | $(169.1) | $832.4 | -120.3% |
| Revenu net dilué (perte) par action | $(2.27) | $11.10 | -120.5% |
Segments opérationnels
AGCO opère à travers quatre principaux segments géographiques: l'Amérique du Nord, l'Amérique du Sud, l'Europe / Moyen-Orient (EME) et l'Asie / Pacifique / Afrique (APA). Chaque segment contribue aux ventes globales et à la rentabilité de l'entreprise.
| Région | Ventes nettes (TC 2024, en millions) | Revenu des opérations (T3 2024, en millions) | Ventes nettes (T3 2023, en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $736.1 | $52.7 | $941.1 | -21.8% |
| Amérique du Sud | $381.6 | $45.1 | $719.8 | -47.0% |
| Europe / Moyen-Orient | $1,298.2 | $83.0 | $1,586.9 | -18.2% |
| Asie / Pacifique / Afrique | $183.4 | $7.0 | $207.7 | -11.7% |
Structure des coûts
Le coût des marchandises de l'AGCO vendu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 6 564,2 millions de dollars, représentant 74.8% des ventes nettes. Les dépenses d'exploitation comprennent la vente, les frais de vente, et d'administration 1 074,5 millions de dollars, dépenses d'ingénierie de 390,0 millions de dollarset les dépenses de restructuration et d'optimisation des entreprises de 41,7 millions de dollars.
| Type de dépenses | Montant (en millions) | Pourcentage de ventes nettes |
|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | $6,564.2 | 74.8% |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $1,074.5 | 12.2% |
| Dépenses d'ingénierie | $390.0 | 4.4% |
| Frais de restructuration | $41.7 | 0.5% |
Conditions et défis du marché
AGCO fait face à des défis en raison de la nature cyclique de l'industrie agricole. En 2024, l'entreprise a connu un 24,8% de baisse dans les ventes nettes du troisième trimestre par rapport à la même période en 2023, principalement tirée par la baisse des volumes de vente et les impacts défavorables en devises. Les ventes unitaires de tracteurs et de combinaison ont diminué par 29.4% et 23.5% pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, AGCO avait un actif total de 13 506,8 millions de dollars, avec les actifs actuels de 3 438,7 millions de dollars et les passifs actuels de 2 641,8 millions de dollars. La Société maintient une facilité de crédit à l'expiration en 2027 avec une disponibilité totale de 790,0 millions de dollars.
| Type d'actif | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $13,506.8 |
| Actifs actuels | $3,438.7 |
| Passifs actuels | $2,641.8 |
| Facilité de crédit | $790.0 |
Performance du stock
La performance des actions d'Agco a été touchée par ses résultats financiers. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes en espèces de $0.29 par action commune, conformément à l'année précédente. Le montant restant autorisé pour le rachat d'actions était approximativement 57,0 millions de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dividende en espèces par action | $0.29 |
| Autorisation de rachat des actions | 57,0 millions de dollars |
Comment Agco Corporation (AGCO) gagne de l'argent
Segments d'entreprise
Agco Corporation opère à travers quatre segments primaires: l'Amérique du Nord, l'Amérique du Sud, l'Europe / Moyen-Orient et l'Asie / Pacifique / Afrique. Chaque segment contribue aux revenus globaux grâce à la vente de machines agricoles, d'équipements et de services connexes.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, AGCO a déclaré des ventes nettes d'environ 8 774,6 millions de dollars, un déclin de 17.3% par rapport à 10 611,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Les revenus des opérations ont également connu une diminution significative, rapportant 146,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 1 307,3 millions de dollars l'année précédente.
Répartition des revenus par segment
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Revenu des opérations (2024) | Revenu des opérations (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 2 303,5 millions de dollars | 2 861,0 millions de dollars | 171,8 millions de dollars | 378,8 millions de dollars |
| Amérique du Sud | 1 033,9 millions de dollars | 1 822,2 millions de dollars | 73,9 millions de dollars | 370,7 millions de dollars |
| Europe / Moyen-Orient | 4 930,1 millions de dollars | 5 281,5 millions de dollars | 654,4 millions de dollars | 733,9 millions de dollars |
| Asie / Pacifique / Afrique | 507,1 millions de dollars | 647,0 millions de dollars | 27,4 millions de dollars | 58,2 millions de dollars |
Mesures financières clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AGCO a rapporté:
- Bénéfice brut 2 210,4 millions de dollars, représentant 25.2% des ventes nettes.
- Le coût des marchandises vendues équivalait à 6 564,2 millions de dollars.
- La vente, les frais généraux et administratifs étaient 1 074,5 millions de dollars.
- Les intérêts des intérêts étaient 65,7 millions de dollars.
Tendances récentes affectant les revenus
La baisse des revenus d'AGCO est attribuée à plusieurs facteurs:
- Réduire les volumes de vente dus à la réduction de la demande dans le secteur agricole.
- Impacts défavorables en devises étrangères affectant les ventes internationales.
- Pressions accrue de la concurrence et des prix sur les marchés clés.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'exploitation étaient approximativement 108,0 millions de dollars, un contraste frappant avec les espèces fournies par les activités d'exploitation de 202,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Le fonds de roulement était approximativement 2 258,8 millions de dollars, par rapport à 1 997,2 millions de dollars à la fin de 2023.
Dividendes et rendements des actionnaires
AGCO a déclaré un dividende variable spécial de $2.50 par action ordinaire en avril 2024. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des dividendes en espèces de $3.37 par part ordinaire, en baisse de $5.81 dans la même période de 2023.
Perspectives futures
AGCO prévoit des défis continus sur le marché des équipements agricoles, avec des attentes pour d'autres ajustements des stratégies de production et de vente pour s'aligner sur les demandes actuelles du marché.
AGCO Corporation (AGCO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AGCO Corporation (AGCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AGCO Corporation (AGCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AGCO Corporation (AGCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.