AGCO Corporation (AGCO) Bundle
Una breve historia de AGCO Corporation
Compañía Overview
AGCO Corporation, fundada en 1990, es un líder mundial en el diseño, fabricación y distribución de equipos agrícolas. La compañía ofrece una gama completa de soluciones agrícolas, incluidos tractores, combinaciones y tecnologías agrícolas de precisión. A partir de 2024, AGCO opera en más de 140 países y ha establecido una fuerte presencia en América del Norte, Europa y Asia.
Desempeño financiero en 2024
En 2024, el desempeño financiero de AGCO ha mostrado desafíos significativos. For the nine months ended September 30, 2024, AGCO reported net sales of approximately $8,774.6 million, a decrease of 17.3% compared to $10,611.7 million for the same period in 2023. This decline was primarily attributed to lower sales volumes resulting from weakened demand in the Mercado de equipos agrícolas.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 8,774.6 millones | $ 10,611.7 millones | -17.3% |
| Ingresos de las operaciones | $ 146.7 millones | $ 1,307.3 millones | -88.8% |
| Lngresos netos | $ (169.1) millones | $ 832.4 millones | -120.3% |
| Ganancias básicas por acción | $(2.27) | $11.11 | -120.4% |
Desafíos de mercado
AGCO enfrentó varios desafíos del mercado en 2024, incluidos los volúmenes de ventas más bajos en regiones clave. Por ejemplo, las ventas netas en América del Norte disminuyeron de $ 2,861.0 millones en 2023 a $ 2,303.5 millones en 2024, lo que refleja una disminución del 19.5%. Del mismo modo, las ventas en Sudamérica cayeron significativamente en un 43.3%, de $ 1,822.2 millones a $ 1,033.9 millones.
| Rendimiento de ventas regional | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| América del norte | $ 2,303.5 millones | $ 2,861.0 millones | -19.5% |
| Sudamerica | $ 1,033.9 millones | $ 1,822.2 millones | -43.3% |
| Europa/Medio Oriente | $ 4,930.1 millones | $ 5,281.5 millones | -6.7% |
| Asia/Pacífico/África | $ 507.1 millones | $ 647.0 millones | -21.7% |
Ajustes operativos
En respuesta a la disminución de las ventas, AGCO ha implementado varios ajustes operativos. La compañía registró una pérdida en el negocio retenida a la venta por valor de $ 497.8 millones y ha reducido los gastos de capital a aproximadamente $ 279.3 millones en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 357.7 millones en 2023. Además, los flujos en efectivo de AGCO se convirtieron en negativos, con Un uso de aproximadamente $ 108.0 millones en comparación con una entrada de efectivo de $ 202.7 millones en el año anterior.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo de actividades operativas | $ (108.0) millones | $ 202.7 millones |
| Gastos de capital | $ 279.3 millones | $ 357.7 millones |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de AGCO incluían una línea de crédito de $ 790.0 millones, préstamos de la instalación de préstamos a plazo de $ 500.0 millones y varios billetes senior por un total de aproximadamente $ 2.4 mil millones. La estrategia de liquidez de la Compañía implica mantener suficientes facilidades de crédito y gestionar las variaciones estacionales en el capital de trabajo.
| Estructura de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Línea de crédito | $790.0 |
| Instalación de préstamos a plazo | $500.0 |
| 5.450% notas senior vencidas 2027 | $400.0 |
| 5.800% notas senior vencidas 2034 | $700.0 |
| 0.800% notas senior vencidas 2028 | $670.2 |
| Deuda total | $3,060.2 |
Rendimiento de los accionistas
En 2024, la junta directiva de AGCO declaró un dividendo variable especial de $ 2.50 por acción común, junto con dividendos trimestrales regulares de $ 0.29 por acción. Sin embargo, los dividendos totales pagados por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron a $ 3.37 por acción de $ 5.81 por acción en el mismo período de 2023.
| Pago de dividendos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Dividendo especial | $2.50 | N / A |
| Dividendo trimestral regular | $0.29 | $0.29 |
| Dividendos totales pagados | $3.37 | $5.81 |
A Who posee AGCO Corporation (AGCO)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de AGCO Corporation comprende una mezcla diversa de inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 85.1% | 63.4 millones |
| Accionistas individuales | 10.2% | 7.6 millones |
| Ejecutivos y directores | 4.7% | 3.5 millones |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales inversores institucionales en AGCO Corporation:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.3% | 7.7 millones |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | 7.4 millones |
| State Street Corporation | 8.4% | 6.3 millones |
| Wellington Management Co. LLP | 5.6% | 4.2 millones |
| Invesco Ltd. | 4.1% | 3.1 millones |
Propiedad ejecutiva
A partir de 2024, los siguientes ejecutivos tienen importantes participaciones de propiedad en AGCO Corporation:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|---|
| Martin Richenhagen | Presidente, Presidente y CEO | 1.2% | 0.9 millones |
| Andrew Beck | Director financiero | 0.5% | 0.4 millones |
| Robert Crain | Vicepresidente senior | 0.4% | 0.3 millones |
Cambios recientes en la participación en la participación
En 2024, AGCO Corporation experimentó varios cambios notables en su participación:
- La Compañía recuperó aproximadamente $ 57 millones en acciones bajo autorizaciones de recompra aprobadas por la Junta.
- Se declaró un dividendo variable especial de $ 2.50 por acción común el 25 de abril de 2024, lo que afectó los rendimientos de los accionistas.
- Al 30 de septiembre de 2024, AGCO informó una pérdida neta atribuible a la compañía de $ (169.1) millones por los nueve meses finalizados, lo que puede influir en el sentimiento de los accionistas y el rendimiento de las acciones.
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de AGCO Corporation era de aproximadamente $ 75.40, lo que refleja una disminución de un año hasta la fecha del 24.8% en comparación con el año anterior. La capitalización de mercado de AGCO Corporation se situó en aproximadamente $ 5.6 mil millones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 5.6 mil millones |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $75.40 |
| Rendimiento de las acciones hasta la fecha | -24.8% |
| Ingresos netos (pérdida) durante nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ (169.1) millones |
Declaración de misión de AGCO Corporation (AGCO)
Declaración de misión Overview
La misión de AGCO Corporation se centra en ofrecer soluciones agrícolas de alto rendimiento. La compañía tiene como objetivo proporcionar productos y servicios innovadores para mejorar la productividad y la eficiencia para los agricultores a nivel mundial.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AGCO informó ventas netas de aproximadamente $ 8,774.6 millones, una disminución de 17.3% en comparación con $ 10,611.7 millones en el mismo período de 2023. El ingreso de las operaciones de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ 146.7 millones, significativamente más bajo que $ 1,307.3 millones en 2023.
Ingresos/pérdidas netas
El ingreso neto de AGCO atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (169.1) millones, o $(2.27) por acción diluida, en comparación con $ 832.4 millones, o $11.10 por acción diluida en el año anterior.
Rendimiento de segmento
| Segmento | Ventas netas (2024, en millones) | Ingresos de las operaciones (2024, en millones) | Ventas netas (2023, en millones) | Ingresos de las operaciones (2023, en millones) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $2,303.5 | $171.8 | $2,861.0 | $378.8 |
| Sudamerica | $1,033.9 | $73.9 | $1,822.2 | $370.7 |
| Europa/Medio Oriente | $4,930.1 | $654.4 | $5,281.5 | $733.9 |
| Asia/Pacífico/África | $507.1 | $27.4 | $647.0 | $58.2 |
Ventas por categoría de productos
| Categoría de productos | Ventas netas (2024, en millones) | Ventas netas (2023, en millones) |
|---|---|---|
| Tractores | $5,064.6 | $6,103.1 |
| Piezas de repuesto | $1,410.0 | $1,440.0 |
| Sistemas de almacenamiento de granos | $756.8 | $950.0 |
| Combinaciones y otra maquinaria | $1,543.2 | $2,100.0 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de AGCO incluyeron:
- Facilidad de crédito: $ 790.0 millones, expirando en 2027
- Préstamos de la instalación de préstamo a plazo: $ 500.0 millones
- 5.450% notas senior vencidas 2027: $ 400.0 millones
- 5.800% notas senior vencidas 2034: $ 700.0 millones
- 0.800% notas senior vencidas 2028: $ 670.2 millones
- 1.002% de préstamo a plazo superior de EIB vencido 2025: $ 279.3 millones
- Préstamo a plazo superior del EIB vencido 2029: $ 279.3 millones
- Préstamo a plazo superior del EIB vencido 2030: $ 189.9 millones
Dividendos
AGCO declaró y pagó dividendos en efectivo de $0.29 por acción común para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos totales en efectivo declarados fueron $3.37 por acción, en comparación con $5.81 por acción en 2023.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, AGCO informó un capital de trabajo de aproximadamente $ 2,258.8 millones, un aumento de $ 1,997.2 millones A finales de 2023. Los flujos de efectivo de la compañía de las actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fueron aproximadamente $ (108.0) millones, en comparación con $ 202.7 millones para el mismo período en 2023.
Cómo funciona AGCO Corporation (AGCO)
Compañía Overview
AGCO Corporation (NYSE: AGCO) es un líder mundial en el diseño, fabricación y distribución de equipos agrícolas. La compañía ofrece una gama completa de maquinaria agrícola y tecnología agrícola de precisión. Sus productos incluyen tractores, combinaciones, sistemas de almacenamiento de granos y diversos implementos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AGCO informó ventas netas de aproximadamente $ 8,774.6 millones, que refleja un 17.3% disminución de $ 10,611.7 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto atribuible a AGCO Corporation durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $ (169.1) millones, en comparación con una ganancia de $ 832.4 millones en 2023. Esto dio como resultado un ingreso neto diluido por acción de $(2.27), abajo de $11.10 en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $8,774.6 | $10,611.7 | -17.3% |
| Ingresos netos (pérdida) (en millones) | $(169.1) | $832.4 | -120.3% |
| Ingreso neto diluido (pérdida) por acción | $(2.27) | $11.10 | -120.5% |
Segmentos operativos
AGCO opera a través de cuatro segmentos geográficos principales: América del Norte, América del Sur, Europa/Medio Oriente (EME) y Asia/Pacífico/África (APA). Cada segmento contribuye a las ventas generales y la rentabilidad de la empresa.
| Región | Ventas netas (tercer trimestre de 2024, en millones) | Ingresos de las operaciones (tercer trimestre de 2024, en millones) | Ventas netas (tercer trimestre de 2023, en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $736.1 | $52.7 | $941.1 | -21.8% |
| Sudamerica | $381.6 | $45.1 | $719.8 | -47.0% |
| Europa/Medio Oriente | $1,298.2 | $83.0 | $1,586.9 | -18.2% |
| Asia/Pacífico/África | $183.4 | $7.0 | $207.7 | -11.7% |
Estructura de costos
AGCO's cost of goods sold for the nine months ended September 30, 2024, was $ 6,564.2 millones, representando 74.8% de ventas netas. Los gastos operativos incluyen gastos de venta, general y administrativo de $ 1,074.5 millones, gastos de ingeniería de $ 390.0 millonesy gastos de reestructuración y optimización comercial de $ 41.7 millones.
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) | Porcentaje de ventas netas |
|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $6,564.2 | 74.8% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $1,074.5 | 12.2% |
| Gastos de ingeniería | $390.0 | 4.4% |
| Gastos de reestructuración | $41.7 | 0.5% |
Condiciones y desafíos del mercado
AGCO enfrenta desafíos debido a la naturaleza cíclica de la industria agrícola. En 2024, la compañía experimentó un 24.8% de disminución in net sales for the third quarter compared to the same period in 2023, primarily driven by lower sales volumes and unfavorable foreign currency impacts. Ventas unitarias de tractores y combinados disminuyeron por 29.4% y 23.5% Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, AGCO tenía activos totales de $ 13,506.8 millones, con activos actuales de $ 3,438.7 millones y pasivos corrientes de $ 2,641.8 millones. La compañía mantiene una línea de crédito que expira en 2027 con una disponibilidad total de $ 790.0 millones.
| Tipo de activo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $13,506.8 |
| Activos actuales | $3,438.7 |
| Pasivos corrientes | $2,641.8 |
| Línea de crédito | $790.0 |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de AGCO se ha visto afectado por sus resultados financieros. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró dividendos en efectivo de $0.29 por acción común, consistente con el año anterior. El monto restante autorizado para la recompra de acciones fue aproximadamente $ 57.0 millones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Dividendo en efectivo por acción | $0.29 |
| Autorización de recompra de compartir | $ 57.0 millones |
Cómo Agco Corporation (AGCO) gana dinero
Segmentos de negocios
AGCO Corporation operates through four primary segments: North America, South America, Europe/Middle East, and Asia/Pacific/Africa. Each segment contributes to the overall revenue through the sale of agricultural machinery, equipment, and related services.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, AGCO informó ventas netas de aproximadamente $ 8,774.6 millones, un declive de 17.3% en comparación con $ 10,611.7 millones para el mismo período en 2023.
Income from operations also saw a significant decrease, reporting $ 146.7 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 1,307.3 millones en el año anterior.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Ingresos de las operaciones (2024) | Ingresos de las operaciones (2023) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $ 2,303.5 millones | $ 2,861.0 millones | $ 171.8 millones | $ 378.8 millones |
| Sudamerica | $ 1,033.9 millones | $ 1,822.2 millones | $ 73.9 millones | $ 370.7 millones |
| Europa/Medio Oriente | $ 4,930.1 millones | $ 5,281.5 millones | $ 654.4 millones | $733.9 million |
| Asia/Pacífico/África | $ 507.1 millones | $ 647.0 millones | $ 27.4 millones | $ 58.2 millones |
Métricas financieras clave
For the nine months ended September 30, 2024, AGCO reported:
- Ganancia bruta de $ 2,210.4 millones, representando 25.2% de ventas netas.
- Cost of goods sold amounted to $ 6,564.2 millones.
- Los gastos de venta, generales y administrativos fueron $ 1,074.5 millones.
- El gasto de interés fue $ 65.7 millones.
Tendencias recientes que afectan los ingresos
La disminución en los ingresos de AGCO se atribuye a varios factores:
- Volúmenes de ventas más bajos debido a la reducción de la demanda en el sector agrícola.
- Impactos adversos de moneda extranjera que afectan las ventas internacionales.
- Aumento de la competencia y las presiones de precios en los mercados clave.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo utilizados en las actividades operativas fueron aproximadamente $ 108.0 millones, un marcado contraste con el efectivo proporcionado por las actividades operativas de $ 202.7 millones for the same period in 2023. Working capital was approximately $ 2,258.8 millones, en comparación con $ 1,997.2 millones A finales de 2023.
Dividendos y devoluciones de accionistas
AGCO declared a special variable dividend of $2.50 per common share in April 2024. For the nine months ended September 30, 2024, the company declared cash dividends of $3.37 por acción común, abajo de $5.81 en el mismo período de 2023.
Perspectiva futura
AGCO anticipa desafíos continuos en el mercado de equipos agrícolas, con expectativas de ajustes adicionales en estrategias de producción y ventas para alinearse con las demandas actuales del mercado.
AGCO Corporation (AGCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AGCO Corporation (AGCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AGCO Corporation (AGCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AGCO Corporation (AGCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.