Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) Bundle
Une brève histoire d'Armada Hoffler Properties, Inc.
Armada Hoffler Properties, Inc. (NYSE: AHH) s'est établie comme un acteur important dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant sur les propriétés multifamiliales, commerciales et de bureaux. En 2024, la société a démontré une performance financière solide et des initiatives de croissance stratégique.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Armada Hoffler a déclaré des revenus totaux de 187,7 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation de 13,0% contre 166,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 565,9 millions de dollars, contre 476,1 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 18,8% en glissement annuel.
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $187,652 | $166,011 | 13.0% |
| Revenu net | $(10,416) | $5,343 | — |
| Fonds des opérations (FFO) | $12,700 | $27,600 | -54.0% |
Performance du segment
Les opérations de l'entreprise sont divisées en trois segments principaux: la vente au détail, le bureau et la multifamiliale. Les performances de chaque segment pour le troisième trimestre de 2024 sont résumées ci-dessous:
| Segment | Revenus de location (T1 2024) | Revenus de location (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | $26,161 | $26,502 | -1.3% |
| Bureau | $27,784 | $22,052 | 26.0% |
| Multifamilial | $14,653 | $14,359 | 2.0% |
Taux d'occupation
Au 30 septembre 2024, l'occupation du portefeuille stabilisé moyen pondéré a été signalée à 95,4%. La rupture par segment est la suivante:
| Segment | Taux d'occupation (%) |
|---|---|
| Vente au détail | 96.2% |
| Bureau | 94.7% |
| Multifamilial | 95.3% |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, Armada Hoffler avait une dette totale en cours de 550 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit. La société a également réussi à lever 108,7 millions de dollars en produit brut de l'offre publique d'actions ordinaires au cours de l'année, améliorant sa position de liquidité. Le taux d'intérêt effectif sur sa facilité de prêt à terme a été déclaré à 4,85% après avoir pris en compte les échanges de taux d'intérêt.
Dividendes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes déclarés comprenaient:
| Date de déclaration | Date de paiement | Dividendes par action ($) | Dividendes totaux (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 12/14/2023 | 01/04/2024 | 0.195 | 17,233 |
| 02/20/2024 | 04/04/2024 | 0.205 | 18,183 |
| 06/13/2024 | 07/05/2024 | 0.205 | 18,272 |
| 09/10/2024 | 10/03/2024 | 0.205 | 18,658 |
Dans l'ensemble, Armada Hoffler Properties, Inc. continue de s'adapter et de croître sur le marché immobilier compétitif, en se concentrant sur l'amélioration de sa base d'actifs et la valeur de ses actionnaires.
A qui possède Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)
Structure de propriété
En 2024, Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) a une structure de propriété diversifiée principalement constituée d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Les actionnaires les plus importants sont généralement des sociétés d'investissement et des fonds de pension.
Importants actionnaires
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Type d'investisseur |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 7.1% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Company, LLP | 5.9% | Investisseur institutionnel |
| Dimensionnal Fund Advisors, L.P. | 4.6% | Investisseur institutionnel |
| Actionnaires individuels | 63.7% | Investisseurs de détail |
Conseil d'administration et gestion
La gouvernance d'Armada Hoffler Properties, Inc. comprend un conseil d'administration composé de professionnels expérimentés de divers secteurs. L'équipe de gestion exécutive joue un rôle crucial dans la prise de décision stratégique et la surveillance opérationnelle.
Rémunération des dirigeants
| Nom exécutif | Position | 2024 Compensation ($) |
|---|---|---|
| Daniel H. Hoffler | PDG | 1,200,000 |
| Michelle M. McCarthy | Directeur financier | 800,000 |
| John J. Barlow | ROUCOULER | 750,000 |
| David G. Smith | Président | 700,000 |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a montré une tendance à la hausse, indiquant une confiance croissante dans la gestion et le potentiel de croissance de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les investisseurs institutionnels détenaient environ 36,3% du total des actions en circulation.
Actions récentes des actionnaires
En septembre 2024, la société a levé 108,7 millions de dollars grâce à une offre publique souscrite de 10,35 millions d'actions au prix de 10,50 $ par action, diversifiant davantage sa base d'actionnaires.
Performance du marché et tendances des stocks
Au 30 septembre 2024, les actions AHH se négociaient à environ 10,50 $, reflétant une capitalisation boursière d'environ 1,1 milliard de dollars. Le stock a montré une résilience avec une augmentation des performances de l'année d'environ 12%.
Conclusion du paysage de la propriété
Le paysage de propriété d'Armada Hoffler Properties, Inc. se caractérise par un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels, avec des investissements importants des principales sociétés de gestion d'actifs. La gouvernance stratégique et la gestion active contribuent à la trajectoire de croissance de l'entreprise dans le secteur immobilier.
Énoncé de mission Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)
Énoncé de mission Overview
La mission d'Armada Hoffler Properties, Inc. est de Créer de la valeur grâce au développement, à la construction et à la gestion de l'immobilier de haute qualité dans les secteurs de la vente au détail, des bureaux et multifamiliaux. La société vise à maintenir un engagement envers la durabilité et l'engagement communautaire, tout en fournissant de solides rendements à ses actionnaires.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les pratiques commerciales.
- Innovation: Embrasser la créativité et les nouvelles idées pour améliorer les résultats du projet.
- Communauté: S'engager avec et soutenir les communautés dans lesquelles ils opèrent.
- Excellence: Rechercher l'excellence dans tous les aspects de leurs opérations.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Armada Hoffler Properties a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $187,652,000 | $166,011,000 | $21,641,000 |
| Revenu net (perte) | $(7,546,000) | $8,423,000 | $(15,969,000) |
| Fonds des opérations (FFO) | $12,700,000 | $27,600,000 | $(14,900,000) |
| FFO normalisé | $31,400,000 | $27,700,000 | $3,700,000 |
| Partages moyens pondérés en circulation | 68,931,000 | 67,945,000 | 986,000 |
Points saillants opérationnels
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les propriétés d'Armada Hoffler ont atteint les jalons opérationnels suivants:
- Segment de vente au détail: Revenus de location de 26161 000 $, avec un revenu d'exploitation net (NOI) de 18 591 000 $.
- Segment de bureau: Des revenus de location de 27 784 000 $, avec un NOI de 19 117 000 $, reflétant une augmentation de 38,0% d'une année à l'autre.
- Segment multifamilial: Revenus de location de 14 653 000 $, avec un NOI de 8 054 000 $.
Retour des actionnaires
Armada Hoffler Properties a toujours renvoyé la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes, les suivants déclarés en 2024:
| Date de déclaration | Date d'enregistrement | Date de paiement | Dividendes par action | Distributions totales ($) |
|---|---|---|---|---|
| 12/14/2023 | 12/27/2023 | 01/04/2024 | $0.195 | $17,233,000 |
| 02/20/2024 | 03/27/2024 | 04/04/2024 | $0.205 | $18,183,000 |
| 06/13/2024 | 06/26/2024 | 07/05/2024 | $0.205 | $18,272,000 |
| 09/10/2024 | 09/25/2024 | 10/03/2024 | $0.205 | $18,658,000 |
Conclusion
Les propriétés d'Armada Hoffler restent axées sur sa mission d'améliorer la valeur des actionnaires grâce aux investissements stratégiques et à l'excellence opérationnelle dans le secteur immobilier.
Comment fonctionne Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)
Segments d'entreprise
Armada Hoffler Properties, Inc. opère principalement à travers trois segments: multifamilial, commerce de détail et bureau. Chaque segment contribue aux revenus globaux et à la stratégie opérationnelle de l'entreprise.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Armada Hoffler a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 187,7 millions de dollars | 166,0 millions de dollars | +13.1% |
| Revenu net (perte) | (7,5) millions de dollars | 8,4 millions de dollars | -189.0% |
| Revenu net (perte) par action | $(0.11) | $0.06 | -283.3% |
| Fonds des opérations (FFO) | 12,7 millions de dollars | 27,6 millions de dollars | -54.0% |
| FFO normalisé | 31,4 millions de dollars | 27,7 millions de dollars | +13.4% |
Répartition des revenus de location
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location par segment sont les suivants:
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Vente au détail | $26,161 | $26,502 | -1.3% |
| Bureau | $27,784 | $22,052 | +26.0% |
| Multifamilial | $14,653 | $14,359 | +2.0% |
| Total | $68,598 | $62,913 | +9.0% |
Revenu opérationnel et dépenses
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les bénéfices et dépenses d'exploitation suivants ont été signalés:
| Catégorie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $24,956 | $22,342 | +11.9% |
| Dépenses totales | $162,696 | $143,896 | +13.1% |
| Dépréciation et amortissement | $23,289 | $22,462 | +3.7% |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette d'Armada Hoffler comprenait:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme non garanti | $271,000 | SOFR + 1,25% -1,80% | 21 janvier 2028 |
| Facilité de crédit renouvelable | $100,000 | SOFR + 1,30% -1,85% | 22 janvier 2027 |
| Autre dette non garantie | $473,000 | Divers | Divers |
Investissements immobiliers
Au 30 septembre 2024, le montant net des investissements immobiliers consolidés était:
| Segment | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Vente au détail | $696.8 |
| Bureau | $645.4 |
| Multifamilial | $444.5 |
| Total | $1,786.7 |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Armada Hoffler a signalé des postes de trésorerie et de liquidité comme suit:
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Cash sans restriction et équivalents en espèces | $43.9 |
| Argent restreint | $1.9 |
| Emprunts disponibles sous facilité de crédit renouvelable | $102.6 |
| Emprunts disponibles en cours de construction | $18.0 |
Développements récents
Les activités de financement récentes comprennent:
- A collecté 103,5 millions de dollars sur un offre publique de 9,0 millions d'actions à 10,50 $ par action le 27 septembre 2024.
- A remboursé 35,0 millions de dollars et 23,7 millions de dollars de prêts garantis par des propriétés à usage mixte.
- Exécuté 28 renouvellements de location et 9 nouveaux baux pour un total de 273 212 pieds carrés louables nets au cours du troisième trimestre 2024.
Comment Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) fait de l'argent
Sources de revenus
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) génère des revenus grâce à plusieurs segments clés:
- Revenus de location des propriétés de vente au détail, de bureaux et multifamiliales.
- Contractes généraux et services immobiliers.
- Revenu des intérêts provenant des investissements de financement immobilier.
Revenus de location
Au 30 septembre 2024, AHH a déclaré un chiffre d'affaires total de 68 598 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 62 913 000 $ pour la même période en 2023. Cela représente une augmentation de 9,0%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location étaient de 193 744 000 $, contre 179 082 000 $ en 2023, ce qui indique une croissance de 8,2%.
| Segment | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vente au détail | 26,161 | 26,502 | -1.3% | 77,905 | 74,749 | 4.2% |
| Bureau | 27,784 | 22,052 | 26.0% | 72,532 | 62,338 | 16.4% |
| Multifamilial | 14,653 | 14,359 | 2.0% | 43,307 | 41,995 | 3.1% |
Services de passation générale et immobiliers
Dans le segment général des services contractuels et de l'immobilier, AHH a généré des revenus de 114 353 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 99 408 000 $ au cours de la même période de l'année précédente, représentant une croissance de 14,9%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient de 358 167 000 $, contre 286 220 000 $ en 2023, ce qui marque une augmentation significative de 25,1%.
| Métrique | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus de passation de marchés généraux | 114,353 | 99,408 | 14.9% | 358,167 | 286,220 | 25.1% |
Revenu d'intérêt
Interest income for AHH increased as well, reaching $4,701,000 for the three months ended September 30, 2024, an increase of 27.4% compared to $3,690,000 in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, interest income totaled $13,959,000, up from $10,823,000 in 2023, reflétant une croissance de 29,0%.
Résultat d'exploitation et bénéfice net
Le résultat d'exploitation pour AHH a été déclaré à 24 956 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 22 342 000 $ en 2023, marquant une augmentation de 7,2%. Cependant, la perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires était de $ (7 925 000) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 4 053 000 $ en 2023.
| Métrique | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 24,956 | 22,342 | 7.2% |
| Perte nette | (7,925) | 4,053 | - |
Dépenses Overview
Les dépenses totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 162 696 000 $, contre 143 896 000 $ au cours de la même période de 2023, soit une augmentation de 13,0%. Les principales catégories de dépenses comprenaient:
- Dépenses de location: 16 652 000 $ (contre 14 756 000 $)
- Taxes immobilières: 6 184 000 $ (contre 5 867 000 $)
- Dépenses générales de contractants et de services: 110 987 000 $ (contre 96 095 000 $)
| Catégorie de dépenses | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de location | 16,652 | 14,756 | 12.8% |
| Impôts immobiliers | 6,184 | 5,867 | 5.4% |
| Dépenses de services contractuels | 110,987 | 96,095 | 15.4% |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, AHH avait une dette totale de 1 330 124 000 $, sans prêts prévus pour mûrir au cours du reste de 2024.
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre, 2024, AHH avait des espèces sans restriction et des équivalents de trésorerie de 43,9 millions de dollars. Ils avaient également 102,6 millions de dollars disponibles sous leur facilité de crédit renouvelable.
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.