Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) Bundle
Una breve historia de Armada Hoffler Properties, Inc.
Armada Hoffler Properties, Inc. (NYSE: AHH) se ha establecido como un jugador significativo en el sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose en propiedades multifamiliares, minoristas y de oficina. A partir de 2024, la compañía ha demostrado un sólido desempeño financiero y iniciativas de crecimiento estratégico.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Armada Hoffler reportó ingresos totales de $ 187.7 millones para el tercer trimestre, un aumento del 13.0% en comparación con $ 166.0 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $ 565.9 millones, Ubs de $ 476.1 millones en 2023, marcando un aumento de 18.8% año tras año.
| Métrica | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $187,652 | $166,011 | 13.0% |
| Lngresos netos | $(10,416) | $5,343 | — |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $12,700 | $27,600 | -54.0% |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en tres segmentos principales: venta minorista, oficina y multifamiliar. El rendimiento de cada segmento para el tercer trimestre de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Ingresos de alquiler (tercer trimestre de 2024) | Ingresos de alquiler (tercer trimestre de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Minorista | $26,161 | $26,502 | -1.3% |
| Oficina | $27,784 | $22,052 | 26.0% |
| Multifamiliar | $14,653 | $14,359 | 2.0% |
Tasas de ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, la ocupación de cartera estabilizada promedio ponderada se informó en 95.4%. El desglose por segmento es el siguiente:
| Segmento | Tasa de ocupación (%) |
|---|---|
| Minorista | 96.2% |
| Oficina | 94.7% |
| Multifamiliar | 95.3% |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Armada Hoffler tenía una deuda pendiente total de $ 550 millones bajo su línea de crédito. La compañía también recaudó con éxito $ 108.7 millones en ingresos brutos de una oferta pública de acciones ordinarias durante el año, mejorando su posición de liquidez. La tasa de interés efectiva en su instalación de préstamo a plazo se informó al 4.85% después de tener en cuenta los swaps de la tasa de interés.
Dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos declarados incluyeron:
| Fecha de declaración | Fecha de pago | Dividendos por acción ($) | Dividendos totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| 12/14/2023 | 01/04/2024 | 0.195 | 17,233 |
| 02/20/2024 | 04/04/2024 | 0.205 | 18,183 |
| 06/13/2024 | 07/05/2024 | 0.205 | 18,272 |
| 09/10/2024 | 10/03/2024 | 0.205 | 18,658 |
En general, Armada Hoffler Properties, Inc. continúa adaptándose y creciendo dentro del mercado inmobiliario competitivo, centrándose en mejorar su base de activos y entregar valor a sus accionistas.
A Who posee Armada Hoffler Properties, Inc. (ahh)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste principalmente en inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los accionistas más grandes suelen ser empresas de inversión y fondos de pensiones.
Principales accionistas
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de inversor |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 8.5% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 7.1% | Inversor institucional |
| Wellington Management Company, LLP | 5.9% | Inversor institucional |
| Dimensional Fund Advisors, L.P. | 4.6% | Inversor institucional |
| Accionistas individuales | 63.7% | Inversores minoristas |
Junta Directiva y Gestión Ejecutiva
La gobernanza de Armada Hoffler Properties, Inc. incluye una junta directiva compuesta por profesionales experimentados de varios sectores. El equipo de gestión ejecutiva juega un papel crucial en la toma de decisiones estratégicas y la supervisión operativa.
Compensación ejecutiva
| Nombre ejecutivo | Posición | 2024 Compensación ($) |
|---|---|---|
| Daniel H. Hoffler | CEO | 1,200,000 |
| Michelle M. McCarthy | director de Finanzas | 800,000 |
| John J. Barlow | ARRULLO | 750,000 |
| David G. Smith | Presidente | 700,000 |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha mostrado una tendencia al alza, lo que indica una creciente confianza en la gestión y el potencial de crecimiento de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, los inversores institucionales tenían aproximadamente el 36.3% del total de acciones en circulación.
Acciones recientes de los accionistas
En septiembre de 2024, la compañía recaudó $ 108.7 millones a través de una oferta pública suscrita de 10.35 millones de acciones a un precio de $ 10.50 por acción, diversificando aún más su base de accionistas.
Rendimiento del mercado y tendencias de acciones
As of September 30, 2024, AHH shares were trading at approximately $10.50, reflecting a market capitalization of around $1.1 billion. The stock has shown resilience with a year-to-date performance increase of approximately 12%.
Conclusión del paisaje de propiedad
El panorama de propiedad de Armada Hoffler Properties, Inc. se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales, con importantes inversiones de las principales empresas de gestión de activos. The strategic governance and active management contribute to the company's growth trajectory in the real estate sector.
Armada Hoffler Properties, Inc. (Ahh) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
La misión de Armada Hoffler Properties, Inc. es create value through the development, construction, and management of high-quality real estate en los sectores minoristas, de oficina y multifamiliares. La Compañía tiene como objetivo mantener un compromiso con la sostenibilidad y la participación de la comunidad, al tiempo que ofrece fuertes rendimientos a sus accionistas.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
- Innovación: Adoptar la creatividad y las nuevas ideas para mejorar los resultados del proyecto.
- Comunidad: Involucrar y apoyar a las comunidades en las que operan.
- Excelencia: Esforzarse por la excelencia en todos los aspectos de sus operaciones.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Armada Hoffler Properties informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $187,652,000 | $166,011,000 | $21,641,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(7,546,000) | $8,423,000 | $(15,969,000) |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $12,700,000 | $27,600,000 | $(14,900,000) |
| FFO normalizado | $31,400,000 | $27,700,000 | $3,700,000 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 68,931,000 | 67,945,000 | 986,000 |
Destacados operativos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Armada Hoffler Properties logró los siguientes hitos operativos:
- Segmento minorista: Ingresos de alquiler de $ 26,161,000, con un ingreso operativo neto (NOI) de $ 18,591,000.
- Segmento de oficina: Ingresos de alquiler de $ 27,784,000, con un NOI de $ 19,117,000, lo que refleja un aumento del 38.0% año tras año.
- Segmento multifamiliar: Ingresos de alquiler de $ 14,653,000, con un NOI de $ 8,054,000.
Rendimiento de los accionistas
Armada Hoffler Properties ha devuelto constantemente valor a los accionistas a través de dividendos, y lo siguiente se declaró durante 2024:
| Fecha de declaración | Fecha de registro | Fecha de pago | Dividendos por acción | Distribuciones totales ($) |
|---|---|---|---|---|
| 12/14/2023 | 12/27/2023 | 01/04/2024 | $0.195 | $17,233,000 |
| 02/20/2024 | 03/27/2024 | 04/04/2024 | $0.205 | $18,183,000 |
| 06/13/2024 | 06/26/2024 | 07/05/2024 | $0.205 | $18,272,000 |
| 09/10/2024 | 09/25/2024 | 10/03/2024 | $0.205 | $18,658,000 |
Conclusión
Armada Hoffler Properties sigue enfocada en su misión de mejorar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas y excelencia operativa en el sector inmobiliario.
Cómo funciona Armada Hoffler Properties, Inc. (ahh)
Segmentos de negocios
Armada Hoffler Properties, Inc. opera principalmente a través de tres segmentos: multifamiliar, minorista y oficina. Cada segmento contribuye a los ingresos generales y la estrategia operativa de la empresa.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Armada Hoffler informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 187.7 millones | $ 166.0 millones | +13.1% |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (7.5) millones | $ 8.4 millones | -189.0% |
| Ingresos netos (pérdidas) por acción | $(0.11) | $0.06 | -283.3% |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 12.7 millones | $ 27.6 millones | -54.0% |
| FFO normalizado | $ 31.4 millones | $ 27.7 millones | +13.4% |
Desglose de ingresos por alquiler
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler por segmento son los siguientes:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Minorista | $26,161 | $26,502 | -1.3% |
| Oficina | $27,784 | $22,052 | +26.0% |
| Multifamiliar | $14,653 | $14,359 | +2.0% |
| Total | $68,598 | $62,913 | +9.0% |
Ingresos y gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron los siguientes ingresos operativos y gastos:
| Categoría | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | $24,956 | $22,342 | +11.9% |
| Gastos totales | $162,696 | $143,896 | +13.1% |
| Depreciación y amortización | $23,289 | $22,462 | +3.7% |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de Armada Hoffler incluía:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo senior no garantizado | $271,000 | Sofr + 1.25%-1.80% | 21 de enero de 2028 |
| Facilidad de crédito giratorio | $100,000 | Sofr + 1.30%-1.85% | 22 de enero de 2027 |
| Otra deuda no garantizada | $473,000 | Varios | Varios |
Inversiones inmobiliarias
Al 30 de septiembre de 2024, el monto neto de inversiones inmobiliarias consolidadas era:
| Segmento | Valor (en millones) |
|---|---|
| Minorista | $696.8 |
| Oficina | $645.4 |
| Multifamiliar | $444.5 |
| Total | $1,786.7 |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Armada Hoffler reportó posiciones de efectivo y liquidez de la siguiente manera:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo | $43.9 |
| Efectivo restringido | $1.9 |
| Préstamos disponibles bajo la línea de crédito renovable | $102.6 |
| Available Borrowings under Construction Loans | $18.0 |
Desarrollos recientes
Las actividades de financiación recientes incluyen:
- Recaudó $ 103.5 millones de una oferta pública de 9.0 millones de acciones a $ 10.50 por acción el 27 de septiembre de 2024.
- Pagó $ 35.0 millones y $ 23.7 millones de préstamos asegurados por propiedades de uso mixto.
- Ejecutó 28 renovaciones de arrendamiento y 9 nuevos arrendamientos para un total de 273,212 pies cuadrados alquilados netos durante el tercer trimestre de 2024.
Cómo Armada Hoffler Properties, Inc. (ahh) gana dinero
Flujos de ingresos
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) genera ingresos a través de varios segmentos clave:
- Ingresos de alquiler de propiedades minoristas, de oficina y multifamiliares.
- Servicios generales de contratación y bienes raíces.
- Ingresos por intereses de inversiones de financiamiento de bienes raíces.
Ingresos de alquiler
Al 30 de septiembre de 2024, AHH reportó ingresos por alquiler totales de $ 68,598,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 62,913,000 para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento del 9.0%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler fueron de $ 193,744,000, frente a $ 179,082,000 en 2023, lo que indica un crecimiento de 8.2%.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Minorista | 26,161 | 26,502 | -1.3% | 77,905 | 74,749 | 4.2% |
| Oficina | 27,784 | 22,052 | 26.0% | 72,532 | 62,338 | 16.4% |
| Multifamiliar | 14,653 | 14,359 | 2.0% | 43,307 | 41,995 | 3.1% |
Servicios generales de contratación y bienes raíces
En el segmento general de contratación y servicios inmobiliarios, AHH generó ingresos de $ 114,353,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 99,408,000 en el mismo período del año anterior, lo que representa un crecimiento del 14.9%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron de $ 358,167,000, por encima de $ 286,220,000 en 2023, marcando un aumento significativo de 25.1%.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos generales de contratación | 114,353 | 99,408 | 14.9% | 358,167 | 286,220 | 25.1% |
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses para AHH también aumentaron, llegando a $ 4,701,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 27.4% en comparación con $ 3,690,000 en 2023. Para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses totalizaron $ 13,959,000, por encima de $ 10,823,000 en 2023, que refleja un crecimiento del 29.0%.
Ingresos operativos e ingresos netos
Los ingresos operativos para AHH se informaron en $ 24,956,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 22,342,000 en 2023, marcando un aumento de 7.2%. Sin embargo, la pérdida neta atribuible a los accionistas comunes fue de $ (7,925,000) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una ganancia de $ 4,053,000 en 2023.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | 24,956 | 22,342 | 7.2% |
| Pérdida neta | (7,925) | 4,053 | - |
Gastos Overview
Los gastos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 162,696,000, en comparación con $ 143,896,000 en el mismo período de 2023, un aumento del 13.0%. Las principales categorías de gastos incluyen:
- Gastos de alquiler: $ 16,652,000 (frente a $ 14,756,000)
- Impuestos inmobiliarios: $ 6,184,000 (frente a $ 5,867,000)
- Gastos generales de contratación y servicios: $ 110,987,000 (frente a $ 96,095,000)
| Categoría de gastos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de alquiler | 16,652 | 14,756 | 12.8% |
| Impuestos inmobiliarios | 6,184 | 5,867 | 5.4% |
| Contratación de gastos de servicios | 110,987 | 96,095 | 15.4% |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, AHH tenía una deuda total de $ 1,330,124,000, sin préstamos programados para madurar durante el resto de 2024. La deuda no garantizada representaba el 55.9% de los préstamos totales, un aumento del 52.4% al 30 de septiembre de 2023.
Posición de efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, AHH tenía efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo de $ 43.9 millones. También tenían $ 102.6 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio.
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.