Alamo Group Inc. (ALG) Bundle
Une brève histoire d'Alamo Group Inc.
Fondée en 1969, Alamo Group Inc. s'est imposé comme un leader dans la fabrication d'équipements pour les marchés agricoles, industriels et municipaux. La société opère à travers deux segments primaires: la gestion de la végétation et l'équipement industriel.
Performance financière Overview
As of September 30, 2024, Alamo Group reported net sales of $1,243.2 million for the first nine months of 2024, reflecting a decrease of 2% compared to $1,272.1 million in the same period of 2023. This decline is primarily attributed to weaker demand in the Le segment de la gestion de la végétation, qui a connu une diminution de 18%, tandis que le segment des équipements industriels a connu une augmentation de 22% des ventes.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Revenu net (en millions) | Bénéfice par action (EPS) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $401.3 | $27.4 | $2.28 |
| Q3 2023 | $419.6 | $34.9 | $2.91 |
| 9m 2024 | $1,243.2 | $87.8 | $7.30 |
| 9m 2023 | $1,272.1 | $104.6 | $8.73 |
Performance du segment
Le segment de la gestion de la végétation a généré des ventes nettes de 625,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 764,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. -année.
| Segment | Ventes nettes (9m 2024, en millions) | Ventes nettes (9m 2023, en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gestion de la végétation | $625.4 | $764.7 | -18% |
| Équipement industriel | $617.8 | $507.4 | +22% |
Dépenses d'exploitation et rentabilité
Le bénéfice brut pour les neuf premiers mois de 2024 était de 320,7 millions de dollars, soit 26% des ventes nettes, contre 344,7 millions de dollars, ou 27% des ventes nettes, l'année précédente. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient de 178,2 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 180,1 millions de dollars en 2023.
Le bénéfice net après impôt pour les neuf premiers mois de 2024 était de 87,8 millions de dollars, équivalant à 7,30 $ par action sur une base diluée, contre 104,6 millions de dollars ou 8,73 $ par action au cours de la même période de 2023.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut (en millions) | $320.7 | $344.7 |
| Dépenses SG et A (en millions) | $178.2 | $180.1 |
| Revenu net (en millions) | $87.8 | $104.6 |
Structure du capital et liquidité
Au 30 septembre 2024, le groupe Alamo avait une dette totale de 224,2 millions de dollars, contre 235,3 millions de dollars à la fin de 2023. La société a déclaré un fonds de roulement de 667,6 millions de dollars, soit une augmentation de 590,0 millions de dollars à la fin de 2023.
Les dépenses en capital pour les neuf premiers mois de 2024 ont totalisé 19,0 millions de dollars, contre 27,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La société prévoit des dépenses en capital pour l'année complète 2024 entre 30,0 millions de dollars et 35,0 millions de dollars.
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (en millions) | $224.2 | $235.3 |
| Fonds de roulement (en millions) | $667.6 | $590.0 |
| Dépenses en capital (en millions) | $19.0 | $27.1 |
Dividendes et rendements des actionnaires
Le groupe Alamo a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,26 $ par action en octobre 2024, contre 0,22 $ par action en octobre 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les dividendes totaux versés étaient de 9,3 millions de dollars, contre 7,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Dividendes | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendes déclarés (par action) | $0.26 | $0.22 |
| Total des dividendes versés (en millions) | $9.3 | $7.9 |
A qui possède Alamo Group Inc. (ALG)
Importants actionnaires
En 2024, Alamo Group Inc. (ALG) a une structure de propriété diversifiée. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.2% | 1,227,946 |
| Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 1,150,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 8.5% | 1,016,000 |
| Wellington Management Group LLP | 7.3% | 877,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 670,000 |
| Propriété d'initié | 3.7% | 442,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 54.9% | 6,586,000 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions d'Alamo Group Inc., représentant approximativement 54.9% du total des actions en circulation. Cela indique une forte confiance institutionnelle dans les stratégies opérationnelles et financières de l'entreprise.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés se situe à peu près 3.7%, qui comprend les actions détenues par des dirigeants et des membres du conseil d'administration. Cette propriété aligne les intérêts de la gestion avec ceux des actionnaires.
Composition des actionnaires
La composition globale des actionnaires reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, ce qui aide à stabiliser le cours de l'action contre la volatilité. Le tableau suivant résume la distribution de propriété:
| Type de propriété | Pourcentage |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 54.9% |
| Initiés | 3.7% |
| Investisseurs de détail | 41.4% |
Performance de stock récent
Fin septembre 2024, Alamo Group Inc. a déclaré un bénéfice dilué par action de $7.30 pendant les neuf premiers mois, par rapport à $8.73 au cours de la même période de 2023. Le revenu net de la société pour les neuf premiers mois de 2024 était 87,8 millions de dollars, une diminution de 104,6 millions de dollars d'une année à l'autre.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, Alamo Group Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 1,2 milliard de dollars, reflétant sa position sur le marché et l'impact de la propriété sur la liquidité des stocks.
Énoncé de mission Alamo Group Inc. (ALG)
Entreprise Overview
Alamo Group Inc. (ALG) est spécialisé dans la fabrication et la distribution d'équipements pour la maintenance des infrastructures et les applications agricoles. La mission de l'entreprise se concentre sur la fourniture de produits et services de haute qualité qui améliorent la productivité de ses clients tout en garantissant des pratiques durables.
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission d'Alamo Group souligne son engagement à fournir des solutions d'équipement innovantes et supérieures qui répondent aux besoins en évolution de ses clients dans les secteurs de la gestion de la végétation et des équipements industriels. L'entreprise vise à atteindre l'excellence opérationnelle tout en favorisant un environnement d'intégrité, de respect et de travail d'équipe.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Engagement client: Axé sur la compréhension et la satisfaction des besoins des clients.
- Innovation: S'efforcer d'améliorer continu et d'innovation dans le développement de produits.
- Durabilité: Engagé dans les pratiques respectueuses de l'environnement.
- Engagement des employés: Valoriser et investir dans les employés comme actifs clés de l'entreprise.
Performance financière Overview
Au cours des neuf premiers mois de 2024, le groupe Alamo a annoncé des ventes nettes de 1 243,2 millions de dollars, une diminution de 2% par rapport à 1 272,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est largement attribuée à la réduction de la demande du marché dans le segment de la gestion de la végétation.
Ventilation des ventes
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gestion de la végétation | 625,4 millions de dollars | 764,7 millions de dollars | -18% |
| Équipement industriel | 617,8 millions de dollars | 507,4 millions de dollars | +22% |
| Total | 1 243,2 millions de dollars | 1 272,1 millions de dollars | -2% |
Métriques de rentabilité
Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut du groupe Alamo était 320,7 millions de dollars, représentant 26% de ventes nettes, par rapport à 344,7 millions de dollars ou 27% des ventes nettes au cours de la même période de 2023. La baisse du bénéfice brut reflète les défis dans la division de gestion de la végétation.
Métriques de revenu
Le bénéfice net après impôt pour les neuf premiers mois de 2024 était 87,8 millions de dollars, ou 7,30 $ par action, à partir de 104,6 millions de dollars ou 8,73 $ par action Au cours de la même période de 2023, marquant une diminution de 16%.
Défis et réponses opérationnelles
L'entreprise a été confrontée à plusieurs défis en 2024, notamment une baisse importante de la demande de produits de tonte forestière et agricole. L'arriéré des ordres a diminué 52% Une année à l'autre, contribuant aux ajustements opérationnels visant à améliorer l'efficacité et à réduire les coûts.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, le groupe Alamo a signalé le fonds de roulement de 667,6 millions de dollars, une augmentation de 590,0 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation était principalement due à des équivalents en espèces et en espèces.
Dette et facilités de crédit
La société a une facilité de crédit renouvelable de jusqu'à 400,0 millions de dollars et un prêt à terme de 255,0 millions de dollars sous 2022 Contrat de crédit avec Bank of America. Au 30 septembre 2024, la dette totale se tenait à 224,2 millions de dollars.
Dividendes
Le groupe Alamo a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,26 $ par action en octobre 2024, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'énoncé de mission d'Alamo Group Inc. s'aligne sur ses stratégies opérationnelles et financières lorsqu'il aborde les défis du marché tout en se concentrant sur la durabilité, l'innovation et la satisfaction de la clientèle.
Comment fonctionne Alamo Group Inc. (ALG)
Entreprise Overview
Alamo Group Inc. opère principalement dans la fabrication et la distribution d'équipements utilisés dans l'entretien des infrastructures et la gestion de la végétation. L'entreprise est divisée en deux segments principaux: la gestion de la végétation et l'équipement industriel.
Performance financière
Pour les neuf premiers mois de 2024, le groupe Alamo a signalé les paramètres financiers suivants:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 243,2 millions de dollars | 1 272,1 millions de dollars |
| Revenu net | 87,8 millions de dollars | 104,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 320,7 millions de dollars (26% des ventes nettes) | 344,7 millions de dollars (27% des ventes nettes) |
| Dépenses SG et A | 178,2 millions de dollars (14% des ventes nettes) | 180,1 millions de dollars (14% des ventes nettes) |
| Intérêts | 17,1 millions de dollars | 19,5 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 19,0 millions de dollars | 27,1 millions de dollars |
Performance du segment
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la performance des segments du groupe Alamo était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gestion de la végétation | 625,4 millions de dollars | 764,7 millions de dollars | -18% |
| Équipement industriel | 617,8 millions de dollars | 507,4 millions de dollars | +22% |
Défis opérationnels
Le groupe Alamo a fait face à des défis opérationnels, notamment:
- Diminution des ventes de gestion de la végétation en raison de la baisse de la demande du marché.
- Les inefficacités de production et les coûts associés à la réduction des capacités de la division de gestion de la végétation.
- Une grève de cinq semaines à Gradall Industries affectant la division des équipements industriels.
FAITES SAISSIONNES
Le compte de résultat pour le troisième trimestre de 2024 a montré:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 401,3 millions de dollars | 419,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 100,9 millions de dollars (25% des ventes nettes) | 114,1 millions de dollars (27% des ventes nettes) |
| Revenu net | 27,4 millions de dollars | 34,9 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $2.29 | $2.93 |
| Bénéfice dilué par action | $2.28 | $2.91 |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, le bilan reflétait ce qui suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 1 481,3 millions de dollars |
| Passifs totaux | 463,6 millions de dollars |
| Dette à long terme | 209,2 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 667,6 millions de dollars |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 130,6 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (16,1 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (25,4 millions de dollars) |
Dividendes
Les dividendes déclarés et payés pour les neuf premiers mois de 2024 étaient:
| Période | Dividendes déclarés | Dividendes versés |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 0,26 $ par action | 0,26 $ par action |
| Neuf premiers mois 2024 | 0,78 $ par action | 0,78 $ par action |
Perspectives du marché
En 2024, les perspectives du groupe Alamo sont affectées par divers facteurs, notamment:
- Faiblesse des marchés forestiers et de tonte agricole.
- Une forte demande continue d'équipement industriel.
- Ajustements opérationnels en réponse aux conditions du marché.
Comment Alamo Group Inc. (ALG) fait de l'argent
Segmentation des revenus
Alamo Group Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: la gestion de la végétation et l'équipement industriel. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 1 243,2 millions de dollars, soit une baisse de 2% contre 1 272,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Segment | 2024 Ventes nettes (en millions) | 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gestion de la végétation | $625.4 | $764.7 | -18% |
| Équipement industriel | $617.8 | $507.4 | +22% |
Répartition des ventes par type de produit
Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes du groupe Alamo étaient de 401,3 millions de dollars, avec une ventilation du type de produit comme suit:
| Type de produit | T1 2024 Ventes nettes (en milliers) | T1 2023 Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|---|
| Entièrement | $307,401 | $326,843 |
| Parties | $75,525 | $78,739 |
| Autre | $18,375 | $14,062 |
Demande du marché
La diminution des ventes du segment de la gestion de la végétation était principalement due à une forte baisse de la demande du marché dans les secteurs forestiers, soins aux arbres et à la tonte agricole. À l'inverse, le segment des équipements industriels a connu une demande robuste, en particulier dans les excavateurs, les camions à vide et l'équipement de déneigement.
Bénéfice et marges bruts
Le bénéfice brut d'Alamo Group pour les neuf premiers mois de 2024 était de 320,7 millions de dollars, ce qui représente 26% des ventes nettes, contre 344,7 millions de dollars (27% des ventes nettes) au cours de la même période en 2023. La baisse a été attribuée à la baisse du volume des ventes et de la production Les inefficacités dans le segment de la gestion de la végétation.
Revenu opérationnel
Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus consolidés des opérations étaient de 130,4 millions de dollars, contre 153,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 15%. Les revenus des opérations pour chaque segment étaient:
| Segment | 2024 Revenu des opérations (en millions) | 2023 Revenu des opérations (en millions) |
|---|---|---|
| Gestion de la végétation | $50.1 | $102.3 |
| Équipement industriel | $80.3 | $50.8 |
Dépenses et rentabilité
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) étaient de 178,2 millions de dollars, soit 14% des ventes nettes, légèrement en baisse par rapport à 180,1 millions de dollars (14% des ventes nettes) l'année précédente. La société a engagé des frais d'amortissement de 12,2 millions de dollars en 2024, contre 11,5 millions de dollars en 2023.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les neuf premiers mois de 2024 était de 87,8 millions de dollars, ou 7,30 $ par action sur une base diluée, contre 104,6 millions de dollars, ou 8,73 $ par action, pour la même période en 2023. La baisse du bénéfice net a été principalement motivée par la déclin des revenus du segment de la gestion de la végétation.
Distribution des revenus géographiques
Les revenus du groupe Alamo sont également répartis géographiquement, les ventes nettes suivantes ont déclaré pour les neuf premiers mois de 2024:
| Géographie | 2024 Ventes nettes (en milliers) | 2023 Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|---|
| États-Unis | $881,231 | $898,914 |
| Canada | $102,126 | $102,049 |
| France | $67,259 | $70,324 |
| Royaume-Uni | $65,733 | $61,266 |
| Brésil | $31,749 | $37,354 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Alamo Group avait un fonds de roulement de 667,6 millions de dollars, soit une augmentation de 77,6 millions de dollars, contre 590,0 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société avait des dépenses en capital de 19,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, avec des attentes de 30,0 $ millions à 35,0 millions de dollars pour l'année complète.
Gestion de la dette
La dette totale du groupe Alamo au 30 septembre 2024 était de 224,2 millions de dollars, contre 235,3 millions de dollars à la fin de 2023. Les intérêts de la société pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 17,1 millions de dollars, une baisse par rapport à 19,5 millions de dollars dans le précédent au précédent était de 17,1 millions de dollars, une baisse par rapport à 19,5 millions de dollars dans le précédent au précédent était de 17,1 millions de dollars, une baisse par rapport à 19,5 millions de dollars dans le précédent au précédent était de 17,1 millions de dollars, une baisse par rapport à 19,5 millions de dollars dans le Pridi année.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alamo Group Inc. (ALG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alamo Group Inc. (ALG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alamo Group Inc. (ALG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.