APi Group Corporation (APG) Bundle
Une brève histoire d'API Group Corporation
Corporatif Overview
API Group Corporation, une société cotée en bourse sur le NYSE sous le ticker APG, se spécialise dans les services de sécurité, la construction et les infrastructures. Depuis 2024, la société possède un portefeuille diversifié qui comprend divers segments tels que les services de sécurité et les services spécialisés.
Performance financière en 2024
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, API Group a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 ($ en millions) | 2023 ($ en millions) | Changement ($ en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 5,157 | 5,169 | (12) | (0.2) |
| Bénéfice brut | 1,603 | 1,432 | 171 | 11.9 |
| Revenu opérationnel | 368 | 284 | 84 | 29.6 |
| Revenu net | 183 | 128 | 55 | 43.0 |
Programme de rachat d'actions
Le 26 février 2024, le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 1 000 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, environ 600 millions de dollars avaient été utilisés pour racheter 16 260 160 actions.
Résumé des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 ($ en millions) | 2023 ($ en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 337 | 217 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (680) | (108) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 348 | (253) |
Obligations
Au 30 septembre 2024, le groupe API avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant principal ($ en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme 2021 | 2,257 | 3 janvier 2029 |
| 4,125% de billets pour personnes âgées | 337 | 15 juillet 2029 |
| 4,750% de billets pour personnes âgées | 277 | 15 octobre 2029 |
Acquisitions
Au cours de 2024, API Group a terminé plusieurs acquisitions, notamment l'acquisition élevée, ce qui a eu un impact significatif sur ses flux de trésorerie d'investissement, ce qui a entraîné 647 millions de dollars utilisés pour les acquisitions.
Position du marché et perspectives futures
API Group continue de renforcer sa position du marché par le biais d'acquisitions stratégiques et de se concentrer sur les offres de services à marge élevée. La société a géré activement sa dette et optimisé sa structure de capital pour soutenir les initiatives de croissance.
A qui possède API Group Corporation (APG)
Structure de partage actuelle
Au 30 septembre 2024, API Group Corporation (APG) a la structure de partage suivante:
| Type de stock | Actions émises | Valeur ($) |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 274,761,552 | — |
| Stock privilégié (série A) | 4,000,000 | — |
| Stock privilégié (série B) | 0 | — |
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires d'API Group Corporation au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Actions tenues | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 60% des actions ordinaires | 60% |
| Propriété d'initié | Environ 5% des actions ordinaires | 5% |
| Flotteur public | Environ 35% des actions ordinaires | 35% |
Transactions d'actions récentes
En 2024, API Group a autorisé un programme de rachat d'actions à acheter jusqu'à 1 milliard de dollars d'actions ordinaires. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 16 260 160 actions pour environ 600 millions de dollars.
Financier Overview
Les mesures financières suivantes résument les performances du groupe API pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Troisième troisième 2024 ($ en millions) | T1 2023 ($ en millions) |
|---|---|---|
| Revenus nets | 5,157 | 5,169 |
| Bénéfice brut | 1,603 | 1,432 |
| Revenu net | 183 | 128 |
| Revenu opérationnel | 368 | 284 |
Obligations
Depuis le 30 septembre 2024, les obligations de la dette d'API Group Corporation sont les suivantes:
| Type de dette | Montant ($ en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme 2021 | 2,257 | 3 janvier 2029 |
| 4,125% de billets pour personnes âgées | 337 | 15 juillet 2029 |
| 4,750% de billets pour personnes âgées | 277 | 15 octobre 2029 |
Résumé des actions de l'entreprise récentes
En février 2024, API Group a rempli une offre publique d'actions ordinaires s'élevant à 12 650 000 actions, générant environ 458 millions de dollars de produit net. De plus, la Société a été activement impliquée dans les acquisitions, avec des espèces importantes utilisées pour les acquisitions totalisant 647 millions de dollars au cours de la même période.
Énoncé de mission API Group Corporation (APG)
Énoncé de mission Overview
API Group Corporation (APG) se concentre sur la fourniture de services complets de sécurité, d'inspection et de surveillance. La mission de l'entreprise est de fournir des solutions innovantes qui améliorent la sécurité et l'efficacité dans divers secteurs, notamment les infrastructures, les services publics et les services spécialisés.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, API Group a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 1 826 millions de dollars | 1 784 millions de dollars | 42 millions de dollars | 2.4% |
| Bénéfice brut | 567 millions de dollars | 511 millions de dollars | 56 millions de dollars | 11.0% |
| Marge brute | 31.1% | 28.6% | 250 bps | |
| Revenu opérationnel | 142 millions de dollars | 104 millions de dollars | 38 millions de dollars | 36.5% |
| Revenu net | 69 millions de dollars | 54 millions de dollars | 15 millions de dollars | 27.8% |
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les performances opérationnelles du groupe API comprenaient:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 5 157 millions de dollars | 5 169 millions de dollars | (12) millions de dollars | (0.2%) |
| Bénéfice brut | 1 603 millions de dollars | 1 432 millions de dollars | 171 millions de dollars | 11.9% |
| Revenu opérationnel | 368 millions de dollars | 284 millions de dollars | 84 millions de dollars | 29.6% |
| Revenu net | 183 millions de dollars | 128 millions de dollars | 55 millions de dollars | 43.0% |
Position et stratégie du marché
API Group continue d'étendre sa position de marché grâce à des acquisitions stratégiques et à l'accent mis sur les offres de services à marge élevée. La Société vise à tirer parti de son efficacité opérationnelle et de son expertise dans les services de sécurité pour stimuler la croissance et la rentabilité.
Investissement et rendement des actionnaires
En février 2024, API Group a autorisé un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 1 milliard de dollars. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 16 260 160 actions pour environ 600 millions de dollars, laissant un solde de rachat autorisé d'environ 400 millions de dollars.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de flux de trésorerie du groupe API étaient les suivantes:
| Métrique des flux de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 337 millions de dollars | 217 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (680) millions de dollars | (108) millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 348 millions de dollars | (253) millions de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la structure de la dette du groupe API comprenait:
| Type de dette | Montant en suspens | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme 2021 | 2 257 millions de dollars | Variable | 2028 |
| 4,125% de billets pour personnes âgées | 337 millions de dollars | 4.125% | 2029 |
| 4,750% de billets pour personnes âgées | 277 millions de dollars | 4.750% | 2029 |
Conclusion de l'alignement de la mission
La mission du groupe API s'aligne sur ses initiatives stratégiques et ses performances financières, en se concentrant sur la prestation de services de sécurité de haute qualité tout en conservant une solide situation financière.
Comment fonctionne API Group Corporation (APG)
Segments d'entreprise
API Group Corporation opère principalement à travers deux segments: les services de sécurité et les services spécialisés. Au 30 septembre 2024, les revenus nets par segment sont les suivants:
| Segment | Revenus nets (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Services de sécurité | $3,828 | $195 | 5.4 |
| Services spécialisés | $1,335 | ($219) | (14.1) |
| Corporate et éliminations | ($6) | Nm | Nm |
| Total | $5,157 | ($12) | (0.2) |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, API Group a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 69 millions de dollars | 54 millions de dollars | 15 millions de dollars | 27.8 |
| EBITDA | 218 millions de dollars | 188 millions de dollars | 30 millions de dollars | 16.0 |
| Bénéfice brut | 567 millions de dollars | 511 millions de dollars | 56 millions de dollars | 11.0 |
| Revenu opérationnel | 142 millions de dollars | 104 millions de dollars | 38 millions de dollars | 36.5 |
Répartition des revenus
La rupture des revenus nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Région | Revenus nets (en millions) |
|---|---|
| États-Unis | $1,180 |
| France | $153 |
| Autre | $493 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Type de dépenses | Montant (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $425 | $18 | 4.4 |
| SG & A As% des revenus nets | 23.3 | - | - |
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités de flux de trésorerie du groupe API étaient les suivantes:
| Type de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $337 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($680) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $348 |
Dette et activité de capitaux propres
Les transactions de dette et de capitaux propres du groupe API pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de transaction | Montant (en millions) |
|---|---|
| Procédé des émissions de dette | $850 |
| Procédé de l'émission d'actions ordinaires | $458 |
| Paiements sur les emprunts à long terme | ($335) |
| Paiements pour la conversion de la série B Stock privilégié | ($600) |
Provision fiscale
La disposition de l'impôt sur le revenu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 69 millions de dollars, avec un taux d'imposition effectif de 27,2% contre 31,3% au cours de la même période de 2023.
Bonne volonté et actifs intangibles
Au 30 septembre 2024, la bonne volonté par segment est la suivante:
| Segment | Bonne volonté (en millions) |
|---|---|
| Services de sécurité | $2,752 |
| Services spécialisés | $179 |
| Bonne volonté | $2,931 |
Comment API Group Corporation (APG) fait de l'argent
Segmentation des revenus
API Group Corporation génère des revenus principalement grâce à ses deux principaux segments d'exploitation: services de sécurité et services spécialisés. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Segment | Revenus nets (troisième trimestre 2024, $ en millions) | Revenus nets (troisième classe 2023, $ en millions) | Changement ($ en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Services de sécurité | 1,335 | 1,217 | 118 | 9.7 |
| Services spécialisés | 493 | 569 | (76) | (13.4) |
| Corporate et éliminations | (2) | (2) | Nm | Nm |
| Total | 1,826 | 1,784 | 42 | 2.4 |
Segment des services de sécurité
Le segment des services de sécurité a signalé une augmentation significative des revenus nets, totalisant 3 828 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 3 633 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance de 5.4%. Cette croissance a été motivée par:
- Inspection, service et revenu de surveillance accrus.
- Revenus des acquisitions récentes.
Le résultat d'exploitation de ce segment était 412 millions de dollars avec une marge de fonctionnement de 10.8%, à partir de 8.0% l'année précédente.
Segment des services spécialisés
En revanche, le segment des services spécialisés a connu une baisse des revenus nets, avec des chiffres de 1 335 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 1 554 millions de dollars en 2023, représentant une diminution de 14.1%. La diminution a été attribuée à:
- Sortie prévue d'une relation client importante.
- Retards des projets affectant la génération de revenus.
Le segment des bénéfices d'exploitation pour le segment des services spécialisés était 82 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 6.1%.
Bénéfice et marges bruts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut du groupe API était 567 millions de dollars, par rapport à 511 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 11.0%. La marge brute est montée à 31.1% depuis 28.6% l'année précédente.
| Période | Bénéfice brut ($ en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 567 | 31.1 |
| Q3 2023 | 511 | 28.6 |
Dépenses d'exploitation et revenus
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 425 millions de dollars, une augmentation de 407 millions de dollars en 2023, conduisant à un revenu d'exploitation 142 millions de dollars, à partir de 104 millions de dollars, reflétant une croissance de 36.5%.
| Période | Dépenses d'exploitation ($ en millions) | Revenu opérationnel ($ en millions) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 425 | 142 | 7.8 |
| Q3 2023 | 407 | 104 | 5.8 |
Revenu net et EBITDA
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 69 millions de dollars, par rapport à 54 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 27.8%. L'EBITDA pour la même période était 218 millions de dollars, une augmentation de 188 millions de dollars, représentant une croissance de 16.0%.
| Période | Revenu net ($ en millions) | EBITDA ($ en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 69 | 218 |
| Q3 2023 | 54 | 188 |
Conclusion sur la performance financière
Dans l'ensemble, les performances financières de l'API Group Corporation en 2024 illustre une trajectoire de croissance robuste dans son segment des services de sécurité, tirée par des acquisitions stratégiques et une demande accrue des services, tandis que le segment des services spécialisés a été confronté à des défis conduisant à des baisses de revenus.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- APi Group Corporation (APG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of APi Group Corporation (APG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View APi Group Corporation (APG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.