Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Bundle
Une brève histoire d'Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)
Entreprise Overview
Entreprise Overview
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are) est une fiducie de placement immobilier (REIT) de premier plan qui se concentre sur les campus collaboratifs en sciences de la vie et technologiques. Depuis le 30 septembre 2024, des fonctions avec un portefeuille de propriétés de haute qualité sont stratégiquement situés dans des grappes clés de la science de la vie et de l'innovation technologique à travers les États-Unis.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Alexandria a déclaré des revenus totaux de 791,6 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 10,9% par rapport à 713,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le total des revenus a atteint 2,3 milliards de dollars, en hausse, 9,3%, contre 2,1 milliards de dollars en glissement annuel.
Gains et dividendes
Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre de 2024 était de 164,7 millions de dollars, ou 0,96 $ par action, contre 21,9 millions de dollars, ou 0,13 $ par action au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était 374,5 millions de dollars, ou 2,18 $ par action, contre 184,4 millions de dollars, ou 1,08 $ par action au cours de l'année précédente.
Les dividendes déclarés au cours du troisième trimestre ont totalisé 227,2 millions de dollars, ou 1,30 $ par action. Le rendement des dividendes au 30 septembre 2024 était de 4,4%, avec un ratio de paiement de dividendes de 55% pour le trimestre.
Activité de location
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, des activités de location sont signalées de 1 486 097 RSF (pieds carrés louables), avec un total de 3 742 955 RSF loués pendant les neuf mois. Les changements de taux de location pour l'espace renouvelé et relevé étaient en moyenne de 5,1% pour les trois mois et 16,4% pour les neuf mois.
Portefeuille et occupation
Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu un taux d'occupation de 94,7% dans ses propriétés opérationnelles, 92% de ses 20 meilleurs locataires étant des sociétés à grande capitalisation de qualité supérieure ou publiques. La durée de location restante à la moyenne pondérée pour tous les locataires était de 7,5 ans.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale et les actions privilégiées aux actifs brutes étaient de 29%, avec une dette nette et des actions privilégiées au ratio d'EBITDA ajusté de 5,5x. La société avait une liquidité importante de 5,4 milliards de dollars et 31% de sa dette totale mûrit en 2049 et au-delà.
Perspectives futures
Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, les acquisitions immobilières s'attendent à des acquisitions immobilières de 250 millions de dollars à 750 millions de dollars et des dispositions entre 1,1 milliard et 2,1 milliards de dollars. Le bénéfice d'exploitation net annuel prévu projeté des projets de développement et de réaménagement qui devraient être mis en service du quatrième trimestre de 2024 au premier trimestre de 2028 est estimé à 510 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 791,6 M $ | 713,8 M $ | 2,3 milliards de dollars | 2,1 $ |
| Revenu net | 164,7 M $ | 21,9 M $ | 374,5 M $ | 184,4 M $ |
| Revenu net par action | $0.96 | $0.13 | $2.18 | $1.08 |
| Dividendes déclarés | 227,2 millions de dollars | - | 671,4 M $ | 633,0 M $ |
| Taux d'occupation | 94.7% | - | - | - |
| Dette aux actifs bruts | 29% | - | - | - |
| Liquidité | 5,4 milliards de dollars | - | - | - |
Développements récents
En février 2024, Alexandria a lancé un nouveau programme d'offre de bourses ordinaires ATM permettant la vente pouvant atteindre 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires. La société a également déclaré de solides collections de locataires, avec 99,9% des loyers et des créances des locataires perçus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
A qui possède Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are) comptait un total de 172 244 401 actions ordinaires en circulation. La charte de la Société autorise l’émission de 400 millions d’actions ordinaires, nul ses 100 millions d’actions privilégiées autorisées émises à la même date.
Importants actionnaires
Alexandria Real Estate Equities a une structure de propriété diversifiée, qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des investisseurs de détail. Les principaux actionnaires institutionnels en 2024 comprenaient:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 22,435,000 | 13.0% |
| BlackRock, Inc. | 20,199,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 10,456,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 8,555,000 | 5.0% |
| Wellington Management Group LLP | 7,822,000 | 4.5% |
Intérêts sans contrôle
Depuis le 30 septembre 2024, les intérêts non contrôlés dans les actions immobilières d'Alexandrie représentaient des intérêts tiers dans certaines entités où sont un intérêt contrôlant. Ces entités possédaient 67 propriétés, avec des capitaux propres totaux attribués à des intérêts non contrôlants s'élevant à environ 16,5 millions de dollars.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière totale des actions immobilières d'Alexandrie au 30 septembre 2024 était d'environ 33,1 milliards de dollars, avec une capitalisation en capital-actions totale de 20,5 milliards de dollars, ce qui le plaçait dans les 10% les plus cotés parmi les FPI américains cotés en bourse.
Informations sur le dividende
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Alexandrie a déclaré des dividendes en espèces sur ses actions ordinaires totalisant 227,2 millions de dollars, ce qui équivaut à 1,30 $ par action.
Résumé de la performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Alexandrie a rapporté:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Revenu net | 164,7 millions de dollars |
| Fonds des opérations (FFO) | 407,9 millions de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $0.96 |
| Fonds des opérations par action (dilué) | $2.37 |
Ratios financiers clés
Au 30 septembre 2024, les principales mesures financières comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette nette à l'EBITDA ajusté | 5,5x |
| Ratio de couverture de charge fixe | 4.4x |
| Taux d'occupation | 94.7% |
Conclusion
Alexandria Real Estate Equities, Inc. continue de démontrer une structure de propriété solide, un solide soutien institutionnel et une solide performance financière à partir de 2024. La société reste stratégiquement positionnée dans le secteur immobilier des sciences de la vie, contribuant à sa croissance soutenue et à ses intérêts d'investisseurs.
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are) Mission Énoncé de mission
Overview de l'énoncé de mission
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are) se consacre à fournir des solutions immobilières durables de haute qualité qui soutiennent la croissance des sociétés de science et de technologie de vie. La mission de l'entreprise met l'accent sur l'innovation, la collaboration et la création d'écosystèmes dynamiques pour ses locataires.
Métriques de performance financière (2024)
Au 30 septembre 2024, Alexandrie a déclaré des mesures financières notables qui reflètent son efficacité opérationnelle et sa position sur le marché:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $213.6 | $68.3 | $526.8 | $323.7 |
| Fonds des opérations (en millions) | $400.3 | $279.4 | $1,120.0 | $869.0 |
| Fonds des opérations par action (dilué) | $2.33 | $1.64 | $6.51 | $5.09 |
| Dividendes en actions ordinaires déclarées (en millions) | $227.2 | $214.5 | $671.4 | $633.0 |
| Dividende par action | $1.30 | $1.24 | $3.84 | $3.66 |
Statistiques d'occupation et de location
Au 30 septembre 2024, les propriétés d'Alexandrie ont présenté des taux d'occupation robustes et une activité de location:
| Statistique | Valeur |
|---|---|
| Taux d'occupation des propriétés de fonctionnement | 94.7% |
| Pourcentage de revenus de location des méga campus | 76% |
| Pourcentage des revenus de location des locataires de qualité en placement | 53% |
| Terme de location restante à la moyenne pondérée (20 meilleurs locataires) | 9,5 ans |
| Pourcentage de baux avec escalade de loyer annuel | 96% |
Stratégie et liquidité en capital
La stratégie en capital d'Alexandrie se concentre sur le maintien d'un bilan solide et de la position de liquidité:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Liquidité disponible | 5,4 milliards de dollars |
| Dette nette et des actions privilégiées à l'EBITDA ajusté | 5,5x |
| Ratio de couverture à charge fixe | 4.4x |
| Pourcentage de la dette totale à maturation en 2049 et au-delà | 31% |
| Terme de la dette restante-pondérée | 12,6 ans |
Initiatives futures de croissance et de développement
Alexandrie poursuit activement des opportunités de croissance grâce à ses projets de développement:
| Type de projet | Investissement (en millions) | RSF attendu | Statut de location |
|---|---|---|---|
| Projets placés en service (YTD 2024) | $63 | 945,118 | 100% loué |
| Les projets devraient être mis en service (2024-2025) | $158 | 5,467,897 | 55% loués / négociés |
| Total des revenus d'exploitation net annuels attendus à partir des livraisons | $510 | N / A | N / A |
Vision stratégique
La vision stratégique d'Alexandrie est soulignée par son engagement envers la durabilité, les environnements de travail collaboratifs et les secteurs de l'avancement des sciences de la vie et de la technologie, stimulant finalement la croissance pour ses parties prenantes.
Comment fonctionne Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are)
Entreprise Overview
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) est une fiducie de placement immobilier (REIT) de premier plan qui se concentre sur la possession, l'exploitation et le développement de propriétés dans le secteur des sciences de la vie. Depuis le 30 septembre 2024, la capitalisation boursière totale est approximativement 33,1 milliards de dollars, avec une capitalisation de capitaux propres totale à 20,5 milliards de dollars.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, sont signalés:
- Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires: 164,7 millions de dollars, ou 0,96 $ par action
- Fonds des opérations (FFO): 407,9 millions de dollars, ou 2,37 $ par action
- Revenus totaux: 791,6 millions de dollars, une augmentation de 10,9% par rapport à l'année précédente
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (millions) | $164.7 | $21.9 | $374.5 | $184.4 |
| FFO (millions) | $407.9 | $386.4 | $1,217.3 | $1,142.5 |
| Revenus totaux (millions) | $791.6 | $713.8 | $2,327.4 | $2,128.5 |
| Marge d'EBITDA ajustée | 70% | 69% | 71% | 69% |
Métriques opérationnelles
Au 30 septembre, 2024 sont signalés:
- Taux d'occupation: 94.7%
- Pourcentage des revenus de location annuels des méga campus: 76%
- Pourcentage des revenus de location annuels des locataires de qualité en placement: 53%
- Terme de location restante à la moyenne pondérée (20 meilleurs locataires): 9,5 ans
- Pourcentage de baux avec escalade de loyer annuelle: 96%
Dette et position de liquidité
Maintient un bilan solide avec une liquidité importante:
- Dette nette à l'EBITDA ajusté: 5,5x
- Ratio de couverture à charge fixe: 4.4x
- Liquidité: 5,4 milliards de dollars
- Terme de la dette restant pondérée: 12,6 ans
Activité de location
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, sont obtenus:
- Activité de location totale: 1,5 million de RSF, en hausse de 48% par rapport à la moyenne des quatre quarts précédente
- Changements de taux de location sur les renouvellements de location: 5,1% (base de trésorerie)
- Changements de taux de location (neuf mois clos le 30 septembre 2024): 16,4% (base en espèces)
Stratégie de capital
En 2024, ils s'attendent à exécuter une stratégie de capital disciplinée en mettant l'accent sur:
- Dispositions: Estimé entre 1,1 milliard à 2,1 milliards de dollars
- Dispositions terminées (2024): 319 millions de dollars
- Accords de vente en actions poursuivies: 28 millions de dollars
Pipeline de développement et de réaménagement
Are a un pipeline de développement et de réaménagement actif, avec des mesures clés, notamment:
- Résultat d'exploitation net annuel supplémentaire à partir des livraisons récentes: 63 millions de dollars
- Résultat d'exploitation net annuel supplémentaire prévu à partir de projets futurs: 510 millions de dollars
- RSF mis en service en 2024: 945 118 RSF, 100% loués
Stratégie de dividendes
Maintiennent une stratégie de dividende attrayante:
- Dividende des actions ordinaires déclarée (troisième 2024): 1,30 $ par action
- Rendement des dividendes au 30 septembre 2024: 4.4%
- Ratio de distribution de dividendes: 55%
Investissement dans l'immobilier
La stratégie d'investissement de l'ARE se concentre sur les propriétés de haute qualité dans les grappes d'innovation en sciences de la vie:
- Pourcentage de locataires des sociétés de grande capitalisation de qualité supérieure ou cotées en bourse: 92%
- Occupation historique au cours des 10 dernières années: 96%
Gouffon future
Pour 2024, les conseils de l'ARE comprennent:
- Objectif en pourcentage d'occupation: 94,6% à 95,6%
- Changements de taux de location attendus: 11,0% à 19,0%
- Modifications nettes du bénéfice d'exploitation: 0,5% à 2,5%
Comment Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are) fait de l'argent
Sources de revenus primaires
Alexandria Real Estate Equities, Inc. génère des revenus principalement par le biais de revenus locatifs de ses propriétés immobilières, qui sont principalement situées dans des grappes d'innovation en sciences de la vie. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 2,327 milliards de dollars, soit une augmentation significative de 2,128 milliards de dollars au cours de la même période de 2023.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus des locations | 2,286 milliards de dollars | 2,100 milliards de dollars |
| Autres revenus | 41 millions de dollars | 28 millions de dollars |
| Revenus totaux | 2,327 milliards de dollars | 2,128 milliards de dollars |
Répartition des revenus de location
Les revenus locatifs proviennent des baux d'exploitation et des baux de financement direct. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Alexandrie a rapporté:
| Type de bail | Revenu (TC 2024) | Revenu (T1 2023) |
|---|---|---|
| Baux opérationnels | 763,9 millions de dollars | 696,6 millions de dollars |
| Baux de financement direct | 0,7 million de dollars | 0,7 million de dollars |
| Revenu total des locations | 775,7 millions de dollars | 707,5 millions de dollars |
Occupation et structure de location
Au 30 septembre 2024, le taux d'occupation d'Alexandrie pour les propriétés opérationnels en Amérique du Nord était de 94,7%. Environ 93% de ses baux sont structurés comme des baux nets triples, obligeant les locataires à couvrir les taxes foncières, les frais d'assurance et d'entretien.
De plus, 96% des baux contiennent des escalades de loyer annuels, en moyenne d'environ 3%, ce qui contribue considérablement à la croissance prévisible des revenus.
Métriques de performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Alexandrie a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 164,7 millions de dollars | 21,9 millions de dollars |
| Fonds des opérations (FFO) | 407,9 millions de dollars | 386,4 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 554,9 millions de dollars | 492,9 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA ajustée | 70% | 69% |
Structure du capital et activités de financement
Au 30 septembre 2024, Alexandrie avait une position de liquidité solide avec 5,4 milliards de dollars disponibles. La dette de l'entreprise profile Comprend:
| Type de dette | Montant (en milliards) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Dette à long terme à long terme | 12,17 milliards de dollars | 3.79% |
| Dette de taux variable à court terme | 0,55 milliard de dollars | 5.48% |
En 2024, Alexandrie prévoit de financer les dépenses en capital grâce à un mélange de dettes supplémentaires, de trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation après des dividendes et du produit des dispositions immobilières, avec des sources totales de capitaux prévues allant de 2,335 milliards de dollars à 3,735 milliards de dollars.
Dispositions et acquisitions
Alexandrie prévoit de poursuivre sa stratégie de vente de propriétés non essentielles pour financer la croissance. Au 30 septembre 2024, la Société a terminé les dispositions immobilières agrégées de 319 millions de dollars et a des transactions en attente d'une valeur d'environ 1,5 milliard de dollars.
| Type de disposition | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dispositions terminées | $319 |
| Dispositions en attente | $1,179 |
Stratégie de dividendes
Le dividende des actions ordinaires d'Alexandrie déclarée pour le troisième trimestre de 2024 était de 1,30 $ par action, ce qui représente un rendement de dividende de 4,4%. Le ratio de distribution de dividendes pour le troisième trimestre 2024 était de 55%, indiquant un solde entre le retour de la trésorerie aux actionnaires et la réinvestissement des opportunités de croissance.
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.