Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة الإسكندرية للأسهم العقارية (ARE)
شركة Overview
شركة Overview
شركة الإسكندرية للأسهم العقارية (ARE) هي شركة رائدة في مجال الاستثمار العقاري (REIT) تركز على الجامعات التعاونية لعلوم الحياة والتكنولوجيا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل ARE بمحفظة عالية الجودة من العقارات ذات الموقع الاستراتيجي في مجموعات العلوم الحياتية والابتكار التكنولوجي الرئيسية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
الأداء المالي
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الإسكندرية إجمالي إيرادات بلغت 791.6 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 10.9٪ من 713.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 2.3 مليار دولار، بزيادة 9.3٪ من 2.1 مليار دولار على أساس سنوي.
الأرباح والأرباح
بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2024 164.7 مليون دولار أمريكي، أو 0.96 دولار أمريكي للسهم الواحد، مقارنة بـ 21.9 مليون دولار أمريكي، أو 0.13 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 374.5 مليون دولار، أو 2.18 دولار للسهم الواحد، مقارنة بـ 184.4 مليون دولار، أو 1.08 دولار للسهم في العام السابق.
وبلغ إجمالي الأرباح المعلنة خلال الربع الثالث 227.2 مليون دولار، أو 1.30 دولار للسهم الواحد. بلغ عائد الأرباح اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 4.4%، مع نسبة توزيع أرباح قدرها 55% لهذا الربع.
نشاط التأجير
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت ARE عن نشاط تأجير قدره 1,486,097 قدم مربع قابلة للتأجير، بإجمالي 3,742,955 قدم مربع مؤجرة للأشهر التسعة. وبلغ متوسط تغيرات أسعار الإيجار للمساحات المجددة والمعاد تأجيرها 5.1% للأشهر الثلاثة و16.4% للأشهر التسعة.
المحفظة والإشغال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على معدل إشغال قدره 94.7% في جميع عقاراتها التشغيلية، مع 92% من أكبر 20 مستأجرًا لديها من الشركات ذات رأس المال الاستثماري أو الشركات ذات رأس المال الكبير المتداولة علنًا. وكان المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية لجميع المستأجرين هو 7.5 سنوات.
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين والأسهم الممتازة إلى إجمالي الأصول 29%، مع صافي الدين والأسهم الممتازة إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة بمقدار 5.5x. تمتلك الشركة سيولة كبيرة تبلغ 5.4 مليار دولار، ويستحق 31% من إجمالي ديونها في عام 2049 وما بعده.
النظرة المستقبلية
بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، تتوقع شركة ARE أن تتراوح عمليات الاستحواذ العقارية من 250 مليون دولار إلى 750 مليون دولار والتصرفات بين 1.1 مليار دولار و2.1 مليار دولار. ويقدر صافي الدخل التشغيلي السنوي الإضافي المتوقع من مشاريع التطوير وإعادة التطوير المتوقع وضعها في الخدمة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 حتى الربع الأول من عام 2028 بمبلغ 510 ملايين دولار.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 791.6 مليون دولار | 713.8 مليون دولار | 2.3 مليار دولار | 2.1 مليار دولار |
| صافي الدخل | 164.7 مليون دولار | 21.9 مليون دولار | 374.5 مليون دولار | 184.4 مليون دولار |
| صافي الدخل لكل سهم | $0.96 | $0.13 | $2.18 | $1.08 |
| الأرباح المعلنة | 227.2 مليون دولار | - | 671.4 مليون دولار | 633.0 مليون دولار |
| معدل الإشغال | 94.7% | - | - | - |
| الدين إلى إجمالي الأصول | 29% | - | - | - |
| السيولة | 5.4 مليار دولار | - | - | - |
التطورات الأخيرة
وفي فبراير 2024، أطلقت الإسكندرية برنامجًا جديدًا لطرح الأسهم العادية عبر أجهزة الصراف الآلي، مما يسمح ببيع ما يصل إلى 1.5 مليار دولار من الأسهم العادية. كما أعلنت الشركة عن تحصيلات قوية للمستأجرين، حيث تم تحصيل 99.9% من إيجارات المستأجرين والمستحقات خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
من يملك شركة الإسكندرية العقارية للأسهم (ARE)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة الإسكندرية للأسهم العقارية (ARE) إجمالي 172,244,401 سهمًا من الأسهم العادية القائمة. يسمح ميثاق الشركة بإصدار ما يصل إلى 400 مليون سهم من الأسهم العادية، مع عدم إصدار أي من أسهمها المفضلة المصرح بها والبالغ عددها 100 مليون سهم اعتبارًا من نفس التاريخ.
كبار المساهمين
تتمتع شركة الإسكندرية للأسهم العقارية بهيكل ملكية متنوع، يشمل المستثمرين من المؤسسات وصناديق الاستثمار المشتركة والمستثمرين الأفراد. من بين كبار المساهمين المؤسسيين اعتبارًا من عام 2024:
| المساهم | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 22,435,000 | 13.0% |
| شركة بلاك روك | 20,199,000 | 11.7% |
| شركة ستيت ستريت | 10,456,000 | 6.1% |
| إنفيسكو المحدودة. | 8,555,000 | 5.0% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 7,822,000 | 4.5% |
المصالح غير المسيطرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الحصص غير المسيطرة في شركة الإسكندرية للأسهم العقارية تمثل حصص أطراف ثالثة في بعض الكيانات التي تمتلك فيها شركة الإسكندرية حصة مسيطرة. تمتلك هذه الكيانات 67 عقارًا، ويبلغ إجمالي حقوق الملكية المنسوبة إلى الحصص غير المسيطرة حوالي 16.5 مليون دولار أمريكي.
القيمة السوقية
بلغ إجمالي القيمة السوقية لأسهم عقارات الإسكندرية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 33.1 مليار دولار أمريكي، بإجمالي رسملة قدرها 20.5 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها ضمن أعلى 10% بين صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية المتداولة علنًا.
معلومات الأرباح
أعلنت شركة الإسكندرية خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، عن توزيع أرباح نقدية على أسهمها العادية بإجمالي 227.2 مليون دولار، أي ما يعادل 1.30 دولار للسهم الواحد.
ملخص الأداء المالي
أفادت الإسكندرية عن فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | كمية |
|---|---|
| صافي الدخل | 164.7 مليون دولار |
| الأموال من العمليات (FFO) | 407.9 مليون دولار |
| صافي الدخل للسهم (المخفف) | $0.96 |
| الأموال من العمليات لكل سهم (مخففة) | $2.37 |
النسب المالية الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت المقاييس المالية الرئيسية ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 5.5x |
| نسبة تغطية الرسوم الثابتة | 4.4x |
| معدل الإشغال | 94.7% |
خاتمة
تواصل شركة Alexandria Real Estate Equities, Inc. إظهار هيكل ملكية قوي ودعم مؤسسي قوي وأداء مالي قوي اعتبارًا من عام 2024. وتظل الشركة في موقع استراتيجي داخل قطاع العقارات لعلوم الحياة، مما يساهم في نموها المستدام واهتمام المستثمرين.
الإسكندرية للأسهم العقارية (ARE) بيان المهمة
Overview بيان المهمة
تلتزم شركة Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) بتقديم حلول عقارية عالية الجودة ومستدامة تدعم نمو شركات علوم الحياة والتكنولوجيا. تؤكد مهمة الشركة على الابتكار والتعاون وإنشاء أنظمة بيئية نابضة بالحياة لمستأجريها.
مقاييس الأداء المالي (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الإسكندرية مقاييس مالية ملحوظة تعكس كفاءتها التشغيلية ومكانتها في السوق:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $213.6 | $68.3 | $526.8 | $323.7 |
| الأموال من العمليات (بالملايين) | $400.3 | $279.4 | $1,120.0 | $869.0 |
| الأموال من العمليات لكل سهم (مخففة) | $2.33 | $1.64 | $6.51 | $5.09 |
| أرباح الأسهم العادية المعلنة (بالملايين) | $227.2 | $214.5 | $671.4 | $633.0 |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $1.30 | $1.24 | $3.84 | $3.66 |
إحصائيات الإشغال والإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهرت عقارات الإسكندرية معدلات إشغال ونشاط إيجار قوية:
| إحصائية | قيمة |
|---|---|
| معدل إشغال العقارات العاملة | 94.7% |
| النسبة المئوية لإيرادات الإيجار من الحرم الجامعي الكبرى | 76% |
| نسبة إيرادات الإيجار من المستأجرين من الدرجة الاستثمارية | 53% |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية (أفضل 20 مستأجرًا) | 9.5 سنة |
| نسبة الإيجارات مع تصاعد الإيجار السنوي | 96% |
استراتيجية رأس المال والسيولة
تركز استراتيجية رأس المال بالإسكندرية على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية ووضع سيولة قوي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| السيولة متوفرة | 5.4 مليار دولار |
| صافي الدين والأسهم المفضلة إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 5.5x |
| نسبة تغطية الرسوم الثابتة | 4.4x |
| النسبة المئوية لإجمالي الديون المستحقة في عام 2049 وما بعده | 31% |
| المتوسط المرجح للمدة المتبقية من الدين | 12.6 سنة |
مبادرات النمو والتنمية المستقبلية
تسعى الإسكندرية بنشاط إلى تحقيق فرص النمو من خلال مشاريعها التنموية:
| نوع المشروع | الاستثمار (بالملايين) | مراسلون بلا حدود المتوقعة | حالة التأجير |
|---|---|---|---|
| المشاريع التي تم وضعها في الخدمة (حتى عام 2024) | $63 | 945,118 | مؤجرة 100% |
| المشاريع المتوقع وضعها في الخدمة (2024-2025) | $158 | 5,467,897 | 55% مؤجر/تفاوض |
| إجمالي صافي الدخل التشغيلي السنوي المتوقع من عمليات التسليم | $510 | لا يوجد | لا يوجد |
الرؤية الاستراتيجية
وتتجلى رؤية الإسكندرية الإستراتيجية من خلال التزامها بالاستدامة، وبيئات العمل التعاونية، والتقدم في قطاعات علوم الحياة والتكنولوجيا، مما يؤدي في النهاية إلى دفع النمو لأصحاب المصلحة.
كيف تعمل شركة الإسكندرية العقارية للأسهم (ARE).
شركة Overview
شركة الإسكندرية للأسهم العقارية (ARE) هي شركة رائدة في مجال الاستثمار العقاري (REIT) تركز على امتلاك وتشغيل وتطوير العقارات في قطاع علوم الحياة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي القيمة السوقية لشركة ARE تقريبًا 33.1 مليار دولار، مع إجمالي رأس المال في 20.5 مليار دولار.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن:
- صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: 164.7 مليون دولار، أو 0.96 دولار للسهم الواحد
- الأموال من العمليات (FFO): 407.9 مليون دولار، أو 2.37 دولار للسهم الواحد
- إجمالي الإيرادات: 791.6 مليون دولار، بزيادة 10.9% عن العام السابق
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $164.7 | $21.9 | $374.5 | $184.4 |
| FFO (بالملايين) | $407.9 | $386.4 | $1,217.3 | $1,142.5 |
| إجمالي الإيرادات (مليون) | $791.6 | $713.8 | $2,327.4 | $2,128.5 |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | 70% | 69% | 71% | 69% |
المقاييس التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عما يلي:
- معدل الإشغال: 94.7%
- النسبة المئوية لإيرادات الإيجار السنوية من الجامعات الكبرى: 76%
- نسبة إيرادات الإيجار السنوية من المستأجرين من الدرجة الاستثمارية: 53%
- المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية (أكبر 20 مستأجرًا): 9.5 سنة
- نسبة عقود الإيجار مع تصاعد الإيجار السنوي: 96%
موقف الديون والسيولة
تحتفظ شركة ARE بميزانية عمومية قوية مع سيولة كبيرة:
- صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 5.5x
- نسبة تغطية الرسوم الثابتة: 4.4x
- السيولة: 5.4 مليار دولار
- المتوسط المرجح للمدة المتبقية من الدين: 12.6 سنة
نشاط التأجير
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تحقيق ما يلي:
- إجمالي نشاط التأجير: 1.5 مليون مراسلون بلا حدود، بزيادة 48٪ عن متوسط الأربعة أرباع السابقة
- تغيرات أسعار الإيجار عند تجديد عقود الإيجار: 5.1% (أساس نقدي)
- تغيرات أسعار الإيجار (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024): 16.4% (أساس نقدي)
استراتيجية رأس المال
في عام 2024، تتوقع شركة ARE تنفيذ استراتيجية رأسمالية منضبطة مع التركيز على:
- التصرفات: يقدر ما بين 1.1 مليار دولار إلى 2.1 مليار دولار
- التصرفات المكتملة (2024): 319 مليون دولار
- اتفاقيات بيع الأسهم المتبعة: 28 مليون دولار
تطوير وإعادة تطوير خط الأنابيب
لدى ARE خط أنابيب نشط للتطوير وإعادة التطوير، مع مقاييس رئيسية تشمل:
- صافي الدخل التشغيلي السنوي الإضافي من عمليات التسليم الأخيرة: 63 مليون دولار
- صافي الدخل التشغيلي السنوي المتزايد المتوقع من المشاريع المستقبلية: 510 مليون دولار
- دخلت مراسلون بلا حدود الخدمة في عام 2024: 945,118 مراسلون سريعون، مؤجر بنسبة 100%
استراتيجية توزيع الأرباح
تحتفظ ARE بإستراتيجية توزيع أرباح جذابة:
- إعلان توزيعات الأسهم العادية (الربع الثالث من عام 2024): 1.30 دولار للسهم الواحد
- عائد الأرباح كما في 30 سبتمبر 2024: 4.4%
- نسبة توزيع الأرباح: 55%
الاستثمار في العقارات
تركز استراتيجية الاستثمار في ARE على العقارات عالية الجودة في مجموعات ابتكار علوم الحياة:
- نسبة المستأجرين من الشركات ذات القيمة الاستثمارية أو الشركات ذات رأس المال الكبير المتداولة علنًا: 92%
- الإشغال التاريخي خلال السنوات العشر الماضية: 96%
التوجيه المستقبلي
بالنسبة لعام 2024، تتضمن إرشادات ARE ما يلي:
- نسبة الإشغال المستهدفة: 94.6% إلى 95.6%
- التغيرات المتوقعة في أسعار الإيجار: 11.0% إلى 19.0%
- صافي التغيرات في دخل التشغيل: 0.5% إلى 2.5%
كيف تجني شركة Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) الأموال
مصادر الإيرادات الأولية
تحقق شركة Alexandria Real Estate Equities, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال إيرادات الإيجار من عقاراتها، والتي تقع في الغالب في مجموعات ابتكار علوم الحياة. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات بلغت 2.327 مليار دولار أمريكي، بزيادة كبيرة عن 2.128 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| الدخل من الإيجارات | 2.286 مليار دولار | 2.100 مليار دولار |
| دخل آخر | 41 مليون دولار | 28 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 2.327 مليار دولار | 2.128 مليار دولار |
توزيع دخل الإيجار
يتم الحصول على إيرادات الإيجار من عقود الإيجار التشغيلية وعقود الإيجار التمويلية المباشرة. أفادت الإسكندرية عن فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع عقد الإيجار | الدخل (الربع الثالث 2024) | الدخل (الربع الثالث 2023) |
|---|---|---|
| الإيجارات التشغيلية | 763.9 مليون دولار | 696.6 مليون دولار |
| عقود التمويل المباشر | 0.7 مليون دولار | 0.7 مليون دولار |
| إجمالي الدخل من الإيجارات | 775.7 مليون دولار | 707.5 مليون دولار |
هيكل الإشغال والإيجار
وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل إشغال الإسكندرية للعقارات العاملة في أمريكا الشمالية 94.7%. تم تنظيم ما يقرب من 93٪ من عقود الإيجار على شكل عقود إيجار صافية ثلاثية، مما يتطلب من المستأجرين تغطية الضرائب العقارية والتأمين وتكاليف الصيانة.
بالإضافة إلى ذلك، تحتوي 96% من عقود الإيجار على زيادات سنوية في الإيجارات، بمتوسط حوالي 3%، مما يساهم بشكل كبير في نمو الإيرادات المتوقع.
مقاييس الأداء المالي
أفادت الإسكندرية عن الربع الثالث من عام 2024:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 164.7 مليون دولار | 21.9 مليون دولار |
| الأموال من العمليات (FFO) | 407.9 مليون دولار | 386.4 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 554.9 مليون دولار | 492.9 مليون دولار |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | 70% | 69% |
هيكل رأس المال وأنشطة التمويل
واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع الإسكندرية بمركز سيولة قوي مع توفر 5.4 مليار دولار. ديون الشركة profile يشمل:
| نوع الدين | المبلغ (بالمليارات) | سعر الفائدة |
|---|---|---|
| الديون ذات الفائدة الثابتة طويلة الأجل | 12.17 مليار دولار | 3.79% |
| الديون قصيرة الأجل ذات المعدل المتغير | 0.55 مليار دولار | 5.48% |
وفي عام 2024، تتوقع الإسكندرية تمويل النفقات الرأسمالية من خلال مزيج من الديون الإضافية، وصافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بعد توزيعات الأرباح، وعائدات التصرفات العقارية، حيث يتراوح إجمالي مصادر رأس المال المتوقعة من 2.335 مليار دولار إلى 3.735 مليار دولار.
التصرفات والاستحواذات
وتخطط الإسكندرية لمواصلة استراتيجيتها المتمثلة في بيع العقارات غير الأساسية لتمويل النمو. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أكملت الشركة تصرفات عقارية بإجمالي 319 مليون دولار أمريكي ولديها معاملات معلقة تبلغ قيمتها حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي.
| نوع التصرف | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التصرفات المكتملة | $319 |
| التصرفات المعلقة | $1,179 |
استراتيجية توزيع الأرباح
وبلغت أرباح الأسهم العادية لشركة الإسكندرية المعلنة عن الربع الثالث من عام 2024 1.30 دولار للسهم، وهو ما يمثل عائد أرباح بنسبة 4.4%. بلغت نسبة توزيع الأرباح للربع الثالث من عام 2024 55%، مما يشير إلى التوازن بين إعادة الأموال النقدية للمساهمين وإعادة الاستثمار في فرص النمو.
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.