Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Bundle
Uma breve história da Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are)
Empresa Overview
Empresa Overview
A Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) é um dos principais campi colaborativos de ciências da vida e tecnologia da vida. Em 30 de setembro de 2024, estão opera com um portfólio de propriedades de alta qualidade, localizado estrategicamente nos principais aglomerados de inovação em ciências da vida e tecnologia nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Alexandria registrou receitas totais de US $ 791,6 milhões, representando um aumento de 10,9% em relação a US $ 713,8 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 2,3 bilhões, UP, UP, UP, UP 9,3% de US $ 2,1 bilhões ano a ano.
Ganhos e dividendos
O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários no terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 164,7 milhões, ou US $ 0,96 por ação, em comparação com US $ 21,9 milhões, ou US $ 0,13 por ação no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 374,5 milhões, ou US $ 2,18 por ação, em comparação com US $ 184,4 milhões, ou US $ 1,08 por ação no ano anterior.
Os dividendos declarados durante o terceiro trimestre totalizaram US $ 227,2 milhões, ou US $ 1,30 por ação. O rendimento de dividendos em 30 de setembro de 2024 foi de 4,4%, com uma taxa de pagamento de dividendos de 55% no trimestre.
Atividade de leasing
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, são relatadas atividades de leasing de 1.486.097 RSF (pés quadrados alugáveis), com um total de 3.742.955 RSF arrendados nos nove meses. A taxa de aluguel muda para o espaço renovado e re-arrendado em média de 5,1% nos três meses e 16,4% nos nove meses.
Portfólio e ocupação
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia manteve uma taxa de ocupação de 94,7% em suas propriedades operacionais, com 92% de seus 20 principais inquilinos sendo empresas de grande nível de investimento ou empresas de grande capitalização publicamente. O termo de arrendamento restante da média ponderada para todos os inquilinos foi de 7,5 anos.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total e as ações preferenciais para ativos brutas foram de 29%, com uma dívida líquida e ações preferenciais na relação EBITDA ajustada de 5,5x. A empresa teve liquidez significativa de US $ 5,4 bilhões e 31% de sua dívida total amadurecem em 2049 e além.
Perspectivas futuras
Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, espera que as aquisições imobiliárias variem de US $ 250 milhões a US $ 750 milhões e disposições entre US $ 1,1 bilhão e US $ 2,1 bilhões. O lucro operacional anual incremental projetado dos projetos de desenvolvimento e reconstrução que devem ser colocados em serviço do quarto trimestre de 2024 ao primeiro trimestre de 2028 são estimados em US $ 510 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 791,6M | US $ 713,8M | US $ 2,3B | US $ 2,1B |
| Resultado líquido | US $ 164,7M | US $ 21,9M | US $ 374,5m | US $ 184,4M |
| Lucro líquido por ação | $0.96 | $0.13 | $2.18 | $1.08 |
| Dividendos declarados | US $ 227,2M | - | $ 671,4M | US $ 633,0M |
| Taxa de ocupação | 94.7% | - | - | - |
| Dívida para ativos brutos | 29% | - | - | - |
| Liquidez | US $ 5,4b | - | - | - |
Desenvolvimentos recentes
Em fevereiro de 2024, Alexandria iniciou um novo programa de oferta de ações ordinárias para caixas eletrônicos, permitindo a venda de até US $ 1,5 bilhão em ações ordinárias. A empresa também relatou fortes coleções de inquilinos, com 99,9% dos aluguéis de inquilinos e recebíveis coletados nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
A Who é proprietário de Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) tinha um total de 172.244.401 ações ordinárias em circulação. A carta da Companhia autoriza a emissão de até 400 milhões de ações ordinárias, com nenhum de seus 100 milhões de ações preferenciais autorizadas emitidas na mesma data.
Principais acionistas
A Alexandria Real Estate Equities possui uma estrutura de propriedade diversificada, que inclui investidores institucionais, fundos mútuos e investidores de varejo. Os principais acionistas institucionais de 2024 incluíram:
| Acionista | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 22,435,000 | 13.0% |
| BlackRock, Inc. | 20,199,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 10,456,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 8,555,000 | 5.0% |
| Wellington Management Group LLP | 7,822,000 | 4.5% |
Interesses não controladores
Em 30 de setembro de 2024, os interesses não controladores em ações imobiliárias de Alexandria representavam interesses de terceiros em certas entidades onde estão um interesse controlador. Essas entidades possuíam 67 propriedades, com o patrimônio total atribuído a interesses não controladores no valor de aproximadamente US $ 16,5 milhões.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado total da Alexandria Real Estate Equities em 30 de setembro de 2024, era de aproximadamente US $ 33,1 bilhões, com capitalização total de ações de US $ 20,5 bilhões, colocando -a entre os 10% melhores entre os REITs de capital aberto.
Informações de dividendos
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, Alexandria declarou dividendos em dinheiro em suas ações ordinárias, totalizando US $ 227,2 milhões, o que equivale a US $ 1,30 por ação.
Resumo do desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Alexandria informou:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 164,7 milhões |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 407,9 milhões |
| Lucro líquido por ação (diluído) | $0.96 |
| Fundos de operações por ação (diluído) | $2.37 |
Principais índices financeiros
Em 30 de setembro de 2024, as principais métricas financeiras incluíram:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida líquida para EBITDA ajustado | 5.5x |
| Taxa de cobertura de carga fixa | 4.4x |
| Taxa de ocupação | 94.7% |
Conclusão
A Alexandria Real Estate Equities, Inc. continua a demonstrar uma estrutura de propriedade robusta, forte apoio institucional e um sólido desempenho financeiro a partir de 2024. A Companhia permanece estrategicamente posicionada no setor imobiliário de ciências da vida, contribuindo para seu crescimento sustentado e interesse dos investidores.
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are) Declaração de Missão
Overview de declaração de missão
A Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) se dedica a fornecer soluções imobiliárias sustentáveis e de alta qualidade que apóiam o crescimento de empresas de ciências e tecnologia da vida. A missão da empresa enfatiza a inovação, a colaboração e a criação de ecossistemas vibrantes para seus inquilinos.
Métricas de desempenho financeiro (2024)
Em 30 de setembro de 2024, Alexandria relatou métricas financeiras notáveis que refletem sua eficiência operacional e posição de mercado:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $213.6 | $68.3 | $526.8 | $323.7 |
| Fundos das operações (em milhões) | $400.3 | $279.4 | $1,120.0 | $869.0 |
| Fundos de operações por ação (diluído) | $2.33 | $1.64 | $6.51 | $5.09 |
| Dividendos de ações ordinárias declaradas (em milhões) | $227.2 | $214.5 | $671.4 | $633.0 |
| Dividendo por ação | $1.30 | $1.24 | $3.84 | $3.66 |
Estatísticas de ocupação e leasing
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades de Alexandria exibiram taxas de ocupação robustas e atividades de leasing:
| Estatística | Valor |
|---|---|
| Taxa de ocupação de propriedades operacionais | 94.7% |
| Porcentagem de receita de aluguel de mega campi | 76% |
| Porcentagem de receita de aluguel de inquilinos de grau de investimento | 53% |
| Termo de arrendamento restante da média ponderada (20 principais inquilinos) | 9,5 anos |
| Porcentagem de arrendamentos com escalações anuais de aluguel | 96% |
Estratégia de capital e liquidez
A estratégia de capital de Alexandria se concentra em manter uma forte posição de balanço e liquidez:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Liquidez disponível | US $ 5,4 bilhões |
| Dívida líquida e ações preferenciais ao EBITDA ajustado | 5.5x |
| Taxa de cobertura de carga fixa | 4.4x |
| Porcentagem de dívida total com amadurecimento em 2049 e além | 31% |
| O restante da média ponderada de dívida | 12,6 anos |
Iniciativas de crescimento e desenvolvimento futuro
Alexandria está buscando ativamente oportunidades de crescimento por meio de seus projetos de desenvolvimento:
| Tipo de projeto | Investimento (em milhões) | RSF esperado | Status de leasing |
|---|---|---|---|
| Projetos colocados em serviço (YTD 2024) | $63 | 945,118 | 100% alugado |
| Projetos que devem ser colocados em serviço (2024-2025) | $158 | 5,467,897 | 55% alugou/negociando |
| Total esperado de receita operacional líquida anual de entregas | $510 | N / D | N / D |
Visão estratégica
A visão estratégica de Alexandria é sublinhada por seu compromisso com a sustentabilidade, os ambientes de trabalho colaborativo e o avanço dos setores de ciências da vida e tecnologia, impulsionando o crescimento para seus stakeholders.
Como as Alexandria Real Estate Equities, Inc. (Are) funciona
Empresa Overview
A Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) é uma das principais confiança em investimentos imobiliários (REIT) que se concentra em possuir, operar e desenvolver propriedades no setor de ciências da vida. Em 30 de setembro de 2024, a capitalização de mercado total da AR é aproximadamente US $ 33,1 bilhões, com capitalização total de ações em US $ 20,5 bilhões.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, são relatados:
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: US $ 164,7 milhões, ou US $ 0,96 por ação
- Fundos das operações (FFO): US $ 407,9 milhões, ou US $ 2,37 por ação
- Receitas totais: US $ 791,6 milhões, um aumento de 10,9% em relação ao ano anterior
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (milhões) | $164.7 | $21.9 | $374.5 | $184.4 |
| FFO (milhões) | $407.9 | $386.4 | $1,217.3 | $1,142.5 |
| Receita total (milhões) | $791.6 | $713.8 | $2,327.4 | $2,128.5 |
| Margem EBITDA ajustada | 70% | 69% | 71% | 69% |
Métricas operacionais
Em 30 de setembro de 2024, são relatados:
- Taxa de ocupação: 94.7%
- Porcentagem de receita anual de aluguel de mega campi: 76%
- Porcentagem de receita anual de aluguel de inquilinos de grau de investimento: 53%
- Termo de arrendamento restante da média ponderada (top 20 inquilinos): 9,5 anos
- Porcentagem de arrendamentos com escalações anuais de aluguel: 96%
Posição de dívida e liquidez
São um forte balanço com liquidez significativa:
- Dívida líquida para EBITDA ajustado: 5.5x
- Taxa de cobertura de carga fixa: 4.4x
- Liquidez: US $ 5,4 bilhões
- O restante da média ponderada do prazo de dívida: 12,6 anos
Atividade de leasing
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, são alcançados:
- Atividade total de leasing: 1,5 milhão de RSF, um aumento de 48% em relação à média anterior de quatro quartos
- Alterações na taxa de aluguel nas renovações de arrendamento: 5,1% (base em dinheiro)
- Alterações na taxa de aluguel (nove meses findos em 30 de setembro de 2024): 16,4% (base em dinheiro)
Estratégia de capital
Em 2024, esperam executar uma estratégia de capital disciplinada com foco em:
- Disposições: Estimado entre US $ 1,1 bilhão e US $ 2,1 bilhões
- Disposições concluídas (2024): US $ 319 milhões
- Acordos de vendas de ações perseguidas: US $ 28 milhões
Oleoduto de desenvolvimento e reconstrução
SERE tem um pipeline de desenvolvimento ativo e reconstrução, com as principais métricas, incluindo:
- Receita operacional líquida anual incremental de entregas recentes: US $ 63 milhões
- Receita operacional líquida anual incremental esperada de projetos futuros: US $ 510 milhões
- RSF colocado em serviço em 2024: 945.118 RSF, 100% alugado
Estratégia de dividendos
São uma estratégia atraente de dividendos:
- Dividendos de ações ordinárias declaradas (Q3 2024): US $ 1,30 por ação
- Rendimento de dividendos em 30 de setembro de 2024: 4.4%
- Taxa de pagamento de dividendos: 55%
Investimento em imóveis
A Estratégia de Investimento da ARS se concentra em propriedades de alta qualidade em clusters de inovação em ciências da vida:
- Porcentagem de inquilinos de empresas de grande nível de investimento ou de capital de capital aberto: 92%
- Ocupação histórica nos últimos 10 anos: 96%
Orientação futura
Para 2024, as orientações da AR incluem:
- Meta de porcentagem de ocupação: 94,6% a 95,6%
- Alterações esperadas da taxa de aluguel: 11,0% a 19,0%
- Alterações líquidas de receita operacional: 0,5% a 2,5%
Como Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) ganha dinheiro
Fontes de receita primária
A Alexandria Real Estate Equities, Inc. gera receita principalmente através da receita de aluguel de suas propriedades imobiliárias, que estão localizadas predominantemente em aglomerados de inovação em ciências da vida. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 2,327 bilhões, um aumento significativo de US $ 2,128 bilhões no mesmo período de 2023.
| Fonte de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | US $ 2,286 bilhões | US $ 2,100 bilhões |
| Outra renda | US $ 41 milhões | US $ 28 milhões |
| Receita total | US $ 2,327 bilhões | US $ 2,128 bilhões |
Redução de renda de aluguel
A renda de aluguel é derivada de arrendamentos operacionais e arrendamentos de financiamento direto. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Alexandria informou:
| Tipo de arrendamento | Renda (terceiro trimestre 2024) | Renda (terceiro trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Arrendamentos operacionais | US $ 763,9 milhões | US $ 696,6 milhões |
| Arrendamentos de financiamento direto | US $ 0,7 milhão | US $ 0,7 milhão |
| Renda total de aluguel | US $ 775,7 milhões | US $ 707,5 milhões |
Estrutura de ocupação e arrendamento
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de ocupação de Alexandria para propriedades operacionais na América do Norte era de 94,7%. Aproximadamente 93% de seus arrendamentos são estruturados como arrendamentos líquidos triplos, exigindo que os inquilinos cubram os impostos, seguros e custos de manutenção.
Além disso, 96% dos arrendamentos contêm escalações anuais de aluguel, com média de 3%, o que contribui significativamente para o crescimento previsível da receita.
Métricas de desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, Alexandria informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 164,7 milhões | US $ 21,9 milhões |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 407,9 milhões | US $ 386,4 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 554,9 milhões | US $ 492,9 milhões |
| Margem EBITDA ajustada | 70% | 69% |
Estrutura de capital e atividades de financiamento
Em 30 de setembro de 2024, Alexandria teve uma forte posição de liquidez, com US $ 5,4 bilhões disponíveis. A dívida da empresa profile Inclui:
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Dívida de taxa fixa de longo prazo | US $ 12,17 bilhões | 3.79% |
| Dívida de taxa variável de curto prazo | US $ 0,55 bilhão | 5.48% |
Em 2024, Alexandria espera financiar as despesas de capital através de uma mistura de dívida incremental, caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais após dividendos e receita de disposições imobiliárias, com fontes esperadas totais de capital variando de US $ 2,335 bilhões a US $ 3,735 bilhões.
Disposições e aquisições
Alexandria planeja continuar sua estratégia de vender propriedades não essenciais para financiar o crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa concluiu as disposições imobiliárias agregando US $ 319 milhões e possui transações pendentes no valor de aproximadamente US $ 1,5 bilhão.
| Tipo de disposição | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Disposições concluídas | $319 |
| Disposições pendentes | $1,179 |
Estratégia de dividendos
O dividendo de ações ordinárias de Alexandria declarado para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 1,30 por ação, representando um rendimento de dividendos de 4,4%. A taxa de pagamento de dividendos para o terceiro trimestre de 2024 foi de 55%, indicando um saldo entre o dinheiro retornando aos acionistas e reinvestimento em oportunidades de crescimento.
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.