Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Bundle
Una breve historia de Alexandria Real Estate Equities, Inc. (son)
Compañía Overview
Compañía Overview
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (AR) es un fideicomiso líder de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en los campus colaborativos de ciencias de la vida y tecnología. Al 30 de septiembre de 2024, opera con una cartera de propiedades de alta calidad estratégicamente ubicada en grupos clave de innovación de ciencias de la vida y tecnología en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Alejandría reportó ingresos totales de $ 791.6 millones, lo que representa un aumento del 10.9% de $ 713.8 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 2.3 mil millones, al revés, al revés, el aumento de 9.3% de $ 2.1 mil millones año tras año.
Ganancias y dividendos
El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 164.7 millones, o $ 0.96 por acción, en comparación con $ 21.9 millones, o $ 0.13 por acción en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 374.5 millones, o $ 2.18 por acción, en comparación con $ 184.4 millones, o $ 1.08 por acción en el año anterior.
Los dividendos declarados durante el tercer trimestre totalizaron $ 227.2 millones, o $ 1.30 por acción. El rendimiento de dividendos al 30 de septiembre de 2024 fue del 4.4%, con un índice de pago de dividendos del 55% para el trimestre.
Actividad de arrendamiento
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informa una actividad de arrendamiento de 1,486,097 RSF (pies cuadrados alquilados), con un total de 3,742,955 RSF arrendados por los nueve meses. Los cambios en la tasa de alquiler para el espacio renovado y re-arrendado promediaron 5.1% durante los tres meses y 16.4% para los nueve meses.
Cartera y ocupación
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una tasa de ocupación del 94.7% en sus propiedades operativas, con el 92% de sus 20 inquilinos principales que eran compañías de gran capitalización de alto nivel de inversión o que cotizan en bolsa. El plazo de arrendamiento restante promedio ponderado para todos los inquilinos fue de 7,5 años.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total y las acciones preferidas a los activos brutos fue del 29%, con una deuda neta y acciones preferidas a la relación EBITDA ajustada de 5.5x. La compañía tenía una liquidez significativa de $ 5.4 mil millones, y el 31% de su deuda total madura en 2049 y más allá.
Perspectiva futura
Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, ¿esperan que las adquisiciones de bienes raíces oscilen entre $ 250 millones a $ 750 millones y las disposiciones entre $ 1.1 mil millones y $ 2.1 mil millones? El ingreso operativo neto anual incremental proyectado de los proyectos de desarrollo y reurbanización que se espera que se pongan en servicio desde el cuarto trimestre de 2024 hasta el primer trimestre de 2028 se estima en $ 510 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 791.6M | $ 713.8M | $ 2.3b | $ 2.1B |
| Lngresos netos | $ 164.7M | $ 21.9m | $ 374.5M | $ 184.4M |
| Ingresos netos por acción | $0.96 | $0.13 | $2.18 | $1.08 |
| Dividendos declarados | $ 227.2M | - | $ 671.4M | $ 633.0M |
| Tasa de ocupación | 94.7% | - | - | - |
| Deuda con activos brutos | 29% | - | - | - |
| Liquidez | $ 5.4b | - | - | - |
Desarrollos recientes
En febrero de 2024, Alexandria inició un nuevo programa de oferta de acciones ordinarias de ATM que permite la venta de hasta $ 1.5 mil millones de acciones ordinarias. La compañía también informó fuertes colecciones de inquilinos, con el 99.9% de las rentas de los inquilinos y las cuentas por cobrar recolectadas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
A Who posee Alexandria Real Estate Equities, Inc. (son)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) tenía un total de 172,244,401 acciones de acciones comunes en circulación. La carta de la compañía autoriza la emisión de hasta 400 millones de acciones comunes, sin ninguno de sus 100 millones de acciones preferidas autorizadas emitidas a la misma fecha.
Principales accionistas
Alexandria Real Estate Equities tiene una estructura de propiedad diversa, que incluye inversores institucionales, fondos mutuos e inversores minoristas. Los principales accionistas institucionales a partir de 2024 incluyeron:
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 22,435,000 | 13.0% |
| Blackrock, Inc. | 20,199,000 | 11.7% |
| State Street Corporation | 10,456,000 | 6.1% |
| Invesco Ltd. | 8,555,000 | 5.0% |
| Wellington Management Group LLP | 7,822,000 | 4.5% |
Intereses no controladores
Al 30 de septiembre de 2024, los intereses no controladores en las acciones inmobiliarias de Alexandria representaban intereses de terceros en ciertas entidades donde tiene un interés controlador. Estas entidades poseían 67 propiedades, con un patrimonio total atribuido a intereses no controladores que ascienden a aproximadamente $ 16.5 millones.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado total de las acciones inmobiliarias de Alexandria al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 33.1 mil millones, con una capitalización de capital total de $ 20.5 mil millones, colocándolo en el 10% superior entre los REIT de EE. UU.
Información de dividendos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Alejandría declaró dividendos en efectivo en sus acciones comunes por un total de $ 227.2 millones, lo que equivalía a $ 1.30 por acción.
Resumen del desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Alexandria informó:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 164.7 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 407.9 millones |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $0.96 |
| Fondos de operaciones por acción (diluida) | $2.37 |
Relaciones financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras clave incluían:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda neta con EBITDA ajustado | 5.5x |
| Relación de cobertura de carga fija | 4.4x |
| Tasa de ocupación | 94.7% |
Conclusión
Alexandria Real Estate Equities, Inc. continúa demostrando una estructura de propiedad sólida, un fuerte respaldo institucional y un sólido desempeño financiero a partir de 2024. La compañía sigue siendo posicionada estratégicamente dentro del sector de bienes raíces de las ciencias de la vida, contribuyendo a su crecimiento sostenido y su interés de los inversores.
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (are) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (AR) se dedica a proporcionar soluciones inmobiliarias sostenibles de alta calidad que apoyen el crecimiento de las empresas de ciencias y tecnología de la vida. La misión de la compañía enfatiza la innovación, la colaboración y la creación de ecosistemas vibrantes para sus inquilinos.
Métricas de rendimiento financiero (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Alexandria informó métricas financieras notables que reflejan su eficiencia operativa y su posición en el mercado:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $213.6 | $68.3 | $526.8 | $323.7 |
| Fondos de las operaciones (en millones) | $400.3 | $279.4 | $1,120.0 | $869.0 |
| Fondos de operaciones por acción (diluida) | $2.33 | $1.64 | $6.51 | $5.09 |
| Dividendos de acciones comunes declarados (en millones) | $227.2 | $214.5 | $671.4 | $633.0 |
| Dividendo por acción | $1.30 | $1.24 | $3.84 | $3.66 |
Estadísticas de ocupación y arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las propiedades de Alexandria exhibieron tasas de ocupación sólidas y actividad de arrendamiento:
| Estadística | Valor |
|---|---|
| Tasa de ocupación de propiedades operativas | 94.7% |
| Porcentaje de ingresos por alquiler de mega campus | 76% |
| Porcentaje de ingresos por alquiler de inquilinos de grado de inversión | 53% |
| Término de arrendamiento restante promedio ponderado (Top 20 inquilinos) | 9.5 años |
| Porcentaje de arrendamientos con escaladas anuales de alquiler | 96% |
Estrategia de capital y liquidez
La estrategia de capital de Alexandria se centra en mantener un balance general y una posición de liquidez:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Liquidez disponible | $ 5.4 mil millones |
| Deuda neta y acciones preferidas a EBITDA ajustado | 5.5x |
| Relación de cobertura de carga fija | 4.4x |
| Porcentaje de deuda total que maduró en 2049 y más allá | 31% |
| Pesaje en el promedio ponderado de la deuda restante | 12.6 años |
Iniciativas futuras de crecimiento y desarrollo
Alexandria persigue activamente oportunidades de crecimiento a través de sus proyectos de desarrollo:
| Tipo de proyecto | Inversión (en millones) | RSF esperado | Estado de arrendamiento |
|---|---|---|---|
| Proyectos colocados en servicio (YTD 2024) | $63 | 945,118 | 100% arrendado |
| Se espera que los proyectos se pongan en servicio (2024-2025) | $158 | 5,467,897 | 55% arrendado/negociación |
| Total de ingresos operativos netos anuales esperados de entregas | $510 | N / A | N / A |
Visión estratégica
La visión estratégica de Alexandria está subrayada por su compromiso con la sostenibilidad, los entornos de trabajo colaborativos y el avance de los sectores de ciencias de la vida y tecnología, lo que finalmente impulsa el crecimiento de sus partes interesadas.
Cómo funciona Alexandria Real Estate Equities, Inc. (son)
Compañía Overview
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (AR) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria líder (REIT) que se centra en poseer, operar y desarrollar propiedades en el sector de las ciencias de la vida. Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado total de AS es aproximadamente $ 33.1 mil millones, con capitalización total de capital en $ 20.5 mil millones.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informan:
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $ 164.7 millones, o $ 0.96 por acción
- Fondos de Operaciones (FFO): $ 407.9 millones, o $ 2.37 por acción
- Ingresos totales: $ 791.6 millones, un aumento del 10.9% con respecto al año anterior
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (millones) | $164.7 | $21.9 | $374.5 | $184.4 |
| FFO (millones) | $407.9 | $386.4 | $1,217.3 | $1,142.5 |
| Ingresos totales (millones) | $791.6 | $713.8 | $2,327.4 | $2,128.5 |
| Margen EBITDA ajustado | 70% | 69% | 71% | 69% |
Métricas operativas
A partir del 30 de septiembre de 2024, se informan:
- Tasa de ocupación: 94.7%
- Porcentaje de ingresos de alquiler anuales de mega campus: 76%
- Porcentaje de ingresos de alquiler anuales de inquilinos de grado de inversión: 53%
- Término de arrendamiento restante promedio ponderado (Top 20 inquilinos): 9.5 años
- Porcentaje de arrendamientos con escaladas anuales de alquiler: 96%
Posición de deuda y liquidez
Se mantienen un balance general fuerte con una liquidez significativa:
- Deuda neta con EBITDA ajustado: 5.5x
- Relación de cobertura de carga fija: 4.4x
- Liquidez: $ 5.4 mil millones
- Término de deuda restante en el promedio ponderado: 12.6 años
Actividad de arrendamiento
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se logran:
- Actividad de arrendamiento total: 1.5 millones de RSF, un 48% más que el promedio anterior de cuatro cuartos
- Cambios de tasa de alquiler en renovaciones de arrendamiento: 5.1% (base en efectivo)
- Cambios de tasa de alquiler (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024): 16.4% (base en efectivo)
Estrategia de capital
En 2024, se espera ejecutar una estrategia de capital disciplinada con un enfoque en:
- Plan: Estimado entre $ 1.1 mil millones a $ 2.1 mil millones
- Disposiciones completadas (2024): $ 319 millones
- Acuerdos de ventas de capital realizado: $ 28 millones
Tubería de desarrollo y reurbanización
Tienen una tubería de desarrollo y reurbanización activa, con métricas clave que incluyen:
- Ingresos operativos netos anuales incrementales de entregas recientes: $ 63 millones
- Ingreso operativo neto anual incremental esperado de proyectos futuros: $ 510 millones
- RSF colocado en servicio en 2024: 945,118 RSF, 100% arrendado
Estrategia de dividendos
Se mantienen una estrategia de dividendos atractiva:
- Dividendo de acciones comunes declarado (tercer trimestre de 2024): $ 1.30 por acción
- Rendimiento de dividendos al 30 de septiembre de 2024: 4.4%
- Relación de pago de dividendos: 55%
Inversión en bienes raíces
La estrategia de inversión de ARE se centra en las propiedades de alta calidad en los grupos de innovación de ciencias de la vida:
- Porcentaje de inquilinos de compañías de gran capitalización de grado de inversión o que se negocian públicamente: 92%
- Ocupación histórica en los últimos 10 años: 96%
Orientación futura
Para 2024, la guía de AR incluye:
- Objetivo porcentual de ocupación: 94.6% a 95.6%
- Cambios de tasa de alquiler esperados: 11.0% a 19.0%
- Cambios netos de ingresos operativos: 0.5% a 2.5%
Cómo Alexandria Real Estate Equities, Inc. (son) gana dinero
Fuentes de ingresos principales
Alexandria Real Estate Equities, Inc. genera ingresos principalmente a través de los ingresos por alquiler de sus propiedades inmobiliarias, que se encuentran predominantemente en grupos de innovación en ciencias de la vida. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 2.327 mil millones, un aumento significativo de $ 2.128 mil millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de alquileres | $ 2.286 mil millones | $ 2.100 mil millones |
| Otros ingresos | $ 41 millones | $ 28 millones |
| Ingresos totales | $ 2.327 mil millones | $ 2.128 mil millones |
Desglose de ingresos de alquiler
Los ingresos por alquiler se derivan de arrendamientos operativos y arrendamientos de financiamiento directo. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Alexandria informó:
| Tipo de arrendamiento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|
| Arrendamientos operativos | $ 763.9 millones | $ 696.6 millones |
| Arrendamientos de financiamiento directo | $ 0.7 millones | $ 0.7 millones |
| Ingresos totales de los alquileres | $ 775.7 millones | $ 707.5 millones |
Estructura de ocupación y arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de ocupación de Alexandria para las propiedades operativas en América del Norte era del 94.7%. Aproximadamente el 93% de sus arrendamientos están estructurados como arrendamientos triples netos, lo que requiere que los inquilinos cubran los impuestos a la propiedad, el seguro y los costos de mantenimiento.
Además, el 96% de los arrendamientos contienen escaladas de alquiler anuales, con un promedio de alrededor del 3%, lo que contribuye significativamente al crecimiento predecible de los ingresos.
Métricas de desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Alexandria informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 164.7 millones | $ 21.9 millones |
| Fondos de Operaciones (FFO) | $ 407.9 millones | $ 386.4 millones |
| Ebitda ajustado | $ 554.9 millones | $ 492.9 millones |
| Margen EBITDA ajustado | 70% | 69% |
Estructura de capital y actividades de financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Alexandria tenía una fuerte posición de liquidez con $ 5.4 mil millones disponibles. La deuda de la empresa profile Incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Deuda de tasa fija a largo plazo | $ 12.17 mil millones | 3.79% |
| Deuda de tasa variable a corto plazo | $ 0.55 mil millones | 5.48% |
En 2024, Alejandría espera financiar los gastos de capital a través de una combinación de deuda incremental, efectivo neto proporcionado por actividades operativas después de dividendos y procedimientos de disposiciones inmobiliarias, con fuentes de capital esperadas totales que van desde $ 2.335 mil millones a $ 3.735 mil millones.
Disposiciones y adquisiciones
Alexandria planea continuar su estrategia de vender propiedades no básicas para financiar el crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía completó disposiciones inmobiliarias que agregan $ 319 millones y tiene transacciones pendientes por valor de aproximadamente $ 1.5 mil millones.
| Tipo de disposición | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Disposiciones completadas | $319 |
| Disposiciones pendientes | $1,179 |
Estrategia de dividendos
El dividendo de acciones comunes de Alejandría declarado para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 1.30 por acción, lo que representa un rendimiento de dividendos del 4.4%. La relación de pago de dividendos para el tercer trimestre de 2024 fue del 55%, lo que indica un saldo entre devolver efectivo a los accionistas y reinvertir en oportunidades de crecimiento.
Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.