American Realty Investors, Inc. (ARL) Bundle
Une brève histoire d'American Realty Investors, Inc.
Entreprise Overview
American Realty Investors, Inc. (ARI) est une société d'investissement immobilier cotée en bourse axée sur l'acquisition, le développement et la gestion des propriétés multifamiliales et commerciales. En 2024, la société est principalement engagée dans l'exploitation d'un portefeuille immobilier diversifié.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, la performance financière de l'ARI est résumé comme suit:
| Métriques financières | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $13,670,000 | $14,630,000 | $40,136,000 | $45,502,000 |
| Perte de fonctionnement nette | $(2,063,000) | $(2,104,000) | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
| Revenu net (perte) | $(17,016,000) | $4,025,000 | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Bénéfice par action - basique et dilué | $(1.08) | $0.18 | $(0.90) | $0.38 |
Répartition des revenus
Les revenus des segments multifamiliaux et commerciaux sont détaillés ci-dessous:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) |
|---|---|---|
| Segment multifamilial | $7,967,000 | $7,899,000 |
| Segment commercial | $3,107,000 | $3,939,000 |
Activité immobilière
Au 30 septembre 2024, le portefeuille immobilier d'Ari est évalué comme suit:
| Type d'actif | Valeur |
|---|---|
| Atterrir | $104,156,000 |
| Construction et améliorations | $374,892,000 |
| Valeur immobilier totale | $527,562,000 |
Paiements de location futurs
Les futurs paiements de location à partir de baux non conférentiels sont attendus comme suit:
| Année | Paiements de location futurs |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Par la suite | $13,299,000 |
Projets de développement
En 2024, ARI est engagé dans plusieurs projets de développement, notamment:
- Construction d'une propriété multifamiliale de 240 unités dans le lac Pays de Galles, en Floride ("Alera") devrait être achevée en 2025 avec un coût total estimé de 55,3 millions de dollars.
- Développement d'une propriété multifamiliale de 216 unités à McKinney, Texas ("Merano") devrait être achevée en 2025 avec un coût total estimé de 51,9 millions de dollars.
- Construction d'une autre propriété multifamiliale de 216 unités à Temple, au Texas ("Bandera Ridge") prévue pour être achevée en 2025 avec un coût total de 49,6 millions de dollars.
- Nouveau projet à Dallas, Texas ("Mountain Creek") avec un achèvement prévu en 2026 et un coût total de 49,8 millions de dollars.
Litige et colonies récentes
En 2024, ARI a subi une perte de 23,4 millions de dollars liée au règlement des litiges impliquant des réclamations remontant à une transaction de propriété multifamiliale de 1998.
A Who possède American Realty Investors, Inc. (ARL)
Structure de propriété
En 2024, American Realty Investors, Inc. (ARL) appartient principalement à des entités de partis connexes. Plus précisément, May Realty Holdings, Inc. ("MRHI") possède approximativement 90.8% de l'entreprise.
Ventilation des actionnaires
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| May Realty Holdings, Inc. (MRHI) | 90.8% | Coté en bourse |
| Autres investisseurs individuels et institutionnels | 9.2% | Coté en bourse |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, American Realty Investors a déclaré un revenu net attribuable aux actions ordinaires de $(14,542,000), avec bénéfice par action (EPS) de $(0.90).
Points saillants financiers récents
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Revenus totaux | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | $40,136,000 | $45,502,000 |
| Perte de fonctionnement nette | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
Développements récents
Le 31 octobre 2024, la société a réglé des litiges avec David M. Clapper, entraînant un paiement de 23,4 millions de dollars pour résoudre les réclamations. Ce règlement a été reflété comme une perte sur les transactions immobilières dans les états financiers pour la période se terminant le 30 septembre 2024.
Portefeuille de propriétés Overview
Au 30 septembre 2024, le portefeuille d'ARL comprenait:
- Quatre immeubles de bureau totalisant environ 1 056 793 pieds carrés.
- Quatorze propriétés multifamiliales comprenant 2 328 unités.
- Environ 1 843 acres de terres développées et non développées.
Résumé des flux de trésorerie
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $16,859,000 | $7,846,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(26,898,000) | $(9,566,000) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $93,000 | $(137,260,000) |
Situation financière consolidée
Au 30 septembre 2024, la situation financière consolidée des investisseurs immobiliers américains est résumé comme suit:
| Actifs | Valeur ($) |
|---|---|
| Total immobilier | $527,562,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $39,533,000 |
| Argent restreint | $29,588,000 |
| Actif total | $802,486,000 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, la société avait diverses obligations de dettes, notamment:
- Prêts de construction totalisant environ $25,407,000 Pour le développement de Merano.
- Prêts de construction totalisant environ $23,500,000 Pour le développement de Bandera Ridge.
Énoncé de mission American Realty Investors, Inc. (ARL)
Overview de l'énoncé de mission
La mission d'American Realty Investors, Inc. (ARL) tourne autour de l'acquisition, du développement, de la propriété et de la gestion des propriétés multifamiliales et commerciales. La société met l'accent sur son engagement à offrir une valeur à long terme à ses actionnaires grâce à des investissements stratégiques et à l'excellence opérationnelle.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, American Realty Investors a déclaré les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Perte de fonctionnement nette | $(2,063,000) | $(2,104,000) | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
| Revenu net (perte) | $(17,016,000) | $4,025,000 | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Bénéfice par action (de base et dilué) | $(1.08) | $0.18 | $(0.90) | $0.38 |
Focus opérationnel
American Realty Investors se concentre sur l'amélioration de son portefeuille grâce à des acquisitions et des développements stratégiques. La société possède des projets en cours visant à étendre ses offres de logements multifamiliaux, notamment:
- Propriété multifamiliale de 240 unités au lac Pays de Galles, Floride ("Alera") - Coût total: 55,3 millions de dollars
- Propriété multifamiliale de 216 unités à McKinney, Texas ("Merano") - Coût total: 51,9 millions de dollars
- Propriété multifamiliale de 216 unités à Temple, Texas ("Bandera Ridge") - Coût total: 49,6 millions de dollars
- Propriété multifamiliale de 234 unités à Dallas, Texas ("Mountain Creek") - Coût total: 49,8 millions de dollars
Revenus locatifs futurs
Les revenus de location projetés à partir de baux non conférentiels sont les suivants:
| Année | Payments de location futurs ($) |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Par la suite | $13,299,000 |
| Total des paiements de location futurs | $66,076,000 |
Développement et construction
Au 30 septembre 2024, le coût total engagé pour les projets de développement est important, notamment:
- Alera: 31,9 millions de dollars
- Merano: 15,6 millions de dollars
- Bandera Ridge: 11,1 millions de dollars
- Mountain Creek: 0,6 million de dollars
Dette et financement
American Realty Investors a plusieurs prêts de construction en place pour financer ses projets de développement:
| Projet | Montant du prêt ($) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Alera | $33,000,000 | Sofr + 3% | 15 mars 2026 |
| Merano | $25,407,000 | Prime + 0,25% | 6 novembre 2028 |
| Bandera Ridge | $23,500,000 | Sofr + 3% | 15 décembre 2028 |
| Mountain Creek | $27,500,000 | SOFR + 3,45% | 20 octobre 2026 |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires de la société sont structurés comme suit:
| Composant de capitaux propres | Montant ($) |
|---|---|
| Stock privilégié | 1,801,000 |
| Actions ordinaires | 162,000 |
| Capital payant supplémentaire | 61,349,000 |
| Des bénéfices non répartis | 538,860,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 602,172,000 |
Comment fonctionne American Realty Investors, Inc. (ARL)
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, American Realty Investors, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de $11,607,000 pour le troisième trimestre, en baisse de $12,526,000 Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $35,279,000, par rapport à $36,453,000 en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Perte de fonctionnement nette | ($2,063,000) | ($2,104,000) | ($4,857,000) | ($9,049,000) |
| Perte nette attribuable aux actions ordinaires | ($17,460,000) | $2,988,000 | ($14,542,000) | $6,091,000 |
| Bénéfice par action - basique et dilué | ($1.08) | $0.18 | ($0.90) | $0.38 |
Répartition des revenus
L'entreprise génère des revenus principalement à partir d'activités de location. Au 30 septembre 2024, les revenus de location se tenaient à $11,074,000 pour le troisième trimestre, une baisse de $11,838,000 au troisième trimestre 2023. Les revenus de location de neuf mois étaient $33,541,000, à partir de $34,236,000 l'année précédente.
| Composants de revenus de location | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Composant fixe | $10,841,000 | $11,338,000 | $32,667,000 | $32,968,000 |
| Composant variable | $233,000 | $500,000 | $874,000 | $1,268,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient $13,670,000, par rapport à $14,630,000 au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf mois, les dépenses d'exploitation ont diminué à $40,136,000 depuis $45,502,000.
| Catégories de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $6,989,000 | $7,443,000 | $20,247,000 | $20,580,000 |
| Dépréciation et amortissement | $3,120,000 | $3,313,000 | $9,429,000 | $9,615,000 |
| Général et administratif | $1,590,000 | $1,579,000 | $4,550,000 | $8,424,000 |
| Frais de conseil à la partie connexe | $1,971,000 | $2,295,000 | $5,910,000 | $6,883,000 |
Propriété immobilière
Au 30 septembre 2024, American Realty Investors détient des actifs immobiliers totalisant $527,562,000, une augmentation de $501,586,000 À la fin de 2023. La ventilation est la suivante:
| Catégories d'actifs immobiliers | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Atterrir | $104,156,000 | $104,156,000 |
| Construction et améliorations | $374,892,000 | $372,399,000 |
| Améliorations des locataires | $16,503,000 | $16,286,000 |
| Construction en cours | $108,112,000 | $76,110,000 |
Dette et liquidité
Le passif total de la société au 30 septembre 2024, équivalait à $240,232,000, par rapport à $206,973,000 à la fin de 2023. Cela comprend les hypothèques et autres billets à payer $183,814,000.
| Responsabilités Overview | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Hypothèques et autres billets à payer | $183,814,000 | $182,683,000 |
| Comptes payables et autres passifs | $43,545,000 | $11,866,000 |
| Intérêt accumulé | $3,082,000 | $2,633,000 |
| Revenus différés | $9,791,000 | $9,791,000 |
Développements récents
En 2024, American Realty Investors s'est engagé dans plusieurs projets de développement, notamment:
- Développement d'une propriété multifamiliale de 240 unités à Lake Wales, en Floride, avec un budget de 55,3 millions de dollars.
- Développement d'une propriété multifamiliale de 216 unités à McKinney, au Texas, prévu à 51,9 millions de dollars.
- Développement d'une propriété multifamiliale de 216 unités à Temple, au Texas, avec un coût attendu de 49,6 millions de dollars.
- Développement d'une propriété multifamiliale de 234 unités à Dallas, au Texas, devrait coûter 49,8 millions de dollars.
Comment American Realty Investors, Inc. (ARL) fait de l'argent
Sources de revenus
American Realty Investors, Inc. tire ses revenus principalement de deux segments: les propriétés multifamiliales et les propriétés commerciales. La Société génère des revenus grâce à des revenus de location à partir de la location de diverses propriétés et services auxiliaires.
Revenus de location
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ARL a déclaré un chiffre d'affaires total de 11 074 000 $, contre 11 838 000 $ au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location ont été de 33,541 000 $, contre 34 236 000 $ en 2023. La ventilation des composantes des revenus de location est la suivante:
| Composant | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Composant fixe | $10,841,000 | $11,338,000 | $32,667,000 | $32,968,000 |
| Composant variable | $233,000 | $500,000 | $874,000 | $1,268,000 |
Autres revenus
ARL génère également d'autres revenus, qui s'élevaient à 533 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 688 000 $ pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, d'autres revenus étaient de 1 738 000 $, contre 2 217 000 $ en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont un facteur important pour déterminer le revenu net. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 13 670 000 $, contre 14 630 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 40 136 000 $, contre 45 502 000 $ en 2023. :
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement des biens | $6,989,000 | $7,443,000 | $20,247,000 | $20,580,000 |
| Dépréciation et amortissement | $3,120,000 | $3,313,000 | $9,429,000 | $9,615,000 |
| Général et administratif | $1,590,000 | $1,579,000 | $4,550,000 | $8,424,000 |
| Frais de conseil à la partie connexe | $1,971,000 | $2,295,000 | $5,910,000 | $6,883,000 |
Revenu net et perte
Malgré les revenus générés, ARL a déclaré une perte nette de 17 016 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un bénéfice net de 4 025 000 $ au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette a été 13 223 000 $, contre un revenu net de 8 547 000 $ en 2023.
Intérêt et dépenses
Les revenus d'intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 5 506 000 $, contre 9 008 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts ont totalisé 16 033 000 $ contre 25 201 000 $ l'année précédente. Les frais d'intérêt pour les mêmes périodes étaient de 2 123 000 $ pour les trois mois et de 5 958 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1 954 000 $ et 7 574 000 $ en 2023, respectivement.
Paiements de location futurs
ARL a un montant important de futurs paiements de location dus à des baux non conférentiels, à l'exclusion des baux multifamiliaux. Les futurs paiements de location sont résumés comme suit:
| Année | Paiements de location futurs |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Par la suite | $13,299,000 |
| Total | $66,076,000 |
Activité immobilière
Au 30 septembre 2024, les avoirs immobiliers d'ARL comprenaient:
| Type d'actif | Valeur ($) |
|---|---|
| Atterrir | $104,156,000 |
| Bâtiments et améliorations | $374,892,000 |
| Améliorations des locataires | $16,503,000 |
| Construction en cours | $108,112,000 |
| Total immobilier | $527,562,000 |
Ressources de liquidité et de capital
Les principales sources en espèces d'ARL comprennent les opérations immobilières, les ventes de terrains, la collecte de billets à recevoir et le refinancement de billets hypothécaires existants. Les besoins en liquidité de l'entreprise se concentrent sur le financement des dépenses récurrentes, la satisfaction des obligations de service de créance et les dépenses en capital.
American Realty Investors, Inc. (ARL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Realty Investors, Inc. (ARL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Realty Investors, Inc. (ARL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Realty Investors, Inc. (ARL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.