American Realty Investors, Inc. (ARL) Bundle
Uma breve história da American Realty Investors, Inc.
Empresa Overview
A American Realty Investors, Inc. (ARI) é uma empresa de investimento imobiliário de capital aberto focado na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades multifamiliares e comerciais. A partir de 2024, a empresa está envolvida principalmente na operação de um portfólio imobiliário diversificado.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho financeiro do ARI está resumido da seguinte forma:
| Métricas financeiras | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Despesas operacionais totais | $13,670,000 | $14,630,000 | $40,136,000 | $45,502,000 |
| Perda operacional líquida | $(2,063,000) | $(2,104,000) | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
| Receita líquida (perda) | $(17,016,000) | $4,025,000 | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Ganhos por ação - básico e diluído | $(1.08) | $0.18 | $(0.90) | $0.38 |
Recutação de receita
A receita para os segmentos multifamiliares e comerciais é detalhada abaixo:
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) |
|---|---|---|
| Segmento multifamiliar | $7,967,000 | $7,899,000 |
| Segmento comercial | $3,107,000 | $3,939,000 |
Atividade imobiliária
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio imobiliário da ARI é avaliado da seguinte forma:
| Tipo de ativo | Valor |
|---|---|
| Terra | $104,156,000 |
| Construção e melhorias | $374,892,000 |
| Valor imobiliário total | $527,562,000 |
Pagamentos futuros de aluguel
Pagamentos futuros de aluguel de arrendamentos não canceláveis são esperados da seguinte forma:
| Ano | Pagamentos futuros de aluguel |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Depois disso | $13,299,000 |
Projetos de desenvolvimento
A partir de 2024, o ARI está envolvido em vários projetos de desenvolvimento, incluindo:
- A construção de uma propriedade multifamiliar de 240 unidades em Lake Wales, Flórida ("Alera") que deve ser concluída em 2025 com um custo total estimado de US $ 55,3 milhões.
- O desenvolvimento de uma propriedade multifamiliar de 216 unidades em McKinney, Texas ("Merano") deve ser concluída em 2025 com um custo total estimado de US $ 51,9 milhões.
- A construção de outra propriedade multifamiliar de 216 unidades em Temple, Texas ("Bandera Ridge") projetada para ser concluída em 2025, com um custo total de US $ 49,6 milhões.
- Novo projeto em Dallas, Texas ("Mountain Creek") com uma conclusão esperada em 2026 e um custo total de US $ 49,8 milhões.
Litígios recentes e assentamentos
Em 2024, ARI sofreu uma perda de US $ 23,4 milhões relacionados à liquidação de litígios envolvendo reivindicações que remontam a uma transação de propriedade multifamiliar de 1998.
A Who é proprietário da American Realty Investors, Inc. (ARL)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a American Realty Investors, Inc. (ARL) pertence predominantemente por entidades partidárias relacionadas. Especificamente, May Realty Holdings, Inc. ("MRHI") possui aproximadamente 90.8% da empresa.
Aparecimento dos acionistas
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| May Realty Holdings, Inc. (MRHI) | 90.8% | Negociado publicamente |
| Outros investidores individuais e institucionais | 9.2% | Negociado publicamente |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os investidores da American Realty relataram um lucro líquido atribuível a ações ordinárias de $(14,542,000), com ganhos por ação (EPS) de $(0.90).
Destaques financeiros recentes
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Receita total | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Despesas operacionais totais | $40,136,000 | $45,502,000 |
| Perda operacional líquida | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
Desenvolvimentos recentes
Em 31 de outubro de 2024, a empresa liquidou litígios com David M. Clapper, resultando em um pagamento de US $ 23,4 milhões para resolver reivindicações. Esse acordo foi refletido como uma perda nas transações imobiliárias nas demonstrações financeiras para o período encerrado em 30 de setembro de 2024.
Portfólio de propriedades Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da ARL incluiu:
- Quatro edifícios de escritórios totalizando aproximadamente 1.056.793 pés quadrados.
- Quatorze propriedades multifamiliares compreendendo 2.328 unidades.
- Aproximadamente 1.843 acres de terras desenvolvidas e não desenvolvidas.
Resumo do fluxo de caixa
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $16,859,000 | $7,846,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(26,898,000) | $(9,566,000) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $93,000 | $(137,260,000) |
Posição financeira consolidada
Em 30 de setembro de 2024, a posição financeira consolidada dos investidores da American Realty está resumida da seguinte forma:
| Ativos | Valor ($) |
|---|---|
| Imóveis totais | $527,562,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $39,533,000 |
| Dinheiro restrito | $29,588,000 |
| Total de ativos | $802,486,000 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha várias obrigações de dívida, incluindo:
- Empréstimos de construção totalizando aproximadamente $25,407,000 Para o desenvolvimento de Merano.
- Empréstimos de construção totalizando aproximadamente $23,500,000 Para o desenvolvimento de Bandera Ridge.
American Realty Investors, Inc. (ARL) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
A missão da American Realty Investors, Inc. (ARL) gira em torno da aquisição, desenvolvimento, propriedade e gerenciamento de propriedades multifamiliares e comerciais. A Companhia enfatiza seu compromisso de oferecer valor a longo prazo aos seus acionistas por meio de investimentos estratégicos e excelência operacional.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a American Realty Investors relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Ano a data de 2024 | Ano a data de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Perda operacional líquida | $(2,063,000) | $(2,104,000) | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
| Lucro líquido (perda) | $(17,016,000) | $4,025,000 | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Ganhos por ação (básico e diluído) | $(1.08) | $0.18 | $(0.90) | $0.38 |
Foco operacional
A American Realty Investors está focada em aprimorar seu portfólio por meio de aquisições e desenvolvimentos estratégicos. A empresa possui projetos em andamento destinados a expandir suas ofertas de habitação multifamiliar, que incluem:
- Propriedade multifamiliar de 240 unidades em Lake Wales, Flórida ("Alera") - Custo total: US $ 55,3 milhões
- Propriedade multifamiliar de 216 unidades em McKinney, Texas ("Merano") - Custo total: US $ 51,9 milhões
- Propriedade multifamiliar de 216 unidades em Temple, Texas ("Bandera Ridge") - Custo total: US $ 49,6 milhões
- Propriedade multifamiliar de 234 unidades em Dallas, Texas ("Mountain Creek") - Custo total: US $ 49,8 milhões
Receita de aluguel futura
A receita de aluguel projetada de arrendamentos não canceláveis é a seguinte:
| Ano | Pagamentos futuros de aluguel ($) |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Depois disso | $13,299,000 |
| Pagamentos futuros de aluguel total | $66,076,000 |
Desenvolvimento e construção
Em 30 de setembro de 2024, o custo total incorrido para projetos de desenvolvimento é significativo, incluindo:
- Alera: US $ 31,9 milhões
- Merano: US $ 15,6 milhões
- Bandera Ridge: US $ 11,1 milhões
- Mountain Creek: US $ 0,6 milhão
Dívida e financiamento
A American Realty Investors possui vários empréstimos de construção para financiar seus projetos de desenvolvimento:
| Projeto | Valor do empréstimo ($) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Alera | $33,000,000 | SOFR + 3% | 15 de março de 2026 |
| Merano | $25,407,000 | Prime + 0,25% | 6 de novembro de 2028 |
| Bandera Ridge | $23,500,000 | SOFR + 3% | 15 de dezembro de 2028 |
| Mountain Creek | $27,500,000 | SOFR + 3,45% | 20 de outubro de 2026 |
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido da empresa está estruturado da seguinte maneira:
| Componente de patrimônio | Valor ($) |
|---|---|
| Ações preferenciais | 1,801,000 |
| Ações ordinárias | 162,000 |
| Capital adicional pago | 61,349,000 |
| Lucros acumulados | 538,860,000 |
| Equidade total dos acionistas | 602,172,000 |
Como funciona a American Realty Investors, Inc. (ARL)
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a American Realty Investors, Inc. relatou receitas totais de $11,607,000 pelo terceiro trimestre, abaixo de $12,526,000 No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $35,279,000, comparado com $36,453,000 em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Perda operacional líquida | ($2,063,000) | ($2,104,000) | ($4,857,000) | ($9,049,000) |
| Perda líquida atribuível a ações ordinárias | ($17,460,000) | $2,988,000 | ($14,542,000) | $6,091,000 |
| Ganhos por ação - básico e diluído | ($1.08) | $0.18 | ($0.90) | $0.38 |
Recutação de receita
A empresa gera receita principalmente a partir de atividades de aluguel. Em 30 de setembro de 2024, as receitas de aluguel estavam em $11,074,000 Para o terceiro trimestre, um declínio de $11,838,000 No terceiro trimestre de 2023. As receitas de aluguel de nove meses foram $33,541,000, de baixo de $34,236,000 no ano anterior.
| Componentes de receita de aluguel | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Componente fixo | $10,841,000 | $11,338,000 | $32,667,000 | $32,968,000 |
| Componente variável | $233,000 | $500,000 | $874,000 | $1,268,000 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram $13,670,000, comparado com $14,630,000 No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, as despesas operacionais diminuíram para $40,136,000 de $45,502,000.
| Categorias de despesas | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $6,989,000 | $7,443,000 | $20,247,000 | $20,580,000 |
| Depreciação e amortização | $3,120,000 | $3,313,000 | $9,429,000 | $9,615,000 |
| Geral e Administrativo | $1,590,000 | $1,579,000 | $4,550,000 | $8,424,000 |
| Taxa de consultoria à parte relacionada | $1,971,000 | $2,295,000 | $5,910,000 | $6,883,000 |
Holdings imobiliários
Em 30 de setembro de 2024, a American Realty Investors detém ativos imobiliários totalizando $527,562,000, um aumento de $501,586,000 No final de 2023. O colapso é o seguinte:
| Categorias de ativos imobiliários | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Terra | $104,156,000 | $104,156,000 |
| Construção e melhorias | $374,892,000 | $372,399,000 |
| Melhorias de inquilinos | $16,503,000 | $16,286,000 |
| Construção em andamento | $108,112,000 | $76,110,000 |
Dívida e liquidez
O passivo total da empresa em 30 de setembro de 2024 equivalia a $240,232,000, comparado com $206,973,000 no final de 2023. Isso inclui hipotecas e outras notas a pagar de $183,814,000.
| Passivos Overview | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Hipotecas e outras notas a pagar | $183,814,000 | $182,683,000 |
| Contas a pagar e outros passivos | $43,545,000 | $11,866,000 |
| Interesse acumulado | $3,082,000 | $2,633,000 |
| Receita diferida | $9,791,000 | $9,791,000 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a American Realty Investors se envolveu em vários projetos de desenvolvimento, incluindo:
- Desenvolvimento de uma propriedade multifamiliar de 240 unidades em Lake Wales, Flórida, com um orçamento de US $ 55,3 milhões.
- Desenvolvimento de uma propriedade multifamiliar de 216 unidades em McKinney, Texas, orçada em US $ 51,9 milhões.
- Desenvolvimento de uma propriedade multifamiliar de 216 unidades em Temple, Texas, com um custo esperado de US $ 49,6 milhões.
- Desenvolvimento de uma propriedade multifamiliar de 234 unidades em Dallas, Texas, esperava custar US $ 49,8 milhões.
Como American Realty Investors, Inc. (ARL) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A American Realty Investors, Inc. deriva sua receita principalmente de dois segmentos: propriedades multifamiliares e propriedades comerciais. A empresa gera renda por meio de receitas de aluguel de arrendamento de várias propriedades e serviços auxiliares.
Receita de aluguel
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a ARL relatou receitas totais de aluguel de US $ 11.074.000, em comparação com US $ 11.838.000 no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de aluguel foram de US $ 33.541.000, abaixo de US $ 34,24,23 em 2023. A repartição dos componentes da receita de aluguel é a seguinte:
| Componente | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Componente fixo | $10,841,000 | $11,338,000 | $32,667,000 | $32,968,000 |
| Componente variável | $233,000 | $500,000 | $874,000 | $1,268,000 |
Outra renda
A ARL também gera outras receitas, que totalizaram US $ 533.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 688.000 para o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, outra renda foi de US $ 1.738.000, em comparação com US $ 2.217.000 em 2023.
Despesas operacionais
As despesas operacionais são um fator significativo na determinação do lucro líquido. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram de US $ 13.670.000, em comparação com US $ 14.630.000 em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram de US $ 40.136.000, abaixo de US $ 45.502.000 em 2023. :
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $6,989,000 | $7,443,000 | $20,247,000 | $20,580,000 |
| Depreciação e amortização | $3,120,000 | $3,313,000 | $9,429,000 | $9,615,000 |
| Geral e Administrativo | $1,590,000 | $1,579,000 | $4,550,000 | $8,424,000 |
| Taxas de consultoria para parte relacionada | $1,971,000 | $2,295,000 | $5,910,000 | $6,883,000 |
Lucro líquido e perda
Apesar da receita gerada, a ARL registrou uma perda líquida de US $ 17.016.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 4.025.000 no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 13.223.000, em comparação com um lucro líquido de US $ 8.547.000 em 2023.
Receita de juros e despesas
A receita de juros dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 5.506.000, abaixo dos US $ 9.008.000 em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros totalizou US $ 16.033.000 em comparação com US $ 25.201.000 no ano anterior. As despesas de juros dos mesmos períodos foram de US $ 2.123.000 nos três meses e US $ 5.958.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.954.000 e US $ 7.574.000 em 2023, respectivamente.
Pagamentos futuros de aluguel
A ARL tem uma quantidade significativa de pagamentos futuros de aluguel devidos por arrendamentos não canceláveis, excluindo arrendamentos multifamiliares. Os futuros pagamentos de aluguel estão resumidos da seguinte forma:
| Ano | Pagamentos futuros de aluguel |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Depois disso | $13,299,000 |
| Total | $66,076,000 |
Atividade imobiliária
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades imobiliárias da ARL incluíram:
| Tipo de ativo | Valor ($) |
|---|---|
| Terra | $104,156,000 |
| Edifícios e melhorias | $374,892,000 |
| Melhorias de inquilinos | $16,503,000 |
| Construção em andamento | $108,112,000 |
| Imóveis totais | $527,562,000 |
Liquidez e recursos de capital
As principais fontes de caixa da ARL incluem operações de propriedade, vendas de terras, coleta de notas a receber e refinanciar notas hipotecárias existentes. A liquidez da empresa precisa se concentrar no financiamento de despesas recorrentes, em atender às obrigações de serviço da dívida e gastos com capital.
American Realty Investors, Inc. (ARL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Realty Investors, Inc. (ARL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Realty Investors, Inc. (ARL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Realty Investors, Inc. (ARL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.