American Realty Investors, Inc. (ARL) Bundle
Una breve historia de American Realty Investors, Inc.
Compañía Overview
American Realty Investors, Inc. (ARI) es una compañía de inversión inmobiliaria que cotiza en bolsa centrada en la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades multifamiliares y comerciales. A partir de 2024, la compañía se dedica principalmente a la operación de una cartera de bienes raíces diversificada.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de ARI se resume de la siguiente manera:
| Métricas financieras | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Gastos operativos totales | $13,670,000 | $14,630,000 | $40,136,000 | $45,502,000 |
| Pérdida operativa neta | $(2,063,000) | $(2,104,000) | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
| Ingresos netos (pérdidas) | $(17,016,000) | $4,025,000 | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Ganancias por acción: básica y diluida | $(1.08) | $0.18 | $(0.90) | $0.38 |
Desglose de ingresos
Los ingresos para los segmentos multifamiliares y comerciales se detallan a continuación:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Segmento multifamiliar | $7,967,000 | $7,899,000 |
| Segmento comercial | $3,107,000 | $3,939,000 |
Actividad inmobiliaria
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de bienes raíces de Ari se valora de la siguiente manera:
| Tipo de activo | Valor |
|---|---|
| Tierra | $104,156,000 |
| Construcción y mejoras | $374,892,000 |
| Valor inmobiliario total | $527,562,000 |
Pagos de alquiler futuros
Se esperan pagos futuros de alquiler de arrendamientos no cancelables de la siguiente manera:
| Año | Pagos de alquiler futuros |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Después de eso | $13,299,000 |
Proyectos de desarrollo
A partir de 2024, ARI se dedica a varios proyectos de desarrollo, que incluyen:
- La construcción de una propiedad multifamiliar de 240 unidades en Lake Wales, Florida ("Alera") se espera que se complete en 2025 con un costo total estimado de $ 55.3 millones.
- Desarrollo de una propiedad multifamiliar de 216 unidades en McKinney, Texas ("Merano") se espera que se completen en 2025 con un costo total estimado de $ 51.9 millones.
- Construcción de otra propiedad multifamiliar de 216 unidades en Temple, Texas ("Bandera Ridge") proyectada para completarse en 2025 con un costo total de $ 49.6 millones.
- Nuevo proyecto en Dallas, Texas ("Mountain Creek") con una finalización esperada en 2026 y un costo total de $ 49.8 millones.
Litigios y asentamientos recientes
En 2024, ARI incurrió en una pérdida de $ 23.4 millones relacionada con la liquidación de litigios que involucran reclamos que datan de una transacción de propiedades multifamiliares de 1998.
A Who posee American Realty Investors, Inc. (ARL)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, American Realty Investors, Inc. (ARL) es propiedad predominantemente de entidades de partidos relacionadas. Específicamente, May Realty Holdings, Inc. ("Mrhi") posee aproximadamente 90.8% de la empresa.
Desglose de los accionistas
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| May Realty Holdings, Inc. (MRHI) | 90.8% | Negociado públicamente |
| Otros inversores individuales e institucionales | 9.2% | Negociado públicamente |
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los inversores estadounidenses de bienes raíces informaron un ingreso neto atribuible a las acciones comunes de $(14,542,000), con ganancias por acción (EPS) de $(0.90).
Lo más destacado financiero
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Ingresos totales | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Gastos operativos totales | $40,136,000 | $45,502,000 |
| Pérdida operativa neta | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
Desarrollos recientes
El 31 de octubre de 2024, la compañía estableció litigios con David M. Clapper, lo que resultó en un pago de $ 23.4 millones para resolver reclamos. Este acuerdo se reflejó como una pérdida en las transacciones inmobiliarias en los estados financieros para el período que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
Cartera de propiedades Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de ARL incluía:
- Cuatro edificios de oficinas por un total 1.056,793 pies cuadrados.
- Catorce propiedades multifamiliares que comprenden 2,328 unidades.
- Aproximadamente 1,843 acres de tierra desarrollada y no desarrollada.
Resumen del flujo de caja
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $16,859,000 | $7,846,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(26,898,000) | $(9,566,000) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $93,000 | $(137,260,000) |
Posición financiera consolidada
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera consolidada de los inversores inmobiliarios estadounidenses se resume de la siguiente manera:
| Activos | Valor ($) |
|---|---|
| Bienes inmuebles totales | $527,562,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $39,533,000 |
| Efectivo restringido | $29,588,000 |
| Activos totales | $802,486,000 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía varias obligaciones de deuda, incluidas:
- Préstamos de construcción por un total $25,407,000 Para el desarrollo de Merano.
- Préstamos de construcción por un total $23,500,000 Para el desarrollo de Bandera Ridge.
American Realty Investors, Inc. (ARL) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de American Realty Investors, Inc. (ARL) gira en torno a la adquisición, desarrollo, propiedad y gestión de propiedades multifamiliares y comerciales. La Compañía enfatiza su compromiso de entregar valor a largo plazo a sus accionistas a través de inversiones estratégicas y excelencia operativa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los inversores de American Realty informaron las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Pérdida operativa neta | $(2,063,000) | $(2,104,000) | $(4,857,000) | $(9,049,000) |
| Ingresos netos (pérdida) | $(17,016,000) | $4,025,000 | $(13,223,000) | $8,547,000 |
| Ganancias por acción (básica y diluida) | $(1.08) | $0.18 | $(0.90) | $0.38 |
Enfoque operativo
American Realty Investors se centra en mejorar su cartera a través de adquisiciones y desarrollos estratégicos. La compañía tiene proyectos en curso destinados a expandir sus ofertas de viviendas multifamiliares, que incluyen:
- Propiedad multifamiliar de 240 unidades en Lake Wales, Florida ("Alera") - Costo total: $ 55.3 millones
- Propiedad multifamiliar de 216 unidades en McKinney, Texas ("Merano") - Costo total: $ 51.9 millones
- Propiedad multifamiliar de 216 unidades en Temple, Texas ("Bandera Ridge") - Costo total: $ 49.6 millones
- Propiedad multifamiliar de 234 unidades en Dallas, Texas ("Mountain Creek") - Costo total: $ 49.8 millones
Ingresos de alquiler futuro
El ingreso de alquiler proyectado de arrendamientos no cancelables es el siguiente:
| Año | Pagos de alquiler futuros ($) |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Después de eso | $13,299,000 |
| Pagos de alquiler futuros totales | $66,076,000 |
Desarrollo y construcción
Al 30 de septiembre de 2024, el costo total incurrido para los proyectos de desarrollo es significativo, incluyendo:
- Alera: $ 31.9 millones
- Merano: $ 15.6 millones
- Bandera Ridge: $ 11.1 millones
- Mountain Creek: $ 0.6 millones
Deuda y financiamiento
American Realty Investors tiene varios préstamos de construcción para financiar sus proyectos de desarrollo:
| Proyecto | Monto del préstamo ($) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Alera | $33,000,000 | SOfr + 3% | 15 de marzo de 2026 |
| Merano | $25,407,000 | Prime + 0.25% | 6 de noviembre de 2028 |
| Cresta de bandera | $23,500,000 | SOfr + 3% | 15 de diciembre de 2028 |
| Arroyo de montaña | $27,500,000 | SOfr + 3.45% | 20 de octubre de 2026 |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de la compañía está estructurado de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Monto ($) |
|---|---|
| Acciones preferentes | 1,801,000 |
| Stock común | 162,000 |
| Capital pagado adicional | 61,349,000 |
| Ganancias retenidas | 538,860,000 |
| Equidad total de los accionistas | 602,172,000 |
Cómo funciona American Realty Investors, Inc. (ARL)
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, American Realty Investors, Inc. informó ingresos totales de $11,607,000 para el tercer trimestre, por debajo de $12,526,000 En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $35,279,000, en comparación con $36,453,000 en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $11,607,000 | $12,526,000 | $35,279,000 | $36,453,000 |
| Pérdida operativa neta | ($2,063,000) | ($2,104,000) | ($4,857,000) | ($9,049,000) |
| Pérdida neta atribuible a acciones comunes | ($17,460,000) | $2,988,000 | ($14,542,000) | $6,091,000 |
| Ganancias por acción: básica y diluida | ($1.08) | $0.18 | ($0.90) | $0.38 |
Desglose de ingresos
La compañía genera ingresos principalmente de actividades de alquiler. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de alquiler se pararon en $11,074,000 para el tercer trimestre, una disminución de $11,838,000 en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos de alquiler de nueve meses fueron $33,541,000, abajo de $34,236,000 en el año anterior.
| Componentes de ingresos de alquiler | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Componente fijo | $10,841,000 | $11,338,000 | $32,667,000 | $32,968,000 |
| Componente variable | $233,000 | $500,000 | $874,000 | $1,268,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $13,670,000, en comparación con $14,630,000 en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, los gastos operativos disminuyeron a $40,136,000 de $45,502,000.
| Categorías de gastos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $6,989,000 | $7,443,000 | $20,247,000 | $20,580,000 |
| Depreciación y amortización | $3,120,000 | $3,313,000 | $9,429,000 | $9,615,000 |
| General y administrativo | $1,590,000 | $1,579,000 | $4,550,000 | $8,424,000 |
| Tarifa de asesoramiento para la parte relacionada | $1,971,000 | $2,295,000 | $5,910,000 | $6,883,000 |
Propiedades inmobiliarias
Al 30 de septiembre de 2024, American Realty Investors posee activos inmobiliarios por un total $527,562,000, un aumento de $501,586,000 A finales de 2023. El desglose es el siguiente:
| Categorías de activos inmobiliarios | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Tierra | $104,156,000 | $104,156,000 |
| Construcción y mejoras | $374,892,000 | $372,399,000 |
| Mejoras del inquilino | $16,503,000 | $16,286,000 |
| Construcción en progreso | $108,112,000 | $76,110,000 |
Deuda y liquidez
Los pasivos totales de la compañía al 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $240,232,000, en comparación con $206,973,000 A finales de 2023. Esto incluye hipotecas y otras notas pagables de $183,814,000.
| Pasivo Overview | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Hipotecas y otras notas por pagar | $183,814,000 | $182,683,000 |
| Cuentas por pagar y otros pasivos | $43,545,000 | $11,866,000 |
| Interés acumulado | $3,082,000 | $2,633,000 |
| Ingresos diferidos | $9,791,000 | $9,791,000 |
Desarrollos recientes
En 2024, American Realty Investors se ha involucrado en varios proyectos de desarrollo, que incluyen:
- Desarrollo de una propiedad multifamiliar de 240 unidades en Lake Wales, Florida, con un presupuesto de $ 55.3 millones.
- Desarrollo de una propiedad multifamiliar de 216 unidades en McKinney, Texas, presupuestada en $ 51.9 millones.
- Desarrollo de una propiedad multifamiliar de 216 unidades en Temple, Texas, con un costo esperado de $ 49.6 millones.
- Desarrollo de una propiedad multifamiliar de 234 unidades en Dallas, Texas, se espera que cueste $ 49.8 millones.
Cómo American Realty Investors, Inc. (ARL) gana dinero
Flujos de ingresos
American Realty Investors, Inc. obtiene sus ingresos principalmente de dos segmentos: propiedades multifamiliares y propiedades comerciales. La Compañía genera ingresos a través de los ingresos por alquiler de arrendar diversas propiedades y servicios auxiliares.
Ingresos de alquiler
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ARL reportó ingresos totales de alquiler de $ 11,074,000, en comparación con $ 11,838,000 en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler fueron de $ 33,541,000, por debajo de $ 34,236,000 en 2023. El desglose de los componentes de ingresos por alquiler es el siguiente:
| Componente | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Componente fijo | $10,841,000 | $11,338,000 | $32,667,000 | $32,968,000 |
| Componente variable | $233,000 | $500,000 | $874,000 | $1,268,000 |
Otros ingresos
ARL también genera otros ingresos, que ascendieron a $ 533,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y $ 688,000 para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, otros ingresos fueron de $ 1,738,000, en comparación con $ 2,217,000 en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos son un factor significativo para determinar el ingreso neto. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 13,670,000, en comparación con $ 14,630,000 en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 40,136,000, por debajo de $ 45,502,000 en 2023. Los componentes clave de los gastos operativos incluyen :
| Tipo de gasto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad | $6,989,000 | $7,443,000 | $20,247,000 | $20,580,000 |
| Depreciación y amortización | $3,120,000 | $3,313,000 | $9,429,000 | $9,615,000 |
| General y administrativo | $1,590,000 | $1,579,000 | $4,550,000 | $8,424,000 |
| Tarifas de asesoramiento a la parte relacionada | $1,971,000 | $2,295,000 | $5,910,000 | $6,883,000 |
Ingresos y pérdidas netas
A pesar de los ingresos generados, ARL reportó una pérdida neta de $ 17,016,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 4,025,000 en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 13,223,000, en comparación con un ingreso neto de $ 8,547,000 en 2023.
Ingresos y gastos de intereses
Los ingresos por intereses para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 5,506,000, por debajo de $ 9,008,000 en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses totalizaron $ 16,033,000 en comparación con $ 25,201,000 en el año anterior. Los gastos de intereses para los mismos períodos fueron de $ 2,123,000 para los tres meses y $ 5,958,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1,954,000 y $ 7,574,000 en 2023, respectivamente.
Pagos de alquiler futuros
ARL tiene una cantidad significativa de pagos de alquiler futuros debido a arrendamientos no cancelables, excluyendo arrendamientos multifamiliares. Los futuros pagos de alquiler se resumen de la siguiente manera:
| Año | Pagos de alquiler futuros |
|---|---|
| 2024 | $11,754,000 |
| 2025 | $11,241,000 |
| 2026 | $10,810,000 |
| 2027 | $10,430,000 |
| 2028 | $8,542,000 |
| Después de eso | $13,299,000 |
| Total | $66,076,000 |
Actividad inmobiliaria
Al 30 de septiembre de 2024, las propiedades inmobiliarias de ARL incluían:
| Tipo de activo | Valor ($) |
|---|---|
| Tierra | $104,156,000 |
| Edificios y mejoras | $374,892,000 |
| Mejoras del inquilino | $16,503,000 |
| Construcción en progreso | $108,112,000 |
| Bienes inmuebles totales | $527,562,000 |
Recursos de liquidez y capital
Las principales fuentes de efectivo de ARL incluyen operaciones de propiedad, ventas de tierras, recaudación de notas por cobrar y refinanciar los billetes de hipotecas existentes. Las necesidades de liquidez de la Compañía se centran en financiar los gastos recurrentes, cumplir con las obligaciones de servicio de la deuda y los gastos de capital.
American Realty Investors, Inc. (ARL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Realty Investors, Inc. (ARL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Realty Investors, Inc. (ARL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Realty Investors, Inc. (ARL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.