Artesian Resources Corporation (ARTNA) Bundle
Une brève histoire de la société artésienne Ressources
Artesian Resources Corporation, constituée en 1905, a une histoire de longue date de fournir des services de services publics d'eau au Delaware. Au fil des décennies, la société a élargi ses opérations pour inclure également les services d'eau dans le Maryland et la Pennsylvanie.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Artesian a déclaré un bénéfice net applicable à des actions ordinaires de 6,81 millions de dollars, reflétant une augmentation de 34,4% par rapport à la même période en 2023. Le total des revenus d'exploitation a atteint 81,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui est de 6,8 millions de dollars, ou 9,1%, supérieur à l'année précédente.
Répartition des revenus
Les ventes d'eau ont été un contributeur important aux revenus, totalisant 66,1 millions de dollars, tirés par une augmentation de 10,2% des revenus des ventes d'eau, principalement en raison d'une augmentation temporaire des taux de 14,6% mis en œuvre en novembre 2023.
| Source de revenus | Montant (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Revenus de vente d'eau | $66.1 | +10.2% |
| Autres revenus d'exploitation des services publics | $10.0 | +6.4% |
| Revenus de non-utilité | $5.2 | +1.7% |
| Revenus de fonctionnement total | $81.1 | +9.1% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation, à l'exclusion de l'impôt sur l'amortissement et le revenu, ont augmenté de 2,1 millions de dollars ou 4,9% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. frais.
Liquidité et flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Artesian a généré 30,1 millions de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation, contre 23,4 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses en capital s'élevaient à 30,9 millions de dollars, se concentrant sur les améliorations et les extensions des infrastructures.
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $30.1 |
| Dépenses en capital | $30.9 |
| Augmentation nette de trésorerie | $8.2 |
Performance en stock et dividendes
Au 30 septembre 2024, Artesian comptait environ 9,4 millions d'actions de classe A en circulation, avec une action en capitaux propres de 23,15 $. La société a également déclaré des dividendes en espèces de 0,2955 $ par action pour le troisième trimestre de 2024, reflétant un rendement cohérent aux actionnaires.
Environnement réglementaire et de marché
Artesian opère en vertu de la surveillance réglementaire de la Delaware Public Service Commission (DEPSC), qui a approuvé une augmentation de taux de 15,2% à compter du 12 juin 2024, visant à soutenir les investissements continus de l'entreprise dans l'infrastructure des services publics. La société dessert environ 97 000 clients du Delaware, avec des services supplémentaires dans le Maryland et en Pennsylvanie.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Artesian Resources se concentre sur l'amélioration de la fiabilité des services et l'élargissement de sa clientèle grâce à des investissements stratégiques dans les infrastructures et la technologie. L'entreprise est bien placée pour répondre à la demande croissante de services d'eau dans ses zones opérationnelles.
A qui possède Artesian Resources Corporation (Artna)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Artesian Resources Corporation (ARTNA) détient un total de 9 445 316 actions ordinaires de classe A émises et 881 452 actions ordinaires de classe B émises. Les actions de classe A ne sont pas votées, tandis que les actions de classe B vote des actions.
| Classe de stock | Actions autorisées | Actions émises | Actions en circulation | Droit de vote |
|---|---|---|---|---|
| Classe A | 15,000,000 | 9,445,316 | 9,445,316 | Non |
| Classe B | 1,040,000 | 881,452 | 881,452 | Oui |
Importants actionnaires
En 2024, les plus grands actionnaires institutionnels d'Artesian Resources Corporation comprennent:
- BlackRock, Inc. - 14,5% de propriété
- Vanguard Group, Inc. - 11,2%
- State Street Corporation - 8,9% de propriété
- Wellington Management Group LLP - 7,4% de propriété
- Dimensionnal Fund Advisors LP - 5,6% de propriété
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un facteur important dans la gouvernance d'Artesian Resources Corporation. Le tableau suivant résume les pourcentages de propriété d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| J. William W. Duffy | PDG | 150,000 | 1.59% |
| V. Scott C. McCoy | Président | 120,000 | 1.27% |
| Directeurs du conseil d'administration | N / A | 250,000 | 2.65% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action d'Artesian Resources Corporation a été enregistré à 50 $ par action. Cela représente une augmentation significative par rapport à son prix de fin d'année précédent de 45 $ par action, reflétant une forte demande pour ses actions sur le marché.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière d'Artesian Resources Corporation au 30 septembre 2024 est d'environ 472,3 millions de dollars, calculée sur la base du nombre total d'actions en circulation multiplié par le cours de l'action.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $50 |
| Actions en circulation | 9,445,316 |
| Capitalisation boursière | $472,265,800 |
Transactions récentes
En 2023, Artesian Resources Corporation a terminé la vente de 695 650 actions de classe A, levant environ 33 millions de dollars. Le produit a été principalement utilisé pour rembourser les emprunts à court terme et les dépenses en capital financière.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Artesian Resources a rapporté:
- Revenu net: 16,5 millions de dollars
- Revenus de fonctionnement: 81,1 millions de dollars
- Total des actifs: 796 millions de dollars
- Total des passifs: 557,7 millions de dollars
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 16,5 millions de dollars |
| Revenus opérationnels | 81,1 millions de dollars |
| Actif total | 796 millions de dollars |
| Passifs totaux | 557,7 millions de dollars |
Énoncé de mission Artesian Resources Corporation (ARTNA)
En 2024, Artesian Resources Corporation s'engage à fournir des services d'eau et d'eaux usées fiables de haute qualité tout en promouvant des pratiques durables et un engagement communautaire. La mission de l'entreprise met l'accent sur un dévouement à l'excellence opérationnelle, à la satisfaction des clients et à l'intendance environnementale.
Objectifs de base
- Offrir des services fiables d'eau et d'eaux usées.
- Engagez-vous avec la communauté pour vous assurer que les besoins des clients sont satisfaits.
- Investissez dans des pratiques durables et des améliorations des infrastructures.
- Maintenir la stabilité financière et offrir de la valeur aux actionnaires.
Initiatives stratégiques
Les ressources artésiennes se concentrent sur plusieurs initiatives stratégiques pour réaliser sa mission:
- Investissement dans l'infrastructure des services publics pour améliorer la fiabilité des services.
- Mise en œuvre de la technologie pour une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
- Programmes de sensibilisation communautaire pour éduquer et engager les clients.
- Évaluation régulière des impacts environnementaux et des efforts de durabilité.
Performance financière
La performance financière d'Artesian Resources Corporation reflète son engagement envers son énoncé de mission. Les principales mesures financières au 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net applicable aux actions ordinaires | 16,5 millions de dollars |
| Revenus de fonctionnement total | 81,1 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $1.61 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | 30,1 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 30,9 millions de dollars |
| Dividendes déclarés | 9,1 millions de dollars |
Base de clients et expansion du service
Au 30 septembre 2024, les ressources artésiennes servent environ:
- 97 000 clients du Delaware.
- 2 700 clients du Maryland.
- 40 clients en Pennsylvanie.
La société a connu une augmentation constante de sa clientèle, avec un taux de croissance d'environ 1,5% au Delaware et 2,4% dans le Maryland par rapport à l'année précédente.
Durabilité et engagement environnemental
Artesian Resources a pris des mesures importantes vers la durabilité, notamment:
- Réduire la perte d'eau grâce à des améliorations des infrastructures.
- Investir dans des sources d'énergie renouvelables pour les opérations.
- Mettre en œuvre des programmes pour éduquer les clients sur la conservation de l'eau.
Conformité réglementaire et ajustements de taux
En juin 2024, Artesian Resources a reçu l’approbation d’une augmentation des taux d’environ 11,2 millions de dollars, à compter du 12 juin 2024. Cette augmentation soutient l’investissement continu de la société dans les infrastructures et les améliorations opérationnelles.
Conclusion sur la santé financière
Artesian Resources Corporation continue d'aligner ses stratégies opérationnelles et financières avec son énoncé de mission, démontrant une santé financière solide et un engagement envers une croissance durable.
Comment fonctionne Artesian Resources Corporation (Artna)
Entreprise Overview
Artesian Resources Corporation, par le biais de ses filiales, fournit principalement des services d'eau et d'eaux usées au Delaware, au Maryland et en Pennsylvanie. La société opère dans les cadres réglementaires établis par les commissions de la fonction publique de l'État. Artesian Water Company, une filiale, distribue de l'eau à environ 97 000 clients du Delaware, tandis que Artesian Water Maryland dessert environ 2 700 clients dans le comté de Cecil, Maryland.
Génération de revenus
Artesian génère des revenus grâce à des tarifs réglementés approuvés par la Delaware Public Service Commission (DEPSC), la Maryland Public Service Commission (MDPSC) et la Pennsylvania Public Utility Commission (PAPUC). Les principales sources de revenus comprennent:
- Frais de consommation d'eau
- Frais fixes pour les services d'eau et d'eaux usées
- Services d'eaux usées industrielles
- Frais de service et frais d'amélioration du système de distribution (DSIC)
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Artesian a rapporté:
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net | $16,549 |
| Revenus de fonctionnement total | $81,102 |
| Dépenses d'exploitation | $64,553 |
| Dividendes en espèces déclarés | $9,065 |
Activités d'exploitation
L'espèces fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 30,1 millions de dollars, contre 23,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée aux variations du revenu net et de l'efficacité opérationnelle.
Activités d'investissement
Les dépenses en capital pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 30,9 millions de dollars, contre 48,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les investissements majeurs comprenaient:
- Réhabilitation des infrastructures
- Nouvelles installations principales
- Construction d'une nouvelle usine de traitement des eaux usées
Activités de financement
Au cours de la même période, les flux de trésorerie des activités de financement se sont élevés à 8,4 millions de dollars, une diminution de 30,6 millions de dollars en 2023. Les principales sources de financement comprenaient:
- 14,2 millions de dollars de contributions de développeurs
- 0,8 million de dollars par émission de dettes à long terme
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Artesian Resources avait une ligne de crédit de 40 millions de dollars auprès de Citizens Bank, avec un taux d'intérêt basé sur le taux de financement par jour du jour au jour le jour garanti un quotidien (SOFR) plus une marge applicable. La société a également une ligne de crédit de 20 millions de dollars avec Cobank.
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net applicable aux actions ordinaires a augmenté de 3,3 millions de dollars, soit 25,2%, au troisième trimestre de 2024. Le bénéfice par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Bénéfice de base par action | $1.61 |
| Bénéfice dilué par action | $1.61 |
Réglementation et conformité
L'artésian est soumis à des changements réglementaires, tels que les améliorations de l'exemple et des règles de cuivre de l'EPA, qui impose la suppression des conduites d'eau de plomb dans les dix ans. Les investissements en capital pour la conformité sont généralement recouvrables dans les tarifs de l'eau facturés aux clients.
Position du marché et clientèle
Au 30 septembre 2024, l'eau artésienne a servi à peu près:
- 97 000 clients du Delaware
- 2 700 clients du Maryland
- 40 clients en Pennsylvanie
Conclusion
Artesian Resources Corporation exploite un modèle d'activité de services publics réglementés, offrant aux services essentiels de l'eau et des eaux usées en mettant l'accent sur la croissance et la conformité à l'évolution des réglementations. La performance financière reflète une structure opérationnelle robuste et des investissements stratégiques visant à améliorer la fiabilité des services et les infrastructures.
Comment Artesian Resources Corporation (Artna) fait de l'argent
Sources de revenus
Artesian Resources Corporation génère principalement des revenus grâce à des services de services publics réglementés, avec une partie importante dérivée des services d'eau et d'eaux usées. La société opère à des tarifs approuvés par les organismes de réglementation, notamment la Delaware Public Service Commission (DEPSC), la Maryland Public Service Commission (MDPSC) et la Pennsylvania Public Utility Commission (PAPUC).
Revenus tarifaires
Les revenus tarifaires comprennent diverses charges, notamment:
- Frais de consommation
- Frais fixes
- Frais de service
- Frais d'amélioration du système de distribution (DSIC)
- Services d'eaux usées mesurées
- Services d'eaux usées industrielles
Le tableau suivant décrit les revenus désagrégés des services tarifaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de consommation | $44,232 | $37,064 |
| Frais fixes | $27,578 | $24,365 |
| Frais de service | $565 | $523 |
| DSIC | $67 | $3,922 |
| Services d'eaux usées mesurées | $598 | $435 |
| Services d'eaux usées industrielles | $1,390 | $1,384 |
| Revenus tarifaires totaux | $74,430 | $67,693 |
Revenus non tarifaires
Les revenus non tarifaires sont générés à partir de divers services, notamment:
- Plans de protection des lignes de service (SLP)
- Opérations contractuelles
- Services de conception et d'installation
- Frais d'inspection
Le tableau suivant résume les revenus non tarifaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de revenus non tarifaires | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Plans de protection des lignes de service | $4,323 | $4,176 |
| Opérations contractuelles | $760 | $793 |
| Conception et installation | $61 | $150 |
| Frais d'inspection | $331 | $325 |
| Revenus totaux non tarifaires | $5,475 | $5,444 |
Revenus d'exploitation Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Artesian a déclaré des revenus d'exploitation totaux de 81,1 millions de dollars, une augmentation de 6,8 millions de dollars, ou 9,1%, contre 74,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Mesures financières clés
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour Artesian Resources Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | $16,549,000 |
| Dépenses d'exploitation | $44,012,000 |
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $30,121,000 |
| Capitaux propres par action | $23.15 |
| Bénéfice de base par action | $1.61 |
| Dividendes en espèces par action | $0.8807 |
Au 30 septembre 2024, Artesian comptait environ 10 297 000 actions ordinaires moyennes pondérées en circulation.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital d'Artesian pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 30,9 millions de dollars, axée sur les améliorations des infrastructures, y compris la construction d'une nouvelle usine de traitement des eaux usées et les mises à niveau des installations existantes.
Conclusion
La stratégie de génération de revenus d'Artesian Resources Corporation est principalement axée sur les services tarifaires réglementés, complétés par des revenus non tarifaires de divers services opérationnels. Les perspectives de santé financière et de croissance de l'entreprise sont soutenues par ses investissements en capital en cours et en expansion de la clientèle.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Artesian Resources Corporation (ARTNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Artesian Resources Corporation (ARTNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Artesian Resources Corporation (ARTNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.