ATI Inc. (ATI) Bundle
Une brève histoire d'ATI Inc.
Entreprise Overview
ATI Inc., l'un des principaux fournisseurs de matériaux et de composants avancés, se concentre sur l'aérospatiale, la défense, l'énergie et les marchés médicaux. L'entreprise a développé une réputation d'innovation, en particulier dans les matériaux haute performance.
Performance financière en 2024
Pour le troisième trimestre de 2024, ATI a déclaré un revenu net de 82,7 millions de dollars, ou 0,57 $ par action, par rapport à 90,2 millions de dollars, ou 0,62 $ par action, au même trimestre de l'année précédente. Le résultat net du début de l'année atteint 230,7 millions de dollars, à partir de 265,1 millions de dollars l'année précédente.
Croissance des ventes et des revenus
Les ventes totales de l'ATI pour la période de l'année à jour se terminant le 29 septembre 2024, étaient 3,19 milliards de dollars, reflétant un Augmentation de 2,6% depuis 3,11 milliards de dollars Au cours de la même période en 2023. Notamment, les ventes des secteurs de l'aérospatiale et de la défense ont augmenté par 7%.
| Segment | T1 2024 Ventes (en millions) | T1 2023 Ventes (en millions) | Ventes de l'année 2024 (en millions) | Ventes de l'année au début de l'année 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Matériaux et composants de haute performance | $552.4 | $539.5 | $1,644.3 | $1,537.7 |
| Alliages et solutions avancés | $498.8 | $486.1 | $1,545.1 | $1,572.0 |
| Total | $1,051.2 | $1,025.6 | $3,189.4 | $3,109.7 |
Segmentation du marché
Les ventes de l'ATI sont principalement motivées par les marchés aérospatiaux et de la défense, qui représentaient 85% du total des ventes en 2024. Les principaux segments de marché comprennent:
- Moteurs à jet commercial: 970,6 millions de dollars (59% de l'aérospatiale et de la défense)
- Cellules: 263,5 millions de dollars (16% de l'aérospatiale et de la défense)
- Défense: 160,9 millions de dollars (10% de l'aérospatiale et de la défense)
Structure des coûts et rentabilité
ATI a rapporté un bénéfice brut de 649,6 millions de dollars pour la période d'année au début de l'année, représentant une marge brute de 20.4%. Ceci est une amélioration de 19.2% l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut (en millions) | $649.6 | $596.9 |
| Marge brute | 20.4% | 19.2% |
| EBITDA (en millions) | $519.3 | $473.9 |
Dette et structure du capital
Au 29 septembre 2024, ATI avait des espèces totales et des équivalents en espèces de 406,6 millions de dollars. La société a également déclaré une dette totale de 1,6 milliard de dollars à la suite de l'émission de 425 millions de dollars dans 7,25% de billets de senior dus 2030 en août 2023.
Programme de rachat d'actions
En septembre 2024, ATI a annoncé un 700 millions de dollars Programme de rachat de partage. Au cours de la période du début de l'année, la société a racheté 4,1 millions d'actions pour un total de 190 millions de dollars.
Perspectives
Dans l'attente, ATI maintient un arriéré de commandes confirmées totalisant 3,9 milliards de dollars Au 29 septembre 2024. La société prévoit une croissance continue motivée par une forte demande dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense.
A qui possède ATI Inc. (ATI)
Structure de propriété
En 2024, ATI Inc. (ATI) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 72.3% | environ 93 millions d'actions |
| Propriété d'initié | 4.5% | environ 5,8 millions d'actions |
| Investisseurs de détail | 23.2% | Environ 30 millions d'actions |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels à ATI à 2024:
| Nom de l'investisseur | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.6% | environ 20,3 millions d'actions |
| Le groupe Vanguard | 11.2% | environ 14,5 millions d'actions |
| State Street Corporation | 8.7% | environ 11,2 millions d'actions |
| Groupe de gestion de Wellington | 6.9% | environ 8,9 millions d'actions |
| Invesco Ltd. | 5.5% | environ 7,1 millions d'actions |
Activités récentes des actionnaires
En 2024, l'ATI a entrepris des programmes d'importants rachats d'actions, utilisant 190 millions de dollars pour racheter environ 4,1 millions d'actions, reflétant une approche proactive pour améliorer la valeur des actionnaires.
Transactions d'initiés
La propriété d'initiés a connu des fluctuations, les dirigeants et les membres du conseil d'administration de la société détenant environ 5,8 millions d'actions. Les transactions récentes incluent:
| Nom d'initié | Position | Actions vendues | Actions achetées |
|---|---|---|---|
| Robert S. Wetherbee | PDG | 200,000 | 50,000 |
| David L. Wotherspoon | Directeur financier | 100,000 | 30,000 |
| Mark A. Doran | Directeur | 50,000 | 25,000 |
Performance des stocks et tendances du marché
En septembre 2024, le cours des actions de l'ATI a montré la résilience, avec une augmentation du début de l'année de 15%, reflétant le sentiment positif du marché motivé par la croissance des secteurs de l'aérospatiale et de la défense. La capitalisation boursière s'élève à environ 1,2 milliard de dollars.
Pour la période d'année au début de l'année terminée le 29 septembre 2024, ATI a déclaré des ventes de 3,19 milliards de dollars, soit une augmentation de 7% par rapport à l'année précédente. Le résultat net attribuable à ATI pour la même période était de 230,7 millions de dollars, soit 1,61 $ par action.
Énoncé de mission ATI Inc. (ATI)
Overview de l'énoncé de mission
En 2024, ATI Inc. (ATI) se concentre sur la fourniture de matériaux et de solutions innovants qui améliorent les performances et la durabilité des produits de ses clients, en particulier dans les industries aérospatiales, de défense et médicales. L'énoncé de mission de l'entreprise met l'accent sur un engagement envers l'excellence, l'intégrité et les partenariats à long terme avec les parties prenantes.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Innovation: L'ATI vise à diriger le développement de matériaux avancés qui répondent aux besoins en évolution de ses clients.
- Durabilité: L'entreprise se consacre aux pratiques durables à travers ses opérations et ses offres de produits.
- Focus client: L'ATI privilégie la compréhension des besoins des clients et la fourniture de solutions sur mesure qui stimulent leur succès.
- Intégrité: La société opère avec des normes éthiques élevées et une responsabilité dans toutes les transactions commerciales.
- Partenariat: ATI cherche à établir des relations durables avec les clients, les fournisseurs et les communautés.
Performance financière et mesures
En 2024, ATI a signalé de solides performances financières qui soulignent son approche axée sur la mission. Les principales métriques financières du troisième trimestre clos le 29 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 82,7 millions de dollars | 90,2 millions de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $0.57 | $0.62 |
| EBITDA ajusté | 185,7 millions de dollars | 162,6 millions de dollars |
| Ventes totales | 1 051,2 millions de dollars | 1 025,6 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 24.6% | 4.9% |
Segments de marché et moteurs des revenus
La mission de l'ATI se reflète dans ses divers segments de marché, avec des contributions importantes des secteurs de l'aérospatiale et de la défense. Le tableau suivant donne un aperçu de la distribution des ventes par segment de marché pour le troisième trimestre 2024:
| Segment de marché | Ventes (en millions) | Pourcentage des ventes totales |
|---|---|---|
| Aérospatial et défense | $653.8 | 62% |
| Énergie | $142.5 | 14% |
| Automobile | $63.8 | 6% |
| Médical | $53.1 | 5% |
| Électronique | $49.1 | 5% |
| Autre | $34.2 | 3% |
Initiatives stratégiques soutenant la mission
ATI continue d'investir dans la croissance et l'innovation, s'alignant avec sa mission à travers diverses initiatives stratégiques:
- Dépenses en capital: En 2024, ATI a alloué 191,8 millions de dollars aux projets d'immobilisations visant à améliorer les capacités de production et à étendre son avantage technologique.
- Programme de rachat de partage: L'ATI a annoncé un programme de rachat d'actions de 700 millions de dollars en septembre 2024, démontrant sa confiance dans sa stabilité financière et son engagement envers la valeur des actionnaires.
- Stratégie de financement des pensions: L'ATI a apporté des contributions en espèces substantielles à ses régimes de retraite à prestations définies aux États-Unis, totalisant 222 millions de dollars en 2023, pour améliorer la résilience financière et la fiducie des employés.
Conclusion sur l'alignement de la mission d'ATI
À mesure que l'ATI progresse jusqu'en 2024, l'alignement de son énoncé de mission sur la performance financière et les initiatives stratégiques souligne son engagement envers l'innovation, la durabilité et les solutions centrées sur le client.
Comment ATI Inc. (ATI) fonctionne
Entreprise Overview
ATI Inc. fonctionne dans le secteur des matériaux spécialisés, en se concentrant sur la production de matériaux et de composants à haute performance, principalement pour les marchés aérospatiaux et de la défense. En 2024, les opérations d'ATI sont segmentées en deux catégories principales: les matériaux et composants de haute performance (HPMC) et les alliages et solutions avancés (AA & S).
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, ATI a déclaré un total de ventes externes de 1,051 milliard de dollars, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre, contre 1,026 milliard de dollars au même trimestre de 2023. l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes externes totales | 1 051,2 millions de dollars | 1 025,6 millions de dollars | 3 189,4 millions de dollars | 3 109,7 millions de dollars |
| Revenu net | 82,7 millions de dollars | 90,2 millions de dollars | 230,7 millions de dollars | 265,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 185,7 millions de dollars | 162,6 millions de dollars | 519,3 millions de dollars | 473,9 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA | 17.7% | 15.9% | 17.8% | 17.0% |
| Taux d'imposition effectif | 24.6% | 4.9% | 22.7% | 4.5% |
Performance du segment
Au troisième trimestre de 2024, le segment HPMC d'ATI a déclaré des ventes de 552,4 millions de dollars, tandis que le segment AA&S a généré 498,8 millions de dollars. Les deux segments ont montré une croissance, tirée par une demande accrue sur les marchés aérospatiaux et de la défense.
| Ventes de segments | HPMC Q3 2024 | HPMC Q3 2023 | AA & S Q3 2024 | AA & S Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes | 552,4 millions de dollars | 539,5 millions de dollars | 498,8 millions de dollars | 486,1 millions de dollars |
| EBITDA du segment | 123,2 millions de dollars | 117,2 millions de dollars | 73,6 millions de dollars | 61,5 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA | 22.3% | 21.7% | 14.8% | 12.7% |
Flux de trésorerie et structure du capital
Pour la période d'année au début de l'année terminée le 29 septembre 2024, les flux de trésorerie d'exploitation de l'ATI étaient de 26,3 millions de dollars, une amélioration significative de la trésorerie utilisée dans des opérations de 331,3 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Métriques de trésorerie | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 26,3 millions de dollars | $ (331,3 millions) |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $ (178,2 millions) | $ (143,2 millions) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | $ (166,2 millions) | 323,4 millions de dollars |
Gestion de la dette et des actions
Au 29 septembre 2024, la dette totale de l'ATI était de 1,898 milliard de dollars, avec une dette nette de 1,492 milliard de dollars. La dette totale de la société au ratio EBITDA ajusté était de 2,79, reflétant l'effet de levier amélioré par rapport à l'année précédente.
| Métriques de la dette | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 1 898,2 millions de dollars | 2 199,2 millions de dollars |
| Espèces | $ (406,6 millions) | (743,9 millions de dollars) |
| Dette nette | 1 491,6 millions de dollars | 1 455,3 millions de dollars |
| Dette totale à l'EBITDA ajusté | 2.79 | 3.47 |
| Dette nette à l'EBITDA ajusté | 2.19 | 2.29 |
Programme de rachat d'actions
En 2024, ATI a annoncé un programme de rachat d'actions de 700 millions de dollars. Au 29 septembre 2024, la société a utilisé 190 millions de dollars pour racheter 4,1 millions d'actions, avec 40 millions de dollars dans le budget autorisé.
| Activité de rachat des actions | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Actions rachetées | 4,1 millions | 1,2 million |
| Montant dépensé | 190 millions de dollars | 55,1 millions de dollars |
Comment ATI Inc. (ATI) gagne de l'argent
Sources de revenus
ATI Inc. génère des revenus à partir de deux segments commerciaux principaux: les matériaux et composants de haute performance (HPMC) et les alliages et solutions avancés (AA & S).
- Pour le troisième trimestre de 2024, les ventes externes totales étaient de 1 051,2 millions de dollars, contre 1 025,6 million de dollars au troisième trimestre de 2023.
- Les ventes d'année en année pour 2024 étaient de 3 189,4 millions de dollars, soit une augmentation de 3 109,7 millions de dollars en 2023.
| Segment | T1 2024 Ventes (en millions) | T1 2023 Ventes (en millions) | Ventes de l'année 2024 (en millions) | Ventes de l'année au début de l'année 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Matériaux et composants de haute performance | $552.4 | $539.5 | $1,644.3 | $1,537.7 |
| Alliages et solutions avancés | $498.8 | $486.1 | $1,545.1 | $1,572.0 |
| Total | $1,051.2 | $1,025.6 | $3,189.4 | $3,109.7 |
Demande du marché
L'augmentation des ventes est principalement attribuée à une demande accrue dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense. Les ventes de produits aérospatiaux et de défense ont augmenté de 4% dans le segment HPMC et de 5% dans le segment AA&S au cours du trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, ATI a déclaré un revenu avant impôt de 114,9 millions de dollars, contre 99,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le taux d'imposition effectif était de 24,6%, ce qui a entraîné une provision d'impôt sur le revenu de 28,3 millions de dollars pour le trimestre 2024.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu avant impôt (en millions) | $114.9 | $99.0 |
| Revenu net (en millions) | $82.7 | $90.2 |
| Revenu net par action | $0.57 | $0.62 |
| Taux d'imposition effectif | 24.6% | 4.9% |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à 185,7 millions de dollars, ce qui représente 17,7% des ventes, contre 162,6 millions de dollars ou 15,9% des ventes du même trimestre en 2023.
| Période | EBITDA ajusté (en millions) | Pourcentage de ventes |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $185.7 | 17.7% |
| Q3 2023 | $162.6 | 15.9% |
Gestion des coûts
Les dépenses des entreprises pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 13,4 millions de dollars, contre 12,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Les dépenses de l'année au début de l'année sont passées à 49,9 millions de dollars, contre 47,1 millions de dollars.
Dette et structure du capital
Au 29 septembre 2024, ATI a déclaré une dette totale de 1 898,2 millions de dollars, avec une dette nette de 1 491,6 millions de dollars. La dette au ratio d'EBITDA ajusté s'est améliorée à 2,79 contre 3,47 annatage.
| Métriques de la dette | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (en millions) | $1,898.2 | $2,199.2 |
| Dette nette (en millions) | $1,491.6 | $1,455.3 |
| Dette totale à l'EBITDA ajusté | 2.79 | 3.47 |
Gestion des flux de trésorerie
Les espèces offerts par les activités d'exploitation étaient de 26,3 millions de dollars pour la période de l'année au début clos le 29 septembre 2024, une amélioration significative par rapport à la trésorerie utilisée dans des opérations de 331,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | Année à jour 2024 (en millions) | L'année à jour 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $26.3 | $(331.3) |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | $(178.2) | $(143.2) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | $(166.2) | $323.4 |
ATI Inc. (ATI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ATI Inc. (ATI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ATI Inc. (ATI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ATI Inc. (ATI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.