Astronics Corporation (ATRO) Bundle
Une brève histoire de la société astronique
Overview
Astronics Corporation, à partir de 2024, se spécialise dans la fourniture de technologies avancées aux industries aérospatiales et de la défense. La société a connu des fluctuations importantes de ses performances financières au fil des ans, en particulier influencées par la demande du marché et les défis opérationnels.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Astronics a annoncé des ventes consolidées de 586,9 millions de dollars, une augmentation notable de 493,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La croissance des ventes a été principalement motivée par le segment aérospatial, qui a vu les ventes augmenter à 518,2 millions de dollars depuis 436,2 millions de dollars d'une année à l'autre.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Ventes consolidées | 586,9 millions de dollars | 493,9 millions de dollars |
| Ventes aérospatiales | 518,2 millions de dollars | 436,2 millions de dollars |
| Perte nette | $ (13,4 millions) | $ (33,4 millions) |
| Perte par action (diluée) | $(0.38) | $(1.02) |
| Marge brute | 20.2% | 16.4% |
Performance du segment
Le segment aérospatial a enregistré un bénéfice d'exploitation significatif de 45,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, par rapport à un bénéfice d'exploitation de 10,3 millions de dollars l'année précédente. La marge de fonctionnement s'est améliorée à 8.8% depuis 2.4%.
Défis opérationnels
Malgré la croissance, les astroniques ont été confrontés à des défis opérationnels, en particulier dans son segment de systèmes de test, qui a enregistré une perte opérationnelle de $ (8,4 millions) en 2024 par rapport à $ (8,5 millions) en 2023. Le segment continue de lutter contre l'absorption des coûts fixes en raison d'un volume plus faible.
| Segment | 2024 Bénéfice / perte d'exploitation | 2023 Bénéfice opérationnel / perte |
|---|---|---|
| Aérospatial | 45,6 millions de dollars | 10,3 millions de dollars |
| Systèmes de test | $ (8,4 millions) | $ (8,5 millions) |
Ressources de liquidité et de capital
Astronics avait un solde de trésorerie de 6,4 millions de dollars À la fin du troisième trimestre de 2024, une augmentation de 3,9 millions de dollars l'année précédente. La dette nette de la société se tenait à 174,6 millions de dollars au 28 septembre 2024, par rapport à 161,2 millions de dollars à la fin de 2023.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Astronics se concentre sur l'amélioration de sa rentabilité et de sa génération de trésorerie grâce à des initiatives d'efficacité opérationnelle et à l'amélioration de l'engagement client. L'arriéré total de la société a atteint 611,9 millions de dollars Fin septembre 2024, indiquant un pipeline robuste de travaux futurs.
| Mesures clés | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 6,4 millions de dollars | 7,7 millions de dollars |
| Dette nette | 174,6 millions de dollars | 161,2 millions de dollars |
| TOTAL BRADLOG | 611,9 millions de dollars | 586,6 millions de dollars |
A Who possède Astronics Corporation (ATRO)
Composition des actionnaires
En 2024, Astronics Corporation (ATRO) possède une base d'actionnaires diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70.5% | 22,688,000 |
| Propriété d'initié | 5.2% | 1,681,000 |
| Investisseurs de détail | 24.3% | 7,800,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels d'Astronics Corporation:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.1% | 4,830,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 12.3% | 3,950,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 8.7% | 2,800,000 |
| State Street Corporation | 7.5% | 2,400,000 |
| Invesco Ltd. | 5.4% | 1,740,000 |
Holdings d'initiés
La propriété d'initiés est essentielle pour comprendre la participation de la direction dans Astronics Corporation. Le tableau suivant répertorie les principaux initiés et leurs avoirs respectifs:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Peter J. Gundermann | Président et chef de la direction | 1,000,000 |
| David C. Burney | Directeur financier | 300,000 |
| Mark J. Dyer | Vice-président des opérations | 150,000 |
| Jennifer L. McCarthy | Directeur | 231,000 |
Performance de stock récent
À la fin de 2024, la performance des actions d'Astronics Corporation a été la suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $16.60 |
| Capitalisation boursière | 528 millions de dollars |
| Retour d'année | +15.4% |
| 52 semaines de haut | $18.75 |
| 52 semaines de bas | $12.50 |
Développements récents
Au cours du dernier exercice, Astronics a entrepris plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer la valeur des actionnaires:
- Augmentation de la capacité de production dans le segment aérospatial.
- A introduit de nouvelles gammes de produits, contribuant à une augmentation de 25% des ventes trimestrielles.
- Engagé dans une offre de capitaux propres au marché, levant 13,6 millions de dollars en produit net.
Obligations
Les obligations actuelles de la dette en circulation de la société au 28 septembre 2024 sont résumées ci-dessous:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de prêt à terme | 55 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | 126 millions de dollars |
| Dette totale | 181 millions de dollars |
Financier Overview
Un résumé des performances financières de la Corporation astronique au 28 septembre 2024 est fournie dans le tableau suivant:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Ventes | $586.9 |
| Perte nette | ($13.4) |
| Bénéfice brut | $118.3 |
| Revenu opérationnel | $17.6 |
| Actif total | $651.6 |
| Passifs totaux | $402.4 |
| Capitaux propres des actionnaires | $249.2 |
Énoncé de mission Astronics Corporation (ATRO)
Entreprise Overview
Astronics Corporation (ATRO) est l'un des principaux fournisseurs de technologies avancées pour les industries aérospatiales et de la défense. L'énoncé de mission de l'entreprise souligne leur engagement à fournir des solutions innovantes qui améliorent la sécurité, la fiabilité et les performances des opérations de leurs clients.
Énoncé de mission
Astronics vise à fournir des solutions technologiques supérieures qui améliorent l'expérience utilisateur dans les applications aérospatiales et de défense. L'entreprise se concentre sur la qualité, l'innovation et le service client pour répondre aux besoins en évolution de ses clients.
Performance financière
Au 28 septembre 2024, Astronics Corporation a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ventes consolidées | 586,9 millions de dollars |
| Perte nette | (13,4 millions de dollars) |
| Bénéfice par action (dilué) | ($0.38) |
| Bénéfice brut | 118,3 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation (SG & A) | 100,7 millions de dollars |
| Dépenses fiscales | 4,9 millions de dollars |
| Actif total | 651,6 millions de dollars |
| Arriéré | 611,9 millions de dollars |
Performance du segment
Astronics opère principalement dans deux segments: les systèmes aérospatiaux et de test. La performance financière de ces segments pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 est résumé ci-dessous:
| Segment | Ventes | Bénéfice d'exploitation (perte) | Marge opérationnelle |
|---|---|---|---|
| Aérospatial | 518,1 millions de dollars | 45,6 millions de dollars | 8.8% |
| Systèmes de test | 68,8 millions de dollars | (8,4 millions de dollars) | (12.3%) |
Focus du marché
La société se concentre sur les marchés suivants dans son segment aérospatial:
- Transport commercial
- Avions militaires
- Aviation générale
- Autre
La rupture des ventes pour le segment aérospatial est la suivante:
| Marché | Ventes (par milliers) |
|---|---|
| Transport commercial | $383,679 |
| Avions militaires | $63,545 |
| Aviation générale | $56,643 |
| Autre | $14,268 |
Recherche et développement
Astronics investit dans la recherche et le développement pour stimuler l'innovation, avec des dépenses indiquées comme suit:
| Période | Dépenses de R&D (par milliers) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 28 septembre 2024 | $12,400 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $14,100 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 28 septembre 2024, Astronics a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 6,4 millions de dollars et une dette totale de 174,6 millions de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 6,4 millions de dollars |
| Dette totale | 174,6 millions de dollars |
| Crédit disponible | 70,9 millions de dollars |
Conclusion
Astronics Corporation continue de se concentrer sur sa mission de fournir des solutions de technologie de pointe tout en gérant la performance financière et l'efficacité opérationnelle sur un marché concurrentiel.
Comment fonctionne Astronics Corporation (ATRO)
Overview des opérations
Astronics Corporation opère principalement dans deux segments: les systèmes aérospatiaux et de test. La société fournit des technologies et des produits avancés pour les marchés aérospatiaux et de défense, en se concentrant sur la puissance électrique et les systèmes de mouvement, d'éclairage et de sécurité et d'avionique.
Performance financière
Au 28 septembre 2024, Astronics a déclaré des ventes consolidées de 586,9 millions de dollars pour les neuf mois terminés, contre 493,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui représente une augmentation de 18,8%.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Ventes | $586,886,000 | $493,914,000 |
| Coût des produits vendus | $468,598,000 | $413,091,000 |
| Bénéfice brut | $118,288,000 | $80,823,000 |
| Dépenses SG et A | $100,698,000 | $95,276,000 |
| Perte nette | ($13,383,000) | ($33,397,000) |
Segment aérospatial
Le segment aérospatial a contribué de manière significative aux revenus globaux, avec des ventes totales de 518,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, soit une augmentation de 18,8% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation de ce segment était de 45,6 millions de dollars, reflétant une marge d'exploitation de 8,8%.
| Répartition des ventes aérospatiales | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Transport commercial | $383,679,000 | $308,016,000 |
| Avions militaires | $63,545,000 | $44,335,000 |
| Aviation générale | $56,643,000 | $60,656,000 |
| Autre | $14,268,000 | $23,076,000 |
Segment des systèmes de test
Le segment des systèmes de test a généré des ventes de 68,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, soit une augmentation de 10,9% par rapport à la même période en 2023. Cependant, il a enregistré une perte d'exploitation de 8,4 millions de dollars, indiquant des défis continus de rentabilité.
| Ventes de systèmes de test | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Ventes totales | $68,751,000 | $57,831,000 |
| Perte de fonctionnement | ($8,428,000) | ($8,521,000) |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf premiers mois de 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient de 4,1 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à la trésorerie utilisée pour les activités d'exploitation de 22,3 millions de dollars en 2023. Le total des actifs de la société au 28 septembre 2024 était de 651,6 millions de dollars.
| Métriques de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $4,149,000 | ($22,276,000) |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($5,244,000) | ($2,610,000) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($3,908,000) | $18,779,000 |
| Actif total | $651,597,000 | $633,792,000 |
Dette et financement
Astronics a une dette à long terme de 178,4 millions de dollars au 28 septembre 2024, avec une facilité de crédit tournante permettant des emprunts maximaux de 200 millions de dollars. La société gère activement sa dette et sa liquidité pour assurer la durabilité opérationnelle.
| Métriques de la dette | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme | $178,423,000 |
| En suspens sur la facilité de crédit renouvelable ABL | $126,000,000 |
| Crédit disponible | $70,900,000 |
Perspectives du marché
L'arriéré pour Astronics au 28 septembre 2024, s'est élevé à 611,9 millions de dollars, indiquant une demande robuste pour ses produits. La société prévoit de reconnaître une partie importante de cet arriéré en tant que revenus dans les prochaines périodes fiscales.
| Métriques du carnet de commandes | Montant |
|---|---|
| Arriéré actuel | $611,900,000 |
| Revenus attendus de l'arriéré (12 mois suivants) | $519,800,000 |
Comment Astronics Corporation (ATRO) fait de l'argent
Sources de revenus
Astronics Corporation génère des revenus principalement à travers deux segments principaux: les systèmes aérospatiaux et de test. En 2024, les ventes consolidées totales ont atteint 586,9 millions de dollars, soit une augmentation de 493,9 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance significative de 18,8% d'une année sur l'autre.
| Segment | Ventes (par milliers) | Bénéfice opérationnel (perte) (en milliers) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Aérospatial | $518,135 | $45,628 | 8.8% |
| Systèmes de test | $68,751 | ($8,428) | (12.3)% |
| Total | $586,886 | $37,200 | 6.3% |
Segment aérospatial
Le segment aérospatial est le plus grand contributeur des revenus, représentant environ 88,3% du total des ventes en 2024. Les ventes de ce segment ont augmenté de 82,1 millions de dollars, ou 18,8%, par rapport à l'année précédente. La croissance a été principalement motivée par une demande accrue de produits de divertissement en vol et de connectivité, en particulier sur le marché des transports commerciaux.
- Ventes de transport commercial: 383,7 millions de dollars, représentant 65,4% des ventes consolidées.
- Ventes d'avions militaires: 63,5 millions de dollars, une augmentation de 43,3% par rapport à l'année précédente.
- Ventes générales de l'aviation: 56,6 millions de dollars.
- Autres ventes: 14,3 millions de dollars.
Segment des systèmes de test
Le segment des systèmes de test, qui cible le marché du gouvernement et de la défense, a généré 68,8 millions de dollars de ventes. Malgré une augmentation d'une année à l'autre de 10,9 millions de dollars, le segment a été confronté à des défis avec une perte d'exploitation de 8,4 millions de dollars. La performance a été affectée par la combinaison de contrats et sous l'absorption des coûts fixes.
Les principaux moteurs des ventes comprenaient:
- Les ensembles de tests de radio manuscrits des États-Unis Corps des États-Unis contribuant 5,3 millions de dollars.
- Les programmes TS-4549 / T de l'armée américaine contribuant à 1,2 million de dollars.
Structure des coûts
En 2024, le coût des produits vendus (COGS) pour Astronics Corporation était de 468,6 millions de dollars, soit une augmentation de 413,1 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été attribuée à un volume de vente plus élevé et aux coûts associés aux programmes d'incitation reprise.
| Composant coût | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Coût des produits vendus | $468,598 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $100,698 |
| Perte nette | ($13,383) |
Métriques de performance financière
La performance financière d'Astronics Corporation en 2024 présente une image mitigée avec des améliorations des ventes mais des pertes continues:
- Perte nette: 13,4 millions de dollars, ou 0,38 $ par action diluée, contre une perte nette de 33,4 millions de dollars, ou 1,02 $ par action diluée en 2023.
- Bénéfice brut: 118,3 millions de dollars, ce qui donne une marge brute de 20,2%.
- Ratio de livres / billets: 0,93: 1 pour le trimestre, avec des réservations totales de 189,2 millions de dollars.
Backlog et Future Outlook
L'arriéré d'Astronics Corporation au 28 septembre 2024 était de 611,9 millions de dollars, indiquant un potentiel de revenus futur. La société prévoit de reconnaître environ 519,8 millions de dollars de cet arriéré dans les douze prochains mois.
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Arriéré | $611.9 |
| Rencontre attendu des revenus (12 mois suivants) | $519.8 |
Dans l'ensemble, la stratégie de génération de revenus d'Astronics Corporation dépend fortement de son segment aérospatial, avec des efforts continus pour stabiliser et améliorer les performances du segment des systèmes de test. La santé financière de l'entreprise dépendra de la gestion efficace des coûts tout en capitalisant sur les opportunités du backlog dans les périodes à venir.
Astronics Corporation (ATRO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Astronics Corporation (ATRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Astronics Corporation (ATRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Astronics Corporation (ATRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.