Avalonbay Communities, Inc. (AVB): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire d'Avalonbay Communities, Inc.

Entreprise Overview

Avalonbay Communities, Inc. (NYSE: AVB) est une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans le développement, le réaménagement et la gestion des communautés multifamiliales. Au 30 juin 2024, Avalonbay possédait ou détenait un intérêt direct ou indirect dans 300 communautés d'appartements contenant environ 87 000 maisons d'appartements aux États-Unis.

Performance financière

Au deuxième trimestre de 2024, Avalonbay a déclaré un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 253,9 millions de dollars, une baisse de 31,0% contre 367,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse était principalement due à une baisse des ventes immobilières et des gains connexes .

Répartition des revenus

Pour les six mois clos le 30 juin 2024, la location et les autres revenus d'Avalonbay ont augmenté de 5,4% à 1,4 milliard de dollars, principalement tirés par l'augmentation des revenus de location des mêmes communautés de magasins.

Obligations

L'endettement total d'Avalonbay au 30 juin 2024, était d'environ 8,4 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 3,5% dans son portefeuille de dettes. La société possède une facilité de crédit renouvelable de 2,25 milliards de dollars qui mûrit en septembre 2026, sans solde en cours à la date de rapport.

Transactions immobilières

Au cours du deuxième trimestre de 2024, Avalonbay a vendu trois communautés en propriété exclusive pour un total de 181,7 millions de dollars, réalisant un gain d'environ 68,4 millions de dollars. De plus, la société a acquis une communauté pour 62,1 millions de dollars.

Position du marché et perspectives futures

Avalonbay reste un acteur de premier plan dans le secteur multifamilial américain, les projets de développement en cours qui devraient ajouter près de 10 000 maisons d'appartements à l'avenir. La Société continue de se concentrer sur la durabilité et l'efficacité opérationnelle pour améliorer la valeur des actionnaires à long terme.

A qui possède Avalonbay Communities, Inc. (AVB)

Importants actionnaires

En 2024, Avalonbay Communities, Inc. (AVB) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Structure de propriété

La ventilation suivante donne un aperçu de la structure de propriété globale d'Avalonbay Communities, Inc .:

• Investisseurs institutionnels: Environ 70% des actions sont détenues par des investisseurs institutionnels.
• Investisseurs de détail: Les investisseurs de détail détiennent environ 15% des actions.
• Cadre les dirigeants et membres du conseil d'administration: Environ 5% des actions appartiennent à des initiés.
• Autres investisseurs: Les 10% restants comprennent divers fonds communs de placement et hedge funds.

Performance du stock

Au 30 juin 2024, les actions d'Avalonbay se sont négociées à environ 162,50 $ par action. L'action a montré une augmentation de 8% de l'année, reflétant une demande solide dans le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT).

Transactions récentes

Dans la première moitié de 2024, Avalonbay a effectué plusieurs transactions importantes:

• Acquisition d'Avalon à Pier 121 à Lewisville, TX, pour 62,1 millions de dollars.
• Vente de trois communautés contenant 482 maisons d'appartements pour 181,7 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain de PCGR de 68,4 millions de dollars.
• Acquisition de deux communautés contenant 568 maisons d'appartements pour 161,5 millions de dollars en juillet 2024.

Position sur le marché

Avalonbay Communities, Inc. opère principalement dans des zones métropolitaines à haute demande, notamment:

• Nouvelle-Angleterre
• Région métropolitaine de New York / New Jersey
• Mi-atlantique
• Pacifique Nord-Ouest
• Californie du Nord et du Sud

Financier Overview

Pour le deuxième trimestre de 2024, Avalonbay a rapporté:

• Revenu total: 726 millions de dollars, une augmentation de 5,1% d'une année à l'autre.
• Revenu net: 253,9 millions de dollars, une baisse de 31% par rapport à l'année précédente.
• Même magasin NOI: 462,1 millions de dollars, marquant une augmentation de 3% par rapport à l'année précédente.

La société continue de se concentrer sur les investissements stratégiques et les opportunités de développement pour améliorer la valeur des actionnaires.

Obligations

Au 30 juin 2024, Avalonbay avait une endettement totale d'environ 8,4 milliards de dollars, avec les principaux instruments de la dette suivants:

Ces mesures financières illustrent la forte présence et l'engagement du marché d'Avalonbay à maintenir une structure de capital robuste tout en poursuivant des opportunités de croissance.

Énoncé de mission Avalonbay Communities, Inc. (AVB)

Énoncé de mission Overview

Avalonbay Communities, Inc. (AVB) s'est engagée à améliorer la vie des résidents grâce à des communautés d'appartements de haute qualité et à un service client exceptionnel. La mission de l'entreprise met l'accent sur la durabilité, l'engagement communautaire et la promotion d'un environnement de vie positif. Avalonbay vise à être un leader du secteur du logement multifamilial en se concentrant sur l'excellence opérationnelle et les stratégies de développement innovantes.

Métriques de performance financière

Au 30 juin 2024, Avalonbay a rapporté les principales mesures financières suivantes:

Croissance de la location et des revenus

Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, Avalonbay a signalé une augmentation significative de la location et des autres revenus:

Initiatives de développement et d'expansion

Avalonbay étend activement son portefeuille avec de nombreux projets de développement. Au 30 juin 2024, la société compte 17 communautés en construction, ce qui devrait ajouter un total de 6 066 maisons d'appartements avec un coût projeté en capitalisation d'environ 2 537 000 000 $.

Performance et capitaux propres

Au 30 juin 2024, la performance des actions et les actions d'Avalonbay sont résumées comme suit:

Engagements et perspectives futures

Dans le cadre de ses initiatives stratégiques, Avalonbay s'engage à financer jusqu'à 191 585 000 $ dans le cadre de son programme d'investissement structuré, avec un taux de rendement moyen pondéré de 11,5% au 30 juin 2024.

Comment fonctionne Avalonbay Communities, Inc. (AVB)

Entreprise Overview

Avalonbay Communities, Inc. (AVB) est une fiducie d'investissement immobilier (REIT) cotée en bourse qui se concentre sur le développement, le réaménagement, l'acquisition et la gestion des communautés d'appartements résidentielles. Au 30 juin 2024, la société détenait ou détenait des intérêts dans 300 communautés, contenant environ 91 399 maisons d'appartements.

Performance financière

Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, Avalonbay a rapporté:

• Revenu total: $726,041,000
• Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires: $253,934,000
• Bénéfice par action (EPS): $1.78
• Résultat d'exploitation net (NOI): $496,432,000

Comparativement, pour la même période en 2023:

• Revenu total: $690,860,000
• Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires: $367,590,000
• Bénéfice par action (EPS): $2.59
• Résultat d'exploitation net (NOI): $465,673,000

Même performance de magasin

Le même magasin d'Avalonbay Noi pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, était:

Métriques d'occupation et de revenus

Au 30 juin 2024, le nombre moyen pondéré de maisons d'immeubles occupés est passée à 79 11111, contre 77 507 l'année précédente. Le chiffre d'affaires mensuel moyen pondéré par appartement occupé a atteint 3 016 $, contre 2 922 $ l'année précédente.

Dette et financement

Les obligations de la dette d'Avalonbay au 30 juin 2024, comprenaient:

Transactions immobilières

Au cours des trois mois terminés le 30 juin 2024, Avalonbay a effectué plusieurs transactions importantes:

• Vendu trois communautés en propriété exclusive contenant 482 maisons d'appartements pour 181 700 000 $.
• Acquis une communauté avec 300 maisons d'appartements pour 62 100 000 $.

Activités de développement

Au 30 juin 2024, Avalonbay comptait 17 communautés entièrement appartenant à la construction, prévoyant 6 066 maisons d'appartements avec un coût total totalisé de 2 537 000 000 $. De plus, la société a le droit de développer 30 communautés d'appartements, ajoutant potentiellement 9 991 maisons à son portefeuille.

Engagements d'investissement

Avalonbay exploite un programme d'investissement structuré (SIP) avec des engagements totalisant 191 585 000 $ au 30 juin 2024. Le programme avait un rendement moyen pondéré de 11,5% et une date d'échéance initiale moyenne en décembre 2026.

Comment Avalonbay Communities, Inc. (AVB) fait de l'argent

Sources de revenus

Avalonbay Communities, Inc. génère principalement des revenus à travers les flux suivants:

• Location et autres revenus: Pour les six mois clos le 30 juin 2024, Avalonbay a déclaré la location et d'autres revenus de $1,435,275,000, une augmentation de $73,484,000 ou 5.4% par rapport à l'année précédente.
• Frais de gestion et de développement: Ces frais équivalaient à $3,625,000 pour la même période de six mois, en bas $153,000 ou 4.0% d'une année à l'autre.

Résultat d'exploitation net (NOI)

Le résultat d'exploitation net (NOI) est une mesure critique de la rentabilité d'Avalonbay de ses opérations locatives. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, le NOI total était $981,739,000, reflétant une augmentation de $59,792,000 ou 6.5% d'une année à l'autre. La ventilation est la suivante:

Croissance des revenus du même magasin

Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, le même revenu résidentiel d'Avalonbay était $1,325,606,000, en haut $47,122,000 ou 3.7% de l'année précédente. Le revenu mensuel moyen par maison occupée a augmenté à $2,974, un 3.7% se lever de $2,867 en 2023. L'occupation économique est restée stable à 96.0%.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation totales pour les six mois clos le 30 juin 2024 étaient $1,095,897,000, une augmentation de $50,659,000 ou 4.8% de l'année précédente. Composants clés inclus:

• Dépenses d'exploitation des biens directs: $355,511,000
• Taxes foncières: $160,836,000
• Frais généraux et administratifs: $39,917,000

Revenu des transactions immobilières

Avalonbay gagne également des revenus de la vente d'actifs immobiliers. Au deuxième trimestre 2024, la société a vendu trois communautés pour $181,700,000, résultant en un gain de $68,381,000. Le gain total sur la vente des communautés pour les six mois se terminant le 30 juin 2024, était $68,486,000, en bas de manière significative à partir de $187,309,000 l'année précédente.

Dette et financement

La structure financière d'Avalonbay comprend une dette importante. Au 30 juin 2024, l'endettement total était $8,044,042,000. La société a publié $400,000,000 dans des billets non garantis à un taux d'intérêt effectif de 5.05%. Les échéances prévues pour les cinq prochaines années sont les suivantes:

Position de capitaux propres

Au 30 juin 2024, les capitaux propres totaux d'Avalonbay étaient $11,741,494,000, à partir de $11,783,318,000 à la fin de 2023. La société a déclaré des dividendes $1.70 par action pendant cette période.

Plans de développement futurs

Avalonbay détient environ les droits de développement 30 communautés d'appartements, qui pourrait ajouter autour 9 991 maisons d'appartements à son portefeuille. Le total des coûts capitalisés pour ces développements est prévu à $2,537,000,000.