AvalonBay Communities, Inc. (AVB) Bundle
Una breve historia de Avalonbay Communities, Inc.
Compañía Overview
Avalonbay Communities, Inc. (NYSE: AVB) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en el desarrollo, la reurbanización y la gestión de las comunidades multifamiliares. Al 30 de junio de 2024, Avalonbay poseía o tenía un interés directo o indirecto en 300 comunidades de apartamentos que contienen aproximadamente 87,000 apartamentos en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
En el segundo trimestre de 2024, Avalonbay informó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 253.9 millones, una disminución del 31.0% en comparación con $ 367.9 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se debió principalmente a las disminuciones en las ventas inmobiliarias y las ganancias relacionadas .
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $253,934,000 | $367,923,000 | -31.0% |
| Misma tienda noi | $462,074,000 | $448,826,000 | +3.0% |
| Ingresos totales | $726,041,000 | $690,860,000 | +5.1% |
| Gastos totales | $221,256,000 | $210,007,000 | +5.4% |
Desglose de ingresos
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, el alquiler de Avalonbay y otros ingresos aumentaron un 5,4% a $ 1.4 mil millones, principalmente impulsados por el aumento de los ingresos por alquiler de las mismas comunidades de las tiendas.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Misma tienda | $1,325,606,000 | $1,278,484,000 | +3.7% |
| Otros estabilizados | $52,631,000 | $36,277,000 | +45.2% |
| Desarrollo/Reurbanización | $21,809,000 | $13,547,000 | +60.7% |
Obligaciones de deuda
El endeudamiento total de Avalonbay al 30 de junio de 2024 fue de aproximadamente $ 8.4 mil millones, con una tasa de interés efectiva del 3.5% en su cartera de deuda. La Compañía tiene una línea de crédito giratorio de $ 2.25 mil millones que madura en septiembre de 2026, sin un saldo pendiente a la fecha de informe.
| Tipo de deuda | Saldo pendiente | Tasa de interés efectiva | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas de tasa fija sin garantía | $7,700,000,000 | 3.4% | Varios |
| Notas de la hipoteca de tasa variable | $402,250,000 | 5.5% | Varios |
Transacciones inmobiliarias
Durante el segundo trimestre de 2024, Avalonbay vendió tres comunidades de propiedad absoluta por un total de $ 181.7 millones, lo que obtuvo una ganancia de aproximadamente $ 68.4 millones. Además, la compañía adquirió una comunidad por $ 62.1 millones.
| Tipo de transacción | Comunidades | Valor de transacción | Ganar |
|---|---|---|---|
| Venta | 3 | $181,700,000 | $68,381,000 |
| Adquisición | 1 | $62,100,000 | N / A |
Posición de mercado y perspectiva futura
Avalonbay sigue siendo un jugador líder en el sector multifamiliar de EE. UU., Y se espera que los proyectos de desarrollo continuos agregen casi 10,000 apartamentos en el futuro. La Compañía continúa centrándose en la sostenibilidad y la eficiencia operativa para mejorar el valor de los accionistas a largo plazo.
A Who posee Avalonbay Communities, Inc. (AVB)
Principales accionistas
A partir de 2024, Avalonbay Communities, Inc. (AVB) tiene una estructura de propiedad diversa compuesta principalmente por inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | El grupo Vanguard | 12,500,000 | 10.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 10,800,000 | 9.1% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 8,600,000 | 7.2% |
| Fondo mutuo | Inversiones de fidelidad | 6,300,000 | 5.3% |
| Accionista individual | David A. M. Lichtenstein | 2,000,000 | 1.7% |
Estructura de propiedad
El siguiente desglose proporciona información sobre la estructura de propiedad general de Avalonbay Communities, Inc.:
- Inversores institucionales: Aproximadamente el 70% de las acciones son mantenidas por inversores institucionales.
- Inversores minoristas: Los inversores minoristas tienen alrededor del 15% de las acciones.
- Ejecutivos de la empresa y miembros de la junta: Aproximadamente el 5% de las acciones son propiedad de expertos.
- Otros inversores: El 10% restante incluye varios fondos mutuos y fondos de cobertura.
Rendimiento de stock
Al 30 de junio de 2024, las acciones de Avalonbay cotizaron a aproximadamente $ 162.50 por acción. La acción ha mostrado un aumento de 8%en el año hasta la fecha, lo que refleja una demanda sólida en el sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT).
Transacciones recientes
En la primera mitad de 2024, Avalonbay completó varias transacciones significativas:
- Adquisición de Avalon en el Pier 121 en Lewisville, TX, por $ 62.1 millones.
- La venta de tres comunidades que contienen 482 apartamentos por $ 181.7 millones, lo que resulta en una ganancia GAAP de $ 68.4 millones.
- Adquisición de dos comunidades que contienen 568 apartamentos por $ 161.5 millones en julio de 2024.
Posición de mercado
Avalonbay Communities, Inc. opera principalmente en áreas metropolitanas de alta demanda, que incluyen:
- Nueva Inglaterra
- Área metropolitana de Nueva York/Nueva Jersey
- Atlántico medio
- Noroeste del Pacífico
- Northern y sur de California
Financiero Overview
Para el segundo trimestre de 2024, Avalonbay informó:
- Ingresos totales: $ 726 millones, un aumento de 5.1% año tras año.
- Lngresos netos: $ 253.9 millones, una disminución del 31% respecto al año anterior.
- Misma tienda noi: $ 462.1 millones, marcando un aumento del 3% con respecto al año anterior.
La Compañía continúa centrándose en inversiones estratégicas y oportunidades de desarrollo para mejorar el valor de los accionistas.
Obligaciones de deuda
Al 30 de junio de 2024, Avalonbay tenía un endeudamiento total de aproximadamente $ 8.4 mil millones, con los siguientes instrumentos de deuda clave:
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas no seguras | $ 600 millones | 2.65% | Enero 2031 |
| Notas no seguras | $ 700 millones | 2.16% | Enero 2032 |
| Notas no seguras | $ 400 millones | 2.03% | Diciembre de 2028 |
| Notas no seguras | $ 450 millones | 3.32% | Enero de 2028 |
| Bonos exentos de impuestos | $ 45 millones | 4.92% | Jul 2040 |
Estas métricas financieras ilustran la fuerte presencia y compromiso del mercado de Avalonbay para mantener una estructura de capital robusta mientras persiguen oportunidades de crecimiento.
Avalonbay Communities, Inc. (AVB) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Avalonbay Communities, Inc. (AVB) se compromete a mejorar la vida de los residentes a través de comunidades de apartamentos de alta calidad y un servicio al cliente excepcional. La misión de la compañía enfatiza la sostenibilidad, la participación comunitaria y el fomento de un entorno de vida positivo. Avalonbay tiene como objetivo ser un líder en el sector de la vivienda multifamiliares enfocándose en la excelencia operativa y las estrategias de desarrollo innovadoras.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de junio de 2024, Avalonbay informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (Q2 2024) | $253,934,000 |
| Ingresos netos por acción común (diluido) | $1.78 |
| Ingresos totales (Q2 2024) | $726,041,000 |
| Misma tienda NOI (Q2 2024) | $462,074,000 |
| Activos totales | $21,037,030,000 |
| Pasivos totales | $9,295,536,000 |
| Equidad | $11,741,494,000 |
Crecimiento de alquiler e ingresos
Para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Avalonbay informó aumentos significativos en el alquiler y otros ingresos:
| Región | Ingresos residenciales (2024) | Ingresos residenciales (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nueva Inglaterra | $181,751,000 | $173,736,000 | $8,015,000 | 4.6% |
| Metro NY/NJ | $264,680,000 | $254,739,000 | $9,941,000 | 3.9% |
| Atlántico medio | $204,142,000 | $198,100,000 | $6,042,000 | 3.0% |
| Sudeste de Florida | $48,031,000 | $47,029,000 | $1,002,000 | 2.1% |
| Total de la misma tienda | $1,325,606,000 | $1,278,484,000 | $47,122,000 | 3.7% |
Iniciativas de desarrollo y expansión
Avalonbay está expandiendo activamente su cartera con numerosos proyectos de desarrollo. Al 30 de junio de 2024, la compañía tiene 17 comunidades en construcción, que se espera agregar un total de 6,066 casas de apartamentos con un costo capitalizado proyectado de aproximadamente $ 2,537,000,000.
| Nombre del proyecto | Ubicación | Casas de apartamentos | Costo capitalizado proyectado ($ millones) |
|---|---|---|---|
| Avalon Bothell Commons I | Bothell, wa | 467 | 236 |
| Promenade de Avalon Westminster | Westminster, CO | 312 | 112 |
| Avalon West Dublín | Dublín, CA | 499 | 267 |
| Parque del Gobernador de Avalon | Denver, CO | 304 | 138 |
| Total | 6,066 | 2,537 |
Rendimiento y equidad de stock
Al 30 de junio de 2024, el rendimiento de las acciones y la posición de capital de Avalonbay se resumen de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Monto ($) |
|---|---|
| Acciones comunes emitidas | 142,217,019 acciones |
| Permanecer autorizado para el Programa de Equidad Continua | $705,961,000 |
| Permanecer autorizado para el programa de recompra de acciones | $314,237,000 |
Compromisos y perspectivas futuras
Como parte de sus iniciativas estratégicas, Avalonbay tiene un compromiso de financiar hasta $ 191,585,000 bajo su programa de inversión estructurada, con una tasa promedio de rendimiento ponderada del 11.5% al 30 de junio de 2024.
| Compromiso de inversión | Monto ($) | Tasa de rendimiento promedio ponderada (%) | Fecha de vencimiento inicial |
|---|---|---|---|
| Programa de inversión estructurado | 191,585,000 | 11.5 | Diciembre de 2026 |
Cómo funciona Avalonbay Communities, Inc. (AVB)
Compañía Overview
Avalonbay Communities, Inc. (AVB) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa que se centra en el desarrollo, la reurbanización, la adquisición y la gestión de las comunidades de apartamentos residenciales. Al 30 de junio de 2024, la compañía poseía o tenía intereses en 300 comunidades, que contenían aproximadamente 91,399 casas de apartamentos.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, Avalonbay informó:
- Ingresos totales: $726,041,000
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $253,934,000
- Ganancias por acción (EPS): $1.78
- Ingresos operativos netos (NOI): $496,432,000
Comparativamente, para el mismo período en 2023:
- Ingresos totales: $690,860,000
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes: $367,590,000
- Ganancias por acción (EPS): $2.59
- Ingresos operativos netos (NOI): $465,673,000
Mismo rendimiento de la tienda
La misma tienda de Avalonbay Noi durante los tres meses que terminaron el 30 de junio de 2024 fue:
| Región | 2024 NOI ($ 000) | 2023 NOI ($ 000) | $ Cambio ($ 000) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Nueva Inglaterra | 63,444 | 62,082 | 1,362 | 2.2% |
| Metro NY/NJ | 92,735 | 91,245 | 1,490 | 1.6% |
| Atlántico medio | 70,888 | 68,300 | 2,588 | 3.8% |
| Sudeste de Florida | 15,886 | 14,700 | 1,186 | 8.1% |
| Sur de California | 104,483 | 100,000 | 4,483 | 4.5% |
Métricas de ocupación e ingresos
Al 30 de junio de 2024, el número promedio ponderado de casas de apartamentos ocupados aumentó a 79,111 de 77,507 en el año anterior. Los ingresos mensuales promedio ponderados por casa de apartamentos ocupados aumentaron a $ 3,016 en comparación con $ 2,922 en el año anterior.
Deuda y financiamiento
Las obligaciones de deuda de Avalonbay al 30 de junio de 2024 incluyeron:
| Tipo de deuda | Saldo pendiente ($ 000) | Tasa de interés efectiva | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas no seguras | 8,436,061 | 3.66% - 5.35% | 2024 - 2034 |
| Bonos exentos de impuestos | 402,250 | 4.92% - 5.57% | 2038 - 2040 |
Transacciones inmobiliarias
Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, Avalonbay completó varias transacciones significativas:
- Vendió tres comunidades de propiedad total que contenían 482 apartamentos por $ 181,700,000.
- Adquirió una comunidad con 300 apartamentos por $ 62,100,000.
Actividades de desarrollo
Al 30 de junio de 2024, Avalonbay tenía 17 comunidades de propiedad absoluta en construcción, proyectadas para contener 6,066 apartamentos con un costo capitalizado total de $ 2,537,000,000. Además, la compañía tiene derechos para desarrollar 30 comunidades de apartamentos, lo que puede agregar 9,991 casas a su cartera.
Compromisos de inversión
Avalonbay opera un programa de inversión estructurado (SIP) con compromisos por un total de $ 191,585,000 al 30 de junio de 2024. El programa tuvo un rendimiento promedio ponderado del 11.5% y una fecha de vencimiento inicial promedio en diciembre de 2026.
Cómo Avalonbay Communities, Inc. (AVB) gana dinero
Flujos de ingresos
Avalonbay Communities, Inc. genera principalmente ingresos a través de las siguientes corrientes:
- Alquiler y otros ingresos: Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, Avalonbay informó de alquiler y otros ingresos de $1,435,275,000, un aumento de $73,484,000 o 5.4% en comparación con el año anterior.
- Tarifas de gestión y desarrollo: Estas tarifas ascendieron a $3,625,000 para el mismo período de seis meses, abajo $153,000 o 4.0% año tras año.
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto (NOI) es una medida crítica de la rentabilidad de Avalonbay de sus operaciones de alquiler. Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, el noi total fue $981,739,000, reflejando un aumento de $59,792,000 o 6.5% año tras año. El desglose es el siguiente:
| Categoría | 2024 NOI | 2023 NOI | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Misma tienda noi | $919,437,000 | $889,847,000 | $29,590,000 | 3.3% |
| Otro noi estabilizado | $31,985,000 | $16,080,000 | $15,905,000 | 98.9% |
| Desarrollo/reurbanización NOI | $13,441,000 | ($856,000) | $14,297,000 | 1,671.0% |
El mismo crecimiento de los ingresos de la tienda
Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, los mismos ingresos residenciales de Avalonbay fueron $1,325,606,000, arriba $47,122,000 o 3.7% del año anterior. Los ingresos mensuales promedio por casa ocupada aumentaron a $2,974, a 3.7% levantarse de $2,867 en 2023. La ocupación económica se mantuvo estable en 96.0%.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron $1,095,897,000, un aumento de $50,659,000 o 4.8% del año anterior. Los componentes clave incluyen:
- Gastos operativos de propiedad directa: $355,511,000
- Impuestos a la propiedad: $160,836,000
- Gastos generales y administrativos: $39,917,000
Ingresos de transacciones inmobiliarias
Avalonbay también obtiene ingresos de la venta de activos inmobiliarios. En el segundo trimestre de 2024, la compañía vendió tres comunidades por $181,700,000, resultando en una ganancia de $68,381,000. La ganancia total en la venta de comunidades para los seis meses que finalizan el 30 de junio de 2024 fue $68,486,000, abajo significativamente de $187,309,000 en el año anterior.
Deuda y financiamiento
La estructura financiera de Avalonbay incluye una deuda significativa. Al 30 de junio de 2024, el endeudamiento total era $8,044,042,000. La Compañía emitida $400,000,000 en notas no garantizadas a una tasa de interés efectiva de 5.05%. Los vencimientos programados para los próximos cinco años son los siguientes:
| Año | Madurez principal ($) |
|---|---|
| 2024 | $301,612,000 |
| 2025 | $835,765,000 |
| 2026 | $786,811,000 |
| 2027 | $650,159,000 |
| 2028 | $868,902,000 |
Posición de capital
Al 30 de junio de 2024, el patrimonio total de Avalonbay era $11,741,494,000, abajo de $11,783,318,000 A finales de 2023. La compañía declaró dividendos de $1.70 por acción durante este período.
Planes de desarrollo futuros
Avalonbay posee derechos de desarrollo para aproximadamente 30 comunidades de apartamentos, que podría agregar alrededor 9,991 casas de apartamentos a su cartera. Los costos capitalizados totales para estos desarrollos se proyectan en $2,537,000,000.
AvalonBay Communities, Inc. (AVB) DCF Excel Template
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